صباح الخير،
شهد هذا الأسبوع مفاجآت في أسواق الألبان العالمية. تحدت أسعار أوقيانوسيا في مؤشر GDT توقعات سوق العقود الآجلة بقوة غير متوقعة. في غضون ذلك، لامست الزبدة الأوروبية أخيرًا 7,000 يورو/طن متري، وهو معلم نفسي بعد أن ظلت فوق هذا المستوى لعدة أشهر. عند 3.68 دولارًا أمريكيًا/رطل، تظل هذه الأسعار مرتفعة تاريخيًا، ويرجع ذلك جزئيًا إلى قوة اليورو مما يجعل المنتجات الأوروبية أكثر تكلفة من حيث الدولار. فقدت الزبدة الأوروبية أكثر من 15 سنتًا في ثلاثة أسابيع فقط، مع تسجيل الصفقات الآن أقل من علامة 7,000 يورو مع استمرار الضعف. حتى مع تداول أسعار الألبان الأمريكية بالفعل بخصومات كبيرة على المعايير العالمية، شعرت الأسواق الأمريكية أيضًا بضغوط هبوطية هذا الأسبوع.
متتبع التعريفات: أداة لوحة القيادة الجديدة الأساسية الخاصة بك
ماذا تفعل؟ قارن التكاليف المتكبدة عبر المصادر على الفور. شاهد كيف يمكن لأسعار التعريفات الجمركية المختلفة أن تقلب ديناميكيات المنافسة بين عشية وضحاها. الأداة نفسها التي كانت ستساعد التجار على اكتشاف فرص المراجحة في WPC80 خلال الصراع التجاري بين الولايات المتحدة والصين في وقت سابق من هذا العام – عندما تراجعت الأسعار الأمريكية بينما ظلت الأسعار الأوروبية مرتفعة، مما أدى إلى خلق نوافذ تصدير مربحة.
تحب الولايات المتحدة الزبدة الأيرلندية، ولكن في الأشهر الأخيرة، اتسعت الفجوة بين أسعار الزبدة الأيرلندية والأمريكية لدرجة أن المستهلكين قد يعيدون النظر في علامتهم التجارية المفضلة. بالنسبة لأولئك الذين يأملون في أن يؤدي ضعف الزبدة الأوروبية الأخير إلى جعل الزبدة الأيرلندية في متناول الجميع، تُظهر أداة التعريفات الجمركية بالضبط ما يحدث في الأول من أغسطس. رأينا: ستؤدي التعريفات الجمركية المتزايدة على الواردات إلى تدمير أي فرصة لوصول الزبدة الأيرلندية الأرخص إلى الرفوف الأمريكية.
أضفها إلى لوحة القيادة الخاصة بك وشاهد كيف تتراكم أسعارك عندما تدخل التعريفات الجمركية في المعادلة. لأنه في هذا السوق، التكلفة المتكبدة هي السعر الوحيد المهم.
ماذا بعد؟ أسعار الشحن البري والبحري قادمة في وقت لاحق من هذا الربع – خطوة أخرى نحو رؤية التكلفة المتكبدة الحقيقية.
ما هي المنتجات الأوروبية التي تهم الأسواق الأمريكية بالفعل؟
نادراً ما يشعر منتجو الألبان الأمريكيون بالقلق بشأن المنافسة الأوروبية على أرضهم – عادة ما نشاهد أين تتنافس المنطقتان في الخارج (الشرق الأوسط وأفريقيا، بشكل أساسي). ولكن مع زيادة التعريفات الجمركية، من المفيد فهم ما يصل إليه منتجات الألبان الأوروبية بالفعل على الشواطئ الأمريكية.
لقد غطينا الزبدة، لكن الجبن يحكي قصة أكبر. عرضت شبكة سي بي إس نيوز هذا الأسبوع [[LINK TO YouTube video](https://www.youtube.com/watch?v=GwIyJfU0Xy8)] صانع جبن أمريكيًا يحتفل بالحماية من المنافسين الأوروبيين – على الرغم من أن العديد من مكونات التعبئة والتغليف والمعالجة المتخصصة لا تزال تأتي من أوروبا.
الأرقام: بلغت واردات الجبن الأوروبي رقمًا قياسيًا بلغ 238 مليون رطل العام الماضي، بزيادة قدرها 16 مليون رطل. حتى مايو 2025، نحن بالفعل متقدمون بـ 2 مليون رطل عن وتيرة العام الماضي. تهيمن فرنسا وإيطاليا على ما يقرب من 40٪ من الأحجام، مع تراجع هولندا. المزيج يحكي القصة – أنواع الجبن المتخصصة مثل Grana Padano و Brie و Blue و Gorgonzola وبعض أنواع Gouda الهولندية.
يبدو أن 238 مليون رطل كبيرة حتى تراها على رسمنا البياني للعرض والطلب. ذلك الشريط البرتقالي الصغير؟ إجمالي واردات الجبن الأمريكية. الأزرق الداكن الشاهق؟ الاستهلاك المحلي الأمريكي. الأهمية النسبية مهمة – لا يزال الجبن الأوروبي يمثل لعبة متخصصة، وليس تهديدًا من حيث الحجم. ولكن بالنسبة للمستوردين الذين يتعاملون في هذه المنتجات المتميزة، فإن الأول من أغسطس يغير الحساب بشكل كبير.
مصل اللبن الأمريكي: سوق منقسم إلى قسمين
لا تزال سوق البروتين قصة عن طرفين متطرفين – وكانت كذلك لسنوات. لا تظهر أي علامات على إغلاق الانفصال بين منتجات مصل اللبن المنخفضة والعالية.
في غضون ذلك، يحكي مصل اللبن الجاف واللاكتوز والنفاذية قصة مختلفة تمامًا. تسير هذه البروتينات الأقل على حبل مشدود – بالفعل بأسعار منخفضة للغاية مع وجود جانب سلبي محدود ولكنها تواجه حالة من عدم اليقين الهائلة.
ضع في اعتبارك هذا من أحدث تقرير أسبوعي عن مصل اللبن:
“بالنظر إلى أكبر 10 وجهات تصدير لمصل اللبن الأمريكي ومصل اللبن المعدل، أرسلت الولايات المتحدة خطابات [تهديد التعريفة] إلى 7 منها (إندونيسيا، فيتنام، الفلبين، اليابان، تايلاند، ماليزيا، وكوريا الجنوبية)، بينما تظل العلاقة التجارية مع الصين غير مستقرة. حتى لو أثبتت المفاوضات أنها مثمرة، فإن احتمال تحول 8 من أكبر 10 مشترين للطلب إلى مكان آخر يخلق سوقًا مختلفًا تمامًا.”
📖 ما قرأناه هذا الأسبوع
17 يوليو 25
قامت كندا ونيوزيلندا بتسوية نزاعهما الطويل الأمد بشأن الألبان بموجب اتفاقية CPTPP، حيث اكتسبت نيوزيلندا ما يقدر بـ 157 مليون دولار سنويًا في قيمة التصدير الإضافية. أكد وزير التجارة تود ماكلاي الاتفاقية، مما يمثل فوزًا كبيرًا لنيوزيلندا في الوصول إلى أسواق الألبان الكندية. بالنسبة للمصدرين الأمريكيين الذين يشاهدون من على الهامش، فهي تذكير آخر بأنه بينما نفرض تعريفات، يفتح المنافسون الأبواب.
16 يوليو 25
يرى صانع جبن في ميشيغان فرصة في التعريفات الجمركية الجديدة البالغة 30٪ على واردات الجبن من الاتحاد الأوروبي. مع ارتفاع أسعار أنواع الجبن الأوروبية المتخصصة بشكل كبير للمشترين الأمريكيين، يضع المصنعون المحليون أنفسهم للاستيلاء على حصة السوق. إنها الجانب الآخر من قصة الزبدة الأيرلندية السابقة – حيث يخسر المستوردون، ويستعد المنتجون المحليون للمكسب. السؤال: هل يمكن للمنتجين الأمريكيين مطابقة توقعات الجودة للمستهلكين المعتادين على التخصصات الأوروبية؟