الأسبوع 50: UCOME و FAME0 تنخفض أسبوعيًا، وFAME-10 صامد
أخبار
تواجه ماليزيا هدفها المتمثل في إنتاج وقود الطائرات المستدام (SAF) بحلول عام 2027 تحديات في إمدادات الوقود الحيوي والعقبات التنظيمية. في حين تخطط ماليزيا، ثاني أكبر منتج لزيت النخيل، لإنتاج مزيج SAF بنسبة 47% بحلول عام 2050، فإن المخاوف البيئية المتعلقة بزيت النخيل والتفضيلات الدولية للزيوت النباتية المستعملة (UCO) تضغط على الإمدادات. الجهود مثل محطات تجميع UCO من قبل بتروناس جارية، لكن سوء التصنيف والطلب العالمي يضيفان تعقيدات. تزيد اللوائح الأوروبية الأكثر صرامة بشأن الشفافية والمواد الخام من الضغط على صناعة الوقود الحيوي في ماليزيا وآفاق التصدير.
أطلقت هيئة معالجة التجارة في المملكة المتحدة (TRA) مراجعة انتقالية للإجراءات التعويضية على الديزل الحيوي الإندونيسي، والتي من المقرر أن تنتهي صلاحيتها في 10 ديسمبر 2024. وتقيم المراجعة فعاليتها في حماية منتجي الديزل الحيوي في المملكة المتحدة من الإعانات غير العادلة. وتغطي الواردات من أكتوبر 2023 إلى سبتمبر 2024، وتتراوح الرسوم الحالية من 8% إلى 18%. يمكن للشركات المتأثرة تسجيل اهتمامها بحلول 23 ديسمبر، مع احتمال أن تحد التسجيلات المتأخرة من المشاركة في عملية المراجعة.
تجري المراجعة نفسها في الاتحاد الأوروبي أيضًا.
سلط كزافييه نويون، الأمين العام للمجلس الأوروبي للديزل الحيوي (EBB)، الضوء على التحديات التي تواجه منتجي HVO وFAME في الاتحاد الأوروبي، بما في ذلك الحاجة إلى تشريعات يمكن التنبؤ بها وسياسات اقتصادية مناخية متوازنة. مع أهداف 2030 التي تتطلب تخفيضًا بنسبة 14.5% في انبعاثات النقل واستخدام الطاقة المتجددة بنسبة 29%، يجب على الاتحاد الأوروبي تسريع التحول من الوقود الأحفوري. تشكل الطاقة المتجددة حاليًا 6% فقط من طاقة النقل البري. يواصل EBB مكافحة المنافسة غير العادلة، مع أحكام إيجابية ضد الديزل الحيوي الإندونيسي مما يعزز ثقة الصناعة وسط ديناميكيات التجارة المعقدة.
الأسواق
الديزل الحيوي والمواد الأولية
ضعفت الأسعار المباشرة لـ UCOME وFAME0 قليلاً عن تاريخ التقرير السابق. انخفض سعر UCOME (FOB ARA) بمقدار 42 دولارًا أمريكيًا/طن متري إلى 1433 دولارًا أمريكيًا/طن متري. انخفض FAME0 بمقدار 24 دولارًا أمريكيًا/طن متري إلى 1237 دولارًا أمريكيًا/طن متري. في المقابل، ارتفع سعر FAME-10 بمقدار 14 دولارًا أمريكيًا/طن متري إلى 1312 دولارًا أمريكيًا/طن متري. انخفض UCOME وFAME0، على ما يبدو بسبب نشاط السوق الأكثر هدوءًا بالقرب من العطلات، في حين أن FAME-10 يبدو قويًا لأنه درجة شتوية. أنهى LSGO انخفاضًا طفيفًا على أساس أسبوعي، حيث انخفض بمقدار 8 دولارات أمريكية/طن متري إلى 664 دولارًا أمريكيًا/طن متري حيث خفضت أوبك توقعات نمو الطلب لعامي 2024 و2025، في حين استمرت المخاوف بشأن الإمدادات القوية.
ارتفعت أسعار المواد الأولية بشكل رئيسي. تظل أسعار UCO في أوروبا والصين قوية وسط تجاوز الطلب للعرض (اقرأ المزيد في قسم “UCO وUCOME”). تتبع أسعار الدهون الحيوانية هذا الاتجاه وتظل قوية. قصة مماثلة مع POME.
حصل زيت فول الصويا وزيوت بذور اللفت على دعم من الأخبار المتعلقة بميزان بذور اللفت الكندي الأكثر إحكامًا وارتفاع أسعار فول الصويا في تقرير وزارة الزراعة الأمريكية. وفي الوقت نفسه، انخفضت أسعار زيت النخيل على أساس أسبوعي حيث نشرت MPOB مخزونات نهاية أكبر من المتوقع لماليزيا.
الرسم البياني 1: أسعار الديزل الحيوي المباشرة (دولار أمريكي/طن متري)
الرسم البياني 2: سعر LSGO (دولار أمريكي/طن متري)
الشركات الصغيرة والمتوسطة
- في سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة، أفاد المشاركون عن فجوة كبيرة بين المشترين والبائعين. أشارت شركة الوساطة JotaJota إلى أسعار ديسمبر عند 1080 يورو/طن متري للبائعين و1025 يورو/طن متري للمشترين
- يحد هذا من عدد الصفقات ويقلل من أحجام التصدير من الأرجنتين. وفقًا لبيانات خطوط السفن من Nabsa، تم شحن 30000 طن فقط من الأرجنتين في نوفمبر. بلغت الصادرات الإجمالية من يناير إلى نوفمبر 350000 طن، مقارنة بمليون طن في عامي 2022 و2021 (لم يتم أخذ عام 2023 في الاعتبار بسبب ضعف حصاد فول الصويا)
- يوضح الرسم البياني للعرض والطلب أدناه أن إنتاج الديزل الحيوي في عام 2024 قد تحسن مقارنة بعام 2023 ولكنه لا يزال أقل بكثير مما كان عليه في عامي 2022 و2021. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض الطلب في الاتحاد الأوروبي، وهو سوق رئيسي، مدفوعًا بأسعار الشركات الصغيرة والمتوسطة الأقل تنافسية
الرسم البياني 3: إنتاج الديزل الحيوي الأرجنتيني (طن متري)
RSO وRME
- ارتفع سعر MATIF لبذور اللفت إلى 537 يورو/طن متري من 527 يورو/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- ارتفع سعر FMA RSO (FOB DutchMill/ExTank) إلى 1098 يورو/طن متري من 1090 يورو/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- تلقى مجمع بذور اللفت/الكانولا الدعم من الأخبار المتعلقة بضيق العرض والطلب الكندي. أدت خسائر النخيل إلى الحد من المكاسب
- توقعت إحصائيات كندا يوم الخميس من الأسبوع الماضي انخفاض حصاد الكانولا في البلاد بنسبة 7% عن العام السابق عند 17.8 مليون طن متري. توقع المحللون الذين استطلعت رويترز آراءهم، في المتوسط، محصولًا يبلغ 18.5 مليون طن متري
- أدى هذا إلى شعور واسع النطاق بأن مستويات الطلب الحالية ستستهلك المخزونات قبل حصاد محصول 2025 في خريف عام 2025
- يُرى سعر RME عند 1310 دولارات أمريكية/طن متري مقابل 1304 دولارات أمريكية في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- الفرق بين السعرين بالنسبة لـ LSGO يبلغ 645 دولارًا أمريكيًا/طن متري مقابل 632 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- الفارق بين RME-RSO يبلغ 120 دولارًا أمريكيًا/طن متري مقابل 134 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- باعتباره ديزل حيوي من الدرجة الشتوية، يظل RME (إلى جانب FAME -10) قويًا في هذا الوقت من العام، على الرغم من تباطؤ السيولة مع اقتراب فترة عيد الميلاد
UCO وUCOME
- يتحرك سعر FOB الصين حول 1000 دولار أمريكي/طن متري، وسمع 1080 دولارًا أمريكيًا/طن متري لـ UCO الممتاز
- ورد أن الأسعار المحلية قوية، مدفوعة بعروض من مصانع SAF. ذكرت شبكة Baisidao Bioenergy: “بدأت أربعة مصانع SAF عملياتها في البلاد.” في العام المقبل، من المتوقع أن ترتفع الطاقة الإنتاجية لـ SAF في الصين من 1 مليون طن متري إلى 1.7 مليون طن متري، مما يعزز الطلب المحلي على UCO
- على أساس FOB، هناك فجوة كبيرة بين أسعار المشترين والبائعين، مدفوعة بلوائح ضريبة التصدير الجديدة في الصين والطلب المحلي القوي
- في أكتوبر، صدرت الصين 224000 طن متري من UCO، مقارنة بـ 188000 طن متري خلال نفس الفترة من العام الماضي. ومن بين هذا، تم شحن 122000 طن متري إلى الولايات المتحدة، و60000 طن متري إلى الاتحاد الأوروبي، مع ذهاب الكميات المتبقية إلى وجهات أخرى
- يُرى سعر EXW Netherlands UCO عند 1100 يورو/طن متري. صامد بقوة
- يفيد المشاركون في السوق بأن الطلب يفوق العرض
- “هناك مشترين أكثر من البائعين في الوقت الحالي”، أفاد أحد السماسرة الأوروبيين
- ضعف سعر UCOME (FOB ARA) إلى 1433 دولارًا أمريكيًا/طن متري من 1457 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- الفرق بين UCOME وLSGO يبلغ 769 دولارًا أمريكيًا/طن متري مقابل 785 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- ضاق الفارق بين UCOME-UCO إلى 279 دولارًا أمريكيًا/طن متري من 349 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- الأسعار آخذة في الانخفاض، ويرجع ذلك على الأرجح إلى تباطؤ الطلب مع اقتراب موسم العطلات
الرسم البياني 4: أهم وجهات التصدير لـ UCO الصيني (طن متري)
SAF
- انخفض سعر SAF (FOB ARA) إلى 2000 دولار أمريكي/طن متري من 2144 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- نشرت الرابطة الدولية للنقل الجوي (IATA) تقديرات محدثة لإنتاج وقود الطائرات المستدام (SAF)، مشيرة إلى ما يلي:
- في عام 2024، زادت أحجام إنتاج SAF إلى 1 مليون طن متري (1.3 مليار لتر)، أي ضعف الكمية البالغة 0.5 مليون طن متري (600 مليون لتر) التي تم إنتاجها في عام 2023. مثل SAF 0.3% من إنتاج وقود الطائرات العالمي و11% من الوقود المتجدد العالمي
- وهذا أقل بكثير من التوقعات السابقة، والتي قدرت إنتاج SAF في عام 2024 بـ 1.5 مليون طن متري (1.9 مليار لتر). يعزى التأخير إلى قيام مرافق إنتاج SAF الرئيسية في الولايات المتحدة بتأجيل زيادة إنتاجها إلى النصف الأول من عام 2025
- في عام 2025، من المتوقع أن يصل إنتاج SAF إلى 2.1 مليون طن متري (2.7 مليار لتر) أو 0.7% من إجمالي إنتاج وقود الطائرات و13% من إجمالي الطاقة المتجددة العالمية
- “تزداد أحجام SAF، ولكنها بطيئة بشكل مخيب للآمال. ترسل الحكومات إشارات مختلطة لشركات النفط، التي لا تزال تتلقى إعانات لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز الأحفوري. يمكن للحكومات تسريع التقدم عن طريق تقليص إعانات إنتاج الوقود الأحفوري واستبدالها بحوافز إنتاج استراتيجية وسياسات واضحة تدعم المستقبل المبني على الطاقات المتجددة، بما في ذلك SAF،” قال ويلي والش، المدير العام لـ IATA
زيت النخيل وPOME
- ارتفع سعر BMD CPO الفوري إلى 1156 دولارًا أمريكيًا/طن متري من 1184 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- أثر التوازن الماليزي لزيت النخيل لشهر نوفمبر، والذي كان أقل ضيقًا من المتوقع، والذي نشرته MPOB، على الأسعار
- توقع السوق انخفاضًا بنسبة 4-5% على أساس شهري في المخزونات وانخفاضًا بنسبة 12% في الصادرات
- ومع ذلك، أفادت MPOB أن المخزونات انخفضت بنسبة 2.6% فقط إلى 1.836 مليون طن متري، في حين أظهرت الصادرات انخفاضًا حادًا بنسبة 15% تقريبًا، لتصل إلى 1.487 مليون طن متري
- ارتفع POME FOB إندونيسيا إلى 985 دولارًا أمريكيًا/طن متري من 980 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- يبدو أن POME يكتسب الدعم من أسعار UCO القوية وأسعار زيت النخيل القوية، والتي، على الرغم من الانخفاض، لا تزال عند مستويات مرتفعة
- أيضًا، أعربت الحكومة الإندونيسية عن ثقتها بشأن تنفيذ B40 منذ يناير من العام المقبل، مما يعني طلبًا محليًا جيدًا على المواد الأولية