الأسبوع 40: واردات زيت الوقود المستعمل في الاتحاد الأوروبي قد تصل إلى أدنى مستوى تاريخي في سبتمبر
أخبار
بدأت مجموعة أورلين في بيع زيت الخضروات المعالج بالهيدروجين بنسبة 100٪ (HVO100)، وهو وقود ديزل متجدد، في محطتين في ألمانيا وتخطط للتوسع بشكل أكبر. سيتم إطلاق HVO100 قريبًا في جمهورية التشيك، مع توقع المبيعات بالجملة في العام المقبل. في بولندا، يتم تطوير الأطر القانونية. تقوم أورلين ببناء مصنع إنتاج في بلوك، بولندا، لإنتاج 300,000 طن متري سنويًا باستخدام مختلف المواد الأولية الدهنية. يقلل HVO100 من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون بنسبة تصل إلى 90٪ وهو متوافق مع معظم مركبات الديزل دون تعديلات.
تعيد D&L Industries، الشركة الأم لشركة Chemrez Technologies، أكبر منتج للديزل الحيوي في الفلبين، تخصيص مصنعها في مدينة كيزون لتلبية الطلب المتزايد على الوقود الحيوي. مع الدائرة الجديدة لوزارة الطاقة التي تتطلب مزيجًا بنسبة 3٪ من CME (B3) في جميع وقود الديزل اعتبارًا من 1 أكتوبر، فإن قدرة Chemrez الحالية البالغة 90 مليون لتر لن تلبي سوى جزء من الطلب المتزايد البالغ 450 مليون لتر. سيرتفع المزيج إلى 4٪ (B4) في عام 2025 و 5٪ (B5) في عام 2026، مما يدفع إلى مزيد من التوسع والاستثمار في إنتاج الديزل الحيوي المحلي.
تعاونت Greasezilla و BP لتحويل نفايات الشحوم البنية إلى وقود حيوي، مما يعزز إنتاج الديزل المتجدد (RD) والوقود المستدام للطيران (SAF). ستمول BP ما يصل إلى 40 منشأة جديدة لـ Greasezilla لتوسيع قدرة المواد الأولية. تستخرج تقنية Greasezilla شحومًا بنية نقية تقريبًا من النفايات، وتحولها عن مدافن النفايات وتقلل من التأثير البيئي. يتماشى التعاون مع استراتيجية BP لزيادة إنتاج الوقود الحيوي. تكتسب Greasezilla توزيعًا أوسع من خلال شبكة BP، بينما تؤمن BP مواد أولية منخفضة الكربون لتلبية الطلب المتزايد على SAF وتحقيق أهداف الاستدامة.
تخطط Channel Infrastructure NZ Limited لإعادة استخدام مصفاة Marsden Point المهجورة في مصفاة حيوية للوقود المستدام للطيران (SAF) و HVO وغيرها من أنواع الوقود الحيوي. بالشراكة مع Seadra Energy واتحاد يضم Qantas و Renova و ANZ Bank، سيستفيد المشروع من أصول المصفاة الحالية والخزانات والأرصفة. حددت Qantas هدفًا بنسبة 10٪ من SAF بحلول عام 2030 وستستثمر من خلال صندوقها المناخي البالغ 400 مليون دولار. من المتوقع اتخاذ قرار الاستثمار النهائي بحلول النصف الثاني من عام 2025، في انتظار الاتفاقيات الملزمة والتمويل بالدين من ANZ Bank.
الأسواق
الديزل الحيوي والمواد الأولية
ارتفع سعر UCOME المميز على LSGO بمقدار 32 دولارًا أمريكيًا للطن المتري منذ التقرير السابق ليصل إلى 654 دولارًا أمريكيًا للطن المتري. ارتفع الفارق بين UCOME-UCO بمقدار 35 دولارًا أمريكيًا للطن المتري منذ الأسبوع السابق ليصل إلى 302 دولارًا أمريكيًا للطن المتري. ارتفع سعر RME المميز على LSGO بمقدار 23 دولارًا أمريكيًا للطن المتري ليصل إلى 518 دولارًا أمريكيًا للطن المتري. اتسع الفارق بين RME-RSO بمقدار 23 دولارًا أمريكيًا للطن المتري ليصل إلى 136 دولارًا أمريكيًا للطن المتري. في غضون ذلك، انخفض سعر FAME0 المميز بمقدار 83 دولارًا أمريكيًا للطن المتري ليصل إلى 338 دولارًا أمريكيًا للطن المتري. على الرغم من تحسن الأسعار المميزة لـ UCOME و RME، إلا أن الطلب على الديزل الحيوي في الربع الرابع في الاتحاد الأوروبي ضعيف بسبب تغطية السوق الكافية إلى جانب توفر التذاكر الجيد.
تشهد LSGO اتجاهًا صعوديًا وسط الصراع المتصاعد في الشرق الأوسط. بعد الضربات الصاروخية الإيرانية على إسرائيل، أشارت إسرائيل إلى أنها قد تستهدف البنية التحتية النفطية الإيرانية ردًا على ذلك.
في العام المقبل، قد يشهد سوق الديزل الحيوي في الاتحاد الأوروبي انتعاشًا بسبب عاملين: قد يكون تأثير رسوم مكافحة الإغراق على الصين أكثر وضوحًا من حيث تقليل فائض الديزل الحيوي في الاتحاد الأوروبي، ومن المتوقع أن تؤدي التغييرات التنظيمية التي تجريها الحكومة الألمانية إلى تخفيضات غازات الاحتباس الحراري إلى زيادة الطلب الفعلي.
تخطط الحكومة الألمانية لتعليق مؤقتًا نقل تخفيضات غازات الاحتباس الحراري التي تم تحقيقها بشكل مفرط لعامي 2025 و 2026. يجب أن يساعد هذا في حل الإفراط في المعروض من تخفيضات غازات الاحتباس الحراري في ألمانيا وتحفيز الطلب الفعلي على الديزل الحيوي. يتوقع المشاركون في السوق أن يدعم هذا أسعار الديزل الحيوي في عام 2025. في أخبار أخرى، أكدت الحكومة الهولندية أنها ستقطع الحد الأقصى للترحيل للتذاكر، HBEs، لمورد الوقود الملزم إلى 10٪ من 25٪ ولمورد غير ملزم من 10٪ إلى 4٪ ابتداءً من عام 2026. سيعمل هذا أيضًا على دعم السوق على المدى الطويل.
كانت المواد الأولية مختلطة. ارتفع زيت النخيل بسبب ارتفاع أسعار الطاقة والمخاوف بشأن ضيق الإمدادات، والتي شعرت بها أيضًا في سوق زيت عباد الشمس. في غضون ذلك، واجه زيت فول الصويا ضغوطًا هبوطية من الحصاد الأمريكي المستمر والتركيز على مخزونات فول الصويا الفصلية الأمريكية الكبيرة، مع أن زيت بذور اللفت يعكس هذا الاتجاه. ارتفعت أسعار UCO في هولندا بشكل طفيف، لكن التداول لا يزال محدودًا بسبب ضعف الطلب العام على الديزل الحيوي. في غضون ذلك، انخفض UCO الصيني حيث فقد المشاركون في السوق الثقة بسبب التأثير المحتمل لمشروع قانون المزارع الأمريكي الأول المقترح، والذي قد يقلل من الطلب على UCO من الولايات المتحدة (انظر مزيدًا من التفاصيل في قسم UCO). ارتفعت أسعار POME بسبب التغييرات الأخيرة التي أجرتها إندونيسيا على رسوم POME والمكاسب الأخيرة في زيت النخيل.
الشركات الصغيرة والمتوسطة
- انخفضت أحجام صادرات الشركات الصغيرة والمتوسطة من الأرجنتين منذ بداية العام بشكل ملحوظ عما كانت عليه في عامي 2021 و 2022. لا يستخدم عام 2023 للمقارنة بسبب الانخفاض الكبير في إنتاج فول الصويا في ذلك العام. من يناير إلى أغسطس 2024، تم شحن ما يقرب من 300,000 طن متري، معظمها إلى أوروبا، مقارنة بـ 886,000 طن متري خلال نفس الفترة في عام 2022 (انظر الرسم البياني 4)
- تشرح السوق هذا التباطؤ بأسعار الشركات الصغيرة والمتوسطة غير التنافسية للمستوردين الأوروبيين
- حاليًا، يبلغ سعر الشركات الصغيرة والمتوسطة FOB الأرجنتين حوالي 1060-1065 دولارًا أمريكيًا للطن المتري
الرسم البياني 4: صادرات الديزل الحيوي من الأرجنتين، من يناير إلى أغسطس 2025 (طن متري)
زيت بذور اللفت و RME
- انخفض سعر تسوية بذور اللفت (نوفمبر 24) (MATIF) إلى 478 يورو | 532 دولارًا أمريكيًا للطن المتري (2024-10-01) من 480 يورو | 533 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في 2024-09-24
- تتبعت مجموعة بذور اللفت المكاسب في الزيوت المنافسة الأسبوع الماضي ودعمتها عملية خفض إنتاج أخرى من Strategie Grains. ومع ذلك، انخفضت الأسعار هذا الأسبوع، مما يعكس الانخفاض في الزيوت الأخرى، ولكن على عكسها، فقد محت مكاسب الأسبوع الماضي.
- خفضت Strategie Grains تقدير إنتاج بذور اللفت لعام 2024 للاتحاد الأوروبي-27 بمقدار 0.2 مليون طن متري، مما أدى إلى خفضه إلى 16.7 مليون طن متري
- في غضون ذلك، رفعت AAFC توقعاتها لإنتاج الكانولا الكندية هذا الموسم بمقدار 0.4 مليون طن متري إلى 19 مليون طن متري، وتقترب من 19.2 مليون طن متري في العام الماضي
- ارتفع سعر RME المميز على LSGO بمقدار 23 دولارًا أمريكيًا للطن المتري ليصل إلى 518 دولارًا أمريكيًا للطن المتري
- اتسع الفارق بين RME-RSO بمقدار 23 دولارًا أمريكيًا للطن المتري ليصل إلى 136 دولارًا أمريكيًا للطن المتري
- على الرغم من تحسن الأسعار المميزة، إلا أن الطلب على الديزل الحيوي في الربع الرابع في الاتحاد الأوروبي ضعيف بسبب تغطية السوق الكافية إلى جانب توفر التذاكر الجيد
- في العام المقبل، قد يشهد سوق الديزل الحيوي في الاتحاد الأوروبي انتعاشًا بسبب عاملين: قد يكون تأثير رسوم مكافحة الإغراق على الصين أكثر وضوحًا من حيث تقليل فائض الديزل الحيوي في الاتحاد الأوروبي، ومن المتوقع أن تؤدي التغييرات التنظيمية التي تجريها الحكومة الألمانية إلى تخفيضات غازات الاحتباس الحراري إلى زيادة الطلب الفعلي
UCO و UCOME
- انخفض UCO الصيني حيث فقد المشاركون في السوق الصينيون الثقة بسبب التأثير المحتمل لمشروع قانون المزارع الأمريكي الأول المقترح، والذي قد يقلل من الطلب على UCO من الولايات المتحدة
- يقيد مشروع القانون الأهلية للحصول على ائتمان ضريبة إنتاج الوقود النظيف بموجب المادة 45Z على الوقود المنتج من المواد الأولية المحلية. أيضًا، سيجعل قانون حوافز الوقود للمزارعين الأول الائتمان الضريبي ائتمانًا لمدة 10 سنوات من خلال تمديده إلى عام 2034
- قالت NOPA إنه بدون هذا التغيير، سيحفز الائتمان 45Z استخدام المواد الأولية الأجنبية على تلك التي يزرعها المزارعون الأمريكيون. قالت NOPA: “لقد قامت صناعتنا باستثمارات كبيرة لتوسيع قدرة السحق في الولايات المتحدة بنسبة 30٪، وهذا الإصلاح محوري لضمان تسليم هذه الاستثمارات”
- ارتفع UCO EXW Netherlands بشكل طفيف، لكن حجم التداول محدود بسبب الوضع العام المكتئب في سوق الديزل الحيوي
- ارتفع الفارق بين UCOME-UCO بمقدار 35 دولارًا أمريكيًا للطن المتري منذ الأسبوع السابق ليصل إلى 302 دولارًا أمريكيًا للطن المتري، مما يجعل هوامش المعالجة أقرب إلى نقطة التعادل
- على الرغم من تحسن الأسعار المميزة، إلا أن الطلب على الديزل الحيوي في الربع الرابع في الاتحاد الأوروبي ضعيف بسبب تغطية السوق الكافية إلى جانب توفر التذاكر الجيد
- أفاد أحد منتجي UCOME في إسبانيا: “نحن ندير مصنعنا بمعدل استخدام منخفض جدًا”
- في العام المقبل، قد يشهد سوق الديزل الحيوي في الاتحاد الأوروبي انتعاشًا بسبب عاملين: قد يكون تأثير رسوم مكافحة الإغراق على الصين أكثر وضوحًا من حيث تقليل فائض الديزل الحيوي في الاتحاد الأوروبي، ومن المتوقع أن تؤدي التغييرات التنظيمية التي تجريها الحكومة الألمانية إلى أهداف خفض غازات الاحتباس الحراري إلى زيادة الطلب الفعلي
SAF
- خلال الأحداث المرتبطة بالجمعية العامة للأمم المتحدة وأسبوع المناخ في مدينة نيويورك، أعرب مؤيدو SAF عن مخاوفهم من أنه على الرغم من النمو المتوقع في قدرة الإنتاج الأمريكية في السنوات القادمة، فإن الإمدادات المحدودة والأسعار المميزة المرتفعة على وقود الطائرات التقليدي قد تبطئ الاعتماد
- كان المسؤولون التنفيذيون، بينما دعوا بشكل عام إلى المزيد من السياسات لتحفيز العرض والطلب، أكثر ميلًا إلى دعم الإعانات على التفويضات
- في أخبار أخرى، أطلقت اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح والإدارة العامة للطيران المدني في الصين البرنامج التجريبي للوقود المستدام للطيران (SAF) لتعزيز تطويره وتطبيقه داخل البلاد، وفقًا لتقرير صادر عن China Civil Aviation News
- ومع ذلك، لا يزال المشاركون في السوق الصينيون يرون تقدمًا بطيئًا في تطوير وتنفيذ سياسات SAF في الصين والتي يمكن أن تحدث فرقًا حقيقيًا
الدهون الحيوانية:
- ظل متوسط الدهون الحيوانية المختلطة FOB ARA Cat 3 (15٪ FFA) عند 780 يورو للطن المتري
- صحح دهون العظام FOB ARA (5٪ FFA) إلى 800 يورو للطن المتري
- ظلت شحم الخنزير الفني FOB ARA (5٪ FFA) عند 850 يورو للطن المتري
- ظل شحم الخنزير FOB ARA (1.5٪ FFA) عند 930 يورو للطن المتري
- أظهرت الأسعار استقرارًا على مدار الأسبوع السابق
زيت النخيل و POME:
- ارتفع سعر تسوية زيت النخيل الخام (أكتوبر 24) (BMD) إلى 900 يورو | 1002 دولارًا أمريكيًا للطن المتري (2024-10-01) من 876 يورو | 973 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في 2024-09-24ديناميكيات السوق
- ارتفعت أسعار زيت النخيل بسبب المخاوف بشأن ضيق الإمدادات، وتوقعات انتعاش الطلب الهندي، وقرار الحكومة الإندونيسية برفع سعرها المرجعي. بالإضافة إلى ذلك، قدمت أخبار عن قيام الصين بإدخال تدابير تحفيز اقتصادي جديدة مزيدًا من الدعم
- أشارت جمعية ماليزيا لزيت النخيل في شبه الجزيرة الجنوبية (SPPOMA) إلى أن الإنتاج في المنطقة قد انخفض بنسبة 7٪ في سبتمبر. في غضون ذلك، أبلغت AMSPEC و ITS عن زيادة بنسبة 1٪ تقريبًا في الصادرات الماليزية في سبتمبر
- ارتفع سعر POME على خلفية ارتفاع CPO وعلى التغييرات في رسوم التصدير لـ POME من قبل إندونيسيا