الأسبوع 19: وصول معنويات صعودية: هل تتغير الأوقات للزيوت اللوريكية؟
زيت النخيل
- ارتفع سعر التسوية الفورية لزيت النخيل الخام الماليزي في بورصة ماليزيا (08/05/2023) إلى 834 يورو | 920 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- وفقًا للجهات التنظيمية، ستقيد إندونيسيا أنواع منتجات زيت النخيل الخام التي يمكن تداولها في بورصة العقود الآجلة التي تخطط لافتتاحها بحلول نهاية يونيو
- بناءً على بيانات شركة التفتيش المستقلة AmSpec Agri Malaysia، انخفضت شحنات زيت النخيل من ماليزيا بنسبة 18.4٪ من 1 إلى 25 أبريل مقارنة بالشهر السابق
- وفقًا للخبراء، ارتفعت العقود الآجلة لزيت النخيل الماليزي خلال الأسبوع يوم الجمعة، مدعومة بتوقعات بانخفاض المخزونات في أبريل وارتفاع الزيوت النباتية الأخرى المنافسة
- انخفضت واردات الهند من زيت النخيل بنسبة 30٪ عن الشهر السابق إلى أدنى مستوى لها منذ 14 شهرًا في أبريل حيث تحول المستهلكون إلى زيت عباد الشمس وزيت فول الصويا
- توقعت جمعية زيت النخيل الماليزية (MPOA) انخفاضًا شهريًا بنسبة 8.3٪ في إنتاج أبريل، حسبما قال التجار، مما أثار مخاوف بشأن خفض الإنتاج بشكل أكثر حدة من المتوقع
- توقع الخبراء أنه مع زيادة الاستخدام المحلي على الرغم من استقرار الإنتاج، ستنخفض مخزونات أبريل إلى أدنى مستوى لها منذ 11 شهرًا
النظرة المستقبليةقد يؤدي قرار إندونيسيا بتقييد أنواع منتجات زيت النخيل الخام التي يمكن تداولها في بورصتها الآجلة إلى الحد من نشاط السوق، مما قد يؤثر على الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، فإن الانخفاض في شحنات زيت النخيل من ماليزيا في أبريل وانخفاض الواردات الهندية يمكن أن يشير إلى ضعف الطلب. ومع ذلك، فإن الزيادة في العقود الآجلة لزيت النخيل الماليزي وتوقع انخفاض المخزونات في أبريل قد يدعمان الأسعار. أثارت توقعات خفض الإنتاج الأسواق إلى حد ما، مما يجعلنا نعتقد أن المعنويات الصعودية تدخل.زيت نواة النخيل
- ظل سعر زيت نواة النخيل الخام الماليزي (08/05/2023) عند 806 يورو | 889 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- تنتظر السوق بيانات إنتاج زيت النخيل الماليزي الرسمية، والتي من المتوقع أن تكون أقل بكثير على أساس سنوي
- علاوة على ذلك، يدعي المسؤولون الماليزيون أن مخزونات زيت النخيل انخفضت، وزاد الاستهلاك المحلي، مما أضاف إلى المعنويات الصعودية في السوق
- اعتبارًا من اليوم، لا تزال لا توجد أخبار فيما يتعلق بلائحة الاتحاد الأوروبي لإزالة الغابات، أو EUDR، والتي من المتوقع أن تدخل حيز التنفيذ هذا الشهر أو الشهر المقبل
النظرة المستقبليةبعد شهور من التحرك الجانبي، يبدو أن السوق قد استيقظ أخيرًا. كما أخبرنا الخبراء، يبدو أن اللحظة التي كان ينتظرها اللاعبون في السوق قد حانت أخيرًا. كان لتوقعات إنتاج زيت النخيل الأقل بكثير في ماليزيا بالفعل تأثير داعم على الأسعار. سيتم الإعلان عن البيانات الرسمية يوم الأربعاء، لذلك نحتاج إلى التحلي بالصبر للحصول على مزيد من المعلومات. في الوقت الحالي، نتوقع أن تدخل معنويات صعودية طفيفة إلى السوق.زيت جوز الهند
- انخفضت أسعار زيت جوز الهند الخام في الفلبين (09/05/2023) بشكل طفيف إلى 897 يورو | 986 دولارًا أمريكيًا / طن متري (EXW مترو مانيلا)
- على الرغم من وجود ما يكفي من الإمدادات، لا يزال الطلب الأوروبي منخفضًا بسبب الشكوك المحيطة بتشريعات معايير الاستدامة الأعلى
- مبيعات زيت جوز الهند ثابتة، ولا يزال التسعير المقيد بالنطاق من الأشهر الأخيرة ساري المفعول
- تزداد توقعات حدوث ظاهرة النينيو قريبًا، مما قد يؤدي إلى تأثير داعم على الأسعار على المدى الطويل
النظرة المستقبليةلا تزال هناك حركة قليلة في سوق زيت جوز الهند. الطلب منخفض، والإمدادات معقولة، لذلك نتوقع تقلبات قليلة على المدى القصير. أما بالنسبة للمدى (الطويل جدًا)، فإن توقع حدوث ظاهرة النينيو القادمة يمكن أن يكون له تأثير داعم على الأسعار. في الوقت الحالي، نتوقع أن تتحرك السوق بشكل جانبي حيث أننا لا نتوقع تغييرات كبيرة في العرض أو الطلب في الأيام المقبلة.زيت فول الصويا
- ارتفع سعر CBOT لزيت فول الصويا (08/05/2023) إلى 1067 يورو | 1196 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- أعلنت الرابطة الوطنية لمصدري الحبوب البرازيلية (ANEC) الأسبوع الماضي أن البرازيل صدرت 14.71 مليون طن متري من فول الصويا في أبريل، وهو أقل من 15.15 مليون طن متري المقدرة قبل أسبوع
- تم تقدير النسبة المئوية لزراعة فول الصويا الأمريكية النهائية الأسبوع الماضي بـ 19٪، ارتفاعًا من 9٪ في الأسبوع السابق وأعلى من متوسط الخمس سنوات البالغ 11٪ لنفس الفترة
- وفقًا للمفوضية الأوروبية، في 2022/23، احتلت أوكرانيا المرتبة الأولى بين موردي زيت فول الصويا إلى الاتحاد الأوروبي، والمرتبة الثالثة بين موردي فول الصويا، والمرتبة الرابعة بين موردي وجبة فول الصويا
النظرة المستقبليةيتم توفير سوق فول الصويا بشكل جيد، على المدى القصير والطويل. على المدى القصير، يتم تصدير فول الصويا البرازيلي إلى السوق العالمية، على الرغم من أن هذه الصادرات أقل قليلاً مما كانت عليه في منتصف أبريل. على المدى الطويل، من المتوقع أن تحطم إنتاج فول الصويا البرازيلي الأرقام القياسية بعائد 159 مليون طن متري، مما يؤدي إلى توقعات بتجاوز العرض. علاوة على ذلك، فإن زراعة فول الصويا الأمريكية آخذة في الارتفاع فوق المتوسط، مما يضيف إلى توقعات العرض الوفير – خاصة لأن الطلب (بشكل رئيسي من الصين) يتخلف. لذلك، نتوقع أن تستمر المعنويات الهبوطية في الوقت الحالي.زيت بذور اللفت
- ظل سعر MATIF لبذور اللفت (08/05/2023) عند 429 يورو | 473 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- قام خبراء Strategie Grains بزيادة توقعاتهم لإنتاج بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي في عام 2023 من 19.5 إلى 20 مليون طن مقارنة بتقديراتهم في أبريل
- بسبب قرار الاتحاد الأوروبي بحظر استيراد بذور اللفت الأوكرانية ابتداءً من 1 مايو واستمرارًا حتى نهاية عام 2023، قد لا يتمكن منتجو بذور اللفت في أوكرانيا من بيع منتجاتهم
- إلى حد كبير، كان على أوروبا أن تتعامل مع هطول الأمطار المنتظم، وبالتالي الطقس المواتي هذا الأسبوع، مما أدى إلى ظروف محصولية جيدة
- توقعت بيانات StatCan الصادرة الأسبوع الماضي منطقة كندية كبيرة من بذور اللفت تبلغ 8.7 مليون هكتار للحصاد في عام 2023، بزيادة 1٪ تقريبًا عن العام السابق ولكنها أقل من متوسط تقدير التجارة البالغ 8.8 مليون هكتار
النظرة المستقبليةبالنظر إلى الأسبوع المقبل، تُظهر سوق زيت بذور اللفت إشارات مختلطة. من ناحية، قامت Strategie Grains بمراجعة توقعاتها لإنتاج بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي صعودًا، مما يشير إلى فائض محتمل في السوق. ومع ذلك، فإن قرار الاتحاد الأوروبي بحظر استيراد بذور اللفت الأوكرانية قد يخلق نقصًا في السوق. علاوة على ذلك، أدى هطول الأمطار المنتظم في أوروبا إلى ظروف محصولية مواتية، مما قد يؤدي إلى زيادة الإنتاج. أخيرًا، في حين أنه من المتوقع أن تكون منطقة بذور اللفت الكندية للحصاد كبيرة، إلا أنها لا تصل إلى متوسط تقدير التجارة، مما قد يؤدي إلى تقلب الأسعار.زيت عباد الشمس
- على الرغم من تهديد موسكو بالانسحاب من الاتفاقية في 18 مايو بسبب العقبات التي تعترض شحنات الحبوب والأسمدة الخاصة بها، فشلت أوكرانيا وروسيا وتركيا والأمم المتحدة في الموافقة على سفن إضافية يوم الجمعة
- في أوكرانيا، معدلات زراعة عباد الشمس أقل بكثير من العام الماضي، حيث انخفضت بنسبة 61.6٪ من 2.3993 إلى 1.485 مليون هكتار
- بسبب الطقس الجاف الأسبوع الماضي، تمكن المزارعون الأوكرانيون من زراعة حوالي مليون هكتار إضافي من محاصيل الربيع
- من المتوقع أن يكون الطقس الأوكراني الأسبوع المقبل جافًا وباردًا، مع درجات حرارة تتراوح بين 2 و 12 درجة مئوية، مما سيسهل الزراعة، ولكنه سيؤخر تطور المحاصيل
- بالمقارنة مع 10.7 مليون طن متري المسجلة في الشهر السابق، زادت Stratégie Grains توقعاتها الشهرية لحصاد بذور عباد الشمس لهذا العام في الاتحاد الأوروبي إلى 10.9 مليون طن متري.
النظرة المستقبليةعلى الرغم من فشل أوكرانيا وروسيا وتركيا والأمم المتحدة في الموافقة على سفن إضافية يوم الجمعة، فإن تهديد موسكو بالانسحاب من الاتفاقية في 18 مايو قد يتسبب في مزيد من الاضطرابات في سلسلة التوريد. بالإضافة إلى ذلك، فإن معدلات زراعة عباد الشمس الأقل بكثير في أوكرانيا مقارنة بالعام الماضي والتأخير في تطور المحاصيل بسبب درجات الحرارة الباردة يمكن أن يؤثر على إمدادات زيت عباد الشمس. ومع ذلك، سمح الطقس الجاف الأسبوع الماضي للمزارعين بزراعة مليون هكتار إضافي من محاصيل الربيع، مما قد يعوض بعض المخاوف المتعلقة بالإمدادات. نتوقع أن تتحرك السوق بشكل جانبيزيت الزيتون
- بسبب مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك فترات الجفاف الطويلة، تستمر أسعار زيت الزيتون في الأصل في الارتفاع في إسبانيا، محطمة الأرقام القياسية
- يتزامن هذا مع محصول منخفض تاريخيًا: وفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن وزارة الزراعة والثروة السمكية والغذاء الإسبانية، وصل الإنتاج إلى 736000 طن، وهو الأدنى منذ 2012/13
- إذا لم تمطر في مايو، فمن المحتمل أن تستمر أسعار زيت الزيتون في الارتفاع خلال موسم المحاصيل القادم، 2023-24، وتسجيل أرقام قياسية كل أسبوع
- ومع ذلك، يعتقد الخبراء أنه على المدى الطويل، ستخف الأسعار عندما تصل 4000 هكتار جديدة من بساتين الزيتون إلى مرحلة النضج، وستتحول الظروف المناخية إلى طبيعية، ومع تكيف المنتجين مع آثار تغير المناخ
- انخفضت مخزونات زيت الزيتون الإيطالية بنسبة 11.7٪ مقارنة بعام 2022 (من 313263 إلى 299179 طنًا)
النظرة المستقبليةتسببت فترات الجفاف الطويلة في إسبانيا، أكبر منتج لزيت الزيتون في العالم، في تحطيم الأسعار للأرقام القياسية والتزامن مع انخفاض تاريخي في الغلة. قد يؤدي عدم هطول الأمطار في مايو إلى ارتفاع الأسعار خلال موسم المحاصيل القادم، وتسجيل أرقام قياسية أسبوعية. ومع ذلك، يتوقع الخبراء أن الأسعار ستخف على المدى الطويل مع تكيف المنتجين مع تغير المناخ ونضوج هكتارات جديدة من بساتين الزيتون. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت مخزونات زيت الزيتون الإيطالية مقارنة بعام 2022، مما أضاف مزيدًا من الضغط على الأسعار. في الوقت الحالي، نتوقع أن تظل الأسعار مرتفعة حيث لا توجد علامات (حتى الآن) على هطول أمطار غزيرة في إسبانيا.