تشهد الفترة الانتقالية إلى الخريف رياحًا موسمية معاكسة لصناعة الدجاج اللاحم، وهي أشد بكثير مما كانت تتوقعه شركة LEAP Market Analytics (LMA)، خاصة بالنسبة للنصف الأمامي من الدجاجة. ما كان غير قابل للتفكير قبل شهر أو شهرين فقط، هو أن هوامش التكامل على وشك أن تنخفض قليلاً إلى المنطقة الحمراء على أساس فوري بحلول نهاية العام. من الصعب إرجاع هذه المفاجأة السلبية إلى جانب العرض من دفتر الأستاذ. حتى مع كل الركود في الصادرات، لم يتوسع توافر لحوم الدجاج اللاحم للفرد في الداخل بأكثر من حوالي 1.0٪ على أساس سنوي، ويبدو أن هذه الوتيرة المقاسة نسبيًا هي المسار الأكثر احتمالًا في الفترة التي تسبق (وربما خلال) عام 2026 أيضًا. من ناحية أخرى، يبدو أن الطلب يمثل عائقًا أكبر بكثير على المجمع. بعد تعديل آثار الموسمية، انخفض الطلب الإجمالي على لحوم الدجاج اللاحم بشكل ملحوظ في بداية هذا العام، وهو ما فسرته LMA في الأصل على أنه المراحل الأولى من دورة تبريد أوسع. كذبت ظروف السوق هذا الربيع الرواية المهدئة، ولكن يبدو أن ذلك كان بمثابة “خداع”. قراءات مؤشر الطلب الآن أقل من متوسط الخط الأساسي (1992-2024)، ومن المتوقع الآن أن ينخفض متوسط سعر الجملة المرجح لجميع لحوم الدجاج اللاحم إلى أقل من 0.80 دولارًا أمريكيًا للرطل هذا الخريف.
ارتفعت أسعار التجزئة للحوم الدجاج اللاحم على مدار العام ونصف العام الماضيين، ولكن بشكل عام، كان هناك تغيير طفيف في ديناميكيات أسعار التجزئة لمدة تقرب من ثلاث سنوات الآن. تراوح متوسط سعر التجزئة الإجمالي للحوم الدجاج اللاحم في الغالب بين 2.40 دولارًا أمريكيًا و 2.55 دولارًا أمريكيًا للرطل منذ ربيع عام 2022 وبلغ متوسطه 2.49 دولارًا أمريكيًا للرطل في أغسطس، بزيادة قدرها 1.9٪ فقط عن أغسطس الماضي (2.44 دولارًا أمريكيًا للرطل). بالمقارنة مع لحوم البقر في السوبر ماركت، فإن لحوم الدجاج اللاحم رخيصة تاريخيًا، على الرغم من أن الفئة في وضع “محايد” أكثر بالنسبة للحوم الخنزير. ومع ذلك، لا ينطبق هذا إلا على مساحة البيع بالتجزئة في نظام تسويق الأغذية، والذي لا تعتقد LMA أنه يؤثر على مجمع الدجاج اللاحم كثيرًا. على النقيض من ذلك، يبدو أن مساحة خدمات الطعام على أرض أكثر اهتزازًا مع العديد من سلاسل الوجبات السريعة الكبرى التي تبلغ عن مبيعات وعدد زوار راكد، إن لم يكن متناقصًا. إن الحفاظ على ميزة تنافسية هائلة على لحوم البقر لا يذهب إلا إلى حد ما في دعم الطلب/الأسعار على لحوم الدجاج اللاحم إذا كان الاقتصاد الأمريكي الأوسع يعاني، وكانت بيانات التوظيف تدق ناقوس الخطر بشأن التباطؤ في الآونة الأخيرة. لا يمكن لـ LMA أن تطعن في هذا الاتجاه وتعتقد أنه من الحكمة افتراض المزيد من التآكل في جانب الطلب في هذه الفئة على المدى القريب، ولكن يجب أن تحمي الميزة المذكورة أعلاه للحوم البقر أصحاب المصلحة في الصناعة من الانهيار التام.
منذ وقت ليس ببعيد، كانت LMA تعتقد أن لحوم الثدي الخالية من العظم والجلد ستحافظ على الخط عند حوالي 1.50 دولارًا أمريكيًا للرطل (وزارة الزراعة الأمريكية)، ولكن بناءً على المسار الحالي ومع أضعف جزء من الطلب الموسمي في التقويم لا يزال أمامنا، فإن الحفاظ على أرضية حتى 1.25 دولارًا أمريكيًا للرطل يبدو غير مرجح. يبدو أن هذا بمثابة “تصحيح” لقوى جانب الطلب المفرطة هذا الربيع، ولكن بمجرد أن تهدأ الأمور ويتاح للمشاركين في جانب الشراء فرصة لإعادة تقييم موقفهم وما يشكل “قيمة” على نطاق أوسع في مساحة البروتين الحيواني، تتوقع LMA أن يستقر الطلب على لحوم الثدي الخالية من العظم والجلد وحتى ينتعش قليلاً مع تعمقنا في عام 2026. بمجرد أن تبدأ القوى الموسمية الإيجابية أيضًا، يجب أن يؤدي ذلك إلى عودة الأسعار الفورية إلى ما فوق 1.75 دولارًا أمريكيًا للرطل وربما بالقرب من علامة 2 دولارًا أمريكيًا. ومن المثير للاهتمام أن لحوم الفخذ الخالية من العظم والجلد كانت (في الغالب) محصنة حتى الآن ضد هذا الركود في الطلب الذي أثر على النصف الأمامي من الدجاجة. أصبحت قناة المنتج هذه الآن “مبالغًا فيها بعض الشيء” مقارنة بلحوم الثدي الخالية من العظم والجلد، مما يؤدي إلى القليل من المخاطر السلبية للأسعار في الأشهر القليلة المقبلة، لكن LMA تعتقد أن أنماط التبني المواتية بين المستهلكين ستحد من التوقعات السلبية في هذا السوق. يمكن لأصحاب المصلحة في الصناعة أن يكونوا ممتنين لمدخلات الأعلاف الرخيصة جدًا وهم يتنقلون في هذه “العثرة”.
