الأسبوع 22: مجمع بذور اللفت يرتفع أسبوعًا بعد أسبوع بسبب مخاوف الطقس
انخفضت أسعار زيت النخيل العالمية بسبب المساومات القوية من قبل المشترين الصينيين والهنود، وتباطؤ الصادرات، والتكهنات حول تراكم المخزون في ماليزيا وإندونيسيا. في غضون ذلك، أدت اضطرابات الإمدادات والحصاد في ريو غراندي دو سول، البرازيل، وتباطؤ صادرات زيت فول الصويا في الأرجنتين، وارتفاع أسعار القمح إلى دعم مجمع فول الصويا. تم دعم مجمع بذور اللفت من خلال مجمع فول الصويا الأقوى ومخاوف الطقس في مناطق إنتاج بذور اللفت الرئيسية. يقلل المزارعون في البحر الأسود من المبيعات، ويدفعون إلى ارتفاع أسعار بذور الشمس، مما ينعكس في أسعار زيت عباد الشمس. ارتفعت أسعار زيت جوز الهند، ويرجع ذلك جزئيًا إلى الأخبار المتعلقة بزيادة تفويضات الوقود الحيوي في الفلبين. انخفضت أسعار زيت نواة النخيل. تظل أسعار زيت الزيتون المكرر مستقرة حيث يبحث السوق عن اتجاه الأسعار.
زيت النخيل
- انخفض سعر تسوية زيت النخيل الخام (يونيو 24) (BMD) إلى 757 يورو | 821 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-05-27) من 766 يورو | 833 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-05-20
- انخفضت الأسعار المحلية الإندونيسية أسبوعًا بعد أسبوع، في حين أن أسعار فوب كولومبيا أعلى أسبوعًا بعد أسبوع (انظر الرسم البياني 1)
- انخفضت أسعار زيت النخيل العالمية بسبب المساومات القوية من قبل المشترين الصينيين والهنود، وتباطؤ الصادرات، والتكهنات حول تراكم المخزون في ماليزيا وإندونيسيا:
- صدرت ماليزيا 360,000 طن متري، وهو ما يقل بنسبة 25٪ مقارنة بالفترة نفسها من الشهر الماضي
- صدرت إندونيسيا 390,000 طن متري، وهو ما يقل بنسبة 31٪ عن الفترة نفسها في أبريل
- في غضون ذلك، ينتعش الإنتاج في أمريكا اللاتينية، لكن الطلب القوي من الاتحاد الأوروبي يبقي أسعار كولومبيا مرتفعة. قال أحد اللاعبين في أمريكا اللاتينية: “نتوقع إنتاجًا أقوى في أمريكا اللاتينية في النصف الثاني”.
- في أبريل، أنتجت كولومبيا 183,000 طن متري من زيت النخيل الخام، فوق 172,000 طن متري في الفترة نفسها من العام الماضي
نظرًا لأن GAPKI نشرت أرقام العرض والطلب لشهر مارس، يمكننا مقارنتها بتقديراتنا:
- أرقام GAPKI لشهر مارس: إجمالي إنتاج زيت النخيل عند 4.493 مليون طن، والصادرات عند 2.559 مليون طن، والاستهلاك عند 1.898 مليون طن، والمخزونات النهائية عند 3.300 مليون طن
- كما توقعنا، نما الإنتاج كالمعتاد خلال هذه الفترة من العام، ولكن بزيادة متواضعة بسبب الطقس غير المواتي. وزاد الاستهلاك، ويرجع ذلك جزئيًا إلى زيادة طفيفة في الاستهلاك في صناعة الديزل الحيوي. وزادت الصادرات بشكل أسرع من المتوقع
مجمع فول الصويا
- ارتفعت أسعار زيت الصويا من الاتحاد الأوروبي والبرازيل. كما ارتفعت أسعار فول الصويا في CBOT والبرازيل أسبوعًا بعد أسبوع (انظر الرسم البياني 3، 4)
- أدت اضطرابات الإمدادات والحصاد في ريو غراندي دو سول، البرازيل، وتباطؤ صادرات زيت فول الصويا في الأرجنتين، وارتفاع أسعار القمح إلى دعم مجمع فول الصويا:
- قام مزارعو فول الصويا في ريو غراندي دو سول بالبرازيل بحصاد 91٪ من مساحة فول الصويا الخاصة بهم. وتأخرت الوتيرة عن متوسط 97٪ لهذه الفترة من العام
- أثر الطقس السيئ أيضًا على تسليم فول الصويا المحصود حديثًا إلى وحدات التجفيف والتخزين، حيث وصلت بعض الحبوب برطوبة تقارب 30٪. قدرة التجفيف محدودة
- نتيجة لذلك، تقدر ANEC شحنات فول الصويا في البرازيل لشهر مايو بـ 13.8 مليون طن متري، أي أقل بنسبة 3.5٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي
- علاوة على ذلك، ارتفع سعر MATIF للقمح المطحون إلى 288 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 279 دولارًا أمريكيًا / طن متري في الفترة نفسها من الأسبوع الماضي بسبب المخاوف بشأن الطقس غير المواتي في روسيا وأوكرانيا
- في الفترة من 1 إلى 26 مايو، صدرت الأرجنتين 250,000 طن متري من زيت فول الصويا مقابل 327,000 طن متري في الفترة من 1 إلى 26 أبريل حيث أدت احتجاجات عمال البذور الزيتية والبحرية إلى تأخير الشحنات
- في أخبار أخرى، ارتفع إنتاج زيت فول الصويا في الأرجنتين لشهر أبريل إلى 773,000 طن متري، مسجلاً زيادة بنسبة 40٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. تُعزى هذه الزيادة إلى انتعاش محصول هذا العام من الجفاف الذي شهدته العام الماضي
- اعتبارًا من 23 مايو، تم درس 41.29 مليون طن من فول الصويا في الأرجنتين من 13.24 مليون هكتار أو 77.9٪ من المناطق المخطط لها للحصاد، بمتوسط إنتاجية 3.12 طن / هكتار.
- كانت مخزونات ميناء زيت الصويا في الصين في أبريل عند 293,000 طن متري مقابل 61,000 طن متري في أبريل من العام الماضي بسبب انخفاض الاستهلاك. مخزونات ميناء زيت الصويا في الهند عند 123,000 في أبريل مقابل 132,000 في أبريل من العام الماضي
زيت بذور اللفت
- ارتفع سعر تسوية بذور اللفت (أغسطس 24) (MATIF) إلى 489 يورو | 531 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-05-27) من 485 يورو | 527 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-05-20، وارتفع سعر زيت الكانولا في ICE US أيضًا
- ارتفعت أسعار بذور اللفت الفرنسية والألمانية والأوكرانية أيضًا (انظر الرسم البياني 5)
- تم دعم مجمع بذور اللفت من خلال مجمع فول الصويا الأقوى ومخاوف الطقس في مناطق إنتاج بذور اللفت الرئيسية:
- في غرب وجنوب أستراليا على وجه الخصوص، يمكن أن تكون غلات البذور الزيتية هي الأضعف منذ سنوات إذا استمر الطقس الجاف، كما يتوقع محللو StoneX. وبالتالي، في غرب وجنوب أستراليا، من المتوقع حصاد 4.5 مليون طن من البذور الزيتية الرئيسية مقابل 10 ملايين طن سنويًا
- في أوكرانيا، وفقًا للمنتجين، في مناطق دنيبروبيتروفسكا وخاركيفسكا وكيروفوهرادسكا، يصل الضرر الذي لحق بمحاصيل بذور اللفت في بعض المزارع إلى 30-40٪ بسبب الطقس غير المواتي
- لا تزال الصقيع ونقص الأمطار في أبريل ومايو في أوكرانيا، بالإضافة إلى الطقس الجاف في بداية الزراعة في أستراليا، هي العوامل الرئيسية التي تدعم أسعار بذور اللفت والكانولا
- خفضت MARS توقعاتها لإنتاج بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي لعام 2024 إلى 3.21 طن / هكتار من 3.26 طن / هكتار المتوقعة الشهر الماضي بسبب تأثير الطقس
زيت عباد الشمس
- ارتفعت الأسعار في الهند وأوكرانيا وروسيا الأسبوع الماضي أيضًا (انظر الرسم البياني 6)
- وبالمثل، تستمر أسعار بذور الشمس في روسيا وأوكرانيا في النمو (انظر الرسم البياني 7، 8)
- يقلل المزارعون في البحر الأسود من المبيعات، ويدفعون إلى ارتفاع أسعار بذور الشمس، مما ينعكس في أسعار زيت عباد الشمس. يبحث المستوردون من بلغاريا أيضًا عن بذور الشمس الأوكرانية التي تقدم أسعارًا جذابة
- في أبريل، بلغت مخزونات بذور الشمس الأوكرانية 3.3 مليون طن متري وفي روسيا 4.3 مليون طن متري. هذه الأرقام أعلى من أرقام العام الماضي. ومع ذلك، لا يزال المشاركون في السوق يتوقعون نقصًا خلال فصل الصيف
- “يستمر السوق في التعزيز وسط سيولة جانب البيع المخيبة للآمال للغاية والمدفوعة بضعف بيع المزارعين. يضطر المشترون إلى رفع الأسعار نظرًا لعدم وجود بائعين عمليًا،” هذا ما قاله أحد البائعين في أوكرانيا
- تجميع خط سفن تصدير زيت عباد الشمس الروسي للفترة من 1 إلى 23 مايو 2024، مقابل الفترة من 1 إلى 23 مايو من العام التسويقي الماضي مقابل أبريل 2024 (طن متري): 292,000 مقابل 200,000 مقابل 395,000
- تجميع خط سفن تصدير زيت عباد الشمس الأوكراني للفترة من 1 إلى 23 مايو 2024، مقابل الفترة من 1 إلى 23 مايو من العام التسويقي الماضي مقابل أبريل 2024 (طن متري): 269,000 مقابل 68,000 مقابل 458,000
- واردات تركيا من زيت عباد الشمس للفترة من 1 إلى 25 مايو مقابل الفترة من 1 إلى 18 أبريل (طن متري): 137,000 مقابل 109,000
زيت جوز الهند وزيت نواة النخيل
- ارتفعت أيضًا أسعار EXW Manila و FOB Indonesia (الرسم البياني 9)
- تفرض الفلبين مزيجًا أعلى من الديزل الحيوي بدءًا من 1 أكتوبر
- بموجب المبادئ التوجيهية الجديدة الموضحة في التعميم الوزاري رقم 2024-05-0014، يُطلب من المشاركين في صناعة النفط في اتجاه مجرى النهر تطبيق مزيج 3 في المائة من إستر ميثيل جوز الهند (CME) في جميع وقود الديزل المباع على مستوى البلاد، بدءًا من 1 أكتوبر.
- ستزداد هذه النسبة تدريجيًا إلى 4 في المائة بحلول 1 أكتوبر 2025، وإلى 5 في المائة بحلول 1 أكتوبر 2026.
- من المتوقع أن تؤدي الزيادة في مزيج CME إلى خلق سوق إضافية لمزارعي جوز الهند ومنتجي الديزل الحيوي وأصحاب المصلحة الآخرين في صناعة جوز الهند، مع حوالي 900 مليون جوزة إضافية كمواد أولية لإنتاج ما بين 100 مليون و 120 مليون لتر (26.4 مليون إلى 31.7 مليون جالون) من متطلبات CME الإضافية لتلبية زيادة إلزامية بنسبة 1 في المائة في مزيج CME.
زيت الزيتون
- أغلق الأسبوع الثالث من شهر مايو في سوق زيت الزيتون بهدوء تشغيلي أكبر لأن صناعة التعبئة والتغليف قد حددت بالفعل أنظارها على الحصاد الجيد الذي يمكن حصاده في الخريف المقبل، والتعديل المحتمل للأسعار الهبوطي الذي يبلغ حوالي 4 أو 5 يورو؛ أكثر من شراء عناصر كبيرة الآن
- أحد أكبر اهتمامات المنتجين الذين لا يزال لديهم شحنات مهمة من زيت الزيتون غير المباع هو الموقف الذي يجب اتخاذه مع مخزوناتهم: البيع الآن بالأسعار الحالية أو الانتظار حتى أغسطس-سبتمبر على أمل أن تتمكن الأسعار في نهاية الحملة من العودة. للارتداد
- فيما يتعلق بالسلوك المستقبلي للسوق في شهري مايو ويونيو، يؤكد القطاع ككل بالفعل أنه في شهر مايو بالكاد ستتجاوز المخرجات 70000 طن (باستثناء الواردات) وفي يونيو يمكن أن تكون أقل
- أخيرًا، تعود الشائعات مرة أخرى حول ما إذا كانت تركيا ستفتح حدودها لتصدير زيوت الزيتون السائبة. إن الحاجة التي يطالب بها المزارعون الأتراك كبيرة لدرجة أنه يبدو أنه في غضون أسبوعين تقريبًا يمكن السماح بإخراج خاضع للرقابة يبلغ حوالي 18000 طن، خاصة بالنظر إلى الانتعاش في الأسعار في إسبانيا ودول أخرى.
- إذا تحققت التوقعات أخيرًا، فسيكون أول رد فعل هو أن زيوت اللامبانتي يمكن أن تخفض أسعارها في المصدر وسيتعين علينا أن نرى كيف يؤثر ذلك على سلوك بقية الفئات