يمثل 11 أبريل اليوم رقم 101 من عام استثنائي بالفعل. يبدو الأمر وكأننا نركب قطارًا أفعوانيًا لا يزال قيد الإنشاء. حتى لو أنني استمتعت تمامًا بلعب Rollercoaster Tycoon لساعات في أيامي الأولى، إلا أنني أجد نسخة اليوم الواقعية مقلقة بعض الشيء. نظرًا لأنه لا يزال هناك 264 يومًا متبقيًا، فإننا نفكر في فترة توقف مدتها 90 يومًا أيضًا.
على الرغم من أن العالم يبدو مشتعلًا للغاية في هذه الأسابيع، إلا أن أسواق الألبان العالمية لا تتفاعل بقوة مثل الأسواق المالية. بالنسبة إلى CME Call هذا الأسبوع، رأينا أيضًا أن نشر أرقام إنتاج المنتجات الأمريكية يوم الجمعة الماضي كان أكثر تأثيرًا من التقلبات في سوق الأوراق المالية – كما ينبغي أن يكون! لذلك، نبدأ بأحدث تحديث حول أساسيات الألبان الأمريكية مع مقاومة شديدة للرغبة في ذكر “أجمل كلمة في العالم”. سنصل إلى ذلك عاجلاً أم آجلاً على أي حال!
إنتاج الولايات المتحدة: الزبدة، NFDM، الموزاريلا، و WPI
تم إصدار أرقام إنتاج شهر فبراير لجميع منتجات الألبان الأمريكية يوم الجمعة الماضي، والتي لم تكن بعيدة عن التوقعات الأولية. كان إنتاج الزبدة و NFDM والموزاريلا و WPI هو الأكبر ارتفاعًا في شهر فبراير عند التصحيح لليوم الإضافي في فبراير 2024. معظم الأسباب التي تجعل كل هذه الأحجام تبدو قوية في فبراير من هذا العام واضحة تمامًا: ارتفع إنتاج الزبدة لأن توافر دهن الحليب مرتفع للغاية، وارتفع NFDM لأن فرص تصدير SMP على المستوى العالمي آخذة في التضاؤل، في حين أن أسعار الموزاريلا و WPI مواتية للغاية مقارنة بأنواع الجبن الأخرى من مصل اللبن.
ولكن هذا هو المكان الذي كانت فيه الأرقام مختلفة قليلاً عما كان متوقعًا، حيث كان إنتاج مصل اللبن الجاف وجبن الشيدر مخيبًا للآمال. أعني، كان من المتوقع إنتاج مصل اللبن الجاف، لكن الشيدر كان مخيبًا للآمال تمامًا مع كل هذه القدرة الإنتاجية الجديدة.
تأخير التعريفات: فن الصفقة؟
يا له من أسبوع لمراقبي السوق! بمجرد أن أصبح تحليلنا جاهزًا – مع الرسوم البيانية والملاحظات الذكية والتقييم الكامل لتأثيرات التعريفة الفورية – أضاءت إشعارات الدفع هواتفنا: تأخير التعريفات لمدة 90 يومًا، مع فتح الباب أمام البلدان للتفاوض.
أدت هذه النقطة المحورية المفاجئة إلى إرسال الأسواق المالية في رحلة أفعوانية، وتعافت لفترة وجيزة قبل أن تشهد ضغطًا هبوطيًا آخر في اليوم التالي. لقد تم تحويل انتباهنا هذا الأسبوع من تفاصيل الألبان إلى التأثيرات الأوسع لإعلانات التعريفة وتحولات العملة – وهذا له ما يبرره.
على مدى الأسابيع القادمة، نتوقع أن نسمع عن صفقات يتم التفاوض عليها بين الولايات المتحدة ومختلف البلدان/المناطق حول العالم. ربما فات هذا الفصل بالذات الطباعة الأصلية لـ “فن الصفقة”، لكننا سننتظر ونرى في الـ 90 يومًا القادمة إذا كان سيتم إعادة طبعه. ومع ذلك، فإن مشتري الألبان الأوروبيين الذين لم ينتظروا احتمال حدوث تداعيات وقاموا بالفعل بتأمين كميات متزايدة، لم يكونوا ينتظرون ويرون.
التعريفات الصينية لا تزال موجودة: هل هي صعودية للبروتينات الأوروبية الأعلى؟
في حين تم تأخير العديد من مناقشات التعريفة للتفاوض، لا يزال هناك طريق تجاري واحد تحت الضغط: الولايات المتحدة والصين. وردت الحكومة الصينية بتعريفات انتقامية، مما أدى إلى تأثير مضاعف حيث تفرض الدولتان تعريفات على بعضهما البعض. تظهر أحدث العناوين الرئيسية أن الولايات المتحدة تفرض حاليًا ما يقرب من 145٪ تعريفات على البضائع الصينية، في حين أن التعريفات الانتقامية الصينية تبلغ 84٪ على المنتجات الأمريكية. بحلول الوقت الذي تصل فيه هذه الرسالة الإخبارية إليك، لن يكون من المستغرب إذا وصلت التعريفات الصينية أيضًا إلى مستويات ثلاثية.
تشكل هذه التعريفات الضخمة تحديًا خطيرًا لصادرات الألبان الأمريكية. تعد الصين سوقًا حاسمة لمنتجات مصل اللبن الأمريكية، حيث تستهلك 150 مليون رطل (من إجمالي 400 مليون رطل) من صادرات مصل اللبن الجاف و 67 مليون رطل من البروتينات الأعلى (WPC 80٪ +) من إجمالي 195 مليون رطل يتم تصديرها.
ماذا سيحدث بعد ذلك؟ هذا هو السؤال الذي تبلغ قيمته عدة ملايين من الدولارات في هذه البيئة المتقلبة. ما نعرفه على وجه اليقين هو أن الألبان الأمريكية فقدت قدرتها التنافسية السعرية ضد الموردين الأوروبيين في الصين – حتى تقلبات العملة المواتية لا يمكن أن تخفف من التضخم في التكاليف النهائية.
📖 ما الذي كنا نقرأه هذا الأسبوع
dairynews.today، 8 أبريل 25
تخطط Arla Foods ومجموعة DMK الألمانية للاندماج، مما يخلق أكبر تعاونية ألبان في أوروبا بإيرادات سنوية مجمعة تبلغ 19 مليار يورو. سيجمع الاندماج، رهنا بالموافقات، أكثر من 12000 مزارع ومعالجة ما يقرب من 19 مليار كيلوغرام من الحليب سنويًا. ويهدف إلى تعزيز القدرة التنافسية العالمية وسط ضغوط السوق وانخفاض إمدادات الحليب في الاتحاد الأوروبي. ستحتفظ Arla بالقيادة، مع انضمام الرئيس التنفيذي لشركة DMK إلى الفريق التنفيذي. يعتمد الاندماج على تعاونهما السابق ويسعى إلى تعزيز عوائد المزارعين وتوسيع نطاق السوق ودفع الابتكار. من المقرر إجراء تصويت نهائي في يونيو، مع توقع الحصول على الموافقة التنظيمية بحلول نهاية العام.
dairynews.today، 10 أبريل 25
من المتوقع أن يصل سوق الجبن العالمي إلى 105.9 مليار دولار بحلول عام 2026، مدفوعًا بالنمو الاقتصادي والأنظمة الغذائية الغربية وارتفاع استهلاك الوجبات السريعة – خاصة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. يرتفع الطلب في مطاعم الخدمة السريعة وبين المتناولين المهتمين بالصحة، مع تسويق الجبن بشكل متزايد لفوائده الغذائية.
تشمل الاتجاهات الرئيسية الاهتمام المتزايد بالأجبان الوظيفية (مثل تعزيز المناعة وخفض الكوليسترول) والبدائل النباتية المحسنة ولكنها متخلفة من الناحية التغذوية. إقليمياً، تركز أوروبا على الاستدامة، وتفضل الأمريكتان المنتجات ذات العلامات النظيفة، وتشهد آسيا نموًا سريعًا في الطلب بسبب التأثير الغذائي الغربي، خاصة بين المستهلكين الأصغر سنًا.