الأسبوع 50: ضعف الأسعار بسبب انخفاض أسعار الطاقة، سيولة ديسمبر لا تزال منخفضة
أخبار
أعلنت الحكومة الإندونيسية عن زيادة في مخصصات البلاد من الديزل الحيوي القائم على زيت النخيل لعام 2024 بنسبة 1.96٪، لتصل إلى 13.4 مليار لتر، ارتفاعًا من 13.1 مليار لتر في العام السابق. ستبقى ولاية مزج الديزل الحيوي عند 35٪ (B35). في عام 2023، أنتجت إندونيسيا 10.75 مليار لتر من الديزل الحيوي، مع توزيع 10.23 مليار لتر محليًا وتصدير 152 مليون لتر. من المتوقع أن يرتفع استهلاك زيت النخيل المحلي للديزل الحيوي، مما قد يتجاوز استهلاكه للأغذية. من المرجح أن يستمر هذا الاتجاه في عام 2024، مع توقعات تشير إلى زيادة الاستهلاك المحلي وانخفاض صادرات زيت النخيل من أكبر منتج في العالم. تم تأجيل خطط لولاية مزج B40 بسبب مخاوف تتعلق بالتكلفة والبنية التحتية.
تم تقديم تشريع من الحزبين، يُعرف باسم قانون الوقود المتجدد للسفن المحيطية، في مجلس النواب الأمريكي، بهدف تعزيز الوقود الحيوي البحري. إذا تم تمرير هذا التشريع، فسيسمح للوقود الحيوي البحري المتجدد مثل الديزل الحيوي والديزل المتجدد بالاحتساب ضمن متطلبات معيار الوقود المتجدد الفيدرالي، على غرار وقود الطائرات أو وقود التدفئة المنزلية. سيمكن هذا الشركات من الحفاظ على ائتمانات رقم التعريف المتجدد (RIN). حاليًا، يُستبعد الوقود المستخدم في السفن المحيطية من هذه المتطلبات. يُنظر إلى هذه الخطوة على أنها مفيدة للحد من انبعاثات الغازات الدفيئة في صناعة الشحن وتعزيز استخدام الوقود الحيوي، مما قد يستفيد من سوق تقدر قيمته بأكثر من 325 مليار دولار بحلول عام 2036.
اتخذت منظمة التجارة العالمية (WTO) خطوة نحو حل نزاع بين الاتحاد الأوروبي وإندونيسيا بشأن الرسوم التعويضية التي فرضها الاتحاد الأوروبي على واردات الديزل الحيوي الإندونيسية. طلبت إندونيسيا مشاورات بشأن النزاع مع الاتحاد الأوروبي ردًا على الرسوم المفروضة في أغسطس. عندما فشلت المشاورات في التوصل إلى اتفاق، طلبت إندونيسيا من منظمة التجارة العالمية إنشاء لجنة لتسوية المنازعات، وهو ما رفضه الاتحاد الأوروبي في البداية. كانت الرسوم، التي سارية من 10 ديسمبر 2019 إلى 10 ديسمبر 2024، عبئًا على مصدري الديزل الحيوي الإندونيسيين. احتفظت عدة دول بحقوقها كطرف ثالث للمشاركة في إجراءات لجنة منظمة التجارة العالمية.
تخطط شركة الوقود السويدية Preem لاستثمار ما يقرب من 527.5 مليون دولار في إعادة تجهيز مصفاة Lysekil لإنتاج زيت نباتي معالج بالهيدروجين (HVO) ووقود طيران مستدام (SAF). يتضمن المشروع إعادة بناء مصنع IsoCracker (ICR) التابع للمصفاة، والذي كان يستخدم سابقًا لإنتاج الديزل. ستضيف هذه المبادرة 1.2 مليون متر مكعب من القدرة الإنتاجية المتجددة، مع تقليل إنتاج الوقود الأحفوري في نفس الوقت. من المقرر أن يبدأ البناء العام المقبل، ومن المتوقع الانتهاء منه في عام 2027. تهدف Preem إلى تلبية الطلب المتزايد على وقود الطيران المستدام وتوسيع قدرتها الإنتاجية المتجددة إلى حوالي 2.5 مليون متر مكعب سنويًا كجزء من أهدافها المحايدة مناخيًا بحلول عام 2035.
تتعاون Nestlé مع شركات الشحن الكبرى، Hapag-Lloyd و Maersk و CMA CGM، لتحويل 50٪ من شحنها العالمي إلى وقود منخفض الانبعاثات مصنوع من النفايات، مثل زيت الطهي المستعمل. تهدف هذه الخطوة إلى تقليل الانبعاثات السنوية للغازات الدفيئة من الشحن بحوالي 200000 طن متري من مكافئ ثاني أكسيد الكربون وربما توفير 500000 برميل من النفط الخام للنقل البحري. في حين أن الشحن يشكل جزءًا صغيرًا من البصمة الكربونية الإجمالية لشركة Nestlé، فإن الشركة ملتزمة بتقليل التأثير البيئي للوجستيات على مسارها لتحقيق صافي انبعاثات صفرية. ستغطي الاتفاقيات مع شركاء الشحن نصف أحجام شحن Nestlé لعام 2023.
#### الأسواق
انخفض سعر تسوية LSGO (ديسمبر 23) (ICE EU) إلى 723 يورو | 778 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2023-12-12) من 731 يورو | 792 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2023-12-05. شهدت الأسعار انخفاضًا كبيرًا بسبب مخاوف من الإفراط في العرض. وصل المتوسط الأسبوعي لصادرات النفط الخام الروسية إلى أعلى نقطة له منذ أشهر، مما أدى إلى تكثيف المخاوف بشأن الإفراط في العرض وإلقاء الشكوك على اتفاق خفض الإنتاج الأخير لمنظمة أوبك +. كما زادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية توقعاتها للعرض لعام 2023، مضيفة 300000 برميل يوميًا لتصل إلى 12.93 مليون برميل يوميًا، مما ساهم بشكل أكبر في قضية الإفراط في العرض. على جانب الطلب، أدت المخاوف بشأن ضعف الطلب وزيادة أسعار الفائدة وتخفيضات الإنتاج الفاترة من قبل أوبك + لعام 2024 إلى خسائر حادة في أسعار النفط. بالإضافة إلى ذلك، أدى الانكماش في الصين والغموض فيما يتعلق بموقف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة إلى زيادة إظلام توقعات الطلب.
وفقًا لتينًا تنغ، محللة السوق في CMC Markets (LON:CMCX)، فإن نتيجة اجتماع سياسة البنك المركزي الأمريكي، المقرر أن يختتم في وقت لاحق اليوم، سيكون لها تأثير كبير على اتجاه السوق. أكدت تنغ أنه إذا تبنى الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر تشددًا مما كان متوقعًا، فقد يؤدي ذلك إلى مزيد من الانخفاض في أسعار النفط الخام. في حين أنه من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة الحالية، سيراقب المستثمرون عن كثب آراء مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بحالة الاقتصاد وتوقعاتهم لأسعار الفائدة في الأرباع القادمة.
#### RME وزيت بذور اللفت
- انخفض سعر تسوية بذور اللفت (فبراير 24) (MATIF) إلى 439 يورو | 472 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2023-12-12) من 444 يورو | 481 دولارًا أمريكيًا / طن متري في (2023-12-05)
- في 2023-12-11، ضاق الفارق بين RME-FAME إلى 135 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 151 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي (انظر الرسم البياني 3)
- في 2023-12-11، ضاق الفارق بين UCOME-RME إلى 95 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 112 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- في 2023-12-05، انخفض الفارق بين RME-RSO الفوري إلى 185 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 209 دولارات أمريكية / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
#### UCOME و UCO
- في 2023-12-11، ضاق الفارق بين UCOME-FAME إلى 230 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 262 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- في 2023-12-11، ضاق الفارق بين UCOME-UCO إلى 320 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 359 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي