الأسبوع 35: انخفاض الزيوت النباتية، التركيز على تقديرات العرض والطلب والطقس

ضعف مجمع الزيوت النباتية منذ التقرير الأخير (22/08/2023). تعرضت أسعار زيت النخيل لضغوط بسبب تقديرات بانخفاض الصادرات وارتفاع الإنتاج في ماليزيا في أغسطس. انخفضت أسعار زيت فول الصويا هذا الأسبوع بسبب نشر وزارة الزراعة الأمريكية تقديرات أفضل من المتوقع لظروف محصول فول الصويا في الولايات المتحدة في 28/08/2023. انخفضت أسعار زيت بذور اللفت أيضًا بسبب توسيع مناطق الزراعة في أوكرانيا وتقديرات المحصول الأوكراني القوي الذي يعوض انخفاض إنتاج الكانولا المتوقع لكندا. انخفضت أسعار زيت عباد الشمس بسبب تباطؤ الطلب، والإنتاج القياسي المتوقع لبذور عباد الشمس في البحر الأسود، والبيع العدواني لزيت عباد الشمس من قبل روسيا. انخفضت أسعار زيت جوز الهند وزيت الزيتون أيضًا، وانضمت إلى مجمع الأربعة الكبار. بالإضافة إلى الديناميكيات في أسواق الزيوت النباتية، يراقب المشاركون في السوق الوضع الاقتصادي في الولايات المتحدة والصين، اللتين تظهران حاليًا بعض نقاط الضعف التي يمكن أن تؤثر سلبًا على استهلاك الزيوت والبذور الزيتية في تلك البلدان.

 

زيت النخيل وزيت نواة النخيل

  • انخفض سعر تسوية زيت النخيل الخام الماليزي في السوق الفورية في بورصة ماليزيا (29/08/2023) إلى 754 يورو | 817 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 775 يورو | 844 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 21/08/2023
  • انخفض مؤشر أسعار فيسبير غرب الاتحاد الأوروبي الآجل لزيت النخيل الخام (29/08/2023) إلى 906 يورو | 981 دولارًا أمريكيًا / طن متري (CIF روتردام، عقد نوفمبر) من 910 يورو | 990 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 21/08/2023
  • بلغ سعر زيت نواة النخيل الخام الماليزي الفوري (24/08/2023) 770 يورو | 837 دولارًا أمريكيًا / طن متري
  • انخفض مؤشر أسعار فيسبير غرب الاتحاد الأوروبي الآجل لزيت نواة النخيل الخام (29/08/2023) إلى 909 يورو | 985 دولارًا أمريكيًا / طن متري (CIF روتردام، عقد أكتوبر-نوفمبر) من 924 يورو | 1005 دولارات أمريكية / طن متري في 21/08/2023
  • يمكن أن يعزى الانخفاض في أسعار زيت النخيل في ماليزيا وأوروبا إلى تباطؤ الصادرات وارتفاع الإنتاج في ماليزيا في أغسطس، بالإضافة إلى الرينجيت القوي
  • صادرات زيت النخيل الماليزي من 1 إلى 25 أغسطس مقابل 1 إلى 25 يوليو: ITS – 974235 طن متري مقابل 1056830 طن متري (-82595 طن متري أو انخفاض 7.82٪)
  • مسح إنتاج UOB KayHian F20 أغسطس 23: بالنسبة لـ F20، قُدر إنتاج زيت النخيل الماليزي بزيادة تتراوح بين 7٪ و 11٪
  • في 30/08/2023، شوهد سعر صرف الرينجيت الماليزي / الدولار الأمريكي عند 0.2156 مقابل 0.2150 في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
  • إحصائيات GAPKI لزيت النخيل لإندونيسيا 2023 يونيو مقابل 2023 مايو: الإنتاج – 4.4 مليون طن متري مقابل 5 ملايين طن متري (-13.6٪)، الصادرات – 3.5 مليون طن متري مقابل 2.2 مليون طن متري (+59٪)، المخزونات النهائية – 3.7 مليون طن متري مقابل 4.7 مليون طن متري (-21٪)
  • الصين 21-25 أغسطس مقابل 14-18 أغسطس مخزونات زيت النخيل في الموانئ: 646600 طن متري مقابل 639500 طن متري
  • في الاتحاد الأوروبي، بلغ إجمالي واردات زيت النخيل في العام التسويقي 2023/24 (يوليو/يونيو) بحلول 27 أغسطس 502705 أطنان متري، بانخفاض عن 596042 طن متري مستوردة في العام التسويقي 2022/23

زيت فول الصويا

  • انخفض سعر CBOT لزيت فول الصويا (29/08/2023) إلى 1354 يورو | 1467 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 1378 يورو | 1499 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 21/08/2023
  • انخفض مؤشر أسعار فيسبير الأرجنتين الآجل لزيت فول الصويا الخام (29/08/2023) إلى 902 يورو | 977 دولارًا أمريكيًا / طن متري (FOB Up River، عقد ND) من 919 يورو | 1000 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 21/08/2023
  • على الرغم من تلقي بعض الدعم الأسبوع الماضي بعد الأرقام الصعودية قليلاً التي نشرها Pro Farmer وسط جولته في المحاصيل الأمريكية، إلا أن أسعار زيت فول الصويا انخفضت هذا الأسبوع بسبب نشر وزارة الزراعة الأمريكية تقديرات أفضل من المتوقع لظروف محصول فول الصويا في الولايات المتحدة في 28/08/2023
  • تقديرات Pro Farmer 23/24 بعد جولته الوطنية للمحاصيل الأمريكية مقابل تقديرات وزارة الزراعة الأمريكية 23/24: متوسط ​​غلة فول الصويا في الولايات المتحدة – 49.7 بوشل للفدان مقابل 50.9 بوشل للفدان؛ الإنتاج 4.110 مليار بوشل مقابل 4.205 مليار بوشل
  • اعتبارًا من 27 أغسطس، تقدر وزارة الزراعة الأمريكية فول الصويا في الولايات المتحدة في ظروف جيدة جدًا – ممتازة بنسبة 58٪ مقابل 59٪ في الأسبوع السابق (57٪ في نفس الفترة من العام الماضي)؛ فول الصويا في حالة سيئة جدًا – سيئة بنسبة 14٪ مقابل 13٪ في الأسبوع السابق (13٪ في نفس الفترة من العام الماضي)
  • كان السوق يتوقع أن يرى فول الصويا في الولايات المتحدة في ظروف جيدة – ممتازة بنسبة 56٪
  • الصين 21-25 أغسطس مقابل 14-18 أغسطس مخزونات زيت فول الصويا في الموانئ: 1030050 طن متري مقابل 1053600 طن متري
  • حاليًا، يعتبر الطقس في الولايات المتحدة هو العامل الرئيسي الذي يؤثر على أسعار زيت فول الصويا. في الأسبوع الماضي، كانت منطقة الغرب الأوسط تشهد موجة من الحرارة الشديدة

زيت بذور اللفت

  • انخفض سعر MATIF لبذور اللفت (29/08/2023) إلى 465 يورو | 504 دولارات أمريكية / طن متري من 469 يورو | 510 دولارات أمريكية / طن متري في 21/08/2023
  • انخفض مؤشر أسعار فيسبير غرب الاتحاد الأوروبي الآجل لزيت بذور اللفت الخام (29/08/2023) إلى 955 يورو | 1035 دولارًا أمريكيًا / طن متري (FOB، عقد NDJ) من 963 يورو | 1047 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 21/08/2023
  • على الرغم من تلقي بعض الدعم الأسبوع الماضي بشأن توقعات الإنتاج المنخفضة للكانولا الكندية، إلا أن أسعار بذور اللفت وزيت بذور اللفت انخفضت هذا الأسبوع بناءً على الأخبار المتعلقة بتوسيع منطقة زراعة بذور اللفت في أوكرانيا وتوقعات بمحصول قياسي في البلاد
  • إحصائيات كندا أغسطس 2023 مقابل يوليو 2023 مقابل موسم 22/23 توقعات إنتاج الكانولا: 17.6 مليون طن متري مقابل 18.8 مليون طن متري مقابل 18.2 مليون طن متري. زادت المساحات المزروعة بنسبة 3٪ لتصل إلى 21.9 مليون فدان أو 8.87 مليون هكتار، لكن الغلة ستنخفض بنسبة 8.8٪ لتصل إلى 35.4 بوشل/فدان بسبب الطقس الجاف في البراري
  • وفقًا لمسح أجراه المزارعون الزراعيون من قبل وزارة الزراعة، قد تزداد مساحة بذور اللفت الشتوية لحصاد 2024 مقارنة بالموسم السابق بنسبة 35٪ أو بمقدار 0.5 مليون هكتار إلى رقم قياسي يبلغ 1.9 مليون هكتار على خلفية انخفاض مساحة زراعة القمح بسبب انخفاض أسعار الشراء في الموسم الحالي
  • حصدت أوكرانيا بالفعل 3.985 مليون طن متري من بذور اللفت من 1.389 مليون هكتار أو 97٪ من المنطقة بمتوسط ​​غلة 2.87 طن/هكتار (3.1 مليون طن متري من 1.077 مليون هكتار بغلة 2.84 طن/هكتار في العام الماضي)
  • وفقًا لـ Ukragroconsult، يمكن لأوكرانيا إنتاج 4.2 مليون طن متري من بذور اللفت مقابل 3.1 مليون طن متري في الموسم الماضي. من المتوقع أن يكون الاتحاد الأوروبي هو الوجهة الرئيسية لصادرات بذور اللفت الأوكرانية
  • مددت السلطات الروسية حظر استيراد بذور اللفت حتى 29 فبراير 2024. يعتقد بعض المشاركين في السوق أنه يمكن أن يؤدي إلى تصدير أكبر لزيت بذور اللفت من روسيا إلى الصين. إذا قدمت روسيا أسعارًا أكثر تنافسية لزيت بذور اللفت إلى الصين، فقد يفقد الاتحاد الأوروبي بعض حصته في السوق التصديرية وينتهي به الأمر بفائض من الزيت
  • الصين 21-25 أغسطس مقابل 14-18 أغسطس مخزونات زيت بذور اللفت في الموانئ: 311300 طن متري مقابل 296200 طن متري

زيت عباد الشمس

  • انخفض مؤشر أسعار فيسبير غرب الاتحاد الأوروبي الآجل لزيت عباد الشمس الخام (29/08/2023) إلى 877 يورو | 950 دولارًا أمريكيًا / طن متري (FOB، عقد OND، 6 موانئ) من 889 يورو | 970 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 21/08/2023
  • أبلغ المشاركون في السوق فيسبير أن أسعار زيت عباد الشمس تعرضت لضغوط بسبب انخفاض الطلب على الاستيراد، وتوقعات بمحصول قوي من عباد الشمس في البحر الأسود، والبيع العدواني لزيت عباد الشمس من قبل روسيا
  • قال أحد التجار في أوكرانيا: “المشترون ينتظرون القاع”
  • إنتاج أوكرانيا 2023/24 مقابل 2022/23 ومخزونات عباد الشمس من قبل وزارة الزراعة الأمريكية: الإنتاج 13.5 مليون طن متري مقابل 12.2 مليون طن متري، المخزونات النهائية – 1.6 مليون طن متري مقابل 2.95 مليون طن متري
  • إنتاج روسيا 2023/24 مقابل 2022/23 ومخزونات عباد الشمس من قبل وزارة الزراعة الأمريكية: الإنتاج – 17.5 مليون طن متري مقابل 16.3 مليون طن متري، المخزونات النهائية – 1.3 مليون طن متري مقابل 1 مليون طن متري
  • أفاد Oil World Germany: “كانت الظروف الجوية في أوكرانيا وروسيا على مدار الشهرين الماضيين مواتية لتطور محاصيل عباد الشمس وارتفاع الغلات”
  • قالت وكالة التحليل Pro Zerno: “يمكن أن تصل صادرات زيت عباد الشمس الأوكراني في 2023/24 إلى ما بين 5.5 مليون طن متري و 6 ملايين طن متري”
  • أخبار الخدمات اللوجستية الأوكرانية:
  • أعلن وزير الزراعة البولندي روبرت تيلوس أن الدول الخمس الأعضاء في الاتحاد الأوروبي الشرقية تدعم “حظر الواردات إلى بلداننا حتى نهاية العام”. وأضاف: “أريد أن أقول إنه حتى لو فشل ذلك، فإن بعض البلدان ستفرض قيودها الخاصة. إعلاننا واضح”، دون تحديد الدول التي كان يشير إليها
  • قال وزير الخارجية التركي هاكان فيدان خلال زيارة إلى كييف إن تركيا لا ترى أي بديل لاتفاق الحبوب الأصلي وتبذل قصارى جهدها لإعادته
  • واصلت روسيا هجومها على أصول الحبوب الأوكرانية بضربات بطائرات بدون طيار في ميناء نهر الدانوب في 23 أغسطس، ودمرت مستودعًا في إيزميل

نظرة عامة مجمعة على زيت النخيل وفول الصويا وبذور اللفت وعباد الشمس

من المتوقع أن يكون مجمع الزيوت النباتية صعوديًا قليلاً على المدى القصير، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الطقس غير المواتي المتوقع في الغرب الأوسط بالولايات المتحدة والهند في الأسابيع المقبلة. تجدر الإشارة إلى أن الأمطار الأقل من المعتاد في الهند تحدث وسط موسم الأعياد، مما يقلل من الإمدادات المحلية من البذور ويزيد من احتياجات الاستيراد للزيت. على المدى الطويل (الخريف-الشتاء)، من المتوقع أن يكون الشعور العام لمجمع الزيوت النباتية هبوطيًا بسبب العرض والطلب العالميين الهبوطيين للزيوت والبذور بالإضافة إلى التباطؤ الاقتصادي العالمي.

نقاط المراقبة الرئيسية في سوق زيت النخيل هي الطقس الهندي وتقديرات العرض والطلب الماليزية. يقول المشاركون في السوق إن الأمطار الأقل من المعتاد التي من المتوقع أن تستمر في الهند في الأسابيع المقبلة يمكن أن تقلل من غلات البذور الزيتية وتزيد من الحاجة إلى استيراد الزيوت. يشير المشاركون في السوق إلى أن الطلب الهندي المتزايد بسبب موسم الأعياد، بالإضافة إلى الطلب الصيني القوي، يجب أن يعزز صادرات زيت النخيل الماليزي، مما يعوض الإنتاج المتزايد. من المتوقع أن تكون أسعار زيت النخيل صعودية قليلاً على المدى القصير. ومع ذلك، يمكن أن يكون نمو الأسعار محدودًا بسبب الاقتصاد الصيني البطيء.

في سوق زيت فول الصويا، يعتبر الطقس في الغرب الأوسط بالولايات المتحدة وظروف محصول فول الصويا في الولايات المتحدة من نقاط المراقبة الرئيسية حيث أن المحصول في مراحله الحاسمة من التطور. تتوقع الإدارة الوطنية للمحيطات والغلاف الجوي طقسًا حارًا في الغرب الأوسط بالولايات المتحدة في الأسبوعين المقبلين مع هطول أمطار أقل من المعتاد. تقول HSAT إن ولايتي أيوا وداكوتا الجنوبية بحاجة إلى المراقبة بشكل خاص. وبالتالي، من المتوقع أن يكون زيت فول الصويا صعوديًا قليلاً على المدى القصير، خاصة إذا أدى الطقس غير المواتي إلى انخفاض تقديرات العرض والطلب.

في سوق زيت بذور اللفت، يتحقق المشاركون بانتظام من تقديرات الحصاد الأوكراني. تم بالفعل تسعير تقدير الإنتاج البالغ 4.2 مليون طن متري من قبل السوق. قال أحد تجار زيت بذور اللفت في ألمانيا: “أعتقد أنه من حيث الخدمات اللوجستية والوضع مع الحظر من قبل الدول المجاورة، ستتمكن أوكرانيا من الاستمرار في التصدير برًا، على الرغم من التأخير. لا أرى أن حظر التصدير صعوديًا للغاية للأسعار، حتى لو تحقق. مصانع غرب الاتحاد الأوروبي مغطاة جيدًا من حيث بذور اللفت”. من المتوقع أن يتبع سعر زيت بذور اللفت زيوت النخيل وفول الصويا.

في سوق زيت عباد الشمس، يأتي الضغط على الأسعار من محصول عباد الشمس القوي المتوقع في البحر الأسود وارتفاع الترحيل في روسيا (انظر قسم زيت عباد الشمس). قال أحد التجار في أوكرانيا: “أعتقد أنه قد يكون هناك ارتفاع طفيف في الأسعار في سبتمبر بسبب نقص زيت عباد الشمس في أوكرانيا وتأخر الحصاد (المتوقع في أكتوبر)، ولكن بالطبع، عندما يأتي الحصاد، سنرى أسعارًا أقل”. من المتوقع أن يتبع سعر زيت عباد الشمس زيوت النخيل وفول الصويا. يمكن أن تؤثر التطورات المتعلقة بالخدمات اللوجستية للتصدير الأوكراني والصراع الروسي الأوكراني على الأسعار أيضًا.

زيت جوز الهند

  • انخفض مؤشر أسعار فيسبير غرب الاتحاد الأوروبي الآجل لزيت جوز الهند الخام (29/08/2023) إلى 1011 يورو | 1095 دولارًا أمريكيًا / طن متري (CIF روتردام، عقد نوفمبر-ديسمبر) من 1013 يورو | 1105 دولارات أمريكية / طن متري
  • انخفضت أسعار زيت جوز الهند الخام في الفلبين (29/08/2023) إلى 883 يورو | 957 دولارًا أمريكيًا / طن متري (EXW مترو مانيلا) من 889 يورو | 970 دولارًا أمريكيًا / طن متري

نظرة عامة

نظرًا لأن طلب صناعة الزيوت الكيميائية لا يزال ضعيفًا، يمارس مستوردو الاتحاد الأوروبي الصبر تحسبًا لتحسن الأسعار. في هذه المرحلة، لا توجد عوامل أخرى يمكن أن تدفع واردات الاتحاد الأوروبي من زيت جوز الهند.

زيت الزيتون

  • انخفض مؤشر أسعار فيسبير لزيت الزيتون المكرر EXW إسبانيا (30/08/2023) إلى 7550 يورو | 8205 دولارات أمريكية / طن متري من 7600 يورو | 8249 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 23/08/2023
  • علمت فيسبير أنه توجد حاليًا أحجام مبيعات منخفضة جدًا في السوق الإسبانية. يمكن أن تؤدي القليل من الصفقات إلى تغيير في سعر السوق
  • أفادت منظمة المستهلكين والمستخدمين (OCU) في إسبانيا أن زيت الزيتون ارتفع سعره بشكل كبير في الشهر ونصف الشهر الماضيين بزيادة قدرها 15.4٪ مما أدى إلى وصول متوسط ​​السعر إلى 8.16 يورو عند 9.42 يورو وفي حالة بعض العلامات التجارية، فهو بالفعل فوق 12 يورو للزجاجة في السوبر ماركت
  • بالنظر إلى هذا الوضع، تطلب منظمة المستهلكين من وزارة الزراعة زيادة الرقابة على سلسلة إنتاج زيت الزيتون لتجنب التجاوزات والمضاربة التي يمكن أن تحدث والتي لها آثار سلبية على كل من القطاع والمزارعين

نظرة عامة

قال مصدر مقره إسبانيا لفيسبير: “ما زلت أعتقد أن أسعار زيت الزيتون يمكن أن تنخفض في الأسابيع المقبلة لأنها غير تنافسية ويتحول المشترون إلى زيوت أخرى”. قال لاعب آخر مقره إسبانيا: “مستويات أسعار زيت الزيتون الحالية غير مستدامة”. ترى HSAT خطر استمرار ارتفاع درجات الحرارة وهطول الأمطار الأقل من المعتاد في إسبانيا في الأسابيع المقبلة.