الأسبوع 31: زيوت الخضروات المتراجعة تضغط على أسعار الديزل الحيوي
أخبار
في الولايات المتحدة، تحولت أسعار زيت الطهي المستعمل من علاوة إلى خصم مقارنة بمواد التغذية الحيوية الأخرى بسبب متطلبات التتبع الأكثر صرامة وزيادة الواردات. اعتاد زيت الطهي المستعمل على الحصول على درجة انخفاض كثافة الكربون لتوليد المزيد من الاعتمادات، ولكن منذ فبراير 2023، يتم بيعه باستمرار بخصم على زيت الذرة المقطر وشحم اللحوم الفاخر المبيض. فرضت وكالة حماية البيئة (EPA) متطلبات حفظ السجلات على زيت الطهي المستعمل، مما أدى إلى انخفاض السيولة. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت واردات زيت الطهي المستعمل الدولية، مما أثر بشكل أكبر على الطلب المحلي. أصبحت منصات التتبع مثل Veriflux حاسمة لضمان الامتثال للوائح مواد التغذية المتجددة.
ستؤدي المزيد من الوقود المتجدد والمنخفض الكربون إلى تقليل البصمة الكربونية للقطاع البحري في الاتحاد الأوروبي بعد اعتماد المجلس الأوروبي في 25 يوليو لائحة جديدة بشأن ما يسمى بمبادرة “FuelEU maritime”. تحدد لائحة الاتحاد الأوروبي الجديدة “FuelEU maritime”، وهي جزء من حزمة Fit for 55، أهدافًا لخفض كثافة غازات الاحتباس الحراري للوقود من 2٪ في عام 2025 إلى 80٪ بحلول عام 2050. تشجع اللائحة إنتاج الوقود البحري المستدام، وتدعم الوقود المتجدد غير البيولوجي، وتفوض إمدادات الطاقة البرية للسفن في الموانئ بحلول عام 2030. ستعزز اللائحة أهداف الاتحاد الأوروبي المناخية وتضمن التشغيل السلس للحركة البحرية.
ستستثمر شركة النفط الإسبانية Repsol مبلغ 133 مليون دولار لتحويل وحدة من مصنع Puertollano إلى منشأة لإنتاج الديزل الحيوي بحلول عام 2025. تهدف الشركة إلى إنتاج ما يقرب من 200000 طن من الديزل الحيوي سنويًا، والذي سيتم بيعه في محطات الخدمة التابعة لها. تنتج Repsol حاليًا 700000 طن من الوقود منخفض الانبعاثات كل عام وتخطط لزيادة هذا الرقم إلى مليوني طن ببصمة كربونية منخفضة بحلول عام 2030.
من المتوقع أن يصل سوق الوقود الحيوي العالمي إلى 390.6 مليار دولار بحلول عام 2030، مسجلاً معدل نمو سنوي مركب بنسبة 9٪ من عام 2023 إلى عام 2030، حسبما ذكرت شركة Coherent Market Insights. يدفع النمو السريع لقطاع النقل هذا التوسع حيث تروج البلدان للطاقة المتجددة للحد من انبعاثات غازات الاحتباس الحراري. ستسيطر أمريكا الشمالية على السوق بسبب ارتفاع الطلب والدعم الحكومي والبنية التحتية القوية لإنتاج الوقود الحيوي.
وقعت HCS Group و Lufthansa Group خطاب نوايا لإنتاج وتوريد وقود الطيران المستدام (SAF) بدءًا من أوائل عام 2026. سيتم إنتاج SAF من الكتلة الحيوية للنفايات في موقع تصنيع HCS Group في Speyer، ألمانيا، مما يوفر موقعًا مواتيًا من الناحية اللوجستية بالقرب من مطار فرانكفورت. تهدف Lufthansa Group إلى دعم أسواق SAF وإزالة الكربون من قطاع الطيران. ستصبح HCS Group منتجًا واسع النطاق لـ SAF الحيوي في ألمانيا بتقنية الكحول إلى النفاث المبتكرة، وتلبية أهداف الاتحاد الأوروبي لخفض الكربون. يمكن لـ SAF، وهو عنصر أساسي للطيران المستدام، أن يقلل بشكل كبير من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون مقارنة بالكيروسين التقليدي.
الأسواق
مجمع الزيوت النباتية أقل هذا الأسبوع حيث توقعت الإدارة الوطنية للمحيطات والغلاف الجوي (NOAA) طقسًا أكثر ملاءمة في الولايات المتحدة في أغسطس. يوضح التوقع المحدث أن معظم حزام الذرة سيتلقى الأمطار اللازمة، ولن تكون درجات الحرارة مرتفعة جدًا. وضع التوقع ضغطًا على أسعار زيت فول الصويا ومجمع الزيوت النباتية الأوسع نطاقًا. في سوق زيت النخيل، أدى تعزيز الرينجيت الماليزي إلى تقليل شهية المستوردين لزيت النخيل الماليزي. ضعف الدولار الأمريكي بعد أخبار تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة في يونيو وتوقعات بأن الزيادة الأخيرة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي كانت الأخيرة. شهدت أسعار زيت بذور اللفت تصحيحًا حيث قال التجار إن الارتفاعات الكبيرة في الأسعار في الأسابيع الأخيرة لم تكن مبررة.
ارتفعت عقود LSGO الآجلة (تسوية أغسطس 23) إلى 884 دولارًا أمريكيًا / طن متري (02/08/2023) من 832 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي (انظر الرسم البياني 2). تُعزى الزيادة في الأسعار إلى انخفاض أكبر من المتوقع في المخزونات الأمريكية، وتوقعات بمزيد من تخفيضات الإنتاج من قبل المملكة العربية السعودية، وتوقعات بأن الزيادات من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهت. أظهرت بيانات من معهد البترول الأمريكي (API) في وقت متأخر من يوم الثلاثاء أن مخزونات النفط الخام الأمريكية تقلصت على الأرجح بمقدار 15.4 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 28 يوليو، مع عجز في مخزونات البنزين والمقطرات أيضًا. كان الانخفاض هو الأكبر الذي شوهد في البيانات التي تعود إلى عام 1982 وأشار إلى أن إمدادات الخام في أكبر اقتصاد في العالم كانت تضيق بسرعة وسط تباطؤ الإنتاج وتراجع الإمدادات العالمية. من المتوقع أن تمدد المملكة العربية السعودية خفضًا طوعيًا لإنتاج النفط بمقدار مليون برميل يوميًا لشهر آخر، بما في ذلك سبتمبر. سيعقد اجتماع أوبك يوم الجمعة. علاوة على ذلك، تم تغذية الإقبال على المخاطرة في الأسواق المالية الأوسع نطاقًا من خلال التوقعات المتزايدة بأن البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي تقترب من نهاية حملات تشديد السياسة، مما يعزز التوقعات بالنمو العالمي والطلب على الطاقة.
الرسم البياني 2: ICE LSGO – تسوية أغسطس 23 (دولار أمريكي / طن متري)
RME
- انخفض سعر MATIF لبذور اللفت (02/08/2023) إلى 488 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 497 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- يُفسر انخفاض أسعار RME بانخفاض زيت بذور اللفت وانخفاض مجمع الزيوت النباتية الأوسع نطاقًا. “في الأسابيع السابقة، قفزت أسعار زيت بذور اللفت مرتفعة جدًا دون أساسيات. نرى الآن تصحيحًا. بالإضافة إلى ذلك، نرى واردات قوية من بذور اللفت قادمة إلى أوروبا (على سبيل المثال، من أستراليا)”، حسبما ذكر أحد التجار المقيمين في ألمانيا
- “أعتقد أن أسعار بذور اللفت يمكن أن تنخفض في أغسطس حيث لدينا وضع هبوطي للعرض والطلب”، قال أحد منتجي RME
- أفاد المشاركون في السوق بزيادة الطلب على RME بسبب الموسمية. يقوم المشترون بعمليات شراء للربع الرابع بسبب الأسعار المنخفضة نسبيًا الحالية وتوافر المنتج الجيد. يعتقد بعض المشاركين في السوق أن الشراء سيكون أكثر نشاطًا في سبتمبر، مما قد يدعم بدوره أسعار RME. من المتوقع أن يزداد الطلب على FAME -10 و FAME -20 أيضًا
- في 02/08/2023، اتسع الفارق بين Spot RME-FAME 0 إلى 52 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 26 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- على المدى القصير، من المتوقع أن يتبع RME مجمع الزيوت النباتية. من المتوقع أن يكون مجمع الزيوت النباتية مستقرًا / هبوطيًا قليلاً على المدى القصير حيث يمكن أن تؤثر توقعات الطقس المحسنة لغرب الولايات المتحدة الأوسط على الأسعار. ومع ذلك، يمكن أن تتلقى الأسعار الدعم من الهجمات الروسية الأخيرة على ميناء إيزميل الأوكراني. يوم الأربعاء، هاجمت روسيا ميناء إيزميل مرة أخرى، مما أضر بالبنية التحتية. يخشى المصدرون الأوكرانيون أن يفرض أصحاب السفن علاوات أعلى بكثير للرسو في الموانئ النهرية الأوكرانية أو حتى يرفضوا الإبحار هناك بسبب مخاطر الأضرار التي تلحق بالسفن والطاقم. تتم مراقبة الوضع من قبل السوق
UCOME و UCO
- “لا نرى أي تغييرات في السيولة من جانبنا. أصبحت الهوامش أسوأ بسبب الفارق الضيق بين UCOME و UCO”، حسبما ذكر أحد منتجي UCOME المقيمين في إسبانيا.
- في 02/08/2023، شوهد الفارق بين Spot UCOME-UCO عند 384 دولارًا أمريكيًا / طن متري مقابل 393 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- في 02/08/2023، شوهد الفارق بين Spot UCOME-RME عند 221 دولارًا أمريكيًا / طن متري مقابل 164 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- في 02/08/2023، شوهد الفارق بين Spot UCOME-FAME 0 عند 273 دولارًا أمريكيًا / طن متري مقابل 190 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- وفقًا لوكالة الممرات المائية الداخلية الألمانية WSA، أدى هطول الأمطار الغزيرة الأخيرة إلى زيادة كبيرة في منسوب المياه في نهر الراين، مما مكن سفن الشحن من الإبحار بأحمال كاملة. يراقب تجار الديزل الحيوي الوضع حيث أن نهر الراين هو طريق شحن مهم لتسليم الديزل الحيوي إلى ARA. تختلف الآراء حول مستويات الأنهار في الأسابيع المقبلة ويتم مراقبة الوضع من قبل السوق
- على المدى القصير، من المتوقع أن يتبع UCOME الديزل الحيوي أحادي الحساب، والذي بدوره سيعكس الديناميكيات في أسواق الزيوت النباتية