الأسبوع 23: شركات زيت عباد الشمس تتأثر بضعف مبيعات المزارعين والمخاطر الجوية في روسيا
شهدت معايير زيت النخيل ارتفاعًا منذ التقرير الأخير بسبب تقارير عن زيادة صادرات زيت النخيل من ماليزيا في مايو وارتفاع أسعار زيت عباد الشمس. ومع ذلك، من المتوقع أن تمارس أسعار الطاقة المتراجعة ضغوطًا على مجمع الزيوت النباتية. تعرض مجمع فول الصويا لضغوط بسبب التقدم السريع لعمليات الزراعة في الولايات المتحدة، واستعادة مبيعات فول الصويا من قبل المزارعين الأرجنتينيين، وانخفاض السحق من قبل NOPA، والذي يرتبط بتباطؤ الطلب على الوقود الحيوي في الولايات المتحدة. ضعف مجمع بذور اللفت منذ التقرير الأخير بسبب الطقس المواتي في مناطق الإنتاج، وضعف أسعار الطاقة، وانخفاض مجمع فول الصويا CBOT. بالإضافة إلى ذلك، أثرت الأخبار التي تفيد بأن أوكرانيا يمكن أن تبدأ في حصاد بذور اللفت في وقت سابق من هذا الموسم. يستمر مجمع بذور الشمس في الزيادة بسبب انخفاض مبيعات بذور الشمس من قبل المزارعين والانخفاض اللاحق في عدد العروض على الزيت في السوق. ارتفعت أسعار زيت جوز الهند في إندونيسيا والفلبين بسبب ضيق إمدادات جوز الهند الخام. ضعفت أسعار زيت الزيتون بسبب تباطؤ الطلب وتوقعات بتحسن الإمدادات.
زيت النخيل
- ارتفع سعر تسوية زيت النخيل الخام (يونيو 24) (BMD) إلى 796 يورو | 864 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-06-03) من 757 يورو | 821 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-05-27
- شهدت أسعار كولومبيا وإندونيسيا والهند نموًا على أساس أسبوعي أيضًا (انظر الرسم البياني 1)
- ارتفعت الأسعار بسبب تقارير عن زيادة صادرات زيت النخيل من ماليزيا في مايو وارتفاع أسعار زيت عباد الشمس. ومع ذلك، من المتوقع أن تمارس أسعار الطاقة المتراجعة ضغوطًا على زيت النخيل
- أفادت ITS و AmSpec عن زيادة شهرية بنسبة 20٪ في صادرات زيت النخيل الماليزي لشهر مايو، بينما أشارت SGS إلى ارتفاع بنسبة 11٪. ارتفع الطلب نحو نهاية مايو، مدفوعًا بالمشترين الهنود والصينيين، وكلاهما لديهما مستويات مخزون أقل في أبريل مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق (انظر الرسم البياني 2)
- في الوقت نفسه، يشير المشاركون في السوق إلى أن انخفاض أسعار النفط الخام هذا الأسبوع يضغط على مجمع الزيوت النباتية
- انخفضت أسعار النفط تحسبًا لتسوية النزاع بين إسرائيل وحماس وقرار أوبك+ بمنح المرونة لتقليص الإنتاج اعتبارًا من أكتوبر 2024 (انظر الرسم البياني 3)
- اقترحت الولايات المتحدة خطة من 3 مراحل لحماس وإسرائيل، والتي، إذا نجحت، ستؤدي إلى إنهاء الحرب. تم الترحيب بالخطة من قبل حماس وأقل ترحيبًا من قبل إسرائيل
- وافقت أوبك+ على تمديد معظم تخفيضات إنتاجها من النفط حتى عام 2025، لكنها تركت مجالًا لتخفيضات طوعية من ثمانية أعضاء ليتم التراجع عنها تدريجيًا بدءًا من أكتوبر إلى 2.2 مليون برميل يوميًا
مجمع فول الصويا
- ضعف معيار زيت فول الصويا CBOT منذ التقرير السابق (الرسم البياني 4)
- كما أن فول البرازيل وشيكاغو أقل على أساس أسبوعي (الرسم البياني 5)
- تعرض مجمع فول الصويا لضغوط بسبب التقدم السريع لعمليات الزراعة في الولايات المتحدة، واستعادة مبيعات فول الصويا من قبل المزارعين الأرجنتينيين، وانخفاض السحق من قبل NOPA، والذي يرتبط بتباطؤ الطلب على الوقود الحيوي في الولايات المتحدة.
- أظهرت بيانات الحكومة الأمريكية أن زراعة فول الصويا اكتملت بنسبة 68٪ اعتبارًا من يوم الأحد، متقدمة على متوسط الخمس سنوات البالغ 63٪. كان الطقس المواتي مفيدًا للمزارعين
- سجلت مبيعات فول الصويا من الأرجنتين 4.2 مليون طن متري في الأسابيع الثلاثة الأولى من مايو، وفقًا لبيانات الحكومة، حيث ساعد الطقس الأكثر جفافًا على تحفيز الحصاد وارتفاع الأسعار العالمية
- صدرت الأرجنتين 1.9 مليون طن متري من فول الصويا في مايو مقابل 165000 طن متري في أبريل مع تسارع وتيرة الحصاد. بلغت صادرات زيت الصويا حوالي 530 ألف طن متري، وهو ما يتماشى مع أرقام أبريل
- في المقابل، كانت شحنات البرازيل من الفول والوجبات أبطأ في مايو مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، وفقًا لـ ANEC. 13.7 مليون طن متري من الفول مقابل 14.4 مليون طن متري في مايو من العام الماضي. 2 مليون طن متري من وجبة فول الصويا مقابل 2.2 مليون طن متري في مايو من العام الماضي
- أفادت الرابطة الوطنية لمعالجي البذور الزيتية بالولايات المتحدة (NOPA) عن انخفاض كبير في معالجة فول الصويا المحلية في أبريل. كان الانخفاض الشهري 15.5٪، أي أقل بنسبة 1.6٪ من المتوسط طويل الأجل، مما يشير إلى أول انخفاض في موسم 2023/24 وأول شهر بدون أرقام قياسية، علق محللو AHDB
زيت بذور اللفت
- انخفض سعر تسوية بذور اللفت (أغسطس 24) (MATIF) إلى 479 يورو | 520 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-06-03) من 489 يورو | 531 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-05-27
- ضعف مجمع بذور اللفت منذ التقرير الأخير بسبب الطقس المواتي في مناطق الإنتاج، وضعف أسعار الطاقة، وانخفاض مجمع فول الصويا CBOT. بالإضافة إلى ذلك، أثرت الأخبار التي تفيد بأن أوكرانيا يمكن أن تبدأ في حصاد بذور اللفت في وقت سابق من هذا الموسم
- انخفضت أسعار النفط تحسبًا لتسوية النزاع بين إسرائيل وحماس وقرار أوبك+ بمنح المرونة
- تعرض مجمع فول الصويا لضغوط بسبب التقدم السريع لعمليات الزراعة في الولايات المتحدة، واستعادة مبيعات فول الصويا من قبل المزارعين الأرجنتينيين، وانخفاض السحق من قبل NOPA، والذي يرتبط بتباطؤ الطلب على الوقود الحيوي في الولايات المتحدة.
- قد تبدأ حملة حصاد المحاصيل الشتوية، بما في ذلك بذور اللفت، في المناطق الجنوبية من أوكرانيا في غضون أسبوع. بشكل عام، ستبدأ حملة الحصاد لهذا العام قبل أسبوعين من المعتاد، حسبما ذكرت UkrAgroConsult
زيت عباد الشمس
- ارتفعت جميع المعايير الرئيسية لزيت عباد الشمس وبذور الشمس منذ وقت التقرير السابق (الرسم البياني 6،7)
- تستمر أسعار البحر الأسود في الارتفاع بسبب انخفاض مبيعات بذور الشمس من قبل المزارعين والانخفاض اللاحق في عدد العروض على الزيت في السوق. ومع ذلك، فإن أسواق الطاقة الأضعف تضع الحد الأقصى
- في أبريل، بلغت مخزونات بذور الشمس في روسيا وأوكرانيا 4.5 مليون طن متري و 3.3 مليون طن متري على التوالي. يحدد المشاركون في السوق أن 40-50٪ منها يمكن أن تكون في مخازن المزارعين
- في أخبار أخرى، يمكننا الآن رؤية انخفاض شحنات زيت عباد الشمس من روسيا وأوكرانيا
- وفقًا لبيانات تشكيلة السفن، في مايو، صدرت أوكرانيا 410000 طن متري من زيت عباد الشمس عبر الموانئ، وهو ما يقل بنسبة 10٪ عن أحجام أبريل
- صدرت روسيا 346000 طن متري عبر الموانئ، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 13٪ عن أبريل
- في مايو، استوردت الهند 408000 طن متري من زيت عباد الشمس، وهو ما يمثل زيادة شهرية بنسبة 72٪ حيث وصلت العديد من السفن التي تأخر رصيفها في أبريل بسبب ازدحام الموانئ في مايو، حسبما ذكرت رويترز
- استوردت تركيا 166000 طن متري من زيت عباد الشمس في مايو مقابل 161000 طن متري في أبريل. تم الحصول على 90000 طن متري من روسيا، و 50000 من أوكرانيا، والباقي من دول أخرى
زيت جوز الهند وزيت نواة النخيل
- تستمر حالة الإمداد بجوز الهند الخام في التدهور في جميع المصادر، مما يؤدي إلى زيادات كبيرة في أسعار المواد الخام. يتنافس المجففون ومستخلصو الزيت على الإمدادات المحدودة من المكسرات، مما يؤدي إلى تفاقم المشكلة. تسبب هذا النقص أيضًا في تأخيرات كبيرة في الشحنات، حيث تمتد الآن المهل الزمنية إلى 6 إلى 8 أسابيع، حسبما ذكرت Chelmer foods
- لا يزال المصنعون الفلبينيون يعانون من نقص المكسرات الخام. تسلط هذه المشكلة المستمرة الضوء على إمكانية ارتفاع الأسعار في المستقبل وتحديات الإمداد في صناعة جوز الهند، حسبما ذكر مصدر
- تأثرت إمدادات المواد الخام لعام 2024 بشدة بظاهرة النينيو الجوية، والتي جلبت حرارة وجفافًا شديدين في عام 2023. من المتوقع حدوث ظروف مماثلة في عام 2024، مما يؤثر على الأرجح على محصول 2025 أيضًا. بمجرد انتهاء النينيو، يتوقع خبراء الأرصاد الجوية الانتقال إلى نمط الطقس لانينا في آسيا، والذي يجلب أمطارًا غزيرة وفيضانات.
- الوضع المحصولي لعام 2024 أسوأ من المعتاد، ومن المتوقع حدوث المزيد من النقص. تقدم الفلبين إلى حد كبير شحنات لشهر سبتمبر وأكتوبر، بينما تتوفر إندونيسيا بشكل محدود لشهر يونيو وتقدم شحنات من يوليو فصاعدًا
- حاليًا، مستويات المخزون للمواد الفورية في أسواق مثل أوروبا وأمريكا الشمالية منخفضة جدًا، حسبما ذكر مصدر في السوق
النظرة المستقبلية:
لا تزال النظرة طويلة الأجل لزيت جوز الهند مقلقة من حيث الإمدادات، مع توقع أن تؤثر أنماط الطقس لانينا على المحاصيل في عام 2025. ستؤثر قدرة الموردين على الأسعار، والتي من المتوقع أن ترتفع بحلول نهاية العام وفي عام 2025. مع زيادة تكاليف الشحن أيضًا. تأثرت إمدادات المواد الخام لعام 2024 بشدة بظاهرة النينيو الجوية، والتي جلبت حرارة وجفافًا شديدين في عام 2023. من المتوقع حدوث ظروف مماثلة في عام 2024، مما يؤثر على الأرجح على محصول 2025 أيضًا. الوضع المحصولي لعام 2024 أسوأ من المعتاد، ومن المتوقع حدوث المزيد من النقص. تقدم الفلبين إلى حد كبير شحنات لشهر سبتمبر وأكتوبر، بينما تتوفر إندونيسيا بشكل محدود لشهر يونيو وتقدم شحنات من يوليو فصاعدًا. حاليًا، مستويات المخزون للمواد الفورية في أسواق مثل أوروبا وأمريكا الشمالية منخفضة جدًا.
زيت الزيتون
- يشير المشاركون في السوق الإسبانية إلى انخفاض السيولة وتباطؤ الطلب. أيضًا، تم التأكيد على أن تركيا ستصدر ما يقرب من 50000 طن متري من زيت الزيتون حتى المحصول التالي، مما يوفر بعض الإغاثة من العرض ويؤثر على الأسعار
- “تأكدت التوقعات بحصاد جيد في جميع أنحاء البحر الأبيض المتوسط، ولهذا السبب يتم إبرام العقود للحملة الجديدة بأسعار أقل من 6000 يورو / طن متري،” حسبما ذكر وسيط زيت زيتون مقره إسبانيا
- الآن تنتظر السوق بيانات المبيعات لإسبانيا والتي يمكن الإعلان عنها الأسبوع المقبل والتوقعات الأولى للمحصول الإسباني 2024-2025، والتي سيتم الإعلان عنها أيضًا في أوائل يونيو
النظرة المستقبلية:
أدت الإمدادات الإضافية من تركيا وتوقعات الحصاد الأفضل في البحر الأبيض المتوسط إلى تخفيف الأسعار وتهدئة جانب الطلب. ومع ذلك، ما زلنا بحاجة إلى رؤية التوقعات للمحصول الإسباني التالي.