الأسبوع 48: زيادة الإنتاج في البرازيل تضغط على الأسعار
بعد تقرير UNICA للنصف الأول من شهر نوفمبر في وسط وجنوب البرازيل، أظهرت أسعار السكر انخفاضًا طفيفًا. ويرتبط هذا الانخفاض ارتباطًا وثيقًا بزيادة إنتاج السكر في البرازيل، مما يخفف من مخاوف العرض ويمارس تأثيرًا هبوطيًا على الأسعار في الوقت الحالي. تشير بيانات UNICA إلى زيادة كبيرة في إنتاج السكر في منطقة وسط وجنوب البرازيل، بزيادة قدرها 30.9٪ على أساس سنوي لتصل إلى 2.19 مليون طن متري في النصف الأول من شهر نوفمبر، وإنتاج إجمالي قدره 39.41 مليون طن متري للعام المحصولي 2023/24 حتى منتصف نوفمبر، بزيادة قدرها 23.1٪ عن العام السابق. علاوة على ذلك، تم استخدام نسبة أعلى من قصب السكر المسحوق، 49.41٪ هذا العام مقارنة بـ 45.97٪ في العام الماضي، لإنتاج السكر.
بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يواجه سوق السكر قيودًا على العرض في الأشهر المقبلة بسبب الظروف الجوية الصعبة في آسيا والضغوط اللوجستية في صادرات البرازيل. على الرغم من هذه المشكلات المحتملة، ظلت عقود نيويورك الآجلة مستقرة نسبيًا، وتتذبذب في نطاق ضيق يتراوح بين 27 و 28 سنتًا أمريكيًا للرطل. يشير هذا الاستقرار إلى أن السوق قد أدرج بالفعل في أسعاره انخفاض العرض المتوقع. ومع ذلك، على الرغم من الثبات الحالي، لا يزال السوق عرضة لتقلبات أسعار كبيرة في أي من الاتجاهين، مما يعكس الطبيعة الديناميكية لتجارة وإنتاج السكر العالمية.
الأسعار العالمية
- انخفض سعر السكر رقم 11 (الخام) (28/11/2023) إلى 0.2699 دولار أمريكي للرطل (545 يورو | 595 دولار أمريكي للطن المتري)
- انخفض سعر السكر رقم 5 (الأبيض) (28/11/2023) إلى 738 دولار أمريكي | 676 يورو للطن المتري
- انخفض سعر تسوية علاوة الأبيض (السكر رقم 5 – السكر رقم 11) (يناير 24) إلى 131 يورو | 143 دولار أمريكي للطن المتري من 126 يورو | 138 دولار أمريكي للطن المتري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
أوروبا
- تواجه شمال غرب أوروبا ظروف حصاد صعبة بسبب سلسلة من العواصف التي أدت إلى تشبع التربة. بحلول منتصف نوفمبر، تم حصاد 50٪ فقط من محصول البنجر في فرنسا، وهو أقل بكثير من 80٪ المعتادة في هذا الوقت من العام. في حين أن فرنسا تشهد التأثير الرئيسي، فإن ألمانيا وهولندا والمملكة المتحدة تستعد أيضًا لتأخيرات مماثلة في حصادها؛
- اضطرت رومانيا إلى تمديد حصاد البنجر لمدة أسبوعين مقارنة بالجدول الزمني الأولي بسبب الظروف الجوية الرطبة للغاية التي أبطأت الحصاد، مما أجبر المصنع على العمل بأقل طاقة استيعابًا للمزارعين المتأخرين الذين لم يكملوا حصادهم؛
- من المتوقع أن يبلغ إنتاج ألمانيا حوالي 4.4 مليون طن، ارتفاعًا من 4.07 مليون طن في الحملة السابقة؛
- تتزايد المخاوف بشأن التأثير المحتمل لواردات السكر غير المقيدة من أوكرانيا على الزراعة الألمانية. يشعر المزارعون الألمان بالقلق من أن هذه الواردات، المدعومة بعمليات الزراعة المكثفة في أوكرانيا والعمالة الأكثر اقتصادية، يمكن أن تؤدي إلى تآكل هوامش أرباحهم. في الوقت نفسه، هناك تكهنات متزايدة بأنه إذا أصبحت أوكرانيا عضوًا في الاتحاد الأوروبي، فقد يتطلع المزارعون الألمان إلى الاستثمار في الأراضي الزراعية الأوكرانية للاستفادة من مزايا التكلفة الخاصة بها؛
نظرة مستقبلية
أدت الأمطار الغزيرة مؤخرًا إلى تعطيل حصاد بنجر السكر في شمال غرب أوروبا والمملكة المتحدة، مما تسبب في تأخيرات كبيرة. في فرنسا، على سبيل المثال، لم يكتمل سوى 50٪ من زراعة البنجر، مقارنة بـ 80٪ المعتادة. تثير هذه التأخيرات مخاوف بشأن تحقيق إجمالي إنتاج المحاصيل المتوقع، والذي قُدر في البداية بما يتراوح بين 16.5 و 17 مليون طن متري. في حين أنه لا يزال من المتوقع أن يتجاوز الإنتاج إنتاج موسم 2022/23، فإن الكثير يعتمد على تأثير الطقس على زراعة البنجر المتبقية.
البرازيل
- نشرت UNICA هذا الأسبوع أرقام إنتاج النصف الأول من شهر نوفمبر، ووصل سحق قصب السكر إلى 34.77 مليون طن متري (+32.09٪ على أساس سنوي)، مع TRS يبلغ 132.69 كجم/TC (-3.28٪ على أساس سنوي)، ومزيج سكر بنسبة 48.81٪ (+1.2٪ نقطة مئوية على أساس سنوي))، مما أدى إلى إنتاج سكر يبلغ 2.19 مليون طن متري (+30.92٪ على أساس سنوي) وإجمالي إيثانول يبلغ 1.63 مليون متر مكعب (+28.92٪ على أساس سنوي)؛
- يبلغ سحق القصب المتراكم من أبريل حتى النصف الأول من نوفمبر الآن 595.4 مليون طن متري (+14.99٪ على أساس سنوي)، و TRS عند 140.6 كجم/TC (-0.4٪ على أساس سنوي)، ومزيج السكر بنسبة 49.41٪ (+3.44 نقطة مئوية على أساس سنوي)، مما أدى إلى إنتاج سكر أعلى بنسبة 23.1٪ من العام الماضي عند 39.41 مليون طن متري، وإيثانول متقدم بنسبة 10.95٪ عن العام الماضي عند 28.61 مليون متر مكعب؛
- ذكرت UNICA أنه حتى نهاية نوفمبر، من المحتمل أن يتجاوز قصب السكر في وسط وجنوب البرازيل 605 مليون طن متري من سحق القصب؛
- خلال النصف الأول من شهر نوفمبر، كان 238 مصنعًا لا يزال قيد التشغيل، مقارنة بـ 208 مصانع في نفس الفترة من العام الماضي. يبلغ العدد التراكمي للمصانع التي أنهت عملياتها بالفعل الآن 50، مقارنة بـ 121 في العام الماضي؛
- فيما يتعلق بالإنتاجية الزراعية من CTC (مركز تكنولوجيا قصب السكر) لشهر أكتوبر، كانت الغلات عند 77.5 طن/هكتار، وهي زيادة بنسبة 14.5٪ عن العام السابق. يبلغ العائد التراكمي أعلى بنسبة 21.3٪ على أساس سنوي عند 89.3 طن/هكتار؛
- لا تزال الأمطار المتوقعة في عدة مناطق من وسط وجنوب البرازيل تمثل تحديًا لحصاد محصول قصب السكر القائم. بالإضافة إلى ذلك، هناك خطر التأخير في تحميل السفن للتصدير؛
نظرة مستقبلية
تواجه صادرات الحبوب والسكر القياسية في البرازيل صعوبات لوجستية بسبب انخفاض مستويات الأنهار بسبب الجفاف، وتناقص القدرة على النقل. وفي الوقت نفسه، ارتفع معدل سحق قصب السكر بشكل ملحوظ، مع زيادة بنسبة 15٪ في الحجم الإجمالي و 23٪ في إنتاج السكر مقارنة بالعام الماضي. ومع ذلك، فإن الأمطار المتوقعة في المناطق الحاسمة يمكن أن تمثل عقبات كبيرة في الوصول إلى 624 مليون طن متري متوقع من حصاد قصب السكر، مما يؤدي إلى تفاقم التحديات القائمة في لوجستيات التصدير.
الهند
- تأتي تقديرات الإنتاج الحالية أقل من المتوقع، حيث تأتي بعض الأرقام أقل من 29 مليون طن متري؛
- في ولاية ماهاراشترا اعتبارًا من 22 نوفمبر، انخفض إنتاج السكر بمقدار 6 آلاف طن من الموسم السابق، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى عدم كفاية هطول الأمطار في الولاية، مما أثر بشكل كبير على الإنتاج الإجمالي للمنطقة؛
- بدأت 154 مطحنة سكر عملياتها هذا العام، بانخفاض عن 183 مطحنة في العام الماضي. لقد عالجوا 105.63 آلاف طن من قصب السكر، وأنتجوا 8.43 آلاف طن من السكر، وهو أقل من إنتاج العام السابق؛
- تتوقع إدارة الأرصاد الجوية الهندية هطول أمطار خفيفة إلى معتدلة في المنطقة، مما قد يؤثر على عملية الحصاد في حالة هطول أمطار غزيرة؛
- من المحتمل أن تتم واردات السكر في حوالي سبتمبر 2024؛
- بالنسبة لموسم 2024/25، قد يكون الإنتاج أقل بمقدار 2 مليون طن متري عند مقارنته بالتوقعات لموسم 2023/24 بسبب التأثير على الغلات؛
نظرة مستقبلية
انطلق محصول قصب السكر في الهند في وقت سابق من هذا العام، لكن المطاحن في بعض المناطق تبلغ عن انخفاض في الإنتاج مقارنة بالعام الماضي، ويعزى ذلك إلى الأمطار الموسمية غير الكافية. علاوة على ذلك، فإن العدد الحالي للمطاحن العاملة أقل من العام السابق. ونتيجة لذلك، فإن توقعات الإنتاج لا تفي بالتوقعات، حيث تنخفض بعض الأرقام إلى أقل من 29 مليون طن متري. هذا النقص يزيد من التوقعات بأنه ستكون هناك حاجة إلى الواردات خلال النصف الثاني من العام المقبل للتعويض.