الأسبوع 16: توقعات صعودية وارتفاع أسعار السكر
عُقد حدث آخر للسكر في جنيف هذا الأسبوع، بعد شهرين من مؤتمر دبي للسكر، ولكن لا تزال التوقعات تبدو صعودية لأسعار السكر، إن لم تكن أكثر… منذ ذلك الحين، ارتفعت الأسعار بنسبة 20٪ ومن المحتمل أن تزداد التوقعات بشكل أكبر.
من الناحية التجارية، على الرغم من ارتفاع الأسعار، لا يبدو أن هناك أي علامات على تدمير الطلب.
كانت الموضوعات الرئيسية التي تمت مناقشتها خلال المؤتمر قد أشير إليها بالفعل في الأسابيع القليلة الماضية، حيث زادت احتمالية حدوث ظاهرة النينيو في الجزء الثاني من العام وتأثيراتها المحتملة في مناطق مختلفة، والاختناق اللوجستي البرازيلي الذي من المحتمل أن يبقي السكر لا يتدفق بالسرعة التي يحتاجها السوق.
الأسعار العالمية
- ارتفع سكر رقم 11 (خام) إلى 24,56 سنتًا للرطل
- انخفض سكر رقم 5 (أبيض) بمقدار 682,2 دولارًا أمريكيًا للطن المتري
أوروبا
- من أكتوبر إلى فبراير (بيانات مؤقتة) استورد الاتحاد الأوروبي 1.2 مليون طن مقابل 998 ألف طن في نفس الفترة من المحصول الماضي؛
- لا تزال التوقعات الصعودية قائمة بقوة في المنطقة. كما ذكرنا قبل بضعة أسابيع، لم يستجب المزارعون لارتفاع الأسعار بزراعة المزيد من بنجر السكر لأنهم لا يزالون يشعرون بعدم اليقين الشديد بشأن كيفية تطوره في السنوات القليلة المقبلة، بالإضافة إلى ذلك، فإن المحاصيل الأخرى تدفع أيضًا بشكل جيد؛
- في الأسبوع الماضي، بدأت تظهر في السوق بعض المخاوف بشأن السكر المستورد من أوكرانيا إلى دول شرق ووسط الاتحاد الأوروبي، وخلال الأيام القليلة الماضية، أصدرت بعض الدول مثل بولندا والمجر مرسومًا جديدًا بشأن حظر المنتجات الزراعية من أصل أوكراني، بما في ذلك السكر. كما طلبت رومانيا من الحكومة حظر الواردات وسلوفاكيا تحذو حذوها؛
- تذكر الدول المذكورة أعلاه أن واردات هذه السلع تتسبب في انهيار الأسعار المحلية؛
- دخل الحظر حيز التنفيذ على الفور، وحظر حتى المنتجات التي كانت قيد النقل بالفعل؛
- تسبب هذا في بعض الاضطرابات في السوق وفقًا للأخبار التي تم إصدارها في الأيام القليلة الماضية ويحاول السوق فهم كيف يمكن أن يؤثر ذلك على عمليته الحالية؛
- بعد هذا الحظر، أعلنت المفوضية الأوروبية أنها لا تدعم قرار الدول الأعضاء، مذكرة أنه لا يمكن اتخاذ أي إجراء أحادي على مستوى الاتحاد الأوروبي، ولكن لم يتم اتخاذ أي إجراءات حتى الآن؛
- للموسم المقبل، يتوقع السوق إنتاجًا إجماليًا للسكر يبلغ 15.6-15.7 مليون طن؛
- من المتوقع أن تكون الواردات من الدول غير الأوروبية مماثلة لهذا العام بحوالي 3-3.2 مليون طن؛
النظرة المستقبلية
من المؤكد أن الحظر الأخير على استيراد المنتجات الأوكرانية سيرفع الأسعار مرة أخرى في شرق وجنوب أوروبا نظرًا لأن بعض الدول كانت تشتري منها. السؤال هو ما إذا كانت المفوضية الأوروبية ستقبل هذا الحظر أم لا لفهم التأثيرات في الأسابيع والأشهر المقبلة.
البرازيل
- أنهى محصول CS البرازيلي موسم 2022/23 بإنتاج سكر أعلى في العام بنسبة 5.16٪، بإجمالي 33.72 مليون طن؛
- يبدأ محصول 2023/24 بشكل أبطأ ولكنه أسرع من السنوات السابقة، بسبب توافر القصب بشكل أكبر ولكن الأمطار تؤثر على سحق المطحنة؛
- من المتوقع أن يصل هذا المحصول إلى 37-38 مليون طن من إنتاج السكر على خلفية زيادة كبيرة في توافر قصب السكر، ولكن أيضًا بسبب ارتفاع أسعار السكر في السوق العالمية، لذلك من المتوقع أن يكون مزيج السكر حوالي 47٪ مقابل 45.85٪ في الموسم الماضي؛
- وصلت شحنات السكر لشهر أبريل حتى الآن إلى 1.32 مليون طن – منها 1.29 مليون طن من السكر الخام، و 19 ألف طن من السكر المكرر، و 5 آلاف طن من السكر البلوري – وفقًا لوكالة الشحن Williams Brasil؛
- على عكس الهند، لم تشهد صناعة السكر البرازيلية توسعًا لسنوات عديدة ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع أسعار الفائدة المحلية، والاستثمار الوحيد يتجه نحو تجديد الحقول. لكن المحاصيل الأخرى مثل الذرة وفول الصويا لا تزال تجذب المستثمرين؛
- يمكن لظاهرة النينيو أن تجلب أمطارًا أعلى من المعتاد لمنطقة الوسط والجنوب، مما قد يؤدي إلى إبطاء وتيرة الإنتاج في المنطقة؛
- تتراوح حاليًا تعادل أسعار السكر والإيثانول عند 18.2 سنتًا للرطل للرطوبة و 24.56 سنتًا للرطل للسكر؛
النظرة المستقبلية
لا توجد تغييرات عن الأسابيع الماضية، وتتركز المخاوف الرئيسية حول الأحوال الجوية في المنطقة التي تؤثر على وتيرة الإنتاج في بداية عام 2023/24، جنبًا إلى جنب مع الاختناقات اللوجستية في موانئ التصدير.
الهند
- حتى النصف الأول من أبريل، وصل إنتاج السكر المتراكم إلى 31.1 مليون طن، وهو أقل بمقدار 1.77 مليون طن (-5.4٪ على أساس سنوي) مقارنة بالفترة نفسها من المحصول الماضي؛
- يبلغ إجمالي عدد المصانع العاملة هذا العام 132 مصنعًا مقابل 305 مصانع في العام الماضي، بعد اتجاه الأسبوعين الماضيين؛
- أنهت ولاية ماهاراشترا بالفعل هذا الموسم، بإجمالي 10.5 مليون طن من إنتاج السكر، ولا تزال ولاية أوتار براديش تعمل بـ 77 مصنعًا (مقابل 68 مصنعًا في العام الماضي) وإنتاج متراكم يبلغ 9.66 مليون طن؛
- تتحدث السوق عن إجمالي إنتاج يبلغ 32.2 مليون طن – أكثر من 800 ألف طن قادمة من ولاية أوتار براديش و 300 ألف طن قادمة من ولايات أخرى؛
- لا تزال صناعة السكر في الهند تتوسع بسبب دعم الحكومة للإيثانول؛
في المحصول المقبل، من المتوقع أن تنتج الهند 32-32.5 مليون طن من السكر؛
النظرة المستقبلية
حتى الآن، كان الإنتاج الهندي مخيبًا للتوقعات ويقدر أنه سينتهي بإمدادات أقل على مدار العام. بالنسبة للموسم المقبل الذي يبدأ في أكتوبر، فإن السيناريو ليس مختلفًا – تحويل أعلى نحو الإيثانول، ومخاوف بشأن التأثيرات المحتملة القوية لظاهرة النينيو – لذلك من المتوقع أن يظل الإنتاج مستقرًا أو قد يكون أقل.