الأسبوع 18: إنتاج زيت النخيل الماليزي في مرحلة التعافي، بينما يثير إنتاج أمريكا اللاتينية المخاوف
تستمر أسعار زيت النخيل العالمية في الضعف بسبب تعافي الإنتاج في ماليزيا وتباطؤ الصادرات. وقد ضغط الدولار الأمريكي القوي على مؤشرات فول الصويا في شيكاغو. وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسعار فول الصويا النقدية في أمريكا اللاتينية بسبب الإضرابات التي قام بها منتجو ومصنعو فول الصويا في الأرجنتين. وارتفع سعر زيت الوقود المستعمل (لقيم التغذية بالديزل الحيوي) مرة أخرى، مما ساعد زيت بذور اللفت وضغط على هوامش RME. يقول المشاركون في السوق إن الحديث عن انخفاض مخزون بذور عباد الشمس موسمياً في أوكرانيا وزيادة أسعار بذور عباد الشمس يحافظ على أسعار زيت عباد الشمس ثابتة في المصادر والوجهات. انخفضت أسعار زيت جوز الهند في المصادر والوجهات. وارتفعت أسعار زيت الزيتون المكرر (في إسبانيا) بسبب زيادة الطلب، حسبما أفادت مصادر السوق.
زيت النخيل وزيت نواة النخيل
- انخفض سعر تسوية زيت النخيل الخام (24 مايو) (BMD) إلى 772 يورو | 827 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-04-29) من 799 يورو | 852 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-04-22
- تستمر أسعار زيت النخيل العالمية في الضعف بسبب تعافي الإنتاج في ماليزيا وتباطؤ الصادرات
- تقدير إنتاج MPOA للفترة من 1 إلى 20 أبريل 2024: إجمالي ماليزيا (+) 4.50٪. أظهرت بيانات SPPOMA أن إنتاج زيت النخيل للفترة من 1 إلى 25 أبريل ارتفع بنسبة 4.11٪
- وفقًا لـ MPOC، انخفضت مخزونات زيت النخيل الشهرية في الصين إلى 458,000 طن متري في مارس، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 98٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وانخفضت المخزونات الباكستانية إلى 227,000 طن متري، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 23٪ عن العام الماضي
- في سوق الاتحاد الأوروبي، لا يزال الانعكاس في CPO مستمرًا لشهر يونيو ويوليو (انظر الرسم البياني 1)، وليس لشهر مايو بعد الآن. “الإنتاج في أمريكا اللاتينية وكاليفورنيا بطيء. يمكننا أن نرى انخفاضًا إجماليًا في الإنتاج بمقدار 500,000 طن متري في المنطقة هذا العام بسبب الطقس غير المواتي. ومن المتوقع أن تكون أكبر التخفيضات في البرازيل والمكسيك وغواتيمالا (المصدر الرئيسي في المنطقة)،” قال أحد المصادر
- وتجدر الإشارة إلى أن إنتاج CPO الكولومبي انخفض إلى 163,000 في مارس من 166,000 في فبراير. يوضح الرسم البياني 2 أنه عادة ما يزداد الإنتاج الكولومبي في مارس
مجمع فول الصويا
- ضغط الدولار الأمريكي القوي على مؤشرات مجمع فول الصويا في شيكاغو. وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسعار فول الصويا النقدية في أمريكا اللاتينية بسبب الإضرابات التي قام بها منتجو ومصنعو فول الصويا في الأرجنتين
- بدأ الإضراب بعد أن بدأ المشرعون في مجلس النواب الأرجنتيني مناقشة مشروعي قانون إصلاح اقتصادي شاملين اقترحهما ميلي يدعوان إلى الخصخصة وسياسة مالية أكثر صرامة، بالإضافة إلى الضرائب على الرواتب المرتفعة وإصلاح العمل
- تتوقع خطة ANEC تصدير 13.4 مليون طن متري من فول الصويا من البرازيل في أبريل. تدرس ANEC إمكانية تقصير تحميل البضائع، مما يؤدي إلى رقم يتراوح بين 13 مليون طن متري و 13.95 مليون طن متري. في أبريل من العام الماضي، بلغت الصادرات حوالي 14 مليون طن متري
- من المرجح أن تكون أسعار زيت فول الصويا الأرجنتيني قد اتبعت اتجاه أسعار زيت النخيل. ومع ذلك، فإن الإضرابات المستمرة في الأرجنتين يمكن أن ترفع الأسعار
- في مارس، أنتجت الأرجنتين 579,000 طن متري من زيت فول الصويا مقابل 414,000 طن متري في الفترة نفسها من العام الماضي (انظر الرسم البياني 4)، وحصاد فول الصويا مستمر حاليًا في الأرجنتين
- في مارس، أنتج الاتحاد الأوروبي 285,000 طن متري من زيت فول الصويا مقابل 257,000 طن متري في الفترة نفسها من العام الماضي، بينما أنتجت الولايات المتحدة 1.039 مليون طن متري مقابل 1.061 مليون طن متري، في حين بلغت المخزونات 765,000 طن متري مقابل 883,000 طن متري في مارس من العام الماضي (انظر الرسم البياني 5). تشير مصادر السوق إلى طلب جيد من صناعة الوقود الحيوي
- تظهر بيانات MPOC أن مخزونات زيت فول الصويا في الصين في مارس بلغت 712,000 طن متري مقابل 541,000 في الفترة نفسها من العام الماضي
زيت بذور اللفت
- انخفض سعر تسوية بذور اللفت (24 مايو) (MATIF) إلى 448 يورو | 480 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-04-29) من 456 يورو | 487 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-04-22
- تعرضت أسعار MATIF للضغط بسبب ضعف مجمع فول الصويا في شيكاغو
- قال سمسار أوراق مالية مقيم في هولندا: “لقد تلاشى الخوف الأولي من أن الثلوج / الصقيع الأخيرة كانت تلحق الضرر بالمحصول”. يختلف بعض المشاركين في السوق ويعتقدون أن تأثير الطقس غير المواتي في الأسابيع الأخيرة لم يظهر بعد
- قال أحد المطاحن الألمانية: “قد يصل محصول بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي إلى حوالي 18-19 مليون طن متري مقابل 20 مليون طن متري في الموسم الماضي
- وفقًا للبيانات الصادرة عن المفوضية الأوروبية، تمت مراجعة توقعات إنتاج بذور اللفت نزولاً طفيفًا إلى 19.41 مليون طن متري في 2024-2025، بانخفاض 2٪ عن التوقعات السابقة البالغة 19.8 مليون طن متري
- ارتفع سعر زيت الوقود المستعمل (لقيم التغذية بالديزل الحيوي) مرة أخرى، مما ساعد زيت بذور اللفت، وضغط على هوامش RME
- قال Aveno B.V.: “MJJ هو نهاية الموسم، ولا يزال السوق مقلوبًا بشكل طبيعي مقابل فترة المحاصيل الجديدة ASO. قد يكون من الصعب تغطية المراكز الفورية حيث يتم بيع معظم إنتاج المحاصيل القديمة”.
- في مارس، بلغ إنتاج زيت بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي 28 937,000 طن متري مقابل 923,000 طن متري في الفترة نفسها من العام الماضي (انظر الرسم البياني 7). بلغت مخزونات بذور اللفت في أوكرانيا في مارس 175,000 طن متري مقابل 350,000 طن متري في فبراير. بلغت مخزونات زيت بذور اللفت في الصين في مارس 386,000 طن متري مقابل 240,000 طن متري في الفترة نفسها من العام الماضي
الرسم البياني 6: UCO 5٪ FFA، EXW Netherlands (دولار أمريكي / طن متري)
الرسم البياني 7: إنتاج زيت بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي 28 (طن متري)
زيت عباد الشمس
- يقول المشاركون في السوق إن الحديث عن انخفاض مخزون بذور عباد الشمس موسمياً في أوكرانيا وزيادة أسعار بذور عباد الشمس يحافظ على أسعار زيت عباد الشمس ثابتة في المصدر والوجهات
- قال أحد المصادر: “على الرغم من تحسن الأسعار (للزيت الشمسي) مؤخرًا، إلا أن السيولة لا تزال بطيئة نسبيًا. هذا ما نراه على الأقل”
- تركيا تستورد خط سفن زيت عباد الشمس للفترة من 1 إلى 27 أبريل 2024، مقابل الفترة من 1 إلى 31 مارس 2024 (طن متري): 158,000 مقابل 247,000 طن متري. بلغت الأحجام الروسية 90,000 طن متري
- روسيا تصدر خط سفن زيت عباد الشمس للفترة من 1 إلى 24 أبريل 2024 مقابل الفترة من 1 إلى 24 أبريل من العام الماضي مقابل مارس 2024 (طن متري): 212,000 مقابل 176,000 مقابل 383,000
- أوكرانيا تصدر خط سفن زيت عباد الشمس للفترة من 1 إلى 24 أبريل 2024 مقابل الفترة من 1 إلى 24 أبريل من العام الماضي مقابل مارس 2024 (طن متري): 260,000 مقابل 140,000 مقابل 425,000
- بلغ إنتاج زيت عباد الشمس الروسي في مارس 761,000 طن متري مقابل 613,000 طن متري في الفترة نفسها من العام الماضي (انظر الرسم البياني 8). أنتجت أوكرانيا 656,000 طن متري في مارس مقابل 524,000 طن متري في الفترة نفسها من العام الماضي
- وفقًا لـ JCI، بلغت مخزونات زيت عباد الشمس في الصين في مارس 1.6 مليون طن متري، وهو مستوى مماثل لشهر فبراير
- في أخبار أخرى، قام المزارعون البولنديون بإلغاء حظر حركة المرور في جميع نقاط التفتيش على الحدود مع أوكرانيا
نظرة عامة مجمعة على زيت النخيل وفول الصويا وبذور اللفت وزيت عباد الشمس
زيت جوز الهند
- قال أحد السماسرة المقيمين في روتردام: “إن مادة Moah المنخفضة باهظة الثمن للغاية مقارنة بالمادة العادية، مما يبعد المشترين عن السوق”. وأضاف: “على الرغم من أننا نرى مادة Moah بحد أقصى 2 معروضة، إلا أن المشترين لا يقبلون حتى الآن (لا تزال أوجه عدم اليقين في الاتحاد الأوروبي هي العامل الحاسم)”
- تؤدي العلاوة الأوسع مع زيت نواة النخيل الخام إلى إبقاء أسعار زيت جوز الهند تحت الضغط (انظر الرسم البياني 11)
- أفادت كل من إندونيسيا والفلبين عن انخفاض تاريخي في أحجام تصدير زيت جوز الهند الخام في فبراير (انظر الرسم البياني 12، 13)
زيت الزيتون
- قال سمسار مقيم في إسبانيا: “الإزهار يسير على ما يرام في إسبانيا. درجة الحرارة رائعة لذلك، وقد تحدث النقطة الحاسمة للإزهار في غضون أسبوعين فقط. لذلك أود أن أقول إن السوق يركز اليوم على هذه الحقيقة، وهي مهمة جدًا للمحصول. في غضون ذلك، ارتفعت أسعار اللامبانت قليلاً خلال الأسبوع الماضي”
- ظهرت مخاوف بشأن اتجاهات الاستهلاك في السوق، حيث أشار المشاركون في السوق إلى انخفاض تأثر بالأسعار المرتفعة نسبيًا لزيت الزيتون بالتجزئة مقارنة بزيوت الطهي البديلة مثل عباد الشمس أو بذور اللفت. وتتفاقم هذه المخاوف بسبب مخاوف من حدوث ركود اقتصادي داخل الاتحاد الأوروبي، مما يؤدي تاريخيًا إلى سعي المستهلكين إلى بدائل أكثر بأسعار معقولة