الأسبوع 42: تراجع إنتاج السكر في الأفق
مددت الهند قيود تصدير السكر إلى أجل غير مسمى، والتي كان من المقرر أن تنتهي في 31 أكتوبر، مما يؤكد بعض المخاوف بشأن توافر السكر الهندي في السوق العالمية في الربع الأول من العام المقبل. بالإضافة إلى هذه المخاوف، تتوقع ولاية كارناتاكا، ثالث أكبر ولاية منتجة للسكر، انخفاضًا كبيرًا بنسبة 42٪ في إنتاج السكر مقارنة بالمحصول السابق. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض مساحة الزراعة وظروف الأمطار الموسمية غير المواتية في الأشهر الأخيرة. قد يوفر البدء المبكر لعمليات الطحن في الولاية مزيدًا من الأفكار حول وضع الإنتاج مع بدء الولايات الأخرى عمليات الطحن الخاصة بها.
بالإضافة إلى تأثير الهند على سوق السكر، تواجه البرازيل منافسة شديدة في موانئها على صادرات السكر. والجدير بالذكر أن صادرات الذرة من البرازيل في سبتمبر تضاعفت مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. وقد أدت هذه المنافسة المتزايدة في الموانئ إلى زيادة أسعار الشحن، لكل من الشحنات والنقل البري. يمثل هذا السيناريو تحديات للبرازيل، خاصة بالنظر إلى مخزونها المحلي المتزايد من السكر واعتماد السوق العالمية المتزايد على صادرات السكر البرازيلية.
الأسعار العالمية
- ارتفع سعر السكر رقم 11 (الخام) (17/10/2023) إلى 27.5 دولارًا أمريكيًا للرطل (572 يورو | 606 دولارات أمريكية للطن المتري)
- ارتفع سعر السكر رقم 5 (الأبيض) (17/10/2023) إلى 738 دولارًا أمريكيًا | 698 يورو للطن المتري
أوروبا
- انخفض مؤشر أسعار فيسبير في شرق الاتحاد الأوروبي لهذا الأسبوع (18/10/2023) إلى 860 يورو | 909 دولارات أمريكية للطن المتري DAP، حملة 23/24
- انخفض مؤشر أسعار فيسبير في غرب الاتحاد الأوروبي لهذا الأسبوع (18/10/2023) إلى 900 يورو | 951 دولارًا أمريكيًا للطن المتري DAP، حملة 23/24
- انخفض مؤشر أسعار فيسبير في جنوب الاتحاد الأوروبي لهذا الأسبوع (18/10/2023) إلى 925 يورو | 978 دولارًا أمريكيًا للطن المتري DAP، حملة 23/24
- في حملة السكر 2023/24، شهدت شركة CoProB في إيطاليا موسمًا أقصر إلى حد ما ولكن كمية بنجر السكر مرضية إلى حد كبير. انخفضت مساحة البنجر، مع زيادة كبيرة في الغلة مقارنة بالعام السابق. على الرغم من انخفاض محتوى السكر، أدت أسعار البنجر المرتفعة إلى مكافآت كبيرة للمحاصيل. وصل إجمالي البنجر المعالج إلى حوالي 1.40 مليون طن؛
- تشهد شركة Cristal Union، وهي شركة فرنسية تعاونية لتصنيع السكر، حملة سكر واعدة لعام 2023/24 على الرغم من انخفاض محتوى السكر، ويعزى ذلك إلى الأمطار الغزيرة خلال فصلي الربيع والصيف والاستثمارات الكبيرة في مواقعها؛
- عدلت المجر حظرها على الواردات الزراعية الأوكرانية، مما سمح بدخول السكر المنتج في أوكرانيا. جاء هذا الاستثناء بعد الحظر الأحادي الذي فرضته المجر على المنتجات الزراعية الأوكرانية، والذي جاء بعد أن رفعت المفوضية الأوروبية القيود المفروضة على السلع الأوكرانية في العديد من دول الاتحاد الأوروبي، بما في ذلك المجر؛
- بلغت واردات الاتحاد الأوروبي 28 بين أكتوبر/22 وأغسطس/23: 3.17 مليون طن متري، والتي تغيرت: +44.71٪ مقارنة بالمحصول الأخير عندما كانت: 2.19 مليون طن متري؛
النظرة المستقبلية
تتمتع المفوضية الأوروبية بنظرة إيجابية لإنتاج السكر في موسم 2023/24، متوقعة إنتاجًا يبلغ 17 مليون طن متري. وهذا يمثل انتعاشًا من الموسم السابق. ومع ذلك، منذ بداية موسم المحاصيل، كانت هناك بعض المخاوف الطفيفة التي تتداول في السوق فيما يتعلق بانخفاض محتوى السكر. تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من هذه المخاوف، لم تكن هناك مؤشرات جوهرية تدعو إلى مراجعة هبوطية لتوقعات الإنتاج.
البرازيل
- من أبريل إلى سبتمبر، كان هناك نمو كبير في الإنتاج: 431.6 مليون طن متري من سحق قصب السكر (بزيادة 14.2٪ على أساس سنوي)، و32.61 مليون طن متري من السكر (بزيادة 23.8٪ على أساس سنوي)، و23.24 مليون متر مكعب من الإيثانول (بزيادة 8.8٪ على أساس سنوي). كان TRS عند 140.12 كجم/TC، وكانت نسبة السكر 49.54٪ (بزيادة 4.1 نقطة على أساس سنوي)؛
- اعتمادًا على الأحوال الجوية، تتمتع المطاحن في المنطقة بالقدرة على تحقيق مستوى إنتاج سكر غير مسبوق يبلغ ما يقرب من 40 مليون طن؛
- صادرات البرازيل بين أبريل وسبتمبر هي 16.0 مليون طن متري، والتي تغيرت: +13.95٪ مقارنة بالمحصول الأخير عندما كانت: 14.04 مليون طن متري؛
- في أكتوبر، كانت ترشيحات التصدير قد وصلت بالفعل إلى 3 ملايين طن متري، ولكن هناك الآن فترة انتظار مدتها 16 يومًا للرسو في الموانئ. قد يمثل هذا الوضع عقبات لوجستية لصادرات السكر؛
- أصبحت الصادرات أكثر تنافسية، حيث تضاعفت صادرات الذرة من سانتوس في سبتمبر لتصل إلى 4.1 مليون طن متري على أساس سنوي. وقد أدى ذلك إلى زيادة بنسبة 5٪ في تكاليف الشحن للنقل من ريف ساو باولو إلى سانتوس، لا سيما بسبب المنافسة الشديدة مع شحنات السكر؛
النظرة المستقبلية
بدأ شهر أكتوبر بهطول أمطار ملحوظ، ومن المتوقع أن يؤثر ذلك على معدلات الإنتاج والتصدير في النصف الأول من الشهر. ومع ذلك، لا توجد أحجام أمطار كبيرة متوقعة للأيام المقبلة. إذا استمر الطقس جافًا، فإن المطاحن في المنطقة لديها القدرة على الوصول إلى علامة فارقة في إنتاج السكر غير مسبوقة تبلغ ما يقرب من 40 مليون طن. وبالتالي، لا تزال الأحوال الجوية ومعدلات التصدير هي الشواغل الأساسية للمنطقة.
الهند
- من المقرر أن تبدأ جميع مصانع السكر في ولاية كارناتاكا – ثالث أكبر منتج – عمليات سحق قصب السكر في 25 أكتوبر، كما أعلن الوزير المسؤول عن السكر شيفاناند باتيل – في وقت سابق من المعتاد (الأول من نوفمبر)؛
- في موسم 23/24، من المتوقع أن ينخفض إنتاج السكر في ولاية كارناتاكا بنسبة 42.3٪ مقارنة بالعام الماضي ليصل إلى 3.45 مليون طن متري، وهو انخفاض كبير عن 5.98 مليون طن متري التي تحققت في الموسم السابق (22/23). ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى انخفاض المساحة المخصصة لزراعة قصب السكر (حوالي -13٪ على أساس سنوي) وانخفاض الغلة بسبب نقص الأمطار وظروف الجفاف؛
- حول قيود التصدير، كان لهذه القيود في البداية تاريخ انتهاء محدد في 31 أكتوبر. ومع ذلك، فقد مددت الحكومة الهندية الآن القيود المفروضة على صادرات السكر إلى أجل غير مسمى، مع عدم تحديد تاريخ انتهاء في الأفق؛
- يشير شعور السوق السائد إلى أنه من غير المرجح أن تقدم الهند أي حصص تصدير قبل مايو 2024؛
- من الناحية الجوية، تلقت ولايتا أوتار براديش وكارناتاكا أمطارًا أقل من المتوسط في الأسابيع الأربعة الماضية، في حين كانت ولاية ماهاراشترا أعلى من المتوسط التاريخي؛
النظرة المستقبلية
يبدأ موسم المحاصيل في الهند في وقت مبكر من هذا العام، مع مخاوف بشأن انخفاض الإنتاج في ولاية كارناتاكا، وهي ولاية رئيسية منتجة للسكر، ومن المتوقع أن تنخفض بنسبة 42٪ مقارنة بالعام الماضي. من المتوقع أن يبلغ الإنتاج الإجمالي للبلاد حوالي 29-30 مليون طن متري بسبب الأمطار الموسمية الضعيفة. في حين أن المزيد من البيانات ستأتي مع بدء الولايات في السحق، فإن توقعات السوق لا تشمل حصص التصدير في الربع الأول من عام 2024. قد تحتاج الهند أيضًا إلى استيراد السكر، مما قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.