الحقل:
شهدت أوروبا الشمالية أمطارًا غزيرة خلال الأسبوعين الماضيين.
بدأت بعض التوقعات الجوية الربيعية في الظهور. تأتي هذه التوقعات من منظمات الأرصاد الجوية الراسخة مثل Meteo France ومكتب الأرصاد الجوية في المملكة المتحدة، لذا فهي ليست مجرد تنبيهات لجذب النقرات. ومع ذلك، نظرًا لتغير المناخ، والتقلبات في أنماط الطقس، فمن المحتمل أن يكون من الحكمة عدم المراهنة على هذه التوقعات.
- الإجماع هو أن درجات الحرارة ستكون أعلى من المتوسط، مع زيادة الحالات الشاذة تدريجيًا من 0.75 درجة مئوية في أوروبا الغربية إلى 1.5 درجة مئوية في أوروبا الشرقية وخاصة الشمالية الشرقية.
- في حين أنه لا يمكن التنبؤ بتطور الطقس يومًا بعد يوم في الأشهر المقبلة، فمن المتوقع حدوث زيادة من 1-3 أيام دافئة وانخفاض من 1-4 أيام صقيع في الشهر في جميع أنحاء أوروبا.
- من حيث إجمالي هطول الأمطار، فإن متوسط جميع السيناريوهات التي تم فحصها يؤدي إلى حالات شاذة أسبوعية إيجابية لمعظم أوروبا (تصل إلى +10٪)، مع بقع من الحالات الشاذة السلبية قليلاً في الأجزاء الجنوبية والغربية من القارة (تصل إلى -10٪).
أفادت شركة Cosun بأنه تمت معالجة آخر محصول من البنجر يوم الأحد 25 يناير. حملة مدتها 140 يومًا بمعدلات إنتاجية عالية وإيرادات قياسية. بلغ إنتاج السكر 15.6 طنًا لكل هكتار مع 91.0 طنًا من البنجر لكل هكتار و 17.1٪ سكر. وهذا يعادل الإنتاج القياسي لعام 2017. سيتم الإعلان عن السعر النهائي لموسم 2025 في 12 فبراير. تمت دعوة المزارعين لشراء بذور البنجر الإضافية جنبًا إلى جنب مع نصيحة تهدف إلى تقييد الزراعة إلى 90٪ من الموسم السابق.
أعلنت شركة British Sugar أن محصول هذا العام سيتجاوز 1.1 مليون طن. بلغ متوسط الغلة 78 طنًا / هكتار. مع وصول الكمية السنوية المسموح بها للاستيراد في المملكة المتحدة إلى 325000 طن، بالإضافة إلى الكمية المسموح بها من السكر الخام الأسترالي، يبدو أن سوق المملكة المتحدة متوازن إلى فائض صغير إذا تم ممارسة جميع أهلية السكر الخام.
في أخبار أخرى، أكدت كل من Azucarera و Acor دفع أسعار بنجر لم تتغير تتراوح بين 44 يورو و 45 يورو / طن للموسم المقبل. تشجع Azucarera المزارعين على زيادة الزراعة. في بولندا، أكد المزارعون أنه بعد OSR، أثبت البنجر أنه المحصول السنوي الأكثر ربحية لديهم.
في ألمانيا، قالت شركة Südzucker إن أهدافها لخفض البنجر في منطقة Offenau كانت على المسار الصحيح، بينما كان المزارعون في ساكسونيا تورينجيا يتطلعون إلى خفض بنسبة 10٪، بينما في ساكسونيا العليا، كان من المخطط أن تظل المساحة دون تغيير.
التجارة والسياسة:
لم يكن هناك تغيير يذكر في الأسعار خلال الأسبوعين الماضيين:
جميع الأسعار باليورو / طن على أساس الكميات الكبيرة
في الأسبوع الماضي، نشرت المفوضية متوسط السعر في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي لشهر ديسمبر عند 518 يورو. يتماشى هذا مع تعليقات المنتجين التي تشير إلى أن متوسط أسعار البيع لهذا العام هو 510 يورو على أساس الكميات الكبيرة في شمال غرب أوروبا. من الناحية المالية، ستعكس النتائج الفصلية قيمة المخزون غير المباع، والذي سيستمر، عند تقييم 400 يورو، في خفض نتائج التقارير المالية.
اقترح بعض محللي السوق أنه لتحقيق التوازن بين العرض، ستحتاج الواردات إلى 2.5 مليون طن. يبدو هذا مفرطًا. يقدر إنتاج السكر 2025/26 للاتحاد الأوروبي + المملكة المتحدة بـ 17.05 مليون طن والإيثانول بـ 1.5 مليون طن على أساس wse. بافتراض انخفاض بنسبة 10٪ بناءً على انخفاض الزراعة بنسبة 7 في المائة، و 3٪ لتعكس احتمال أن تكون الظروف المناخية أقل ملاءمة مما كانت عليه في عام 2025، فإن هذا يشير إلى إنتاج 15.4 مليون طن من السكر. يقدر الطلب بـ 17.4 مليون طن، وهو ما يمثل صافي واردات وصادرات المنتجات المصنعة. لذا، يجب أن تكون الواردات على هذا الأساس 2 مليون طن. ومع ذلك، حتى هذا ربما يكون مرتفعًا جدًا. تظهر أحدث أرقام المفوضية أنه في نوفمبر، كانت المخزونات أعلى بمليون طن مما كانت عليه في الفترة المقابلة في عام 2024. وهذا يعني أنه لتحقيق التوازن بين العرض والطلب، قد تكون هناك حاجة إلى ما لا يقل عن مليون طن، وهذا بالطبع يخضع للأحوال الجوية.
ولكن كما نعلم، فإن الفيل الموجود في الغرفة هو مسألة ما هو الاستهلاك؟ الاعتقاد السائد هو أنه في انخفاض، وينخفض بشكل كبير بمساعدة دفعة من مستقبلات GLP-1، ولكن أيضًا من خلال الضرائب على السكر التي تثبت أنها ضريبة خفية مفيدة للحكومات.
نعلم أنه في المملكة المتحدة، في العام الذي أعقب إدخال ضريبة صناعة المشروبات الخفيفة، انخفض استهلاك السكر بمقدار 5 جرامات للأطفال و 11 جرامًا للبالغين. هذا فقط على المشروبات الغازية بعد إعادة التركيب. تترجم الكميات إلى ما يقرب من 2 كجم و 4 كجم للأطفال والبالغين على أساس سنوي.
كما قلنا قبل أسبوعين، فإن رسم خريطة الاستهلاك أمر معقد ولا يوجد نموذج تنبؤ دقيق. يوضح الرسم البياني أدناه الذي أنتجه julianprice.com بشكل حيوي الانخفاض في استهلاك الاتحاد الأوروبي.
المصدر: julianprice.com
قوبل إعلان مفوض الزراعة بأنه يميل إلى تطبيق تعليق مؤقت للإعفاء من المعالجة الداخلية، ‘IPR’، بالارتياح والامتنان من قبل CEFS و CIBE ومجموعة ACP الذين كانوا يمارسون ضغوطًا كبيرة لوقف إساءة استخدام النظام الأصلي. من المفهوم أن ESRA و CIUS و Fermentation Group، ‘EFG’ كانوا أقل حماسًا لهذه الفكرة.
لا يزال ينتظر تحديد شروط التعليق، ولكن نظرًا لكيفية عمل البيروقراطية، فقد يستغرق الأمر شهرين أو ثلاثة أشهر أخرى قبل أن يحدث ذلك. خلال فترة التعليق، ستقترح المفوضية بعد ذلك وتطلب الموافقة على وضع ضمانات على المدى الطويل.
ومع ذلك، مما لا شك فيه أن الشركات التي تستخدم نظام IPR لن تظل مكتوفة الأيدي وتنتظر سريان أي تعليق، وستقوم على الأرجح بتحميل متطلباتها في السوق العالمية، حيث من غير المرجح أن يكون أي تعليق بأثر رجعي، لذا كلما طال الأمر لوضع التعليق، زاد خطر زيادة المخزونات.
يتم العمل على نشأة كيفية مراقبة واردات IPS في المستقبل من قبل DG TAXUD. يبدو أن الأفكار الأولية ستكون مراقبة أسعار NY#11 مقابل الأسعار الداخلية للاتحاد الأوروبي ومتوسط لندن #5 مقابل الأسعار الداخلية للاتحاد الأوروبي. في حالة التقارب بين أسعار الاتحاد الأوروبي والأسعار العالمية، ستتخذ المفوضية بعد ذلك خطوات لـ ‘ردع’ واردات IPR. يبدو هذا في حد ذاته مليئًا بالمشاكل. التجارة لـ IPR مثل العديد من صفقات imex غير متماثلة، لذا فإن تحديد النقطة التي يتم فيها بيع الصادرات وإجراء الواردات المقابلة يمثل تحديًا، خاصة إذا كانت شهادات INF5 صالحة لمدة تتراوح بين سنة وثلاث سنوات. التحدي الآخر هو تحديد قيمة شهادة INF5 التي تمثل تكلفة على السكر المستورد، ومتى يتم تطبيقها.
لدى الاتحاد الأوروبي مجموعة جيدة جدًا من حماة اللعبة، لكنهم يحاولون إدارة الصيادين الذين سيحاولون حتمًا إيجاد طريقة لاستغلال الثغرات الموجودة في النظام. هل هي لعبة ضرب الخلد التي شوهدت على مر السنين مع رسوم الاستيراد الجنوب أفريقية على السكر، و MCAs وإعانات التصدير في الاتحاد الأوروبي والبحث عن الماضي البرازيلي بموجب IAA. لذا، سيكون من المفيد للمفوضية أن تطلب دعم وتوجيه بعض الصيادين المخضرمين لسد بعض الثغرات المحتملة، (تتوفر السير الذاتية لشركة Soft Commodity Consulting).
بالانتقال إلى النعي، تم الإعلان عن إغلاق مصنع آخر. هذا هو مصنع Nordzucker في سلوفاكيا. أصبح البنجر مهمشًا في البلاد حيث تم إنتاج 178000 طن فقط من السكر بين مصنع NZ وعملية Agrana. أحد أسباب الإغلاق التي تم الاستشهاد بها هو تأثير تغير المناخ مما يجعل زراعة البنجر صعبة. وجد مزارعو البنجر السلوفاكيون هذا المنطق غريبًا بعض الشيء في عام شهد إنتاجًا قياسيًا من البنجر بلغ 74 طنًا / هكتار بمحتوى سكروز 16٪.
يبدو أنه لا يوجد مشترون لمصانع السكر في الاتحاد الأوروبي من أي نوع، لذا يبدو أن الحل الوحيد هو الإغلاق الدائم.
في غضون ذلك، نشرت محكمة المدققين الأوروبية في 26 يناير تقريرًا يحث الكتلة على إعادة النظر في الإعانات الممنوحة للقطاع الفرنسي للقصب في جزيرة ريونيون وغوادلوب. ووجد التقرير أن القطاعات لا تزال غير قادرة على المنافسة على الرغم من 69 مليون يورو / سنة (82.6 مليون دولار أمريكي / سنة) من أموال الاتحاد الأوروبي، والتي تكمل 143 مليون يورو / سنة (171 مليون دولار أمريكي / سنة) التي وزعتها الحكومة الفرنسية.
على حدة، باعت Tereos مصنع Andrade في البرازيل. لم يتم الكشف عن المقابل، لكنه سيساعد بالتأكيد في تقليل المديونية. ربما أيضًا، قد ترحب الشركة بفرصة لتحويل عمليات ريونيون إلى المزارعين. هناك احتكاك شديد بين مزارعي قصب السكر و Tereos، وفي الواقع، تعمل الشركة بشكل أساسي كواحدة من الوصاية، على العمليات التي تتضمن بشكل أساسي إدارة التمويل القادم من الاتحاد الأوروبي وفرنسا بدلاً من كونها مشروعًا مربحًا.
يتطلع الاتحاد الأوروبي وأستراليا إلى الموافقة على اتفاقية التجارة الحرة التي انسحب منها الجانبان في عام 2023 قبل أيام التعريفات الجمركية العشوائية. تعتبر اللحوم والسكر من العناصر المثيرة للجدل. من المتوقع صدور قرار بحلول منتصف فبراير. على الأقل بالنسبة لمنتجي الاتحاد الأوروبي، تمسكت اتفاقية التجارة الحرة الهندية باستبعاد السكر والإيثانول.
*روجر برادشو*