تعليق الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة 4 ديسمبر 2023
الحقل:
استمرت الظروف المواتية للحصاد في إثبات التحدي في جميع أنحاء حزام البنجر والمملكة المتحدة بسبب الأمطار الغزيرة. يستمر محتوى السكر في الانخفاض، مما سيؤدي إلى خفض تقديرات المحاصيل النهائية. بعض المناطق، وخاصة في شمال فرنسا، والتي كما علقنا قبل أسبوعين، شهدت فيضانات، يمكن أن تؤدي إلى فقدان البنجر. غمرت المياه حوالي 15٪ من محصول البنجر. حافظت وزارة الزراعة الفرنسية (AGRESTE) على المساحة عند 379000 هكتار. نعتقد أن هذا سيحتاج إلى تخفيضه لمراعاة الظروف الجوية.
في جميع أنحاء أوروبا، لا يزال محتوى السكروز مخيبا للآمال، وعلى الرغم من أن غلات البنجر أعلى، إلا أن هذا يرجع بشكل أساسي إلى محتوى الماء. كقاعدة عامة، يجب أن ينتج طن واحد من بنجر السكر 150 كجم من السكر و 500 كجم من لب البنجر الرطب. يتكون الباقي من الماء والشوائب مثل التربة.
بالإضافة إلى انخفاض محتوى السكروز، تثبت الأمراض أنها مشكلة واسعة الانتشار هذا الموسم، خاصة بعد الصعوبات في الزراعة ثم الصيف الرطب نسبيًا. لقد ناقشنا بالفعل مرض Cercospora الذي يؤثر على المحصول في فرنسا وبلجيكا. في ألمانيا وأجزاء أخرى من أوروبا الشرقية والجنوبية الشرقية، أثبت الجذر الوتدي المطاطي أيضًا أنه منتشر.
عندما تؤخذ كل هذه العوامل في الاعتبار، فإن هذا يعني أن الحملة ستستمر حتى شهر يناير في معظم أنحاء حزام البنجر وشهر فبراير في المملكة المتحدة، مما يزيد من مستوى المخاطر من الصقيع التي تحدث بالفعل في شمال أوروبا، وخاصة المملكة المتحدة، لخفض الإنتاج. علاوة على ذلك.
تشير توقعات الطقس على المدى الطويل حتى نهاية شهر فبراير إلى أن درجات الحرارة ستكون أعلى بمقدار 1 إلى 2 درجة فوق متوسط 25 عامًا، وأن هطول الأمطار سيكون أعلى قليلاً (50 ملم) من المتوسط، وهي نوع الظروف التي تشجع على ارتفاع أعداد حشرات المن، ولا يزال لا يوجد بديل للنيونيكوتينويد للبنجر حتى عام 2026.
تقديرات الإنتاج الأخيرة في البلدان الرئيسية اعتبارًا من 30 نوفمبر هي كما يلي:
بصرف النظر عن الدنمارك التي يبدو أنها اتفقت على أسعار البنجر لموسم 2024، لا تزال البلدان الأخرى تبرم اتفاقيات بشأن أسعار البنجر.
كما ذكرنا قبل أسبوعين، فإن الصناعة في المملكة المتحدة منخرطة في نقاش مرير حول أسعار البنجر.
في فرنسا، افترضت CGB أن إيرادات مزارعي البنجر البالغة 55 يورو للطن بالنظر إلى ظروف السوق الحالية قابلة للتحقيق. قد لا يكون هذا هو الحال بعد الآن كما تمت مناقشته في قسم التجارة أدناه.
ومع ذلك، فإنهم واضحون في أن إنتاج سكر البنجر بأقل من 35 يورو للطن الواحد ليس مربحًا للمزارعين. يشيرون إلى تكاليف الإنتاج منذ اندلاع الحرب في أوكرانيا، والتي تقدر الآن بـ 3100 يورو للهكتار، مقابل 2200 يورو بين عامي 2010 و 2020.
مع انخفاض الأسعار الأخرى، يُنظر إلى البنجر من قبل المزارعين على أنه محصول مجزٍ للغاية. ومع ذلك، فإن المصنعين حذرون من زيادة الإنتاج بشكل كبير للحفاظ على ضيق العرض، خاصة إذا استمرت الواردات الأوكرانية في التأثير بشدة على السوق، والأسعار المرتفعة في الاتحاد الأوروبي تجعل الواردات جذابة. ومع ذلك، فإن الوقت ينفد أمام المزارعين لطلب البذور والتحضير لدورات محاصيلهم للعام المقبل. نأمل أن يكون هناك بعض الوضوح الإضافي بحلول نهاية ديسمبر.
من المتوقع حاليًا أن تزداد عمليات الزراعة بشكل متواضع بنسبة تتراوح بين 2 و 3٪.
التجارة:
تم تجميع أرقام الاستيراد لعام 2022/23 أخيرًا عند 3.6 مليون طن. في الوقت نفسه، كانت المخزونات في نهاية العام أعلى بقليل من 2 مليون طن، مما يشير إلى تباطؤ في الاستهلاك يرجع إلى حد كبير إلى الصيف الرطب والأكثر برودة. السكر غير مرن نسبيًا من حيث السعر. لإعادة التوازن إلى السوق، يجب على الاتحاد الأوروبي زيادة الصادرات إلى أكثر من 1.5 مليون طن لاستيعاب الفائض. حتى هذا الأسبوع، كانت الأسعار تبدو مستقرة نسبيًا، ولكن مع البيع في نيويورك، فإن أسعار التصدير، على الأقل مؤقتًا، لا تبدو جيدة. توقع أن تشهد سوق المملكة المتحدة بيعًا من موردي بلجيكا وفرنسا وهولندا في الأشهر المقبلة. لا تزال الأسعار مقيمة بأقل من 800 يورو على أساس حزام البنجر، بينما في جنوب شرق أوروبا، تقل المستويات المقتبسة للسكر الأوكراني الآن عن 750 يورو للطن.
يوضح الرسم البياني أدناه التوزيع الجغرافي للواردات في 2022/23 مقارنة بالموسم السابق.
كما ورد، توصلت شركة Tate & Lyle Sugars إلى اتفاق لشراء Tereos UK. ستخضع هذه الصفقة لسلطات المنافسة، وقد يكون من الصعب الحصول على الموافقة نظرًا لتاريخ النتائج المناهضة للمنافسة في المملكة المتحدة، خاصة في الثمانينيات. في السنة التسويقية 2022/23، باعت Tereos ما يزيد قليلاً عن 110000 طن.
من الناحية الاقتصادية، كان الاستثمار من قبل Tereos في الاستحواذ على Napier Brown بمثابة كارثة مالية وممارسة لتدمير القيمة. بعد المبالغة في دفع ثمن الشركة قبل 9 سنوات مقابل حوالي 45 مليون جنيه إسترليني. بلغت الخسائر المتراكمة 34 مليون جنيه إسترليني بالإضافة إلى قيمة سهم سلبية قدرها -3.1 مليون جنيه إسترليني.
هناك أيضًا بعض الضغوط على Tate & Lyle Sugars. طلبت الشركة زيادة في ATQ للسكر في المملكة المتحدة لأن خط إمدادها كان أقل من المتوقع. تم رفض هذا الطلب بعد الضغط من NFU. وأشير أيضًا إلى أن الشركة لم تستورد سوى حوالي 26000 طن من دول اتفاقية الشراكة الاقتصادية، أي شحنة واحدة، وكان جزء من الضغط يهدف إلى حثهم على زيادة الحمولة من هذه المصادر. سيتم تجديد ATQ في نهاية عام 2024. بحلول هذا الوقت، قد يكون هناك حزب مختلف في السلطة، لذا سيكون من المثير للاهتمام معرفة كيف سيتعاملون مع الأمر إذا كان هذا هو الحال.
ولا تنخفض أسعار الإيثانول أيضًا، والتي أغلقت في الأول من ديسمبر عند 636 يورو للمتر المكعب على أساس تسوية T2 في ديسمبر. هذا بعد كميات كبيرة من الإيثانول من البرازيل والتي خفضت الأسعار، ولكنها أثارت أيضًا شبح عدم جدوى واردات الإيثانول البرازيلية أو الأمريكية عند هذه المستويات، لذلك يجب توقع بعض الانتعاش. لا يزال هذا يترك الاتحاد الأوروبي مع إنتاج متوقع يبلغ حوالي 800000 طن.
إذا لم تتعاف نيويورك، فإن أسعار الاتحاد الأوروبي ستعمل كعامل جذب لأسعار السوق العالمية. بالفعل، كان تأثير السكر الأوكراني هو خفض الأسعار المقتبسة في دول جنوب شرق وشرق الاتحاد الأوروبي إلى حوالي 750 يورو للطن، مع ورود تقارير عن إعادة التفاوض على بعض العقود بخصومات لحماية المبيعات.