## الحقل:
استمرت ظروف الحصاد على مدى الأسبوعين الماضيين في التحسن. في هولندا، التي تميل إلى أن تكون مؤشرًا جيدًا لحزام البنجر، انخفض محتوى السكر بشكل طفيف من المستويات الأولية البالغة 17.4 درجة إلى متوسط على مدى الأسابيع الثلاثة الأولى البالغ 17.2 درجة. كما زاد وزن التار بشكل هامشي من ما يزيد قليلاً عن 6٪ إلى 7٪، وهو ما يعزى إلى الطقس الرطب الأخير في جميع أنحاء شمال أوروبا.
أثناء السفر عبر شمال ألمانيا الأسبوع الماضي، بدت المحاصيل في حالة جيدة جدًا. آمل ألا أكون قد أخطأت بينها وبين الملفوف، الذي بدا أيضًا في حالة جيدة جدًا.
نشر Le Bettravier تجميعًا لأسعار البنجر في عام 2024 في جميع أنحاء أوروبا. قدر الإمكان، الأسعار المعروضة متشابهة ومأخوذة على أساس محتوى السكروز 16 درجة. لدى بولندا بعض الاستثناءات البارزة التي نشرحها في الحواشي.
| **الدولة** | **الشركة** | **€/طن على أساس باب المزرعة** |
|————-|————-|—————————-|
| **ألمانيا** | Nordzucker | 47.17 |
| | Süedzucker | 39.45* |
| | Pfeifer & Langen | في انتظار الانتهاء |
| **بلجيكا** | Tirlemont | 38.35 |
| | Finasucre/Iscal | 40.96 |
| **فرنسا** | Tereos | 40.75 |
| | Cristal Union | 41.44 |
| | Saint Louis Sucres | 38 |
| **هولندا** | Royal Cosun | 44.71 |
| **بولندا!** | KSC | 45.10 + €3 + €4.45 = 52.55 |
| | Süedzucker | 35.82 + €3 + €4.45 = 43.27 |
| | Pfeifer & Langen | 38 + €3 + €4.45 = 45.45 |
| | Nordzucker | 40 + €3 + €4.45 = 47.45 |
| **الدنمارك** | Nordic Sugar | 39 |
| **المملكة المتحدة** | British Sugar@ | 38.78 |
**المصدر:** Le Bettravier.fr
**!** بالنسبة لأسعار البولندية، قمت بتضمين دعم الدخل المقترن الذي يعادل ما يقرب من 4.45 يورو للطن، بناءً على متوسط إنتاجية 66.4 طن/هكتار و 3 يورو للطن لعلف البنجر الذي يحتفظ به المزارعون ويسوقونه.
**\*** لا يشمل سعر بنجر Süedzucker مدفوعات الأرباح من الكيان المدرج الذي يمثل فيه المزارعون غالبية المساهمين.
**@** هناك مجموعة من بدلات النقل لمزارعي British Sugar، لذا يمثل هذا السعر سعر باب المزرعة بسعر الجنيه الإسترليني/اليورو السائد في ذلك الوقت.
النقطة الأساسية التي يجب ملاحظتها هي مدى جودة مكافأة المزارعين البولنديين مقارنة بالمزارعين الآخرين في الاتحاد الأوروبي. كما أتذكر، كان الغرض من دعم الدخل المقترن هو التعويض عن الصناعات التي لم يكن لديها وفورات الحجم أو الظروف المناخية الأفضل للمنتجين في أوروبا الغربية، وتشجيع أفضل الممارسات في الزراعة. يبدو أن هناك أسبابًا للاستنتاج بأن بولندا لديها اليوم مصانع على مستوى عالمي، في حين أن الظروف المناخية لا تختلف اختلافًا كبيرًا عن بقية الدول الأوروبية. إنتاجية الحقل بمتوسط إنتاجية 65 طن/هكتار هذا العام، ما يقرب من 70 طنًا وفقًا لتقديرات MARS، تقل بأقل من 4 أطنان/هكتار عن متوسط الخمس سنوات للاتحاد الأوروبي. في وقت انضمام الاتحاد الأوروبي، كانت الغلة 40 طنًا/هكتار. يرجع الرقم الأقل من المتوسط بشكل أساسي إلى عدم وجود توحيد للحقول. لذلك، هل لا تزال هناك أسباب مبررة لاستمرار CIS نظرًا لأن المزارعين البولنديين هم الآن من بين المزارعين الأكثر تعويضًا لبنجر السكر في أوروبا ويتم تصدير جزء كبير من المحصول بدوره؟
بالانتقال إلى التوقعات للموسم المقبل – والذي يبدو وكأنه تسوق عيد الميلاد في أوائل أكتوبر – فإن معظم التوقعات تشير إلى انخفاض بنحو 3٪ في عمليات البذر. سيتم الشعور بمعظم هذا في البلدان المنتجة الأكثر هامشية في دول الاتحاد الأوروبي الشرقية وكذلك في الدول الإسكندنافية، كما رأينا بالفعل مع المؤشرات التي قدمتها Nordic Sugar في السويد. ومع ذلك، فإن معظم هذه البلدان تعاني بالفعل من العجز، لذا فإنها تترك الباب مفتوحًا أمام منتجي حزام البنجر لشحن المزيد إليها، أو بدلاً من ذلك تستوعب الواردات بشكل متزايد الركود.
البدائل لبنجر السكر لا تظهر في هذه المرحلة الكثير من الوعود للمزارعين أيضًا.
بأخذ فرنسا كمعيار، يبلغ متوسط تكلفة إنتاج القمح المطحون في عام 2025 200 يورو/طن. في يوم الجمعة، أغلق قمح ديسمبر على عقود MATIF الآجلة عند 188 يورو/طن، ومع ارتفاع المخزونات العالمية من القمح، فإن التوقعات لعام 2026 لا تبدو متفائلة.
وبالمثل، بالنسبة لـ OSR، تُقدر تكاليف الإنتاج الفرنسية بـ 452 يورو/طن. الأسعار الفورية هي 475 يورو. مع الاضطرابات في سوق البذور الزيتية الناجمة عن تجاوز الصين لمشتريات فول الصويا الأمريكية، يمكن أن تتأثر أسعار OSR كجزء من هذا القطاع حتى عام 2026. على سبيل المثال، حدد OSR بشكل جماعي في الاتحاد الأوروبي خسارة الدخل من خلال حظر النيونيكوتينويد بمبلغ 900 مليون يورو. لا يبدو أن صناعة البنجر قد حسبت خسائرها من الأرباح.
الخلاصة هي أنه بالنسبة للكيانات المملوكة تعاونيًا، سيكون من الصعب إقناع المزارعين بتقليل المساحة مرة أخرى في سياق انخفاض أسعار المحاصيل المنافسة. على أي حال، شهد هذا الموسم ظروفًا جوية أدت بطريقة ما إلى ظروف نمو مثالية تقريبًا لبنجر السكر على الرغم من المخاوف بشأن انخفاض هطول الأمطار. نظرًا للتقلبات في الظروف المناخية، فإن فرص تكرار ظروف النمو المناسبة تظل ضئيلة، لذا يمكن للطبيعة، في حد ذاتها، أن تكون آلية تصحيح الأسعار الأكثر أهمية في العام المقبل. السؤال الوحيد هو، بالنظر إلى تسعير السكر هذا العام، ما الذي يمكن للمعالجات تحمل تكلفته في الموسم المقبل، وفي صناعة مملوكة بنسبة 80٪ للمزارعين الذين لديهم بالفعل ظهورهم إلى الحائط، ما مدى سهولة أو صعوبة الاتفاق على المناطق والسعر. في معظم الحالات، من المحتمل أن تكون الأسعار أقل، على الرغم من أن Cosun ترفع أسعارها. ستكون Cristal Union، التي خصصت صندوقًا للسنوات الأكثر صعوبة، في وضع أفضل من غيرها لدعم مزارعيها بأسعار مقبولة. للأسف، لم تتخذ أي شركة أخرى للبنجر، خاصة أو تعاونية، مثل هذه الخطوة ذات الرؤية. كما أن هناك افتقارًا إلى الاستعداد للنظر في سوق حماية أسعار قابلة للتطبيق مثل العقود الآجلة المستقرة نقدًا.
## التجارة:
في أغسطس، أشرنا إلى أنه مع تبدد المخاوف بشأن حالة المحصول وأن أفكار البيع ستبدأ في التآكل، فإن انخفاض الأسعار سيكون بمثابة الإمساك بسكين ساقط. ومع ذلك، فإن السقوط الحر الحالي يفوق توقعات الكثيرين.
في الأسبوع الماضي، من المفهوم أن القيم من المصنع لعام 2026 بلغت 500 يورو/طن على أساس السائبة من المصنع في حزام البنجر. حوالي 470 يورو لبولندا. في المملكة المتحدة 570 يورو. في حين أن السكر غير مرن بشكل سيئ السمعة من حيث السعر، فإن هذه الأسعار تقلل من قيمة أساسيات السوق. إنها لأول مرة منذ عام أقل من تعادل الاستيراد، لذا سيكون المستخدمون النهائيون آمنين نسبيًا في تأمين ما يقرب من 10٪ أكثر من احتياجاتهم المقدرة عند هذه المستويات، أو محاولة ربط عقود متعددة السنوات. في حين أننا لا يمكننا التنبؤ بالأسعار لعامي 2026-27، سيكون من المعقول أن نقترح أن أي انخفاض من هنا فصاعدًا محدود.
الخطر الأكبر على الأسعار في رأيي يكمن في نية المفوضية الأوروبية للدخول في اتفاقيات التجارة الحرة دون النظر في الآثار على الزراعة. يبدو أن القرارات التجارية لها خط مباشر إلى قمة المفوضية مع قلق ضئيل بشأن حماية الزراعة. في حين أن هناك الكثير من الجدل حول اتفاقية ميركوسور، فإنها على الأقل لا تزيد واردات السكر من الاتحاد الأوروبي بأكثر من 10000 طن. من المفهوم الآن أيضًا أن الاتحاد الأوروبي يريد تسريع اتفاقية التجارة الحرة مع الهند، وهي دولة لا تزال تستخدم وتعد المنتج العالمي الوحيد لـ DDT.
إن فكرة أن التجارة تفتح الحدود مثالية إلى حد ما. يبدو أن هناك بقايا لكيفية سيطرة دول مثل بريطانيا على التجارة العالمية وتقريبًا حنين إلى تلك الحقبة، باستثناء أن التجارة كانت تدار من خلال امتلاك المزارع والعقارات والشركات مثل Tate & Lyle أو Unilever أو Harrison و Crossfield’s plantation to plate operations التي وفرت أولاً سلسلة توريد متكاملة بالكامل تدفقت منها التجارة نتيجة لتكاليف الفرص في الغالب والأسواق الأسيرة، أي المستعمرات. تمنح اتفاقيات التجارة اليوم الحق في الوصول، لكن الأسواق العالمية تملي تدفق السلع، بحيث قد يكون لدى المملكة المتحدة اتفاقية تجارة حرة مع أستراليا تتضمن الوصول إلى السكر، ولكن إندونيسيا توفر أيضًا الوصول وبأسعار أفضل. بمعنى آخر، يوفر خيارًا معينًا للمشترين والبائعين. ربما يكون أيضًا سببًا رئيسيًا لسبب تسليم السكر الخام من منطقة الشمال الشرقي في البرازيل، والذي يستفيد تاريخيًا من الوصول التفضيلي، في 11 أكتوبر في نيويورك نظرًا للتعريفات الجمركية الأمريكية وحقيقة أن هذا العام شهد سكرًا خامًا للتكرير في الاتحاد الأوروبي قادمًا من سكر أسواق العالم IPR وليس السكر التفضيلي الذي يحصل على علاوة سعرية.
لذلك، عندما تعلن وزارة الصناعة البريطانية أنه يجب على بريطانيا أيضًا الموافقة بسرعة على صفقة تجارية مع ميركوسور لأنها “لا تحتاج إلى تفكير”، فإنها لا تأخذ في الاعتبار الزراعة أو الأمن الغذائي. تملي الأسواق العالمية الآن هذه الأمور ما لم تستثمر بشكل كبير في مواردك الزراعية مثل الصين أو البرازيل.