تعليق الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة 11 أبريل 2023
الحقل:
توقعت المفوضية الأوروبية في توقعات الزراعة قصيرة الأجل التي نُشرت في نهاية شهر مارس انخفاضًا في مساحة البنجر بنسبة 3٪ لعام 2023.
الخلاصة الواردة في التقرير هي أنه بافتراض طقس معقول، لن ينتج المحصول سوى حوالي 15 مليون طن من السكر. ومع ذلك، تتوقع المفوضية أيضًا انخفاضًا في إنتاج الإيثانول من عصير السكر بمقدار 0.6 مليون طن مقابل الإنتاج التاريخي البالغ 1.25 مليون طن، ويرجع ذلك جزئيًا إلى انخفاض أسعار الحبوب مما يؤدي إلى التحول في الركائز، ولكن أيضًا يرجع أولاً إلى أسعار السكر الأكثر ربحية، بالإضافة إلى الواردات التنافسية من الإيثانول من الولايات المتحدة والبرازيل.
يتم تعويض الانخفاض المبلغ عنه في الزراعة جزئيًا من خلال التوقعات الخاصة بزراعة المملكة المتحدة. تقدر هذه التقديرات أن الزراعة سترتفع بنسبة 10٪ ويرجع ذلك جزئيًا إلى الإعفاء من مبيدات النيونيكوتينويد، وجزئيًا إلى ارتفاع أسعار البنجر التي تدفعها شركة British Sugar. مع خصم الخسائر الناجمة عن أضرار الصقيع التي خفضت محصول 2022/23 إلى ما بالكاد 750,000 طن، يجب أن يعني ذلك محصولًا في حدود 950,000 طن.
لا نزال نحتفظ ببعض الشكوك حول توقعات الاتحاد الأوروبي. في حين أن فرنسا ستكون أقل، فإن CGB لا ترى سوى انخفاض بنسبة 6-7٪. يُذكر أن نوايا الزراعة أعلى بشكل عام في معظم أنحاء بقية أوروبا، وربما باستثناء إسبانيا، حيث ألغت الحكومة أخيرًا الإعفاء من مبيدات النيونيكوتينويد بعد قرار محكمة العدل الأوروبية.
كانت الأحوال الجوية للزراعة جيدة بشكل معقول مع هطول أمطار كافية في معظم مناطق البنجر الشمالية الغربية خلال شهر مارس، تليها ظروف أكثر دفئًا في أبريل مما سيساعد على الإنبات. في الوقت نفسه، فإن الشتاء المعتدل وشهر مارس الرطب سيعززان أيضًا أعداد حشرات المن الكبيرة.
في جنوب أوروبا، الوضع أكثر خطورة. يشير تقرير مارس الصادر عن MARS إلى الجفاف ونقص الأمطار في إسبانيا وأجزاء كبيرة من جنوب أوروبا. ويمتد هذا إلى صربيا التي تتطلع إلى انتعاش الإنتاج بعد محصول ضعيف في 2022/23.
في حين يعتقد الاتحاد الأوروبي أن الاستهلاك آخذ في الانخفاض، فمن الصعب رؤية الدليل على هذا التوقع. إذا كان يعتمد على افتراض أن ارتفاع أسعار السكر في الاتحاد الأوروبي سيؤدي إلى استهلاك الناس للسكر بشكل أقل، فقد يكون معيبًا. السكر معروف بأنه غير مرن للسعر. على الرغم من ارتفاع الأسعار، لا يزال السكر منتجًا رخيصًا نسبيًا في الأطعمة فائقة المعالجة. مع ضيق تكلفة المعيشة، من المحتمل أن يتجه الناس أكثر إلى الأطعمة الرخيصة المنتجة بكميات كبيرة ومصادر الطاقة من خلال المشروبات السكرية.
المصانع:
في فترة ما بين المحاصيل، هناك القليل من الأخبار ذات الأهمية. بناءً على التعليقات حول إزالة الكربون. تم تسليط بعض الضوء الجديد على التكلفة الكمية للصناعة لإزالة الكربون.
تعد مصانع السكر من بين أكبر مستهلكي الطاقة، وبالتالي من بين أعلى مسببات انبعاثات غازات الاحتباس الحراري، لذلك ليس من المستغرب أنها تواجه مهمة ضخمة في إزالة الكربون. في المذكرات المقدمة إلى الحكومة الفرنسية هذا الأسبوع، قامت شركة Cristal Union، التي تتصدر عملية التحول إلى نموذج أعمال أخضر ومستدام.
تقدر Cristal Union أن إزالة الكربون من مصانعها الثمانية ستكلف أكثر من مليار يورو، وهو ما يعادل 59٪ من حجم المبيعات السنوية. مع أخذ ذلك في الاعتبار، فقد تقدمت الشركة (وستحذو Tereos حذوها بلا شك) إلى الحكومة الفرنسية للحصول على مزيد من الدعم المالي لمساعدتها على تحقيق هدفها المتمثل في أن تصبح محايدة للكربون. ليس من الواضح مدى تعاطف الحكومة الفرنسية نظرًا لهوامش الربح الحالية التي يحققها منتجو السكر.
لتقسيم التكاليف إلى وحدات تشغيل، فإنها تعادل عامين من تكاليف الصيانة الثقيلة. ومع ذلك، فهي حبة ضخمة يجب ابتلاعها، وتوضح التأثير المالي في جميع أنحاء الصناعة. نظرًا لانخفاض مساحات البنجر، واستمرار الاتحاد الأوروبي في السعي وراء اتفاقيات التجارة الحرة، فإن السيناريو الأكثر ترجيحًا سيكون لمزيد من الدمج في الصناعة مما يؤدي إلى مزيد من إغلاق المصانع، مما يؤدي فعليًا إلى نقل قضية إزالة الكربون إلى الخارج.
التجارة:
يقدر أحدث تقرير إدارة الاتحاد الأوروبي إنتاج 22/23 بـ 15.029 مليون طن، ويقدر إجمالي الاستهلاك بـ 17.99 مليون طن، منها صادرات المنتجات المصنعة تقدر بـ 2.56 مليون طن وصادرات السكر بـ 550 ألف طن. يتم تحديد الواردات بـ 2.81 مليون طن منها 810 آلاف منتج مصنع.
قد تكون صادرات وواردات المنتجات المصنعة أقل، حيث يمكن أن تجعل المنافسة في أسعار السوق العالمية بعض المنتجات أقل قدرة على المنافسة. نؤيد وجهة نظرنا القائلة بأن الواردات ستكون على الأرجح 2 مليون طن مما سيتطلب بعض الواردات التي تدفع الرسوم الجمركية كاملة، ويجب أن يساعد العجز في دعم الأسعار الداخلية، خاصة إذا استمرت أسعار السوق العالمية في الارتفاع، أو في أسوأ الأحوال تظل عند المستويات الحالية.
لا يزال السوق الفوري هادئًا للمعاملات، وبالتالي فإن القيم اسمية.
اعتبارًا من نهاية شهر مارس، تأخرت الواردات من دول اتفاقيات التجارة مع الاتحاد الأوروبي / اتفاقيات الشراكة الاقتصادية التقليدية عن نفس الفترة في السنة التسويقية 2021/22. بلغت 128 ألف مقابل 196 ألف في السنة التسويقية السابقة.
بلغ إجمالي الواردات بين أكتوبر 22 ومارس 23 ما مقداره 1.2 مليون طن. وهذا بالمقارنة مع 698 ألف طن في الفترة المقابلة من السنة التسويقية 21/22.