الأسبوع 43: انخفاض LSGO وضعف الطلب في الربع الرابع يؤديان إلى تراجع مجمع الديزل الحيوي

ملاحظة: عادةً ما ننشر تقاريرنا عن الديزل الحيوي كل يوم أربعاء. ومع ذلك، نظرًا لبعض التعديلات في الجدول الزمني لمحللنا، صدر تقرير الأسبوع الماضي يوم الاثنين، ونُشر تقرير هذا الأسبوع يوم الخميس. ونتيجة لذلك، يغطي هذا التقرير التغيرات في الأسعار من 13 أكتوبر 2023 إلى 25 أكتوبر 2023. ابتداءً من الأسبوع المقبل، ستعود تقاريرنا إلى جدول النشر المعتاد يوم الأربعاء.

أخبار

اعتمد الاتحاد الأوروبي رسميًا توجيه الطاقة المتجددة، المعروف باسم RED II، مما رفع هدف 2030 للطاقة المتجددة في استهلاك الطاقة في الاتحاد الأوروبي إلى 42.5٪، ارتفاعًا من 32٪. يحدد التوجيه أهدافًا فرعية للنقل والصناعة. بالإضافة إلى ذلك، اعتمد الاتحاد الأوروبي لوائح ReFuelEU كجزء من خطته لتقليل انبعاثات الغازات الدفيئة. تهدف هذه اللوائح إلى تعزيز إمدادات وطلب وقود الطيران المستدام (SAF)، مما يتطلب من مطارات الاتحاد الأوروبي وموردي الوقود ضمان نسبة متزايدة من وقود الطيران “الأخضر”، بهدف 70٪ بحلول عام 2050. سيساعد برنامج وضع العلامات على الرحلات الجوية أيضًا الركاب على مقارنة الأداء البيئي للرحلات.

وفقًا لوكالة التحليل OilWorld ومقرها هامبورغ بألمانيا، من المتوقع أن يظل إنتاج الديزل الحيوي في الأرجنتين منخفضًا نسبيًا هذا الشهر، حيث يدور حول 85-90 ألف طن. يمثل هذا انخفاضًا كبيرًا بأكثر من النصف في الإنتاج مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. من المتوقع أيضًا أن تعكس أرقام التصدير هذا الانخفاض، حيث من المتوقع أن تنخفض مبيعات الوقود الحيوي إلى الأسواق الدولية إلى 30 ألف طن، انخفاضًا من 119 ألف طن في أكتوبر 2022. وتجدر الإشارة إلى أن تقديرات OilWorld تشير إلى أن إنتاج الأرجنتين من الديزل الحيوي لهذا العام سيصل إلى 989 ألف طن، مما يمثل انخفاضًا يقارب مليون طن مقارنة برقم 2022 البالغ 1.91 مليون طن، ويمثل أدنى مستوى إنتاج في السنوات الخمس الأخيرة على الأقل. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن ينخفض الاستهلاك المحلي والصادرات من المنتج إلى 685 ألف طن (انخفاض قدره 28 ألف طن مقارنة بعام 2022) و 300 ألف طن (انخفاض قدره مليون طن)، على التوالي.

تخطط Orlen Południe، وهي شركة منتجة للوقود الحيوي وجزء من مجموعة Orlen، لبناء مصنع لمعالجة بذور اللفت في كيتشين، بولندا، بطاقة سنوية تبلغ 500000 طن من بذور اللفت. سيوفر هذا المرفق بذور اللفت بشكل أساسي من المنتجين الزراعيين البولنديين وينتج 200000 طن من الزيت لإنتاج الوقود الحيوي منخفض الكربون. من المقرر أن تبدأ أعمال البناء، التي من المتوقع أن تكلف حوالي 195 مليون دولار، في النصف الأول من عام 2024، بهدف الانتهاء بحلول منتصف عام 2026. تهدف Orlen إلى تطوير قدراتها في إنتاج الوقود الحيوي، بما يتماشى مع استراتيجية لزيادة استخدام الإضافات الحيوية وتقليل استخدام الوقود الأحفوري بحلول عام 2030.

أعلنت شركة MRC Global Inc. عن دورها كمورد رئيسي للصمامات لمشروع الوقود الحيوي في مصفاة Preem Lysekil في ليسكيل، السويد. يهدف هذا المشروع إلى تحويل مصفاة ليسكيل إلى أكبر منتج للوقود المتجدد في الدول الاسكندنافية من خلال ترقية وحدة Synsat لإنتاج وقود ديزل متجدد نظيف من مواد أولية مختلفة، بما في ذلك زيت بذور اللفت. قامت MRC Global بتوريد أكثر من 2200 صمام لهذا المشروع، وهي تحظى بالثناء على سلسلة التوريد وخبرة المنتج، مما يساهم في دورها الرائد في توفير الأنابيب والصمامات والتجهيزات لمشاريع التحول في مجال الطاقة العالمية. من المتوقع أن تكون الوحدة التي تمت ترقيتها قيد التشغيل في عام 2024.

دخلت شركة GKN Aerospace في ماليزيا في شراكة مع DHL Express لدمج وقود الطيران المستدام (SAF) في عملياتها اللوجستية. تهدف هذه الشراكة إلى تقليل انبعاثات الكربون من الشحنات الدولية بنسبة 30٪ في منشأة إصلاح المحركات التابعة لشركة GKN Aerospace في جوهور. تسمح خدمة GoGreen Plus من DHL Express للعملاء بتعويض التأثير البيئي لسلسلة التوريد الخاصة بهم عن طريق مزج SAF مع وقود الطائرات التقليدي في نقطة النقل الجوي. يعد SAF إجراءً رئيسيًا للرحلات الجوية الطويلة المدى للتخفيف من انبعاثات الغازات الدفيئة. تتماشى المبادرة مع التزام GKN Aerospace بمبادرة الأهداف القائمة على العلم لخفض النطاق 3 والطيران المستدام.

#### الأسواق

 

منذ التقرير السابق، أصبحت الزيوت النباتية أقل في الغالب. شهدت أسعار زيت النخيل الخام العالمية انخفاضًا منذ وقت التقرير السابق حيث قامت السوق بتسعير الصادرات الماليزية الأبطأ، وارتفاع الإنتاج الماليزي، وانخفاض أسعار خام برنت. ضعف سعر زيت فول الصويا الخام في CBOT بسبب تحسن الأحوال الجوية في أمريكا اللاتينية، والحصاد الأمريكي الأسرع والمبيعات، والأخبار المتعلقة بتوسيع زراعة فول الصويا في البرازيل. كانت أسعار زيت فول الصويا الخام الأرجنتيني أكثر ثباتًا قليلاً منذ التقرير السابق، وربما بسبب أخبار انخفاض مخزونات فول الصويا في البلاد. انخفض سعر MATIF لبذور اللفت بسبب إمدادات البذور الجيدة. انخفضت أسعار زيت بذور اللفت الخام في الاتحاد الأوروبي بسبب انخفاض أسعار الطاقة، وتباطؤ الطلب على الديزل الحيوي وانخفاض الزيوت المنافسة. عاد سعر زيت عباد الشمس الخام (6 موانئ)، بعد ارتفاعه، إلى مستويات التقرير السابقة. أصبح زيت جوز الهند الخام أكثر ثباتًا قليلاً منذ التقرير السابق. كان زيت الزيتون الإسباني المكرر يتحرك بشكل جانبي.

 

انخفضت عقود LSGO الآجلة (تسوية ديسمبر 23) إلى 855 دولارًا أمريكيًا / طن (2023-10-25) من 895 دولارًا أمريكيًا / طن في 2023-10-13 (انظر الرسم البياني 2). يمكن أن يعزى الانخفاض الأخير في أسعار LSGO إلى عدة عوامل. أولاً، كانت هناك علامات على تخفيف حدة الصراع في الشرق الأوسط، مما خفف المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات المحتملة في المنطقة. ثانيًا، أثارت البيانات الاقتصادية الضعيفة من أوروبا، وخاصة ألمانيا، مخاوف بشأن ركود محتمل في منطقة اليورو، مما قد يؤدي إلى انخفاض الطلب على الطاقة. أخيرًا، يشير ارتفاع مخزونات النفط الخام الأمريكية، كما ورد عن إدارة معلومات الطاقة، إلى ضعف الطلب في الولايات المتحدة، مما يمارس ضغوطًا هبوطية على أسعار النفط. خففت الجهود الدبلوماسية التي تبذلها الولايات المتحدة والقوى العالمية الأخرى للتفاوض على إطلاق سراح الرهائن المحتجزين من قبل الجماعات المسلحة الفلسطينية، بما في ذلك حماس، بعض التوترات الجيوسياسية. ومع ذلك، لا تزال الحالة هشة، وأي تصعيد في الصراع في الشرق الأوسط يمكن أن يؤثر بسرعة على أسواق النفط.

 

#### RME وزيت بذور اللفت

  • انخفضت أسعار RME بسبب انخفاض الطلب المتوقع للفترة المتبقية من عام 2023. يرتبط هذا الانخفاض في الطلب بالظروف الاقتصادية الضعيفة في أوروبا. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يعزى انخفاض أسعار RME إلى انخفاض أسعار LSGO، والتي تأثرت بعلامات تخفيف حدة الصراع في الشرق الأوسط، مما ساهم في الاتجاه الهبوطي العام في أسعار RME
  • “الطلب على الديزل والديزل الحيوي في غرب الاتحاد الأوروبي أقل بسبب نقاط الضعف الاقتصادية. من المحتمل أن تكون المشتريات ضئيلة لبقية عام 2023،” قال ممثل شركة Shell
  • انخفض سعر MATIF لبذور اللفت (2023-10-25) إلى 412 يورو | 436 دولارًا أمريكيًا / طن من 426 يورو | 450 دولارًا أمريكيًا / طن في 2023-10-13
  • “يرتبط الانخفاض بانخفاض أسعار الطاقة، وضعف اليورو، وانخفاض مجمع فول الصويا. كانت هذه التصحيحات ضرورية. أعتقد أن RSO كان مبالغًا فيه جزئيًا في الأسبوعين الماضيين. انخفضت هوامش RME، مما أثر على مبيعات الزيوت المعدنية والفارق الملحوظ. إلى جانب ذلك، يبدو أن غلة فول الصويا في الولايات المتحدة ليست سيئة كما هو موضح في تقرير وزارة الزراعة الأمريكية الأخير،” قال تاجر زيت بذور اللفت مقره ألمانيا
  • في 2023-10-25، اتسع RME-RSO الفوري قليلاً إلى 148 دولارًا أمريكيًا / طن مقابل 109 دولارات أمريكية / طن في 2023-10-13
  • في 2023-10-25، ضاق الفارق بين RME-FAME 0 إلى 106 دولارات أمريكية / طن مقابل 205 دولارات أمريكية / طن في 2023-10-13 (انظر الرسم البياني 3)

 

#### UCOME و UCO

  • تتماشى العوامل المساهمة في انخفاض أسعار UCOME مع تلك التي تمت مناقشتها في قسم RME
  • “انخفض الغازول، بالإضافة إلى ذلك انخفضت أيضًا أقساط UCOME ربما بسبب البيع في سوق الأوراق المالية،” قال تاجر UCOME مقره الاتحاد الأوروبي
  • في 2023-10-25، ضاق الفارق بين UCOME – UCO إلى 297 دولارًا أمريكيًا / طن مقابل 324 دولارًا أمريكيًا / طن في 2023-10-13
  • في 2023-10-25، اتسع الفارق بين UCOME-RME إلى 138 دولارًا أمريكيًا / طن مقابل 75 دولارًا أمريكيًا / طن في 2023-10-13
  • في 2023-10-25، ضاق الفارق بين UCOME-FAME 0 إلى 244 دولارًا أمريكيًا / طن مقابل 280 دولارًا أمريكيًا / طن في 2023-10-13
  • أفادت عدة مصادر عن انخفاض الاهتمام بـ UCO في أوروبا، بما في ذلك من منتجي HVO، بسبب انخفاض الطلب على الطاقة بشكل عام
  • انخفضت صادرات الديزل الحيوي الصينية إلى الاتحاد الأوروبي في سبتمبر إلى 107950 طنًا متريًا من 151453 طنًا متريًا في أغسطس (انظر الرسم البياني 4)، بانخفاض 29٪ على أساس شهري و 46٪ على أساس سنوي. يقول الخبراء إن هذا يعزى إلى التحقيق الرسمي من قبل السلطات في التهرب الضريبي المزعوم وشهدت المبيعات إلى الاتحاد الأوروبي
  • في أغسطس، بدأت المفوضية الأوروبية تحقيقًا في مزاعم بزيادة كبيرة في الصادرات الصينية إلى الاتحاد الأوروبي، وبلغت ذروتها عند 260135 طنًا متريًا في يناير. وزُعم أن هذه الصادرات تضمنت PME (إستر ميثيل النخيل) الإندونيسي المعاد توجيهه عبر الصين للتهرب من الرسوم التعويضية
  • أتيحت للشركات قيد التحقيق الفرصة لطلب إعفاء من تدابير الدفاع التجاري من خلال إثبات عدم تورطها في التحايل على الرسوم. وتجدر الإشارة إلى أنه اعتبارًا من سبتمبر، كان بعض المنتجين الصينيين الرئيسيين لا يزالون يخضعون لهذه العملية، وفقًا للمعلومات الواردة من المطلعين على الصناعة
  • انخفض إجمالي صادرات الديزل الحيوي الصينية إلى 119578 طنًا متريًا في سبتمبر من 161093 طنًا متريًا في أغسطس
  • زادت إجمالي صادرات UCO الصينية إلى 196707 طنًا متريًا في سبتمبر من 156846 طنًا متريًا في أغسطس، منها صادرات إلى الاتحاد الأوروبي بلغت 77578 طنًا متريًا مقابل 66124 طنًا متريًا قبل شهر (انظر الرسم البياني 5)