الأسبوع العاشر: الولايات المتحدة تفرض تعريفة 10% على الديزل الحيوي الكندي؛ وكندا تدرس إجراءات انتقامية
أخبار
الديزل الحيوي: سجل معدل مزج الديزل الحيوي في ألمانيا انخفاضًا قياسيًا بلغ 3.9% في نوفمبر، وهو الأدنى منذ بدء تفويض المزج في عام 2009، وفقًا لـ UFOP. انخفض إجمالي استهلاك الديزل الحيوي والديزل المتجدد إلى أقل من 2 مليون طن من يناير إلى نوفمبر. على الرغم من ارتفاع حصة خفض غازات الاحتباس الحراري، تعزو UFOP الانخفاض إلى الازدواجية في حساب الوقود الحيوي القائم على النفايات وفائض حصص غازات الاحتباس الحراري. تحث المجموعة على إجراء تغييرات تنظيمية ورقابة أكثر صرامة. تحذر UFOP أيضًا من أن التعريفات الأمريكية على الوقود الحيوي الكندي والمكسيكي يمكن أن تعطل سلاسل التوريد في الاتحاد الأوروبي، مما يستلزم اتخاذ تدابير تتبع وتحقق أقوى.
الديزل الحيوي: اقترحت الحكومة البريطانية فرض ضريبة متغيرة على موردي وقود الطائرات لتمويل آلية اليقين بالإيرادات (RCM) لوقود الطيران المستدام (SAF). يهدف هذا الإجراء المدعوم من الصناعة إلى استقرار أسعار SAF، ودعم الإنتاج المحلي، وتشجيع الاستثمار. من المتوقع أن تؤدي RCM وتفويض SAF الذي تم تقديمه في يناير إلى خلق وظائف خضراء والمساعدة في تحقيق أهداف صافي الصفر. تؤكد الحكومة على التحكم في التكاليف لتقليل تأثير الركاب. تستمر المشاورة حتى 31 مارس، ومن المتوقع صدور التشريع في الربيع. يدعم قادة الصناعة الخطة لتعزيز إنتاج SAF في المملكة المتحدة وأمن الوقود.
أخبار الوقود الحيوي: نظرًا لأن قطاع النقل في المملكة المتحدة لا يزال أكبر مصدر لانبعاثات الكربون (28% في عام 2022)، فإن الدفع نحو صافي الصفر يتكثف. في حين أن تفويضات المركبات الخالية من الانبعاثات (ZEV) تستهدف الكهربة الكاملة بحلول عام 2035، فإن زيت الخضروات المعالج بالهيدروجين (HVO) يكتسب زخمًا كحل فوري. في عام 2024، شهد HVO انفراجة، مع تزايد اعتماده بين شركات النقل، خاصة وأن سعره يقترب من التكافؤ مع الديزل. تضاعف الطلب، مما يسلط الضوء على دور HVO في تقليل الانبعاثات على المدى القصير والمتوسط، وسد الفجوة نحو مستقبل كهربائي بالكامل.
الديزل الحيوي: انتقد قادة الإيثانول و SAF في الولايات المتحدة قرار محكمة الاتحاد الأوروبي العامة الصادر في 25 فبراير برفض تحدٍ ضد لوائح ReFuelEU للطيران التي تستبعد الوقود الحيوي القائم على المحاصيل. أيدت جمعية الوقود المتجدد ومجموعات أمريكية أخرى منتجي الوقود الحيوي الأوروبيين في معركتهم القانونية، بحجة أن اللائحة تقيد بشكل غير عادل الوصول إلى سوق الوقود منخفض الكربون. قضت المحكمة بأن المتحدين يفتقرون إلى الصفة القانونية، مما ترك المخاوف بشأن التأثير العالمي للسياسة دون حل. كما تم رفض تحدٍ مماثل ضد لائحة FuelEU البحرية، مما دفع إلى الدعوة إلى اتخاذ مزيد من الإجراءات ضد هذه القيود.
الأسواق
ارتفعت أسعار الديزل الحيوي المباشرة على أساس أسبوعي؛ ومع ذلك، في الأسبوع الماضي، كانت السيولة منخفضة بسبب مؤتمرات مثل POC و IE. انخفضت أسعار LSGO بسبب إشارة أوبك+ إلى خطط للمضي قدمًا في زيادة الإنتاج وأيضًا بسبب الإمكانية المحتملة لرفع العقوبات عن روسيا. أدى ذلك إلى علاوة أعلى للديزل الحيوي على LSGO.
الرسم البياني 1: أسعار الديزل الحيوي المباشرة، FOB ARA (دولار أمريكي/طن متري)
لا يزال السوق على حافة الهاوية بسبب الحروب التجارية المستمرة. أعلن ترامب أنه سيمضي قدمًا في فرض تعريفة بنسبة 25% على كندا (باستثناء الطاقة) والمكسيك، إلى جانب تعريفة إضافية بنسبة 10% على الصين (وبذلك يصل الإجمالي إلى 20%)، ويفكر أيضًا في فرض تعريفات على الاتحاد الأوروبي. على وجه التحديد بالنسبة لكندا، تم فرض تعريفة بنسبة 10% على منتجات الطاقة، بما في ذلك الديزل الحيوي. قالت الحكومة الكندية إنها تدرس تعريفات انتقامية.
الولايات المتحدة حاليًا هي المنفذ الرئيسي الوحيد لصادرات الديزل الحيوي الكندية، بإجمالي 450 ألف سنويًا. إذا أصبح زيت الكانولا أرخص محليًا في كندا، فقد تكون هناك فرصة للولايات المتحدة لخفض أسعار الوقود الحيوي لتعويض التعريفة. سنحتاج إلى مراقبة الوضع. وفي الوقت نفسه، من المثير للاهتمام أن كندا هي المنفذ الرئيسي الوحيد لصادرات الديزل الحيوي الأمريكية، حوالي 700 ألف سنويًا.
الرسم البياني 2: أهم وجهات صادرات الديزل الحيوي الكندية (طن متري)
الرسم البياني 3: أهم وجهات صادرات الديزل الحيوي الأمريكية (طن متري)
لا تزال الأعلاف غير الزيت النباتي قوية، في حين انخفضت الزيوت النباتية. لا تزال أسعار UCO ثابتة، مدعومة بحظر التصدير في إندونيسيا والطلب المحلي القوي في الصين. ومع ذلك، تحذر بعض المصادر من أن الشحنات الواردة إلى الاتحاد الأوروبي قد تضغط قريبًا على الأسعار. POME قوي أيضًا، مع عدم وجود عروض من المصدرين الإندونيسيين. تظل الدهون الحيوانية ثابتة بسبب التوقعات بأن الولايات المتحدة ستستوعب بعض أحجام الاتحاد الأوروبي.
الرسم البياني 4: أسعار الأعلاف (دولار أمريكي/طن متري)
في غضون ذلك، انخفضت أسعار الزيوت النباتية حيث زادت الصين التعريفات على فول الصويا الأمريكي بنسبة 10%. نظرًا لأن الصين هي وجهة تصدير رئيسية، وقد تحذو المكسيك – ثاني أكبر مشترٍ – حذوها، فقد يؤثر ذلك بشكل أكبر على السوق. هذه التعريفات هي استجابة للإجراءات التجارية التي اتخذها ترامب. بشكل عام، لا تزال السياسات التجارية متقلبة للغاية.
RSO و RME
- انخفض سعر بذور اللفت MATIF إلى 511 يورو/طن متري من 534 يورو/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- انخفض سعر زيت بذور اللفت الخام MJJ إلى 1060 يورو/طن متري من 1090 يورو/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- انخفضت الأسعار بعد الاتجاه الهبوطي العام لمجمع الزيوت النباتية وأخبار أن ترامب سيمضي قدمًا في فرض تعريفة بنسبة 25% على السلع الكندية، وهو ما لم يتوقعه السوق. قطاع الديزل الحيوي الأمريكي هو المنفذ الرئيسي لزيت الكانولا الكندي
- ومع ذلك، هذا لا يعني بالضرورة تخفيف الإمدادات لأوروبا، حيث أن الكانولا الكندية معدلة وراثيًا ولا يمكن استخدامها إلا في سوق الديزل الحيوي في الاتحاد الأوروبي. RME (الديزل الحيوي القائم على بذور اللفت) مخصص بشكل أساسي لفصل الشتاء، والذي على وشك الانتهاء، ولا تزال هوامش المعالجة ضعيفة
- في غضون ذلك، يبدو أن محاصيل الشتاء في الاتحاد الأوروبي في حالة جيدة، وفقًا لـ MARS. لا تزال Strategie Grains تتوقع حصاد 19 مليون طن متري هذا الصيف في الاتحاد الأوروبي، بزيادة قدرها 13% عن الحصاد السابق
- ارتفع سعر RME (FOB ARA) إلى 1264 دولارًا أمريكيًا/طن متري من 1259 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي. لكن الزيادة في الأسعار محدودة بسبب ضعف مجمع بذور اللفت
- ارتفعت علاوة RME على LSGO إلى 615 دولارًا أمريكيًا/طن متري من 564 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- اتسع فرق RME-RSO إلى 135 دولارًا أمريكيًا/طن متري من 116 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- في الأسبوع الماضي، كانت السيولة في سوق الديزل الحيوي منخفضة بسبب مؤتمرات مثل POC و IE
UCO و UCOME
- ارتفع سعر UCO FOB China إلى 1035 دولارًا أمريكيًا/طن متري من 1025 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- الطلب المحلي القوي في الصين وحظر صادرات UCO الإندونيسية يفيد المصدرين في الصين (وماليزيا)
- في غضون ذلك، رفعت الولايات المتحدة إجمالي التعريفات على السلع الصينية إلى 20%، مما سيؤدي على الأرجح إلى تقليل شهية استيراد UCO. يُسمع أن منتجي الوقود الحيوي في الولايات المتحدة يزيدون الآن من استخدام الشحم
- أفادت Bardi Fuels: “تلقينا اهتمامًا بشراء الشحم للسوق الأمريكية، مع مؤشرات تتراوح بين 900 دولار أمريكي/طن متري و 1100 دولار أمريكي/طن متري FOB ARAG، اعتمادًا على مصدر الشحم. ومع ذلك، لا يزال السوق غير متوقع في هذه المرحلة، مع توقع فرض ضرائب إضافية محتملة على المنتجات الأوروبية في ظل إدارة ترامب”
- ارتفع سعر UCO EXW Netherlands إلى 1163 يورو/طن متري من 1155 يورو/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- الطلب قوي. ومع ذلك، تحذر بعض المصادر من أن الشحنات الواردة إلى الاتحاد الأوروبي قد تضغط قريبًا على الأسعار
- ارتفع سعر UCOME المباشر (FOB ARA) إلى 1454 دولارًا أمريكيًا/طن متري من 1406 دولارات أمريكية/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- اتسعت العلاوة على LSGO إلى 771 دولارًا أمريكيًا/طن متري مقابل 711 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- اتسع فرق UCOME-UCO إلى 220 دولارًا أمريكيًا/طن متري من 196 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- في الأسبوع الماضي، كانت السيولة في سوق الديزل الحيوي منخفضة بسبب مؤتمرات مثل POC و IE
الرسم البياني 5: واردات الشحم الأمريكية حتى تاريخه (طن متري)
SAF
- ارتفع سعر SAF (FOB ARA) إلى 1791 دولارًا أمريكيًا/طن متري من 1757 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- قالت المفوضية الأوروبية إن الاتحاد الأوروبي يسير على الطريق الصحيح لتحقيق هدف 2% لوقود الطيران المستدام (SAF) في مطارات الاتحاد الأوروبي ويحرز تقدمًا نحو هدف 6% بحلول عام 2030
- “يضع ReFuelEU Aviation النقل الجوي الأوروبي على مسار ثابت لإزالة الكربون. إنه يحسن تتبع وقود الطيران المستدام، ويبسط التزامات الإبلاغ، ويعزز آلية التحقق. تعالج هذه التحسينات مخاوف الصناعة، وتعزز سوق SAF في الاتحاد الأوروبي، وتدعم الانتقال إلى الطيران المستدام”، قال أبولوس تزيزيكوستاس، مفوض النقل المستدام والسياحة
CPO و POME
- انخفض سعر CPO BMD إلى 1049 دولارًا أمريكيًا/طن متري من 1070 دولارًا أمريكيًا/طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- أدت الصادرات الماليزية المنخفضة، والمزاج الهبوطي في POC، والحروب التجارية إلى الضغط على الأسعار؛ ومع ذلك، قد تكون المخزونات الماليزية لشهر فبراير ضيقة للغاية، مما قد يكون بمثابة أرضية للسعر
- في أخبار أخرى، تتوقع رويترز وبلومبرج أن تنخفض المخزونات الماليزية إلى مستوى قياسي منخفض يبلغ 1.5-1.6 مليون طن متري في فبراير، بانخفاض 6% بسبب انخفاض الإنتاج الناجم عن الأمطار الغزيرة
- أما بالنسبة للاتجاهات طويلة الأجل، فقد ذكرت بيوت التحليل في POC أنها تتوقع انتعاش الإنتاج في إندونيسيا في عام 2025 وانخفاض الواردات من قبل البلدان الحساسة للأسعار للتأثير على الأسعار على المدى الطويل
- ظل سعر POME FOB إندونيسيا عند 1010 دولارات أمريكية/طن متري
- POME قوي بسبب حظر التصدير الإندونيسي
- لا تزال الشائعات تتداول بأن حظر التصدير الإندونيسي لـ POME و UCO يمكن رفعه بسبب الضغط القوي من الصناعة
- في أخبار أخرى، قالت ماليزيا إنه سيكون من الصعب زيادة التفويضات الحيوية من 10% إلى 20%، حيث ستحتاج تنمية البنية التحتية المطلوبة إلى تمويل لا ترغب الصناعة والحكومة في توفيره.