الأسبوع العاشر: الجفاف والفيضانات تسيطر على السوق
زيت النخيل
- ارتفع سعر التسوية الفورية لزيت النخيل الخام الماليزي في BMD (07/03/2023) بشكل طفيف إلى 878 يورو | 938 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- حاليًا، يقام مؤتمر زيت النخيل (POC) في ماليزيا على قدم وساق حتى 8 مارس، عندما سيحدد التوقعات التي تظهر هناك اتجاه السوق بشكل كبير
- مع وجود العديد من التجار والشخصيات المؤثرة حاليًا في POC، فإن التداول متوقف إلى حد كبير في انتظار توقعات POC
- من المتوقع أن يزداد الطلب على زيت النخيل الماليزي إلى 19.85 مليون طن في عام 2023 من 19.01 مليون طن في عام 2022، مع نمو الصادرات إلى 16.44 مليون طن من 15.73 مليون طن في العام الماضي
- سيساعد الطلب القوي، معظمه من الهند، والتحول في الطلب بعيدًا عن إندونيسيا بسبب قيود التصدير في البلاد على زيادة الطلب وتصفية بعض المخزونات من ماليزيا
- في غضون ذلك، لا تزال ماليزيا تعاني من الأمطار الغزيرة المستمرة في مناطق الإنتاج الرئيسية، مما تسبب في فيضانات شديدة والعديد من المشاكل اللوجستية
- وفقًا للمسؤولين الحكوميين، تدرس الهند زيادة رسوم الاستيراد على زيت النخيل لمساعدة المزارعين المحليين الذين يعانون من انخفاض أسعار بذور اللفت المحلية
النظرة المستقبليةعلى الرغم من الزيادات الأخيرة في الأسعار، فإننا لا نتوقع أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع الأسعار. نسمع أن التوقعات الأولية لـ POC تبدو محايدة إلى هبوطية بسبب تفاعل الظروف الجوية غير المواتية من جهة وانخفاض النشاط الاقتصادي وارتفاع المخزونات في البلدان الوجهة من جهة أخرى. كما ذكرنا، فإن الأضرار المحتملة للمحاصيل والقيود اللوجستية بسبب الأمطار ستؤخر تصحيحًا كبيرًا للأسعار. لذلك، من المتوقع أن يحافظ السوق على الاتجاه الجانبي في الوقت الحالي إلى حد كبير.زيت نواة النخيل
- ارتفع سعر زيت نواة النخيل الخام الماليزي (06/03/2023) بشكل طفيف إلى 872 يورو | 928 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- مع هطول الأمطار المستمر والمزيد من الأمطار في الطريق، يمكن أن تتأثر الإنتاجية سلبًا في الأسابيع المقبلة، مما يؤدي حاليًا إلى ارتفاع طفيف في الأسعار
- في الوقت نفسه، لا يزال الطلب العالمي، ولا سيما الطلب من أوروبا، متخلفًا، حيث لم يكن لارتفاع الأسعار في الأسبوع الماضي تأثير إيجابي أيضًا
- من المرجح أن يحافظ قانون إزالة الغابات في الاتحاد الأوروبي المتفق عليه في ديسمبر، والذي يتطلب من الشركات إعداد بيان العناية الواجبة بشأن منتجات النخيل، على انخفاض الطلب من أوروبا
- على الرغم من ذلك، من غير المرجح أن يكون للقانون تأثير كبير على الطلب على منتجات النخيل من جنوب شرق آسيا حيث يتقلص الفائض وسط ارتفاع الاستهلاك من البلدان النامية
النظرة المستقبليةبسبب عدم اليقين بشأن الإنتاج بسبب الظروف الجوية غير المواتية، كانت الحركة من حيث الأسعار مرئية في سوق نواة النخيل لمدة شهر. ومع ذلك، لا يُتوقع أن يستمر ارتفاع الأسعار. سيتعين على الطلب العالمي أن يرتفع أولاً، لكن الزيادة اللحظية في الأسعار تعني أن المشترين لا يدخلون السوق، على الإطلاق. سيتعين على السعر أن ينخفض قبل توقع المزيد من السيولة.زيت جوز الهند
- ارتفعت أسعار زيت جوز الهند الخام في إندونيسيا (03/03/2023) بشكل طفيف إلى 1042 يورو | 1105 دولارات أمريكية / طن متري (FOB إندونيسيا)
- تتسبب الأمطار الغزيرة المستمرة في إندونيسيا والأمطار الغزيرة في الفلبين في مشاكل في الإمدادات مما أدى إلى ارتفاع طفيف في الأسعار في الفترة الأخيرة
- في الوقت نفسه، لا يزال الطلب على زيت جوز الهند عند مستوى منخفض للغاية حيث ينتظر المشترون انخفاض الأسعار قبل شراء دفعات من زيت جوز الهند
- ومع ذلك، فإن حركة الأسعار الصعودية إلى حد ما الأخيرة لا تجعل المشترين يرغبون في دخول السوق، مما يحافظ على السيولة عند مستويات منخفضة للغاية
النظرة المستقبليةحافظ سوق زيت جوز الهند على حركة أسعار جانبية لفترة طويلة جدًا ومن المتوقع أن يستمر في ذلك في المستقبل المنظور. مع انخفاض الطلب ووجود عدد قليل من المشترين في السوق، سيكون من المنطقي انخفاض السعر. ومع ذلك، فإن العوامل غير المؤكدة مثل الطقس إلى جانب انخفاض السيولة تضمن أن السعر عند مستوى مستقر وسيظل كذلك في الوقت الحالي.زيت فول الصويا
- انخفض سعر CBOT لزيت فول الصويا (06/03/2023) بشكل طفيف إلى 1240 يورو | 1320 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- وفقًا لشركة الاستشارات الزراعية البرازيلية AgRural، يُقدر أن حصاد فول الصويا في البرازيل اعتبارًا من الأسبوع الماضي قد اكتمل بنسبة 43٪، بتقدم 10٪ عن الأسبوع السابق
- من المتوقع أخيرًا أن تعود الأمطار إلى المنطقة الزراعية الشمالية في الأرجنتين في الأيام المقبلة، ومع ذلك، فهي ليست كميات يمكن أن تخفف من مخاوف الجفاف
- سيكون أحد النقاط الرئيسية للمراقبة هو تقديرات وزارة الزراعة الأمريكية لشهر مارس العالمية للزراعة والطلب، والتي من المتوقع أن تخفض محصول فول الصويا في الأرجنتين بمقدار 4.35 مليون طن، ليصل إلى 36.65 مليون طن
- بالإضافة إلى ذلك، أعلنت بورصة الحبوب في بوينس آيرس أيضًا أنه ستكون هناك المزيد من التخفيضات في إنتاج فول الصويا في الأرجنتين، حيث كان التقدير السابق 33.5 مليون طن
- إلى حد ما، قام السوق بتسعير المراجعات من كل من بورصة الحبوب في بوينس آيرس ووزارة الزراعة الأمريكية، ولكن إذا كانت أعلى من المتوقع، فهل سيدعم هذا الأسعار
النظرة المستقبليةمن الواضح حاليًا أن أسعار زيت فول الصويا ستستمر في التحرك بشكل جانبي حتى تتضح الحجم الدقيق للمحصول في أمريكا الجنوبية الداخل إلى السوق. أصبحت المشاعر المحيطة بمحصول فول الصويا في الأرجنتين أكثر تشاؤمًا أسبوعًا بعد أسبوع، مع توقع المزيد من التخفيضات في الإنتاج. في الوقت نفسه، يتسارع حصاد البرازيل، مع وصول محصول كبير من فول الصويا البرازيلي إلى السوق، مما يضغط على أسعار فول الصويا على المدى الطويل.زيت بذور اللفت
- انخفض سعر MATIF لبذور اللفت (06/03/2023) بشكل طفيف إلى 530 يورو | 564 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- وفقًا لأحدث التقديرات، حصدت أستراليا 8.3 مليون طن من الكانولا من محصول شتاء 2022-2023، مما يحسن بشكل كبير الحصاد القياسي في العام الماضي البالغ 6.8 مليون طن
- تمكنت أستراليا من الاستفادة من هطول الأمطار الغزيرة بسبب ظاهرة النينا، ولكن في 2023/2024، سينخفض الإنتاج إلى 5.4 مليون طن بسبب الظروف الجوية الجافة
- محصول بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي في حالة جيدة في الوقت الحالي، ويستفيد من الأمطار الغزيرة التي هطلت مؤخرًا والتي ستأتي أيضًا في الأسابيع المقبلة
- تعمل المشاكل الحالية في إنتاج فول الصويا في الأرجنتين والحرب في أوكرانيا على الحد من الإمدادات العالمية من البذور الزيتية وبالتالي تدعم أسعار بذور اللفت
النظرة المستقبليةتضمن المشاكل الحالية وعدم اليقين المرتبط بإنتاج فول الصويا أن تظل أسعار بذور اللفت معقولة على الرغم من أنها في اتجاه هبوطي لفترة من الوقت. من المتوقع أن يستمر الاتجاه الهبوطي إلى حد ما في المستقبل القريب. في الوقت الحالي، يبدو تقدم المحصول الأوروبي لائقًا، ولدى أستراليا حصاد قياسي آخر قادم. قد يزداد الاتجاه الهبوطي حدة بمجرد دخول محصول فول الصويا في أمريكا الجنوبية إلى السوق.زيت عباد الشمس
- ألغت الوكالة الحكومية التركية TMO مناقصة الأسبوع الماضي لشراء 48000 طن من زيت عباد الشمس الروسي غير المكرر، مما زاد الضغط على الأسعار
- وفقًا للبيانات التشغيلية، انخفضت صادرات زيت عباد الشمس من أوكرانيا بنسبة 14٪ على أساس سنوي إلى 2.28 مليون طن في الفترة من سبتمبر 2022 إلى يناير 2023
- مع قيام روسيا بحظر تشغيل ممر الحبوب، فإن طول وقت تسليم المنتج يحد بشكل كبير من عمل المصانع وتوريد المنتجات الأوكرانية إلى السوق العالمية
- في الوقت نفسه، ارتفعت عمليات التسليم إلى الاتحاد الأوروبي في تلك الفترة إلى ما يقرب من مليون طن (+19٪)، مما جعلها المستورد الرئيسي لزيت عباد الشمس الأوكراني، بحصة تبلغ حوالي 44٪
النظرة المستقبليةسيعتمد اتجاه السوق بشكل أساسي على التمديد المحتمل لممر الحبوب. سيؤدي تمديد ممر الحبوب إلى تحسين تخطيط الشحن والسماح بعودة مشتري زيت عباد الشمس، وخاصة من الصين والهند، ودعم الطلب والأسعار. هذا على وجه الخصوص على خلفية انخفاض المعروض في النصف الثاني من الموسم بسبب الانخفاض المتوقع في الإنتاج الأوكراني.زيت الزيتون
- وفقًا للمجلس الدولي للزيتون، سيرتفع استهلاك زيت الزيتون اليوناني إلى 110.000 طن في موسم المحاصيل 2022/2023، ارتفاعًا من 106.300 طن في موسم المحاصيل 2021/2022
- بشكل عام، من المتوقع أن ينخفض استهلاك الاتحاد الأوروبي، الذي يمثل أكثر من نصف الاستهلاك العالمي، بشكل كبير هذا العام من 1.6 إلى 1.4 مليون طن
- التوقعات هي نتيجة للجفاف في البحر الأبيض المتوسط، والذي أثر بشدة على الإنتاج والتضخم المرتفع، مما أدى إلى خفض ميزانيات الغذاء المنزلية في جميع أنحاء القارة
- كان الإنتاج في كاستيا لا مانشا، وهي منطقة إنتاج رئيسية في إسبانيا، أقل بنسبة 48.9٪ عن العام الماضي، حيث تم إنتاج 68800 طن من الزيت، مقارنة بأكثر من 127000 طن في العام الماضي
النظرة المستقبليةمع بقاء الأسعار مرتفعة، يتناقص استهلاك زيت الزيتون في أوروبا للمرة الأولى منذ سنوات عديدة. ومع ذلك، لا يُتوقع أن تنخفض الأسعار بشكل كبير في أي وقت قريب. لذلك، فإن انخفاض الاستهلاك العالمي منخفض للغاية، والإنتاج لا يصمد بسبب الجفاف الشديد في جنوب أوروبا والتضخم لا يزال مرتفعًا بشكل غير مسبوق. لذلك يبقى أن نرى متى يمكن توقع انخفاض الأسعار.