الأسبوع 24: إنتاج وتصدير مرتفعين في البرازيل (الوسط والجنوب)
عدلت منظمة السكر العالمية (ISO) توقعاتها لسوق السكر العالمي، متوقعة عجزًا كبيرًا للموسم 23/24. تقدر المنظمة الآن عجزًا عالميًا في السكر يبلغ -2.95 مليون طن متري، ارتفاعًا من تقديرات شهر فبراير البالغة -689,000 طن متري، مدفوعًا بارتفاع أرقام الاستهلاك من الهند. بالإضافة إلى ذلك، زادت المنظمة من الطلب العالمي على السكر لتوقعات 24/25 إلى 182.2 مليون طن متري.
على الرغم من هذا العجز، فإن زيادة إنتاج السكر في البرازيل تقدم نظرة هبوطية للأسعار. أفادت UNICA أن إنتاج السكر في البرازيل للنصف الأول من شهر مايو ارتفع بنسبة 1.0٪ على أساس سنوي ليصل إلى 2.5 مليون طن متري. بالنسبة للموسم 24/25 حتى منتصف مايو، ارتفع الإنتاج بنسبة 25.7٪ على أساس سنوي ليصل إلى 5.1 مليون طن متري، مما يساهم في الضغط الهبوطي المحتمل على أسعار السكر العالمية.
ومع ذلك، فإن ارتفاع أسعار النفط الخام يوفر بعض الدعم لأسعار السكر. تستفيد أسعار الإيثانول من ارتفاع أسعار النفط الخام، مما قد يدفع مصانع السكر العالمية إلى تحويل المزيد من سحق القصب نحو إنتاج الإيثانول بدلاً من السكر، وبالتالي الحد من إمدادات السكر.
الأسعار العالمية
- انخفض سعر السكر رقم 11 (الخام) (12/06/2024) إلى 19.10 دولارًا أمريكيًا للرطل
- انخفض سعر السكر رقم 5 (الأبيض) (12/06/2024) إلى 555.0 دولارًا أمريكيًا للطن المتري
أوروبا
- كانت ظروف تطور البنجر في أوروبا مواتية بشكل عام، حتى مع هطول أمطار غزيرة في جنوب ألمانيا والنمسا وشمال إيطاليا، مما لم يتسبب في أضرار ملحوظة للمحاصيل؛
- تسبب الطقس الدافئ والرطب في شهر مايو في قلق بين المزارعين بشأن انتشار حشرات المن والآفات الحشرية الأخرى مثل الرخويات، وخاصة في فرنسا؛
- في هولندا، أدى التأخير في الزراعة إلى تباطؤ نمو البنجر، حيث تتوقع Cosun غلات تبلغ 13 طنًا من السكر للهكتار، مقارنة بـ 13.5 طنًا في عام 2022؛
- بدأت المفاوضات بشأن مبيعات السكر 2024-25، ومن المتوقع أن تتراوح الأسعار حول 625 يورو للطن. يسعى المشترون الرئيسيون إلى الحصول على أسعار تقل قليلاً عن 600 يورو، وهو ما لا يقبله مصنّعو البنجر، نظرًا لأن متوسط تكلفة الإنتاج في شمال غرب أوروبا يبلغ 585 يورو للطن؛
- نشأ جدل حول صادرات السكر البولندية إلى المملكة المتحدة، والتي تتعارض مع لوائح الاتحاد الأوروبي. واجهت بولندا انتقادات لأنشطة حقوق الملكية الفكرية الخاصة بها، والتي يُنظر إليها على أنها تضر بموردي EBA/EPA. من المحتمل أن تظل هذه القضايا دون حل حتى أكتوبر بسبب الانتخابات البرلمانية الأوروبية القادمة وموسم العطلات الصيفية؛
نظرة عامة
تبدو التوقعات إيجابية لمحصول البنجر الأوروبي 24/25، مع ظروف مواتية وأضرار طفيفة للمحاصيل المبلغ عنها. ومع ذلك، أدت الزراعة المتأخرة في هولندا إلى تباطؤ التطور. أثار الطقس الدافئ والرطب مخاوف بشأن الآفات، خاصة في فرنسا. زادت عمليات الزراعة الإجمالية بنسبة 6٪، مما أدى إلى استقرار تقدير الإنتاج عند 17 إلى 17.5 مليون طن متري.
البرازيل
- ارتفع سعر السكر البلوري (BR، سعر الشريك، FOB البرازيل) (12/06/2024) إلى 516 دولارًا أمريكيًا للطن المتري؛
- انخفض سعر السكر المكرر (BR، سعر الشريك، FOB البرازيل) (12/06/2024) إلى 553 دولارًا أمريكيًا للطن المتري؛
- ارتفع سعر السكر الخام (BR، سعر الشريك، FOB Santos) (12/06/2024) إلى 438 دولارًا أمريكيًا للطن المتري (19.64 دولارًا أمريكيًا للرطل)؛
- أشار تقرير UNICA للنصف الأول من شهر مايو إلى سحق القصب البالغ 44.75 مليون طن متري، بزيادة 0.4٪ على أساس سنوي، بمعدل إجمالي للسكر المسترجع (TRS) يبلغ 124.7 كجم/طن من القصب (TC)، بزيادة 0.3٪ على أساس سنوي، ومزيج سكر بنسبة 51.7٪، بزيادة 0.11 نقطة مئوية على أساس سنوي. بلغ إنتاج السكر 2.56 مليون طن متري، بزيادة 0.97٪ على أساس سنوي، بينما وصل إنتاج الإيثانول إلى 1.99 مليون متر مكعب (Mcbm)، بزيادة 2.14٪ على أساس سنوي؛
- أظهر الإنتاج المتراكم من أبريل إلى النصف الأول من مايو سحق قصب يبلغ 99.41 مليون طن متري، بزيادة 19.48٪ على أساس سنوي، ومعدل TRS يبلغ 118.47 كجم/TC، بزيادة 0.13٪ على أساس سنوي، ومزيج سكر بنسبة 47.68٪، بزيادة 2.3 نقطة مئوية على أساس سنوي. أدى ذلك إلى إنتاج سكر يبلغ 5.12 مليون طن متري، بزيادة 25.75٪ على أساس سنوي، وإنتاج إيثانول يبلغ 4.35 مليون متر مكعب، بزيادة 16.54٪ على أساس سنوي؛
- وفقًا لـ UNICA، من إجمالي الزيادة البالغة 1.05 مليون طن في إنتاج السكر حتى الآن، كان 255 ألف طن فقط بسبب التغييرات في مزيج الإنتاج. نتجت الأغلبية، ما يقرب من 800 ألف طن، عن الزيادة في كمية قصب السكر المعالج في بداية هذا الحصاد؛
- بلغت صادرات السكر البرازيلية 2.809 مليون طن متري في مايو، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 48٪ عن أبريل 2024 وزيادة بنسبة 16٪ مقارنة بالعام الماضي. في الأيام الخمسة الأولى من شهر يونيو، صدرت البرازيل 586.8 ألف طن من السكر، بما يتماشى مع نفس الفترة من العام السابق؛
- من يناير إلى مايو، وصلت الصادرات التراكمية من السكر إلى 13.558 مليون طن متري، مسجلة زيادة بنسبة 61.8٪ عن نفس الفترة من عام 2023 وتسجيل رقم قياسي جديد لهذه الفترة الزمنية؛
- في 4 يونيو، قدمت الحكومة البرازيلية التدبير المؤقت (MP) 1227/2024، مما يحد من ائتمانات PIS/Cofins لتعويض ضريبتهم فقط. سيؤثر هذا التغيير بشكل كبير على الشركات، وخاصة مصدري الأعمال الزراعية الذين استخدموا هذه الاعتمادات لتقليل الضرائب الأخرى. أوقفت العديد من الشركات التجارية المفاوضات لتقييم التأثير؛
- تتراوح معادلة السكر/الإيثانول عند 5.74 سنتًا أمريكيًا للرطل، وظلت فوق أسعار الإيثانول في السوق المحلية، مما يشير إلى عدم وجود تغييرات في الإنتاج؛
نظرة عامة
من المتوقع أن يظل سوق السكر البرازيلي هبوطيًا بسبب ارتفاع مستويات الإنتاج في وسط وجنوب البرازيل، مدفوعًا بالطقس الجاف المواتي والصادرات القوية. ومع ذلك، تتزايد المخاوف بالنسبة للنصف الأخير من عام 2024، حيث قد تؤدي الظروف الجافة المطولة إلى تقصير موسم الحصاد وتقليل الإنتاج.