الأسبوع 7: الاستقرار في الوقت الحالي، الدببة تلوح في الأفق
بعد أسبوع من الزلازل المدمرة التي ضربت تركيا وسوريا، يتضح حجم التأثير الهائل. توفي بالفعل 36000 شخصًا منذ ذلك الحين، مما يجعلها الزلزال الأكثر فتكًا في تاريخ تركيا الحديث. مع اقتراب مهام الإنقاذ، تتعرض الحكومة التركية لانتقادات واسعة النطاق لعدم تطبيق معايير البناء.
بعض الأخبار الإيجابية من الاتحاد الأوروبي. مع انخفاض أسعار الغاز بالجملة إلى مستويات قياسية منخفضة، توقعت المفوضية الأوروبية أن الاتحاد الأوروبي سيتجنب على الأرجح الركود هذا العام. كان التوقع الشتوي للمفوضية أكثر تفاؤلاً مما كان متوقعًا، حيث توقعت أن ينمو اقتصاد منطقة اليورو بنسبة 0.9٪ في عام 2023. علاوة على ذلك، توقعت المفوضية أن ينخفض التضخم في الأشهر المقبلة.
أعلنت روسيا أنها ستخفض إنتاج النفط ابتداءً من الشهر التالي ردًا على قيود الأسعار التي فرضتها الدول الغربية. يُزعم أن موسكو تحاول تسليح إمدادات النفط للمرة الأولى بعد خفض تسليمات الغاز الطبيعي إلى أوروبا العام الماضي. وفقًا للخبراء، ربما اختارت موسكو أن تعلن أنها تخفض الإنتاج بدلاً من المعاناة من انخفاض أجبرته العقوبات الغربية.
زيت النخيل
- ظل سعر التسوية الفورية لزيت النخيل الخام الماليزي في بورصة ماليزيا (14/02/2023) عند 831 يورو | 892 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- حددت إندونيسيا السعر المرجعي لزيت النخيل الخام عند 880.03 دولارًا أمريكيًا للطن الواحد للفترة من 16 فبراير إلى 28 فبراير، وهو أعلى قليلاً من السعر المرجعي السابق
- سيضع السعر المرجعي ضريبة تصدير زيت النخيل الخام في إندونيسيا عند 74 دولارًا أمريكيًا للطن الواحد ورسوم التصدير عند 95 دولارًا أمريكيًا للطن الواحد
- نسمع أنه، بعد إندونيسيا، تفكر ماليزيا أيضًا في فرض التزام بالسوق المحلية (DMO) حتى شهر رمضان لضمان إمدادات كافية في السوق المحلية
- من غير المرجح أن تشهد الهند نقصًا في زيت النخيل بسبب قيود التصدير الإندونيسية، حيث وصلت المخزونات إلى مستويات قياسية على مدار الأشهر الثلاثة الماضية بسبب الواردات الكبيرة
- تخطط إندونيسيا وماليزيا، وكلاهما قلق بشأن التأثير المحتمل لقانون إزالة الغابات الجديد للاتحاد الأوروبي على قطاع النخيل، لإرسال مبعوثين إلى الاتحاد الأوروبي لمناقشة التأثير
النظرة المستقبليةتحرك السوق بشكل جانبي لفترة طويلة؛ لم تحدد بعد اتجاهًا واضحًا. من المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه لبعض الوقت؛ ومع ذلك، تلوح في الأفق بعض الإشارات الصعودية التي يمكن أن تدفع السوق إلى الارتفاع على المدى الطويل. قد تؤدي قيود التصدير المتجددة الوشيكة من إندونيسيا، وزيادة الطلب من الصين، وبداية شهر رمضان، والتزامات السوق المحلية إلى رفع الأسعار مثل قطيع من الثيران في الفترة المقبلة.
زيت نواة النخيل
- ظل سعر زيت نواة النخيل الخام الماليزي (13/02/2023) عند 835 يورو | 891 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- لم يرتفع الطلب على نواة النخيل حتى الآن، مع أن الزيادة المتوقعة في الطلب من الصين لا تزال معلقة بشكل أساسي
- يتم حاليًا تثبيت سعر زيت نواة النخيل عن طريق سعر زيت النخيل، والذي سيتعين عليه الانخفاض قبل إجراء تصحيح للسعر لنواة النخيل
- قررت الحكومة الماليزية تخفيف شروط توظيف العمال الأجانب، مما سيعزز الإنتاج
النظرة المستقبليةيتم تعويض نقص الطلب على نواة النخيل بأسعار زيت النخيل المستقرة إلى حد ما، مما يتسبب في تحرك أسعار نواة النخيل بشكل جانبي. وبالتالي، من المتوقع أن يستمر هذا الأمر للفترة القادمة. إذا ارتفع الطلب من الصين، فسيكون لذلك تأثير داعم على أسعار نواة النخيل. ومع ذلك، يبدو أن المشترين الصينيين ينتظرون أيضًا إجراء مزيد من تصحيح الأسعار قبل العودة إلى السوق.
زيت جوز الهند
- ظل سعر زيت جوز الهند الخام في إندونيسيا (10/02/2023) عند 998 يورو | 1070 دولارًا أمريكيًا / طن متري (FOB إندونيسيا)
- ارتفعت أسعار خام برنت إلى 84.52 دولارًا أمريكيًا / للبرميل (14/02/2023)
- تتوقع أوبك أن ينمو الطلب على خام برنت بمقدار 2.3 مليون برميل يوميًا بحلول عام 2023، وهو ما يزيد بمقدار 100000 برميل عما كانت تتوقعه المنظمة قبل شهر
- تشرع الفلبين في برنامج طموح لتعزيز الإنتاج، وتراهن على الطلب المتزايد على جوز الهند المستخدم في الغذاء وأحمر الشفاه والوقود الحيوي
- ستساعد الحكومة المزارعين على زراعة بذور جوز الهند الهجينة التي ستثمر بشكل أسرع وتحقق ضعف الغلة
- في العام الماضي، صدرت الفلبين حوالي 1.15 مليون طن متري من زيت جوز الهند، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 31٪ مقارنة بعام 2021
النظرة المستقبليةتسبب نقص الطلب في سوق زيت جوز الهند في انخفاض الأسعار لفترة من الوقت. في الوقت نفسه، يضمن نقص السيولة أن تظل الأسعار ثابتة إلى حد ما. يتبع زيت جوز الهند الاتجاه الجانبي لمعظم الزيوت النباتية في الوقت الحالي، وسيتعين على المزيد من المشترين دخول السوق قبل أن يتغير هذا حقًا.
زيت فول الصويا
- ارتفع سعر CBOT لزيت فول الصويا (13/02/2023) بشكل طفيف إلى 1243 يورو | 1326 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- عدل أحدث تقرير WASDE إنتاج فول الصويا في الأرجنتين إلى 41 مليون طن متري، أي أقل بمقدار 4.5 مليون طن متري من تقديرات يناير بسبب الظروف الجوية غير المواتية
- تقدير بورصة روزاريو للحبوب أقل من ذلك، مع توقع مراجعة التقديرات نزولاً بمقدار 2.5 مليون طن متري إلى إنتاج 34.5 مليون طن متري
- ستواجه الأرجنتين مرة أخرى طقسًا جافًا في الأيام المقبلة، حيث لن تحصل بوينس آيرس إلا على أمطار هامشية على الساحل، مما سيؤدي على الأرجح إلى خفض تقديرات المحاصيل وبالتالي دعم الأسعار
- لا يزال الحصاد البرازيلي متأخرًا عن الجدول الزمني، حيث تم الانتهاء من حوالي 18٪ من المحصول مقابل أكثر من 30٪ في نفس الوقت من العام الماضي بسبب الأمطار الغزيرة
- وصلت صادرات فول الصويا الأوكرانية إلى 406000 طن متري في يناير، مما يجعلها أعلى صادرات شهرية في السنوات الأخيرة
النظرة المستقبليةنتوقع أن تظل سوق فول الصويا مستقرة في الأسابيع القليلة المقبلة، مع توقعات هبوطية طفيفة على المدى الطويل. مع بعض التخفيضات الكبيرة في الإنتاج في الأرجنتين بسبب الطقس غير المواتي في الأشهر الأخيرة، لا يزال الطقس أيضًا نقطة مراقبة رئيسية في البرازيل، حيث لا تزال المحاصيل متأخرة عن الجدول الزمني. إذا تم تحقيق الإمكانات الكاملة لبذور هذا العام في البرازيل ومتى، فمن المحتمل أن يكون حصادًا قياسيًا. مع وضع ذلك في الاعتبار، ستظهر السوق إشارات هبوطية على المدى الطويل.
زيت بذور اللفت
- ظل سعر MATIF لبذور اللفت (13/02/2023) عند 555 يورو | 592 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- لفترة من الوقت، كان لفول الصويا علاوة على بذور اللفت بسبب ارتفاع الطلب على الديزل الحيوي من الولايات المتحدة؛ ومع ذلك، فإنه يعود ببطء إلى طبيعته مع بذور اللفت كعلاوة
- سيتم زيادة الحد الأدنى للحمولة للسفن التي تحمل الزيت النباتي الأوكراني المتجهة على طول ممر الحبوب في البحر الأسود من 6000 إلى 10000 طن متري
- هذا ما اقترحه مجلس تنسيق الخدمات اللوجستية في الزراعة في أوكرانيا لتقليل الوقت الضائع وزيادة حجم تصدير الزيوت النباتية، ومن بينها زيت بذور اللفت
- تزايد المخاوف في كندا بشأن الحظر المحتمل للوقود الحيوي القائم على المحاصيل في ألمانيا بحلول عام 2030 حيث تعد أوروبا ثاني أكبر عميل لكندا للكانولا باستيراد 2.52 مليون طن متري العام الماضي، مباشرة بعد الصين بـ 2.58 مليون طن متري
النظرة المستقبليةنتوقع أن تظل سوق بذور اللفت مستقرة على المدى القصير وهبوطية قليلاً على المدى الطويل. على الرغم من عدم وجود الكثير من التحركات في السوق هذه الأيام، إلا أن هناك بعض النقاط الرئيسية التي يجب مراقبتها للفترة القادمة. يبدو الطقس الأوروبي مواتياً لمحاصيل بذور اللفت، على الرغم من أن هذا قد يتغير على مدار الأسبوع. على المدى الطويل، ستتبع بذور اللفت فول الصويا، حيث سيدخل المحصول في أمريكا الجنوبية السوق قريبًا.
زيت عباد الشمس
- في يناير، استوردت الهند 459000 طن متري من زيت عباد الشمس، أي أكثر من ضعف الرقم في الشهر السابق
- يعتقد الخبراء أن تصدير زيت عباد الشمس منخفض الجودة إلى الهند سيساعد في استعادة الأسعار وعلاوات الجودة لزيت عباد الشمس مقارنة بالزيوت النباتية الأخرى
- خفضت وزارة الزراعة الأمريكية توقعاتها لإنتاج عباد الشمس في روسيا (بمقدار 0.5 مليون طن متري) والأرجنتين (بمقدار 0.2 مليون طن متري) لشهر فبراير
- تواصل أوكرانيا استعادة إمدادات الطاقة للعمليات الصناعية، مما يحسن آفاق معالجة عباد الشمس
النظرة المستقبليةبسبب توقعات الإنتاج المنخفضة في الأرجنتين وروسيا، نتوقع أن يزداد الوضع العالمي العام سوءًا. من المحتمل أن تؤدي التوقعات المنخفضة للإنتاج في هذه البلدان إلى زيادة الأسعار على نطاق عالمي. تضيف الصادرات والعائدات المرتفعة من أوكرانيا في بداية العام بعض التوازن لهذه الحالة. من المتوقع أن تؤدي الواردات الكبيرة من الهند إلى وضع أكثر ملاءمة لزيت عباد الشمس من زيت النخيل وفول الصويا.
زيت الزيتون
- في إسبانيا، أدت الأسعار المرتفعة لزيت الزيتون والزيتون إلى زيادة واسعة النطاق في سرقة زيت الزيتون وإتلاف البساتين في جميع أنحاء البلاد
- قالت الفيدرالية الإسبانية لبنوك الطعام مؤخرًا إن زيت الزيتون أصبح أكثر من سلعة فاخرة بسبب ارتفاع الأسعار، حيث زادت أسعار التجزئة بنسبة 35٪ هذا العام في إسبانيا
- تقدر المنظمة الدولية للزيتون (IOC) للسنة المحصولية 2022/23، أن استهلاك زيت الزيتون في الاتحاد الأوروبي سينخفض على الأرجح إلى 1.4 مليون طن من 1.55 مليون طن في العام السابق
- العوامل الرئيسية التي أدت إلى زيادة أسعار زيت الزيتون هي انخفاض الغلة في جميع أنحاء البحر الأبيض المتوسط وارتفاع التكاليف للمنتجين
- في إيطاليا، ومع ذلك، ثاني أكبر سوق لزيت الزيتون من حيث الحجم، من المتوقع أن تظل الأسعار مستقرة
النظرة المستقبليةنتوقع أن تظل الأسعار مرتفعة نسبيًا في الفترة المقبلة. يعد انخفاض الإنتاج، وخاصة في غرب البحر الأبيض المتوسط، وارتفاع تكاليف الإنتاج والشكوك ذات الصلة، من أهم العوامل. خاصة في إسبانيا، لا تزال هذه مشكلة. يتراجع الطلب على زيت الزيتون، ولا توجد علامات على أن هذا سيتغير في أي وقت قريب.