الأسبوع الأول: عام جديد، نفس المكونات
على الرغم من أننا نعيش في عام جديد، إلا أن مشاكل العالم لا تزال قائمة. صرحت رئيسة صندوق النقد الدولي، كريستالينا جورجيفا، بأن ثلث الاقتصاد العالمي سيتأثر بالركود هذا العام. سيتسبب في ذلك انخفاض متزامن في نمو اقتصادات أوروبا وأمريكا والصين. قد تفلت أمريكا من الأزمة، ولكن في الاتحاد الأوروبي، ستواجه نصف الدول انخفاضًا اقتصاديًا.
نقطة أخرى مهمة في العام الجديد هي إعادة فتح الصين. بعد 1016 يومًا قضتها بالقرب من العالم الخارجي، ستفتح البلاد حدودها مرة أخرى في 8 يناير. على الرغم من هذا الافتتاح بعد سنوات من سياساتها المتعلقة بعدم وجود كوفيد، فمن غير المرجح أن يكون كل شيء طبيعيًا دفعة واحدة. ومع ذلك، يصاب ما يقرب من 37 مليون شخص بكوفيد كل يوم، وسيتطلب التعويض عن الفوضى (الاقتصادية) لعام 2022 الكثير من العمل.
مع انتهاء عام 2022، انتهى العام التقويمي الأول للحرب الروسية – الأوكرانية أيضًا. بالنسبة لشركات النفط الأمريكية، لم يكن هذا عامًا سيئًا من الناحية المالية. تتقاسم شركتا شيفرون وإكسون، وهما من أكبر شركات النفط في العالم، أرباحًا مذهلة تبلغ 100 مليار دولار أمريكي في عام 2022. العامل الرئيسي المساهم في هذا الرقم القياسي هو الارتفاع في أسعار الوقود في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا.
زيت النخيل
- انخفض سعر التسوية الفورية لزيت النخيل الخام الماليزي في بورصة ماليزيا (03/01/2023) إلى 908 يورو | 969 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- قد يؤدي رفع الصين لقيود كوفيد إلى زيادة الواردات من المستورد العالمي الرئيسي، خاصة مع اقتراب رأس السنة القمرية
- ومع ذلك، فإن السوق يحبس أنفاسه بشأن ما ستفعله الحكومة مع ارتفاع عدد الإصابات بكوفيد
- ستبدأ إندونيسيا برنامج مزج وقود الديزل الحيوي بزيت النخيل بنسبة 35٪ في الأول من فبراير، مما يعني زيادة في الاستهلاك بحوالي 2 مليون طن وانخفاضًا في المخزونات
- علاوة على ذلك، شددت إندونيسيا صادرات النخيل مرة أخرى، ويُسمح لها الآن بتصدير ستة أضعاف الحصة المحلية فقط، مما يدعم الأسعار.
- تتوقع مجلس زيت النخيل الماليزي أن تنخفض أسعار زيت النخيل الماليزي بنسبة 25٪ أخرى في العام المقبل بسبب ارتفاع الإنتاج المحلي وزيادة إمدادات الزيوت النباتية الأخرى
النظرة المستقبلية
في بداية عام 2023، لم تحدد سوق زيت النخيل بعد الاتجاه الذي تنوي اتباعه على الرغم من الزيادة في الأسعار في الأسابيع الأخيرة. يمكن أن يتسبب إعادة فتح الصين في زيادة كبيرة على جانب الطلب، ولكن لا أحد يعرف إلى متى، نظرًا للارتفاع الهائل في الإصابات. في الوقت نفسه، لا تزال إندونيسيا بحاجة إلى تحديد سياساتها المتغيرة باستمرار، ولا تزال ماليزيا تواجه نقصًا في العمالة. في هذا الصدد، لم يتغير سوى القليل عما كان عليه في العام الماضي، وسيتعين على الوقت أن يحدد اتجاه السوق.
زيت نواة النخيل
- ظل سعر زيت نواة النخيل الخام الماليزي (29/12/2022) عند 858 يورو | 911 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- في حين أنه قبل بضعة أسابيع، زاد الطلب على نواة النخيل من أوروبا إلى حد ما، بعد عطلة عيد الميلاد، فقد تلاشى إلى حد كبير مرة أخرى
- على الرغم من عدم وجود طلب عالمي، تظل الأسعار مستقرة نسبيًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى الانخفاض في فرص التصدير من إندونيسيا بسبب الحصة المحلية اعتبارًا من الأول من فبراير
- بسبب نقص العمالة في ماليزيا، لن يصل إنتاج نواة النخيل إلى إمكاناته الكاملة، على الأقل ليس في الأسابيع الأولى من عام 2023
النظرة المستقبلية
شهد سوق نواة النخيل نهاية مستقرة لعام 2022، ولا يظهر العام الجديد أي تغييرات كبيرة في ذلك حتى الآن. لا يوجد حاليًا زيادة كبيرة في جانب الطلب. في الوقت نفسه، يضمن التقليص الوشيك لفرص التصدير الإندونيسية أن الأسعار تستمر في المرحلة المستقرة في الوقت الحالي.
زيت جوز الهند
- انخفضت أسعار زيت جوز الهند الخام في إندونيسيا بشكل طفيف إلى 994 يورو | 1060 دولارًا أمريكيًا (FOB إندونيسيا)
- ارتفعت أسعار خام برنت إلى 84.21 دولارًا أمريكيًا / برميل (03/01/2023)
- تقول روسيا إنها تخطط لخفض إنتاجها من النفط الخام بنحو 7٪ للاستجابة للحد الأقصى للسعر الذي حددته الدول الغربية
- يتسبب انخفاض النشاط على جانب الطلب في انخفاض الأنشطة التجارية، حيث أن إزالة قيود كوفيد في الصين لم تولد بعد زيادة كبيرة
- لأول مرة منذ فترة طويلة، يظهر انخفاض في الفارق بين زيت جوز الهند وزيت نواة النخيل
النظرة المستقبلية
لا يزال هناك القليل من النشاط التجاري في سوق زيت جوز الهند، مع احتمال أن يؤدي أي انخفاض آخر في الأسعار إلى زيادة الطلب قليلاً. يمكن أن يكون الارتفاع في الطلب الصيني هو المحفز لدعم السعر، ولكن يبقى أن نرى كيف يستمر تطور وضع كوفيد، وبالتالي الطلب، في هذا البلد.
زيت فول الصويا
- انخفض سعر CBOT لزيت فول الصويا (01/01/2023) بشكل طفيف عند 1312 يورو | 1407 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- لا يزال الطقس الجاف في الأرجنتين يمثل مصدر قلق في العام الجديد، حيث أن بعض الأمطار في نهاية الأسبوع الماضي لم تكن كافية لتبديد المخاوف
- قد يتم تعويض المخاوف المستمرة بشأن الطقس في الأرجنتين جزئيًا من خلال الإنتاج البرازيلي الذي يبدو أنه يسير بقوة كبيرة
- بالإضافة إلى ذلك، هناك تحسن في التوقعات من حيث الطلب من الصين بسبب رفع قيود كوفيد، مما قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار
- أيضًا، الطلب على فول الصويا في الولايات المتحدة مرتفع حاليًا، مما دعم سعر فول الصويا، وإلى حد كبير، تم القضاء على الخصم بالنسبة لبذور اللفت
النظرة المستقبلية
الطلب على فول الصويا جيد حاليًا، حيث يلعب إعادة فتح الصين دورًا إيجابيًا، والطلب في الولايات المتحدة، على وجه الخصوص، قوي. القضية الرئيسية التي يجب مراقبتها في الفترة المقبلة هي الإنتاج غير المؤكد، حيث لا يزال الطقس في الأرجنتين هو أكبر مصدر قلق. السؤال هو إلى أي مدى يمكن أن يبدأ هذا في التعويض من قبل البلدان المنتجة الأخرى. وطالما أنه من غير الواضح ما الذي سيدخل السوق، فمن المتوقع أن تظل الأسعار متقلبة في الوقت الحالي.
زيت بذور اللفت
- ارتفع سعر MATIF لبذور اللفت (02/01/2023) إلى 584 يورو | 623 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- انخفاض أسعار الغاز الأوروبية، مما يتسبب في انخفاض تكلفة تكرير زيت بذور اللفت الخام
- تحد بشدة التفجيرات الروسية لمحطات الطاقة الأوكرانية من قدرة تكرير زيت بذور اللفت
- بسبب الظروف الجوية المواتية، تمكنت أوكرانيا من زراعة مليون هكتار من بذور اللفت الشتوية، أي بزيادة قدرها 4٪ عما كان متوقعًا
- من المتوقع أن تشهد كندا حصادًا قويًا على الرغم من الفيضانات، حيث يقدر الخبراء غلة تصل إلى 19 مليون طن
النظرة المستقبلية
تستفيد بذور اللفت من أسعار فول الصويا القوية، كما أن الزيادة المحتملة في الطلب من الصين، التي تعمل بدون قيود كوفيد، تدعم ذلك أيضًا. يبقى أن نرى ما هو المبلغ الفعلي لفول الصويا الذي سيصل إلى السوق في غضون بضعة أشهر، والذي سيكون له تأثير قوي على أسعار بذور اللفت. في هذا الصدد، يجعل هذا العامل غير المؤكد من الصعب التنبؤ بالاتجاه الذي ستسلكه السوق في الفترة المقبلة.
زيت عباد الشمس
- توصي جمعية ألمانيا لترويج الزيوت والنباتات البروتينية (UFOP) المزارعين بأخذ عباد الشمس في الاعتبار عند التخطيط لزراعتهم للعام الجديد،
- ينصح بما سبق بسبب الإمدادات غير المؤكدة من زيت عباد الشمس وبذور عباد الشمس من أوكرانيا، والتي لا تزال تتعامل مع التحديات اللوجستية بسبب الحرب المستمرة
- خفض المشترون الأوروبيون طلبهم على خلفية عدم اليقين المستمر بسبب الحرب ويتمسكون ببذور اللفت بدلاً من عباد الشمس
- بسبب الظروف الجوية المواتية، تزداد حصة إنتاج عباد الشمس في تركيا، بينما تنخفض حصة أوكرانيا وروسيا
النظرة المستقبلية
بسبب عدم اليقين المستمر، لا يزال العديد من المشترين يفضلون بذور اللفت على عباد الشمس، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار زيت عباد الشمس. بفضل ممر الحبوب، تساهم الإمدادات الكبيرة أيضًا في انخفاض الأسعار. السؤال هو متى سيجرؤ المشترون على العودة إلى عباد الشمس، ولكن طالما استمر عدم اليقين بسبب الحرب، لا يبدو أن المشترين حريصون جدًا على ذلك.