صباح الخير، وعيد استقلال سعيد!
نأمل أنكم تشعلون الشوايات بدلاً من قراءة أخبار أسواق الألبان الأمريكية خلال الأيام القليلة الماضية. ولكن بما أن الكثير قد حدث هذا الأسبوع، لدينا ما يكفي للحديث عنه، بغض النظر!
بالبدء بـ “Big Beautiful Bill”، الذي أقره الكونغرس وسيتم التوقيع عليه اليوم. ذكر الرئيس الأمريكي أمس، “لا يمكن أن تكون هناك هدية عيد ميلاد أفضل لأمريكا”. بالنسبة للأسواق المالية الأمريكية، لا يمكن إنكار ذلك، حيث استعاد مؤشر داو جونز الصناعي الآن جميع خسائره خلال شهر أبريل. بالنسبة للمستهلك الأمريكي العادي، تختلف الآراء. سيتضح مع مرور الوقت ما إذا كان هذا سيعزز ثقة المستهلك أو ما إذا كان سيشعل جولة جديدة من التضخم.
في مكالمة CME هذا الأسبوع، رأينا بالتأكيد بعض التضخم في الأسعار. ارتفعت أسعار جميع المنتجات المتداولة في نهاية الأسبوع عما كانت عليه في البداية، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض عدد العروض. انتعشت أسعار الجبن بعد انخفاضها بأكثر من 0.20 دولارًا أمريكيًا للرطل في غضون أسبوعين، في حين شهد مصل اللبن المجفف أكبر زيادة في السعر هذا الأسبوع.
من الواضح أن الدولار الأمريكي الضعيف نسبيًا مقارنة باليورو لا يزال يساعد الصادرات الأمريكية، تمامًا مثل توقف الزيادات في التعريفات الجمركية التجارية التي استعادت ثقة المشترين الصينيين للعودة إلى مصل اللبن الأمريكي. لا يحقق NFDM الكثير بسبب انخفاض التعريفات الجمركية ويعتمد في المقام الأول على سعر الصرف البالغ 1.178 دولارًا أمريكيًا / يورو. نظرًا لأن أسعار مسحوق الحليب في كل من أوروبا وأوقيانوسيا تخضع لضغوط كبيرة، فلن نتفاجأ إذا وجد هذا الضعف طريقه إلى الولايات المتحدة أيضًا.
إنتاج المنتجات: كل الأنظار على الجبن والزبدة
مع أرقام إنتاج الحليب المرتفعة لشهر مايو التي لا تزال حاضرة في أذهاننا، كان السؤال الكبير التالي هو معرفة إلى أين يتجه المنتج. يؤدي إنتاج الحليب المرتفع مع محتوى الدهون الجيد إلى الاعتقاد بأن الزبدة و/أو الجبن ستشهد أيضًا إنتاجًا جيدًا.
بالنظر إلى الأحجام، هناك عدد قليل جدًا من المفاجآت. وصل إنتاج الزبدة إلى آفاق جديدة (+3.49% على أساس سنوي)، وخاصة إنتاج الجبن الأمريكي الذي ارتفع بشكل كبير (+5.55%) مقارنة بشهر مايو من العام الماضي. تضخ منشآت إنتاج الجبن الجديدة المزيد من الجبن للمستهلكين الأمريكيين، لكنها تركز بشكل أكبر على جبن الشيدر (+9.64%) من أنواع الجبن الأخرى، مثل جبن الموزاريلا (+0.83%). على ما يبدو، الطلب على البرجر أعلى من البيتزا.
على جانب مصل اللبن، نرى نموًا في إنتاج مصل اللبن المجفف، وهو أمر غير معتاد إذا نظرت إلى الهوامش الضخمة التي يمكنك تحقيقها على WPC80 و WPI. منذ شهر مايو الماضي، تم تحويل الكثير من مصل اللبن السائل لإنتاج مركزات بروتين مصل اللبن على حساب مصل اللبن المجفف، وهذا هو بالضبط سبب ارتفاع رقم إنتاج مصل اللبن المجفف على مدار العام (+6.49%). نحن نقارنه بخط أساس منخفض جدًا.
في الوقت نفسه، تم إنتاج ما يقرب من 40 مليون رطل من الجبن إضافية هذا العام في شهر مايو مقارنة بالعام الماضي. تقودنا الحسابات السريعة إلى ما يقرب من 300 مليون رطل من مصل اللبن السائل الإضافي الناتج عن هذا الجبن الإضافي وحده – الكثير لإنتاج القليل من مصل اللبن المجفف أو WPC. شهد WPI النمو في الإنتاج الذي اعتدنا عليه، بينما تم إنتاج -2.37% أقل من WPC80 في شهر مايو. ربما وجدت التعريفات الجمركية الصينية طريقها للتأثير على الإنتاج الأمريكي، مما يوضح الذراع الطويلة لبكين.
GDT: بداية ضعيفة للنصف الثاني من عام 2025
أحضر حدث تجارة الألبان العالمية لهذا الأسبوع شيئين: المزيد من الحجم والألعاب النارية. حول الأحجام: بدأت Fonterra في إدراج أحجام سبتمبر وأكتوبر المنتجة في موسم الحليب القادم 25/26. ببساطة، لم يكن الطلب مستعدًا لمطابقة هذه الإمدادات الإضافية. النتيجة؟ ألعاب نارية! لم يأتِ الانخفاض البالغ -5.1% في WMP غير متوقع تمامًا، ولكنه يعني أسعارًا أقل من 4000 دولار أمريكي للطن المتري لـ WMP. عاجلاً أم آجلاً، سيترجم ذلك إلى انخفاض أسعار الحليب في نيوزيلندا، وستبدأ دورة الحليب بأكملها من جديد.
📖 ما نقرأه هذا الأسبوع
ترامب يقترح تصاريح لعمال المزارع وسط أزمة العمالة في الألبان الأمريكية
dairynews.today, 3 July ‘25
في مواجهة النقص المزمن في العمالة، لفتت صناعة الألبان الأمريكية انتباه الرئيس السابق ترامب، الذي يقترح تصاريح عمل مؤقتة جديدة للمهاجرين غير الشرعيين الموجودين بالفعل في البلاد. تهدف هذه التصاريح إلى تجاوز نظام تأشيرة H‑2A المعيب، والذي يعتبر مكلفًا وغير مصمم لتلبية احتياجات الألبان على مدار العام. يؤيد قادة الصناعة في ولاية أريزونا هذه الفكرة، ويرون أنها طريقة عملية لتحقيق الاستقرار في عمليات المزارع ومنع الإغلاقات. لن تقدم التصاريح مسارًا للحصول على الجنسية، ولكنها ستسمح بالتوظيف القانوني والمساهمات الضريبية. تسلط هذه الخطوة الضوء على الضغط المتزايد من أجل إصلاح الهجرة المصمم خصيصًا لتلبية متطلبات قطاع الألبان.
المكسيك تروج للاكتفاء الذاتي من مسحوق الحليب
dairynews.today, 4 July ‘25
تهدف المكسيك إلى تحقيق الاكتفاء الذاتي من مسحوق الحليب من خلال إحياء مصانع الألبان القديمة، وتوسيع الإعانات، وتعزيز الإنتاج المحلي في 15 ولاية. تعيد الحكومة فتح المرافق التي تم خصخصتها سابقًا، مثل تلك الموجودة في كامبيتشي، لاستعادة السيطرة على الإنتاج المحلي للألبان. من خلال برنامج “Leche para el Bienestar”، ستشتري كميات كبيرة من الحليب الطازج بأسعار عادلة لصالح المزارعين وأكثر من 7 ملايين مستهلك. ومع ذلك، يحذر قادة القطاع من أن المنافسة مع الواردات الأمريكية لا تزال صعبة بسبب المزايا من حيث التكلفة والحجم. لتحقيق النجاح، يجب على المكسيك الاستثمار في البنية التحتية، ودعم المزارعين، وبرامج إعانات أقوى.