كان هذا أسبوعًا آخر مثيرًا للاهتمام في سوق الألبان العالمي، حيث أظهرت المساحيق أنها تتمتع بقوة أكبر بكثير من الدهون هذا الأسبوع. على الرغم من أن أسواق الألبان العالمية لعبت دورًا بالتأكيد هنا، إلا أن سبب ارتفاع أسعار NFDM وشرش اللبن المجفف لا يزال هو انخفاض أرقام الإنتاج في جميع أنحاء الولايات المتحدة. وهو أمر لا يمكننا قوله عن دهن الحليب والزبدة.
فقدت أسعار الزبدة معظم أراضيها هذا الأسبوع وتتداول عند مستويات مماثلة لما كانت عليه قبل عام. وكما ذكرنا، فإن المخزونات الجيدة هي السبب. كانت أحدث أرقام إنتاج الحليب لشهر أكتوبر، والتي جاءت بمكاسب هامشية مقارنة بعام 2023، كافية لدفع الأسعار إلى ما يقرب من 2.5 دولارًا أمريكيًا للرطل.
فقدت NFDM وشرش اللبن المجفف سنتًا أو سنتين هذا الأسبوع، لكنهما لا يزالان يتداولان عند مستويات مرتفعة. الطلب على هذه السلع بعيد كل البعد عن كونه مذهلاً، لكن العرض أسوأ من ذلك بكثير. مدفوعًا في المقام الأول بتفضيل إنتاج بروتينات أعلى، كما هو موضح أدناه.
دفع وسحب قويان للبروتين في نفس الوقت
هناك منتج الطلب عليه لا يصدق: بروتين مصل اللبن المعزول، أو WPI.
عدد تطبيقات WPI في المنتجات الاستهلاكية يصل إلى مستويات فلكية، مما يؤدي إلى سحب هائل من العلامات التجارية للمستهلكين لهذا البروتين القيم، سهل الهضم، قليل السعرات الحرارية وذو المذاق الرائع. سنتوقف عند هذا الحد، لأن هذا يبدو وكأنه إعلان تجاري.
يستهلك الجميع في جميع أنحاء العالم WPI، وتبحث جميع العلامات التجارية للمستهلكين عن WPI لإنتاج مساحيقها ومخفوقاتها وألواحها ومشروباتها. نعلم جميعًا ما يحدث عندما يحاول العديد من المشترين شراء نفس الشيء: ترتفع الأسعار، وترتفع كثيرًا!
أسعار 9 دولارات أمريكية للرطل هي حقيقة جديدة؛ إنها تبدو “طبيعية” بشكل مدهش. وفقًا لقوانين العرض والطلب، يتبع العرض بمجرد زيادة الأسعار. حاليًا، نرى ذلك بالضبط. يزداد إنتاج WPI في الولايات المتحدة شهريًا وسيستمر طالما أن الأسعار تحوم حول علامة 9 دولارات أمريكية للرطل.
ولكن بعد ذلك الشيء الرئيسي: لا يزال هذا غير كافٍ! هناك أكثر من ألف علامة تجارية مختلفة للمستهلكين في جميع أنحاء العالم وهم يحاولون جميعًا الحصول على حصة في السوق من خلال تقديم خصومات لدفع المنافسة. مع بقاء أسعار المستهلك منخفضة، من المتوقع أن يستمر المستهلكون في الشراء قدر الإمكان.
جمعت NFDM الأمريكية علاوة كبيرة
هذه ليست فقط أكبر فروق الأسعار منذ مايو 2022، ولكنها أيضًا انعكاس نادر لصالح الأسعار الأمريكية – وهي حالة شاذة تستحق التوقف عندها، حيث احتفظت SMP الأوروبية تاريخيًا بعلاوة قدرها 6 سنتات (متوسط الخمس سنوات الماضية).
أما بالنسبة للأساسيات، فإنها تلقي بعض الضوء: انخفض الإنتاج الأمريكي بنسبة 9.7٪ هذا العام – متجاوزًا بكثير انخفاض أوروبا البالغ 3.9٪ – في حين انخفضت الصادرات الأمريكية بشكل أقل حدة من الواردات الأوروبية (5.3٪ مقابل 9.3٪). تفسر هذه الديناميكيات غير المتطابقة سبب بقاء الأسعار الأمريكية مرتفعة في سوق يعتمد بشدة على الطلب العالمي. في حين أننا نتوقع أن تعود هذه الفروق في النهاية إلى الأنماط التاريخية، فإن توقيت مثل هذا الانعكاس يمثل تحديًا كبيرًا. للحصول على رؤى حول كيفية تطور الصورة الأساسية، يمكن للمستخدمين الوصول إلى توقعات الإنتاج الدقيقة من خلال لوحة المعلومات أو قسم التوقعات للتنبؤ بشكل أفضل بالتحولات الأساسية المحتملة في الأشهر المقبلة.
تحديث إنتاج الحليب في الولايات المتحدة
تم إصدار أحجام الحليب الأمريكية لشهر أكتوبر يوم الأربعاء، مما يشير إلى نمو بنسبة +0.24٪ على أساس سنوي. كان المكسب الإجمالي في الحليب الأمريكي 45 مليون رطل على أساس سنوي، لكن الغرب خسر بشكل كبير بينما سجل الجنوب والغرب الأوسط والشمال الشرقي مكاسب.
لم نلاحظ في البداية، لكننا وصلنا إلى نقطة مثيرة للاهتمام: تجاوز إجمالي استهلاك الحليب في الغرب الأوسط لشهر أكتوبر إجمالي استهلاك الغرب. مع 6848 مليون رطل من الحليب، تعد منطقة الغرب الأوسط الآن أكبر منطقة ألبان في الولايات المتحدة (على الأقل في أكتوبر).
أدى النمو على المدى الطويل في إنتاج الحليب في الغرب الأوسط مقابل الانخفاضات السنوية في الإنتاج الغربي إلى هذه النقطة.
📖 ما قرأناه هذا الأسبوع
21 Nov 24
ستغلق DFA مصنع إنتاج الحليب المكثف لعملاء B2B في أوائل العام المقبل. لن يتلقى المصنع، الواقع في غوشن، إنديانا، أي حليب طازج آخر، حيث تم اتخاذ القرار بإرساله إلى مواقع إنتاج أخرى تنتج منتجات ذات قيمة أعلى. وضع مروع للمصنع وعماله، ولكنه خيار سيتعين على المزيد والمصنعين اتخاذه في المستقبل القريب. خاصة في المناطق التي يتناقص فيها إنتاج الحليب.
20 Nov 24
كما ذكرنا في المقال أعلاه، يجب على الشركات المصنعة اتخاذ خيارات صعبة عندما يكون الحليب شحيحًا. FrieslandCampina هي إحدى هذه الشركات، وقد اختارت قطع 180 وظيفة في جنوب هولندا ونقل حليبها إلى الشمال.
بشكل عام، يعود الأمر إلى التكاليف. في هذه الحالة، يتم ذكر الكفاءة والاستدامة والتأمين على المستقبل والتحسين أيضًا. نود أن نجادل بأنه في النهاية يعود إلى نفس الشيء: التكاليف.