مع وجود الحزب الديمقراطي الوطني في المدينة وتبني العديد من شركات شارع لاسال للعمل عن بعد، كانت رحلة ركوب الدراجة الصباحية (يمكنك أن تأخذ الصبي من أمستردام…) هادئة بشكل مدهش. لم يهدأ المرور فحسب، بل كانت أسواق العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية (CME) أكثر هدوءًا بشكل ملحوظ مقارنة بالأسابيع القليلة الماضية. بعد فترة من صعود الثيران في لاسال، شهدنا سوقًا أكثر هدوءًا هذا الأسبوع.
في حين شهدت أوروبا ونيوزيلندا ارتفاعًا قويًا، لم تستجب الولايات المتحدة بالمثل لعودة الصين إلى السوق (المزيد عن هذا لاحقًا)، أو النتائج القوية لمناقصة شركة أونيل الجزائرية، أو الانتقام المحتمل للصين ضد قيود السيارات الكهربائية الأوروبية (لا تزال تسلا في وضع جيد) مع تحقيق محتمل في تعريفة الألبان (المزيد عن هذا أيضًا).
من منظور القدرة التنافسية العالمية، فإن أسبوع CME الأكثر هدوءًا منطقي، حيث أن الحليب المجفف الخالي من الدسم في الولايات المتحدة (NFDM) أغلى بـ 7 سنتات من مسحوق الحليب الأوروبي، والشرش الجاف أعلى بحوالي 8 سنتات من مسحوق الشرش الحلو الأوروبي.
أرقام إنتاج الحليب لشهر يوليو: قصيدة للجنوب
تم إصدار أرقام إنتاج الحليب لشهر يوليو هذا الأسبوع، وكشفت عن بعض الاتجاهات المثيرة للاهتمام لنبدأ بالمنطقة الأكثر إزعاجًا، الغرب. على الرغم من الانخفاض السنوي الآخر في إنتاج الحليب، هناك بصيص من الأمل حيث أن العجز المتراكم حتى تاريخه (YTD) مقارنة بعام 2023 آخذ في الانكماش. في حين سجل شهر يونيو أسوأ نتيجة سنوية حتى الآن (-3.07٪)، فإن نتيجة شهر يوليو البالغة -1.39٪ أفضل بشكل ملحوظ (أو على الأقل، أقل سوءًا). مع انخفاضات كبيرة في حجم القطيع في النصف الثاني من عام 2023، قد نرى العجز يستمر في التضييق في الأشهر المقبلة.
تُظهر منطقة الشمال الشرقي اتجاهًا مماثلاً، حيث انخفضت بمقدار 13 مليون رطل فقط (-0.54٪) عن أرقام عام 2023 في يوليو. وفي الوقت نفسه، يبدو أن الغرب الأوسط قد فقد بعض قوة الحلب التي أظهرها على مدار الأشهر الماضية، مسجلاً شهرًا ثانيًا على التوالي من الانخفاض السنوي بعد 25 شهرًا متتالية من النمو. تظهر أرقام شهر يوليو انخفاض الغرب الأوسط بمقدار 13 مليون رطل، أو 0.19٪، مقارنة بعام 2023.
أخيرًا، قصيدة للجنوب، التي بدأت اتجاهًا للنمو السنوي في يونيو وحققت الآن ما يعادل ضربة قوية في إنتاج الحليب مع أرقام شهر يوليو التي تظهر زيادة بنسبة 4.43٪ في إنتاج الحليب.
سحب الصين على حدث GDT يشعل المشاعر
يقول الكثيرون إن سوق الألبان لا يشتد حقًا إلا عندما تكون “الصين في السوق”. حسنًا، خلال حدث GDT لهذا الأسبوع والحدث السابق، رأينا ذلك بالتأكيد! سيكون طريق الألبان السريع بين أوقيانوسيا وشمال شرق آسيا مزدحمًا في الأشهر المقبلة، حيث اشترت الصين بالفعل ما يقرب من 20000 طن متري في WMP وحده خلال مزادين GDT، مع عدم وجود ما يشير إلى التوقف عند هذا الحد.
إنخفاض المخزونات المحلية الصينية وانخفاض إنتاج WMP في الصين يدفعان البلاد نحو سوق التصدير، حيث يسعد المشترون الصينيون والبائعون النيوزيلنديون بتداول كميات كبيرة من مسحوق الحليب بالسعر الحالي. الجميع يربح.
يمكن للصين تجديد مخزونها الذي كان ينخفض أكثر فأكثر على مدار العام الماضي. أشارت أحجام التجارة هذا الأسبوع من الصين إلى أنها تمكنت من استيراد ما يزيد قليلاً عن 43000 طن متري في يوليو من هذا العام، بزيادة قدرها 20٪ مقارنة بالأشهر المتعددة السابقة.
دورة الحليب
بدأ انخفاض إنتاج الحليب المستمر يؤدي إلى ارتفاع أسعار السلع الأساسية في جميع المجالات. نعلم أن العديد من الأسواق، مثل سوق دهون الحليب، أداء جيد للغاية حتى الآن هذا العام بالفعل. لكن يبدو أننا وجدنا الترس السادس حاليًا، ونتسابق نحو ارتفاعات تاريخية في أسعار السلع الأساسية العالمية للألبان. ومن المثير للاهتمام أن هذا ينطبق إلى حد كبير على جميع المناطق المنتجة الرئيسية، حيث أن الخصائص العالمية لصناعة الألبان تعني أن هذه الأسواق بدأت تتشابه.
على مدى فترة زمنية أطول، عادةً ما تكون حوالي ستة أشهر، تبدأ أسعار الحليب في التكيف مع ارتفاع أسعار السلع الأساسية، مما يؤدي إلى رفع هوامش المزارع معها. النتيجة النهائية؟ المزيد من الحليب. وبعد ذلك نرى نفس الشيء يحدث في الاتجاه الآخر. ما ارتفع يجب أن ينخفض.