الأسبوع 34: ارتفاع قياسي لعلاوات الديزل الحيوي مع انخفاض LSGO؛ انخفاض أسعار زيت الطعام المستعمل وزيت بذور اللفت

أخبار

تقترح حكومة المملكة المتحدة استبعاد وقود الطائرات المستدام (SAF) من تحقيقها الجاري بشأن واردات الديزل الحيوي والزيوت النباتية المعالجة بالهيدروجين (HVO) من الصين. قررت هيئة معالجة التجارة (TRA) أن وقود الطائرات المستدام، من خلال عمليات إنتاجه ومواده واستخدامه المحدد في الطيران، يختلف اختلافًا كبيرًا عن HVO والديزل الحيوي. يعزى الاستبعاد إلى عدم ملاءمة وقود الطائرات المستدام للنقل البري وأسعاره المرتفعة. تسعى TRA للحصول على مساهمات عامة قبل الانتهاء من القرار بحلول 21 أغسطس، بعد شكاوى من منتجي الوقود الحيوي في المملكة المتحدة بشأن الواردات الصينية ذات الأسعار غير العادلة.

إن السقف المقترح في كاليفورنيا للوقود الحيوي المشتق من فول الصويا وبذور اللفت لمعيار الوقود منخفض الكربون (LCFS) أكثر تقييدًا مما كان متوقعًا في البداية. يمكن أن تحد اللائحة بشكل كبير من استخدام هذه الأنواع من الوقود الحيوي، والتي تعتبر أساسية لتقليل انبعاثات الغازات الدفيئة. يجادل النقاد بأن السقف يمكن أن يقوض الاستثمارات القائمة ويعيق الابتكارات المستقبلية في صناعة الوقود المتجدد. أثار الاقتراح مخاوف داخل قطاع الوقود الحيوي، الذي يراه عائقًا أمام تحقيق أهداف كاليفورنيا الطموحة بشأن المناخ.

تعارض جمعية فول الصويا الأمريكية (USCA) السقف المقترح من قبل مجلس موارد الهواء في كاليفورنيا بنسبة 20٪ للوقود الحيوي المصنوع من زيوت بذور اللفت وفول الصويا لمعيار الوقود منخفض الكربون في الولاية. تجادل USCA بأن السقف تعسفي وغير ضروري، ويمكن أن يقوض جهود الحد من الانبعاثات عن طريق الحد من الوقود الحيوي المتجدد القائم على النباتات. يمكن لزيت بذور اللفت، الخاضع بالفعل للتحليلات البيئية، أن يساهم بشكل كبير في أهداف الانبعاثات دون سقف. تحذر الجمعية من أن مثل هذه القيود يمكن أن تعيق الابتكار والاستثمار في صناعة الوقود الحيوي، خاصة مع قيام كاليفورنيا بتكثيف أهدافها للحد من الانبعاثات.

قامت مختبر FAAM المحمول جواً في مطار كرانفيلد في المملكة المتحدة بتركيب بنية تحتية جديدة لوقود الطائرات المستدام (SAF) لدعم طائراتها البحثية، بهدف تقليل انبعاثات الكربون. تضمن المنشأة، التي تمولها مؤسسة أبحاث وابتكار المملكة المتحدة، توفيرًا محليًا لوقود الطائرات المستدام، مما يتيح لجميع الرحلات الجوية المحلية استخدام ما يصل إلى 50٪ من مزيج وقود الطائرات المستدام، مما قد يقلل انبعاثات الكربون بنسبة 35٪ لكل رحلة. يتماشى التركيب مع الجهود المستمرة لمطار كرانفيلد لإزالة الكربون من العمليات ويدعم التزام FAAM بالبحث المستدام في علوم الغلاف الجوي.

الأسواق

الديزل الحيوي والمواد الأولية

شهد سوق الديزل الحيوي ارتفاعًا في العلاوات إلى أعلى مستوياتها هذا العام بسبب الأسعار المرتفعة بشكل مباشر والانخفاض الكبير في LSGO إلى أدنى نقطة لها لهذا العام. على وجه التحديد، ارتفعت علاوة FAME0 بمقدار 56 دولارًا أمريكيًا للطن المتري، لتصل إلى 481 دولارًا أمريكيًا للطن المتري، وزاد RME بمقدار 54 دولارًا أمريكيًا للطن المتري ليصل إلى 543 دولارًا أمريكيًا للطن المتري، وارتفع UCOME بمقدار 50 دولارًا أمريكيًا للطن المتري ليصل إلى 702 دولارًا أمريكيًا للطن المتري. انخفض سعر LSGO (اعتبارًا من 24 سبتمبر) بمقدار 42 دولارًا أمريكيًا للطن المتري ليصل إلى 692 دولارًا أمريكيًا للطن المتري حيث تكيف السوق مع انخفاض علاوة المخاطر الجيوسياسية، مع عدم وجود هجمات على إسرائيل من إيران ومراجعات هبوطية في توقعات الطلب على النفط لعام 2025، وخاصة من الصين.

لا يزال سوق الديزل الحيوي ضعيفًا حيث يتزامن شهر أغسطس مع موسم الذروة للعطلات. بالإضافة إلى ذلك، يشير المشاركون في السوق إلى أن تذاكر الديزل الحيوي لا تزال غير مكلفة. يتوفر حاليًا ما يكفي من منتجات الديزل الحيوي، ومن المتوقع أن يصبح ضيق الإمدادات المتوقع من الإمدادات الصينية المتوقفة بعد إدخال رسوم مكافحة الإغراق أكثر وضوحًا في عام 2025.

انخفضت أسعار الشركات الصغيرة والمتوسطة الأرجنتينية إلى 1036 دولارًا أمريكيًا للطن المتري (FOB الأرجنتين) من 1045 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي. في أغسطس، صدرت الأرجنتين 37000 طن متري من الديزل الحيوي إلى أوروبا (انظر الرسم البياني 6)، بناءً على بيانات خط السفن. على مدار السنة التقويمية، تم شحن ما يقرب من 300000 طن متري من الديزل الحيوي إلى أوروبا من الأرجنتين. في يوليو، صدرت الصين 100000 طن متري من الديزل الحيوي، مع توجه حوالي 80000 طن متري إلى أوروبا (انظر الرسم البياني 7). في غضون ذلك، انخفض إجمالي صادرات زيت الطعام المستعمل من الصين بشكل حاد إلى 176817 طنًا متريًا، مع توجيه 100000 طن متري إلى الولايات المتحدة وأقل من 20000 طن متري إلى الاتحاد الأوروبي (انظر الرسم البياني 8).

أظهر سوق المواد الأولية ديناميكيات مختلطة هذا الأسبوع. شهدت أسعار زيت بذور اللفت انخفاضًا على أساس أسبوعي، ويرجع ذلك جزئيًا إلى زيادة إمدادات بذور اللفت من أوكرانيا. تأثر زيت فول الصويا في البداية باتجاهات النفط المعدني الهبوطية وتوقعات بتوفر إمدادات وفيرة من فول الصويا، لكنه انتهى به الأمر في النهاية أعلى من الأسبوع الماضي، مدفوعًا بالمخاوف بشأن الظروف الجوية في الولايات المتحدة وضعف مؤشر الدولار الأمريكي. كما تمكن زيت النخيل من إغلاق الأسبوع على ارتفاع. ظل مؤشر زيت الطعام المستعمل الصيني القياسي مستقرًا؛ ومع ذلك، يواجه البائعون ضغوطًا بسبب محدودية إنتاج الديزل الحيوي المحلي وتباطؤ الطلب من الولايات المتحدة وأوروبا خلال موسم العطلات. ضعفت أسعار زيت الطعام المستعمل EXW هولندا بسبب ضعف الطلب من منتجي الديزل الحيوي، على غرار أسعار CIF ARA POME. في المقابل، ظل POME FOB إندونيسيا قويًا. كانت أسعار الدهن مختلطة، مع ظهور بعض الاهتمام بالشراء في الربع الرابع.

 

 

زيوت نباتية

أظهر سعر زيت بذور اللفت انخفاضًا على أساس أسبوعي، متأثرًا جزئيًا بزيادة إمدادات بذور اللفت من أوكرانيا. وفقًا لبيانات خط السفن لدينا، بين 1 و 14 أغسطس، صدرت أوكرانيا 323300 طن متري من بذور اللفت إلى أوروبا، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 384٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. عادة ما تكون أسعار بذور اللفت الأوكرانية أرخص من أسعار أوروبا الغربية (انظر الرسم البياني 10).

تلقى زيت فول الصويا ضربة من النفط المعدني الهبوطي وتوقعات بتوفر إمدادات وفيرة من فول الصويا، لكنه تمكن من الانتهاء أعلى من الأسبوع الماضي بسبب مخاوف الطقس في الولايات المتحدة وضعف مؤشر الدولار الأمريكي.

تمكنت مؤشرات زيت النخيل من البقاء أقوى من المنافسين بشكل أساسي بناءً على أرقام الاستيراد الجيدة إلى الهند، إلى جانب استجابة السوق المتأخرة إلى حد ما للانخفاض الأخير في مخزونات زيت النخيل في ماليزيا. تذكير بالأرقام من تقرير MPOB لشهر يوليو: الإنتاج عند 1840999 طن متري (+13.97٪)؛ الصادرات عند 1689365 طن متري (+39.92٪)، والمخزونات النهائية عند 1733219 طن متري (-5.35٪).

 

 

LSGO

انخفض سعر تسوية LSGO لشهر سبتمبر 24 في ICE EU إلى 625 يورو (692 دولارًا أمريكيًا) للطن المتري في 20 أغسطس 2024، بانخفاض من 671 يورو (734 دولارًا أمريكيًا) للطن المتري في 13 أغسطس 2024. حدث هذا الانخفاض حيث تكيف السوق مع انخفاض علاوة المخاطر الجيوسياسية، نظرًا لعدم وجود هجمات على إسرائيل من إيران، إلى جانب توقعات الطلب على النفط المنخفضة لعام 2025، وخاصة فيما يتعلق بالصين. علاوة على ذلك، أثرت بيانات اقتصادية من الصين، ثاني أكبر اقتصاد في العالم، على السوق، حيث أظهرت انخفاضًا حادًا في أسعار المنازل الجديدة في يوليو، مسجلة أسرع انخفاض في تسع سنوات. تباطأ الإنتاج الصناعي أيضًا، وضعف نمو الصادرات والاستثمار، وارتفعت معدلات البطالة، مما ساهم في النظرة الهبوطية للسوق.

الرسم البياني 11: سعر LSGO (دولار أمريكي/طن متري)

زيت بذور اللفت و RME

  • انخفض سعر تسوية بذور اللفت (نوفمبر 24) (MATIF) إلى 452 يورو / طن متري (2024-08-20) من 453 يورو / طن متري في 2024-08-13
  • وفقًا لبيانات خط السفن لدينا، بين 1 و 14 أغسطس، صدرت أوكرانيا 323300 طن متري من بذور اللفت إلى أوروبا، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 384٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي
  • عادة ما تكون أسعار بذور اللفت الأوكرانية أرخص من أسعار أوروبا الغربية (انظر الرسم البياني 10)
  • الطلب على RSO من منتجي RME محدود
  • ارتفعت علاوة RME بمقدار 54 دولارًا أمريكيًا للطن المتري لتصل إلى 543 دولارًا أمريكيًا للطن المتري
    • شهد سوق الديزل الحيوي ارتفاعًا في العلاوات إلى أعلى مستوياتها هذا العام بسبب الأسعار المرتفعة بشكل مباشر والانخفاض الكبير في LSGO إلى أدنى نقطة لها لهذا العام
    • لا تزال السيولة ضعيفة حيث يتزامن شهر أغسطس مع موسم الذروة للعطلات. بالإضافة إلى ذلك، يشير المشاركون في السوق إلى أن تذاكر الديزل الحيوي لا تزال غير مكلفة
    • يتوفر حاليًا ما يكفي من منتجات الديزل الحيوي، ومن المتوقع أن يصبح ضيق الإمدادات المتوقع من الإمدادات الصينية المتوقفة بعد إدخال رسوم مكافحة الإغراق أكثر وضوحًا في عام 2025

زيت الطعام المستعمل و UCOME

  • ظل مؤشر زيت الطعام المستعمل الصيني القياسي مستقرًا، لكن البائعين تحت الضغط بسبب محدودية نشاط إنتاج الديزل الحيوي محليًا وتباطؤ الطلب من الولايات المتحدة وأوروبا بسبب العطلات
  • انخفض إجمالي صادرات زيت الطعام المستعمل من الصين بشكل حاد في يوليو إلى 176817 طنًا متريًا، مع توجيه 100000 طن متري إلى الولايات المتحدة وأقل من 20000 طن متري إلى الاتحاد الأوروبي (انظر الرسم البياني 8)
  • يشرح المشاركون في السوق انخفاض الأسعار بسبب ضعف الطلب من منتجي الديزل الحيوي
  • ارتفعت علاوة UCOME على LSGO بمقدار 50 دولارًا أمريكيًا للطن المتري لتصل إلى 702 دولارًا أمريكيًا للطن المتري
    • شهد سوق الديزل الحيوي ارتفاعًا في العلاوات إلى أعلى مستوياتها هذا العام بسبب الأسعار المرتفعة بشكل مباشر والانخفاض الكبير في LSGO إلى أدنى نقطة لها لهذا العام
    • لا تزال السيولة ضعيفة حيث يتزامن شهر أغسطس مع موسم الذروة للعطلات. بالإضافة إلى ذلك، يشير المشاركون في السوق إلى أن تذاكر الديزل الحيوي لا تزال غير مكلفة
    • يتوفر حاليًا ما يكفي من منتجات الديزل الحيوي، ومن المتوقع أن يصبح ضيق الإمدادات المتوقع من الإمدادات الصينية المتوقفة بعد إدخال رسوم مكافحة الإغراق أكثر وضوحًا في عام 2025

HVO والمواد الأولية

  • اتسعت الفروق بين أسعار HVO والمواد الأولية، مما أفاد منتجي HVO
  • انخفض الدهن الفني Cat. 3، 5٪ FFA (FOB ARA) إلى 905 يورو / طن متري من 940 يورو / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
  • اتسعت فروق HVO (الدهن) – الدهن إلى 518 يورو / طن متري من 497 يورو / طن متري
  • اتسعت فروق HVO (زيت الطعام المستعمل) – زيت الطعام المستعمل إلى 547 دولارًا أمريكيًا للطن المتري من 527 دولارًا أمريكيًا للطن المتري خلال نفس الفترة من الأسبوع الماضي
  • اتسعت فروق HVO (زيت نباتي) – RSO إلى 474 يورو / طن متري من 461 يورو / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي

SAF

  • تقترح هيئة معالجة التجارة (TRA) في المملكة المتحدة إزالة وقود الطائرات المستدام (SAF) من تحقيقها الجاري بشأن الديزل الحيوي والزيوت النباتية المعالجة بالهيدروجين (HVO) المستوردة من الصين
  • جادلت TRA بأن الأسباب الرئيسية لاستبعاد SAF تشمل عمليات الإنتاج والمواد الخام المختلفة، حيث يتم إنتاج SAF باستخدام طرق ومكونات مختلفة مقارنة بـ HVO والديزل الحيوي
  • بالإضافة إلى ذلك، قالت TRA إن SAF غير مناسب للاستخدام في النقل البري ولا يمكن استبداله بسهولة بوقود حيوي آخر؛ يفرض SAF سعرًا مرتفعًا نظرًا لاستخدامه المحدد في الطيران ويلبي قاعدة عملاء متميزة
  • قدمت حكومة المملكة المتحدة لوائح محددة لـ SAF، مع تسليط الضوء على مكانته الفريدة في سوق الوقود

CPO و POME

  • ارتفع سعر تسوية زيت النخيل الخام (24 سبتمبر) (BMD) إلى 798 يورو | 884 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-08-20) من 772 يورو | 844 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-08-13
    • تمكنت مؤشرات زيت النخيل من البقاء أقوى من المنافسين بشكل أساسي بناءً على أرقام الاستيراد الجيدة إلى الهند، إلى جانب استجابة السوق المتأخرة إلى حد ما للانخفاض الأخير في مخزونات زيت النخيل في ماليزيا
    • في إطار الاستعدادات لموسم الأعياد، استوردت الهند 1081730 طنًا متريًا من زيت النخيل، مسجلة زيادة بنسبة 59٪ منذ يونيو وتجاوزت قليلاً رقم العام السابق البالغ 1013000 طن متري
    • بلغت مخزونات الموانئ الهندية من زيت النخيل 482000 طن متري، فوق 445000 طن متري في نفس الفترة من العام الماضي
    • في أخبار أخرى، غيرت إندونيسيا قواعد DMO (التزام السوق المحلية)، مما قللها من 300000 طن إلى 250000 طن، ورفعت DPO (التزام السعر المحلي) من 14000 روبية إندونيسية إلى 15700 روبية إندونيسية. لا يوجد تغيير في حصص التصدير في الوقت الحالي
  • في يونيو، صدرت ماليزيا 101000 طن متري من POME، بما يتماشى مع أحجام العام السابق، ولكنها أقل من متوسط ​​5 سنوات