الأسبوع 29: أسعار الديزل الحيوي تنخفض وسط تباطؤ أوروبي موسمي وانخفاض أسعار LSGO
أخبار
ناقش كلاوديو ديسكالزي، الرئيس التنفيذي لشركة الطاقة الإيطالية إيني، مشاريع تكرير حيوي محتملة في ألبانيا مع المسؤولين الحكوميين، مع التركيز على التحول في مجال الطاقة وإنتاج المواد الأولية الزراعية في الأراضي المتدهورة. التقى ديسكالزي بوزيرة الطاقة بيليندا بالوكو ورئيس الوزراء إيدي راما، اللذين أطلعوهما أيضًا على أنشطة استكشاف النفط التي تقوم بها إيني في دوري. وقعت إيني عقدًا لتقاسم الإنتاج مع ألبانيا في عام 2019 وتخطط لبدء الحفر في عام 2025. وأكد الاجتماع على التزام إيني بكل من التكرير الحيوي والاستكشاف التقليدي للنفط في ألبانيا.
ستنشئ وزارة الطاقة والبنية التحتية الإسرائيلية لجنة مشتركة بين الوزارات لتعزيز استخدام وقود الطيران المستدام (SAF) من خلال الحوافز. ستنظر اللجنة أيضًا في اللوائح لزيادة استخدام شركات الطيران لوقود SAF. في أوائل عام 2023، احتفلت شركة El Al Israel بأول رحلة لها باستخدام مزيج 30٪ من وقود SAF على طائرة بوينج 787 دريملاينر. بالإضافة إلى ذلك، تخطط CarboNGC، وهي مشروع مشترك بين مجموعة Ralco ومركز Blechner، لاستثمار 2.4 مليون دولار في إنتاج وقود SAF وتهدف إلى بناء مصنع تجريبي بحلول عام 2025.
تكشف دراسة أجرتها الرابطة الوطنية لمعالجات البذور الزيتية (NOPA)، بتكليف من S&P Global Commodity Insights، أن إنتاج المواد الأولية في الولايات المتحدة سيدعم 1.4 مليار جالون إضافي من الديزل المتجدد والديزل الحيوي بحلول عام 2030. صناعة البذور الزيتية في الولايات المتحدة، التي استثمرت 6 مليارات دولار لتوسيع قدرة السحق بنسبة 30٪ تقريبًا منذ عام 2023، مستعدة لتلبية متطلبات الحجم المتجدد (RVOs) الأعلى اعتبارًا من عام 2026 فصاعدًا. في عام 2023، أنتجت المواد الأولية المحلية والمستوردة 4.3 مليار جالون من الديزل الحيوي، متجاوزة أهداف RVO. تؤكد الدراسة على قدرة قطاع البذور الزيتية في الولايات المتحدة على تعزيز أهداف إزالة الكربون وتعزيز الاقتصاد الريفي.
وقعت مجموعة F.S. Italiane و Eni خطاب نوايا لتطوير مبادرات مشتركة لتسريع الانتقال إلى مصادر الطاقة الجديدة. سيستكشف هذا التعاون الفرص في قطاعات النقل والطاقة والمواد من خلال دراسات الجدوى وتجارب التكنولوجيا المبتكرة. تتضمن الاتفاقية التي تستمر ثلاث سنوات، والتي تجدد خطاب النوايا السابق، استخدام الوقود الحيوي في القطارات والحافلات، بما في ذلك الزيت النباتي المعالج بالهيدروجين (HVO) في قطارات Trenitalia Blues الهجينة في كالابريا. تهدف الاتفاقية إلى تقليل انبعاثات ثاني أكسيد الكربون، وتعزيز كفاءة الطاقة، ووضع اللوائح والمعايير للاستدامة والاقتصاد الدائري. قد تتبع اتفاقيات ملزمة في المستقبل.
الأسواق
الديزل الحيوي والمواد الأولية
على جانب المواد الأولية، كان الأمر مختلطًا منذ التقرير السابق. انخفض مجمع الزيوت النباتية بشكل أساسي منذ الأسبوع السابق بسبب حصاد بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي، وانخفاض أسعار الزيوت المعدنية، والمخاوف المتعلقة بالطلب على فول الصويا في الولايات المتحدة. أظهرت أسعار شحم الاتحاد الأوروبي انتعاشًا، ربما بسبب انخفاض المعروض بسبب التباطؤ الموسمي في الذبح في الاتحاد الأوروبي. ارتفعت أسعار زيت UCO في الاتحاد الأوروبي. هل يمكن أن يعزى ذلك إلى تقرير NOFOTA عن تزوير المستندات في صناعة UCO في الاتحاد الأوروبي (انظر أدناه)؟ من الصعب القول. ومع ذلك، قد تنخفض أسعار UCO هذا الأسبوع بسبب انخفاض أسعار المواد الأولية المنافسة والديزل الحيوي والزيوت المعدنية. ظلت أسعار UCO في الصين مستقرة. عندما يتعلق الأمر بـ POME، ظل مؤشر CIF ARA مستقرًا بينما ضعف مؤشر FOB Indonesia. تتعرض أسعار POME لضغوط بسبب انخفاض أسعار الديزل الحيوي في أوروبا، وتباطؤ الطلب من الاتحاد الأوروبي، وانخفاض أسعار زيت النخيل.
أفادت NOFOTA عن تزوير المستندات في قطاع UCO. يُزعم أن هذا الاحتيال يرتكبه شركات تبيع UCO في السوق الأوروبية بموجب تطبيق قواعد التداول الخاصة بـ NOFOTA، وإصدار مستندات مزيفة بما في ذلك بوالص الشحن أو شهادات المنشأ أو التحليل أو التأمين، وما إلى ذلك، وطلب دفعة مسبقة كبيرة (جدًا). بعد الدفعة المسبقة، سيتم تغيير المرسل إليه، ولن يتم التسليم. كما نفهم من السوق، تأثرت العديد من الشركات (أعضاء NOFOTA وغير الأعضاء). الشركات التي تضررت تكبدت خسائر مالية.
الزيوت النباتية
انخفض مجمع الزيوت النباتية بشكل أساسي منذ التقرير السابق. انخفضت مؤشرات زيت النخيل BMD و CIF Rotterdam منذ التقرير السابق، متأثرة بانخفاض الزيوت المنافسة وأسعار خام برنت. انخفض مجمع زيت فول الصويا CBOT بناءً على أخبار تفيد بأن فرص فوز دونالد ترامب زادت بعد محاولة اغتيال، مما يعني حربًا تجارية محتملة مع الصين 2.0 وانخفاض الطلب على فول الصويا في الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، أدت الظروف الجيدة لفول الصويا في الولايات المتحدة، وتباطؤ صادرات الفول، وانخفاض أسعار خام برنت إلى الضغط على أسعار فول الصويا وزيت فول الصويا في CBOT. تعرضت أسعار بذور اللفت لضغوط بسبب انخفاض مجمع فول الصويا في CBOT وضغط الحصاد في أوروبا. ارتفعت أسعار زيت عباد الشمس بسبب المخاوف بشأن انخفاض التوقعات للمحصول القادم في البحر الأسود. يتفاقم هذا الوضع بسبب انخفاض مخزونات بذور عباد الشمس، مما يتسبب في قلق إضافي.
LSGO
انخفض سعر LSGO بنسبة 2٪ منذ التقرير السابق، والذي كان 762 دولارًا أمريكيًا / طن متري، بسبب المخاوف المتعلقة بالطلب على الطاقة من الصين. نما ثاني أكبر اقتصاد في العالم بنسبة 4.7٪ في الفترة من أبريل إلى يونيو، وفقًا للبيانات الرسمية. يمثل هذا أبطأ معدل له منذ الربع الأول من عام 2023 ويتخلف عن توقعات 5.1٪ في استطلاع رويترز. تباطأ معدل النمو عن التوسع البالغ 5.3٪ في الربع السابق، بسبب التباطؤ المطول في قطاع العقارات وانعدام الأمن الوظيفي. قال دينيس كيسلر، نائب الرئيس الأول للتداول في BOK Financial: “تستمر البيانات الاقتصادية الأضعف في الظهور من الصين حيث كانت برامج الدعم الحكومي المستمرة مخيبة للآمال، حيث يقوم العديد من مصافي التكرير في الصين بتقليل العمليات بسبب ضعف الطلب على الوقود”.
زيت بذور اللفت و RME
- انخفض سعر تسوية بذور اللفت (أغسطس 24) (MATIF) إلى 467 يورو | 509 دولارات أمريكية / طن متري (2024-07-16) من 482 يورو | 522 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-07-09
- تعرضت الأسعار لضغوط بسبب انخفاض مجمع فول الصويا في CBOT وضغط الحصاد في أوروبا
- تخضع الاتحاد الأوروبي 27 حاليًا لعملية حصاد بذور اللفت، ويُرى ضغط حصاد طبيعي على الأسعار
- أدت الحرارة والجفاف الشديدين في شرق أوروبا والأمطار الغزيرة وأشعة الشمس الضعيفة في الغرب إلى مراجعات هبوطية لعائد بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي. في أحدث تقرير الاتحاد الأوروبي للمريخ (يونيو 24)، من المتوقع أن ينخفض عائد بذور اللفت بنسبة 2٪ عن تقديرات مايو عند 3.16 طن / هكتار
- انخفض سعر RME بسبب انخفاض أسعار LSGO، والتباطؤ الموسمي في الاتحاد الأوروبي، وانخفاض أسعار RSO
- يذهب الناس في إجازة، وتخضع المصانع للصيانة
- انخفض RME-RSO إلى 77 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 119 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي. مع هذا الانتشار، من غير المرجح أن يحقق منتجو RME أي أرباح. يحاول التجار معرفة ما إذا كان بإمكانهم العثور على أسعار RSO أفضل في مراكز أكثر تأجيلًا
UCO و UCOME
- تم الإبلاغ عن ارتفاع تكاليف الشاحنات في الصين في أعقاب فضيحة تتعلق [بتلوث الزيت النباتي](https://www.bbc.com/news/articles/cml2kr9wkdzo). قد نرى عروض أسعار أعلى هذا الأسبوع أو الأسبوع المقبل. علاوة على ذلك، قد تتباطأ وتيرة التحصيل في الصين بسبب موسم الصيف. ومع ذلك، هناك سؤال حول ما إذا كان ذلك سيكون كافيًا لدعم الأسعار حيث أن إنتاج الاتحاد الأوروبي والطلب عليه أبطأ أيضًا خلال هذا الجزء من العام
- يواصل بعض تجار UCO في الصين التركيز بشكل أكبر على السوق المحلية حيث أن أسعار FOB ليست مربحة لبعضهم
- هل يمكن أن يعزى ارتفاع أسعار UCO في EXW Netherlands إلى تقرير NOFOTA عن تزوير المستندات في صناعة UCO (ارجع إلى قسم الديزل الحيوي والمواد الأولية أعلاه)؟ من الصعب القول. ومع ذلك، قد تنخفض أسعار UCO هذا الأسبوع بسبب انخفاض أسعار المواد الأولية المنافسة والديزل الحيوي والزيوت المعدنية
- انخفضت أسعار UCOME بسبب انخفاض اهتمام الشراء، وانخفاض أسعار LSGO، والتباطؤ الموسمي في الاتحاد الأوروبي
- يذهب الناس في إجازة، وتخضع المصانع للصيانة
- انخفض انتشار UCOME-UCO إلى 289 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 321 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي، مما يؤثر على هوامش المعالجة
HVO
- كما هو متوقع، انتعشت أسعار شحم الاتحاد الأوروبي بسبب وتيرة الذبح الأبطأ موسمياً في المنطقة (راجع الرسم البياني 2). ومع ذلك، لم يساعد هذا سعر شحم HVO حيث أظهرت مجمعات HVO والديزل الحيوي انخفاضًا عامًا
- هل يمكن أن يعزى ارتفاع أسعار UCO في EXW Netherlands إلى تقرير NOFOTA عن تزوير المستندات في صناعة UCO (ارجع إلى قسم الديزل الحيوي والمواد الأولية أعلاه)؟ من الصعب القول. ومع ذلك، قد تنخفض أسعار UCO هذا الأسبوع بسبب انخفاض أسعار المواد الأولية المنافسة والديزل الحيوي والزيوت المعدنية
- انخفض مجمع الزيوت النباتية بشكل أساسي منذ الأسبوع السابق بسبب حصاد بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي، وانخفاض أسعار الزيوت المعدنية، والمخاوف المتعلقة بالطلب على فول الصويا في الولايات المتحدة
CPO و POME
- انخفض سعر تسوية زيت النخيل الخام (أغسطس 24) (BMD) إلى 778 يورو | 848 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-07-16) من 780 يورو | 845 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-07-09
- انخفضت أسعار زيت النخيل بسبب انخفاض الزيوت المنافسة وانخفاض أسعار الزيوت المعدنية
- انخفض خام برنت بنسبة 1.1٪ منذ التقرير السابق إلى 83.73 دولارًا أمريكيًا / برميل حيث نما الاقتصاد الصيني بشكل أبطأ في الربع الثاني من المتوقع
- بشكل عام، فقد سعر CPO 30 دولارًا أمريكيًا / طن متري منذ بداية يوليو بسبب انخفاض الطلب وارتفاع المخزونات في المصادر وانخفاض أسعار الزيوت المعدنية
- تتعرض أسعار POME لضغوط بسبب انخفاض أسعار الديزل الحيوي في أوروبا، وتباطؤ الطلب من الاتحاد الأوروبي، وانخفاض أسعار زيت النخيل
- يمكن أن يعزى تباطؤ الطلب من الاتحاد الأوروبي إلى عدة عوامل: موسم العطلات، وأنشطة الصيانة في المصانع، وجهود الضغط الرامية إلى القضاء على استخدام POME في إنتاج الديزل الحيوي بسبب المخاوف بشأن استخدام الأراضي وإزالة الغابات