الأسبوع 37: أرقام MPOB هبوطية… هل تساعد أرقام WASDE مجمع الزيوت النباتية؟

 

زيت النخيل وزيت نواة النخيل

  • انخفض سعر تسوية زيت النخيل الخام الماليزي في السوق الفورية في BMD (11/09/2023) إلى 724 يورو | 776 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 771 يورو | 832 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
  • انخفض سعر زيت نواة النخيل الخام الماليزي الفوري (08/09/2023) إلى 792 يورو | 849 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 808 يورو | 876 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 29/08/2023
  • انخفضت أسعار زيت النخيل العالمية بشكل كبير يوم الاثنين حيث نشرت MPOB مخزونات ماليزية من زيت النخيل في نهاية أغسطس أعلى بكثير من المتوقع وأفادت شركات مسح الشحنات عن تباطؤ صادرات زيت النخيل من البلاد في أغسطس وسبتمبر
  • MPOB أغسطس 23 مقابل يوليو 23: الإنتاج عند 1,753,472 طن متري مقابل 1,610,052 طن متري (+8.91٪)، والصادرات عند 1,221,814 طن متري مقابل 1,353,925 طن متري (-9.79٪)، والمخزونات النهائية عند 2,124,963 طن متري مقابل 1,731,512 طن متري (+ 22.54٪)
  • لم يكن السوق يتوقع رؤية مثل هذا النمو الكبير في المخزونات النهائية. توقعت بلومبرج أن تزيد مخزونات أغسطس بنسبة 10٪ مقارنة بشهر يوليو، وتوقعت رويترز نموًا بنسبة 9.2٪
  • في غضون ذلك، كانت أرقام الإنتاج والتصدير تتماشى بشكل أكبر مع توقعات السوق (انظر التقرير السابق)
  • ماليزيا 1-10 سبتمبر مقابل 1-10 أغسطس تصدير زيت النخيل: ITS: 350,823 طن متري مقابل 395,145 طن متري (-11.22٪)
  • أظهرت بيانات من جمعية مطاحن زيت النخيل في شبه جزيرة الجنوب (SPPOMA) أن إنتاج زيت النخيل في جنوب شبه جزيرة ماليزيا خلال الأيام الخمسة الأولى من شهر سبتمبر انخفض بنسبة 11.86٪ مقارنة بالفترة نفسها من الشهر الماضي

زيت فول الصويا

  • انخفض سعر CBOT لزيت فول الصويا (11/09/2023) إلى 1298 يورو | 1392 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 1360 يورو | 1467 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
  • في أسواق زيت فول الصويا، تلقت الأسعار ضغوطًا من توقعات بمحاصيل قياسية من فول الصويا في البرازيل والأرجنتين لعام 2023/24. ومن ثم، أنهت أسعار CBOT والأسعار النقدية (FOB الأرجنتين) على انخفاض يوم الاثنين (مقابل يوم الاثنين من الأسبوع السابق) على الرغم من التقديرات المنخفضة لفول الصويا الأمريكي في ظروف جيدة جدًا من قبل وزارة الزراعة الأمريكية
  • وفقًا لشركة Agrural الاستشارية المحلية، من المتوقع أن يتوسع إنتاج فول الصويا في البرازيل بنسبة 3٪ في موسم 2023/24، ليصل إلى 45.4 مليون هكتار. كما أنهم يتوقعون إنتاج فول الصويا 164 مليون طن متري. تجدر الإشارة إلى أن هذه التوقعات تعتمد على غلة الاتجاه، حيث بدأ المزارعون مؤخرًا في الزراعة في مناطق مختلفة من البلاد
  • تفيد بورصة روزاريو للحبوب (BCR) أن حصاد فول الصويا في الأرجنتين من المقرر أن ينتج 47.8 مليون طن متري، مما يمثل زيادة كبيرة بنسبة 138.8٪ مقارنة بالمحصول السابق، والذي بلغ إجماليه 20 مليون طن متري. تتعافى البلاد من الجفاف الذي شهدته العام الماضي والذي أدى إلى انخفاض كبير في حصاد فول الصويا
  • في أخبار أخرى، ارتفع مستوى سحق فول الصويا الأسبوعي في الصين بشكل طفيف إلى 2.05 مليون طن متري الأسبوع الماضي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 2.5٪ عن مستوى الأسبوع السابق البالغ 2 مليون طن متري، وفقًا لبيانات من المركز الوطني للمعلومات عن الحبوب والزيوت في الصين (CNGOIC). وكانت الزيادة أيضًا 1.49٪ عن الشهر والسنة الماضية
  • بلغ إجمالي سحق فول الصويا في الأرجنتين 17.4 مليون طن متري من يناير إلى يوليو، بانخفاض 25.8٪ عن 23.5 مليون طن متري في الفترة نفسها من العام الماضي وأقل حجم في السنوات الـ 12 الماضية، حسبما قالت غرفة صناعة الزيوت في الأرجنتين Ciara-CEC يوم الثلاثاء
  • اعتبارًا من 10 سبتمبر، قدرت وزارة الزراعة الأمريكية فول الصويا الأمريكي في ظروف جيدة جدًا بنسبة 52٪ مقابل 53٪ في الأسبوع السابق (56٪ في نفس الفترة من العام الماضي)؛ فول الصويا في حالة سيئة جدًا بنسبة 18٪ مقابل 17٪ في الأسبوع السابق (15٪ في نفس الفترة من العام الماضي)

زيت بذور اللفت

  • انخفض سعر MATIF لبذور اللفت (11/09/2023) إلى 445 يورو | 477 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 465 يورو | 502 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
  • أفادت مصادر السوق أن أسعار زيت بذور اللفت كانت تتبع الديناميكيات في أسواق زيت النخيل وفول الصويا
  • أفادت StatCan أنه في يوليو 2023، بلغت مخزونات الكانولا في البلاد 1,506,000 طن متري مقابل 1,325,000 طن متري في نفس الفترة من العام الماضي. تعتقد رويترز أن مخزونات يوليو قد تصل إلى 1,700,000 طن متري
  • قالت StatsCan إن ارتفاع إجمالي الإمدادات يعكس زيادة الإنتاج في عام 2022، حيث تعافت ظروف النمو في سهول كندا بعد أحد أكثر السنوات جفافًا على الإطلاق
  • أخبار مثيرة للاهتمام: يخشى الخبراء الكنديون من أن يؤدي نزاع بين الولايات المتحدة والمكسيك إلى حظر الواردات الأخيرة من الذرة المعدلة وراثيًا (GM) والكانولا الكندية. يقول الخبير الاقتصادي الزراعي في جامعة ساوث ستيوارت سميث: “سيكون من المنطقي لمزارعي الكانولا الكنديين معرفة ما يحدث بين الولايات والمكسيك فيما يتعلق بالذرة”
  • خفض الاتحاد الأوروبي واردات بذور اللفت منذ يوليو 2023. خلال هذه الفترة، استورد الاتحاد الأوروبي ما يقرب من 519,789 طن متري من بذور اللفت، وهو ما يقل بنسبة 50٪ عن 1.03 مليون قبل عام. يمكن تفسير ذلك من خلال الترحيل القياسي في الاتحاد الأوروبي. وفقًا لوزارة الزراعة الأمريكية، ستتضاعف المخزونات النهائية لعام 2023/24 في الاتحاد الأوروبي لتصل إلى 830,000 طن متري

زيت عباد الشمس

  • لم تظهر الأسعار أي رد فعل تقريبًا على الهجوم الروسي بطائرة بدون طيار على الميناء الأوكراني كيليا، والذي وقع في ليلة 6 سبتمبر. لم يتم الإبلاغ عن أضرار كبيرة للبنية التحتية
  • تذكير: توقعات إنتاج أوكرانيا 2023/24 مقابل 2022/23 من قبل الرابطة الأوكرانية للحبوب (UGA) لبذور عباد الشمس: 13.9 مليون طن متري مقابل 11.11 مليون طن متري
  • تذكير: تتوقع IKAR إنتاج بذور عباد الشمس الروسية لعام 2023/24 عند 15.7 مليون طن متري، بانخفاض عن 16.4 مليون طن متري في 2022/23
  • APK Inform: “على الرغم من الحصاد المتوقع المرتفع لبذور عباد الشمس في أوكرانيا، من المتوقع حدوث انخفاض في موارده بسبب انخفاض كبير في أرصدة الترحيل. في ظل هذه الظروف، سيكون الوصول إلى مستوى المعالجة في MY 2022/23 ممكنًا فقط مع أقصى قدر من معالجة بذور عباد الشمس في المرافق المحلية ورهنًا بحل المشكلات اللوجستية لتوريد زيت عباد الشمس والوجبات للتصدير”

نظرة عامة مجمعة على زيت النخيل وفول الصويا وبذور اللفت وزيت عباد الشمس

تحبس السوق أنفاسها، في انتظار تقرير WASDE اليوم (16 بتوقيت جرينتش). في المتوسط، يتوقع المحللون أن تخفض وزارة الزراعة الأمريكية توقعاتها لإنتاج فول الصويا الأمريكي لعام 2023/24 بسبب فترات معينة من الطقس غير المواتي في يوليو وأغسطس.

متوسط تقدير التجارة: الإنتاج عند 4.146 مليار بوشل، والعائد عند 50.1 بوشل لكل فدان.

أعلى تقدير تجاري: الإنتاج عند 4.218 مليار بوشل، والعائد 51 بوشل لكل فدان.

تقدير تجاري أقل: الإنتاج عند 4.056 مليار بوشل، والعائد عند 49 بوشل لكل فدان.

وزارة الزراعة الأمريكية أغسطس: الإنتاج 4.205 مليار بوشل، والعائد 50.9 بوشل لكل فدان.

وبالتالي، لا يستبعد المحللون والمشاركون في السوق نتيجة صعودية لنشر تقرير WASDE.

عندما يتعلق الأمر بزيت بذور اللفت وزيوت عباد الشمس، من المتوقع أن تعكس الأسعار الديناميكيات في زيوت النخيل وفول الصويا. يمكن أن تتأثر الزيوت أيضًا بالديناميكيات المحيطة بالخدمات اللوجستية الأوكرانية والصراع في البحر الأسود. تعطي الإعلانات الأخيرة من كرواتيا بأنها بدأت بنجاح في التعامل مع المنتجات الأوكرانية في موانئها بعض الإيجابية لأولئك الذين يتابعون الوضع في المنطقة.

زيت جوز الهند

  • ظلت أسعار زيت جوز الهند الخام في الفلبين (11/09/2023) عند 885 يورو | 954 دولارًا أمريكيًا / طن متري (EXW مترو مانيلا)

نظرة عامة

نظرًا لأن طلب الصناعة الكيميائية الزيتية لا يزال ضعيفًا، يمارس مستوردو الاتحاد الأوروبي الصبر تحسبًا لتحسن الأسعار. في هذه المرحلة، لا توجد عوامل أخرى يمكن أن تدفع واردات الاتحاد الأوروبي من زيت جوز الهند.

زيت الزيتون

  • قالت أوليميركا: “بعد عدة أشهر سابقة بسلوك مستقر للغاية فيما يتعلق بإنتاج (زيت الزيتون الإسباني) من المطاحن، أغلق شهر أغسطس، كما هو متوقع، برصيد أقل إلى حد ما من الأشهر السابقة، بحجم 62500 طن، باستثناء الواردات، ولكنه يعكس مع ذلك تطورًا جيدًا لشهر أغسطس”
  • وفقًا للأرقام الأولى التي جمعتها وكالة معلومات ومراقبة الأغذية (AICA)، مع هذا الحجم من المخرجات، اعتبارًا من 1 سبتمبر، نجد أنفسنا مع مخزونات تحتفظ بها المطاحن تبلغ 116821 طنًا، بينما في أيدي صناعة التعبئة والتغليف تبلغ الأحجام ما يقرب من 196000 طن، والتي جنبًا إلى جنب مع المخزونات في مستودعات PCO، تعطي حجم مخزون اعتبارًا من 1 سبتمبر يبلغ 321183 طنًا
  • لكن أهم شيء هو أنه إذا تم الحفاظ على وتيرة الإنتاج في شهر سبتمبر، سيبدأ القطاع ككل الحصاد الجديد بأحجام تخزين تبلغ حوالي 250 ألف طن، والتي جنبًا إلى جنب مع حصاد مقدر بحوالي 700 ألف طن. سيعطي حجمًا متاحًا قدره 950 ألف طن، والذي يمكن أن يساعد بلا شك في استعادة مناخ الهدوء الذي يحتاجه السوق وجميع المشغلين
  • حان الوقت للتفكير في الموقف الذي يجب أن تتخذه المطاحن، مع عدم إغفال حقيقة أن المخزونات التي يحتفظ بها القائمون بالتعبئة هي التي ستسيطر على سياسة التسعير
  • سيتعين علينا أيضًا أن نكون يقظين لسلوك المستوردين الإيطاليين الذين سيدخلون بالتأكيد هذا الشهر إلى بلدنا بحثًا عن زيوت إسبانية عالية الجودة لتصدر مخزوناتهم. وفي الوقت نفسه، سيتعين علينا أن نكون على دراية بالمواقف التي يتبناها منتجو زيت الزيتون البرتغاليون الذين سيفتحون قريبًا مطاحنهم وسيكونون أول من يبدأ في تحديد الأسعار في المصدر
  • إنتاج الزيت (بدون واردات) — 62507 طن
  • المخزونات في المطاحن – 116821 طن
  • المخزونات في القائمين بالتعبئة – 195848 طن
  • المخزونات في PCO — 8514 طن
  • إجمالي المخزونات – 321183 طن

نظرة عامة

أوليميركا: باختصار، لا يُتوقع أي تخفيف في الأسعار في الأسابيع المقبلة، ولكن التوتر في السوق قد يتفاقم بسبب نقص المعروض. ابتداءً من منتصف أكتوبر، سيتم تحديد السعر من خلال آفاق الحصاد في إسبانيا.