الأسبوع 9: الاستقرار بعد عام من الحرب؟
مع استمرار الحرب في أوكرانيا رسميًا لأكثر من عام، قد يشارك لاعب جديد في رقعة الشطرنج قريبًا؛ الصين. لدى المسؤولين الأمريكيين معلومات استخباراتية تؤكد أن الصين “تدرس” إرسال أسلحة إلى روسيا. على الرغم من عدم وجود علامات على حدوث ذلك بعد، ذكر مستشار الأمن القومي الأمريكي جيك سوليفان أنه لا يمكن استبعاده قريبًا. حذرت الولايات المتحدة بالفعل الصين من أنها ستواجه “تكاليف حقيقية” إذا شرعت في تسليم الأسلحة إلى روسيا.
كان يوم الاثنين يومًا مهمًا للمملكة المتحدة، حيث التقى رئيس الوزراء ريشي سوناك ورئيس المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين لوضع اللمسات الأخيرة على صفقة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. كانت النقطة الرئيسية محل الاهتمام هي إصلاح ترتيبات التجارة في أيرلندا الشمالية. أنهى الاجتماع نزاعهم، والذي استمر منذ انسحاب المملكة المتحدة من السوق الموحدة للاتحاد الأوروبي والاتحاد الجمركي في عام 2021.
تحول مثير للاهتمام في آسيا، وفقًا لتحليل لصحيفة فاينانشيال تايمز. فقدت هونغ كونغ، المركز المالي الرئيسي في آسيا، مكانتها لصالح سنغافورة، ويرجع ذلك أساسًا إلى سياسات الصين المتعلقة بعدم وجود كوفيد. يقول الخبراء إن مسار سنغافورة لتصبح المركز المالي لآسيا طويل، لكن حكومة سنغافورة يمكن أن تكون سعيدة حقًا بما وصلت إليه الأمور الآن.
زيت النخيل
- ظل سعر تسوية زيت النخيل الخام الماليزي في السوق الفورية في بورصة ماليزيا (28/02/2023) عند 865 يورو | 917 دولارًا أمريكيًا للطن المتري
- بدأ الطلب الذي طال انتظاره من الصين في الارتفاع أخيرًا حيث يقوم المشترون بتلبية الطلبات وبناء المخزونات بنشاط
- في الوقت نفسه، تزيد المخزونات في الهند عن 3 ملايين طن متري بسبب الواردات الكبيرة الشهر الماضي، والتي تضمن بالاقتران مع متوسط الاستهلاك أن المشترين الهنود غير نشطين في الوقت الحالي
- خفضت ماليزيا السعر المرجعي لزيت النخيل الخام من 893.25 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في فبراير إلى 835 دولارًا أمريكيًا للطن المتري لشهر مارس مع خفض فعلي لرسوم التصدير إلى 66.84 دولارًا أمريكيًا للطن المتري
- في حين شهدت ماليزيا وإندونيسيا أحوالًا جوية هادئة الأسبوع الماضي، من المتوقع هطول كميات كبيرة من الأمطار في أوائل شهر مارس، مما قد يتسبب في أضرار كبيرة للمحاصيل
- الأسبوع المقبل (6-8 مارس) هو مؤتمر بورصة ماليزيا السنوي لزيت النخيل (POC)، وأظهرت السنوات الأخيرة أن التوقعات المقدمة هناك يمكن أن يكون لها تأثير كبير على اتجاهات الأسعار
النظرة المستقبليةسوق زيت النخيل متوازن بشكل معقول في الوقت الحالي، ومن المتوقع أن يظل كذلك في الوقت الحالي، مع بقاء الأسعار عند مستويات معقولة. أدى ارتفاع الطلب من الصين، وانخفاض الإنتاج إلى حد ما، والظروف الجوية غير المؤكدة إلى رفع السعر على مدار الشهر الماضي. ومع ذلك، من المتوقع إلى حد كبير أن يظل هذا هو الحال في الوقت الحالي بسبب محصول فول الصويا القادم والتوقع بأن إندونيسيا سترفع إلى حد كبير قيود التصدير بعد شهر رمضان. يبقى أن نرى كيف ستتطور الأسعار بعد ذلك، حيث لا ينبغي الاستهانة بتأثير بورصة ماليزيا لزيت النخيل.
زيت نواة النخيل
- ارتفع سعر زيت نواة النخيل الخام الماليزي (24/02/2023) بشكل طفيف إلى 845 يورو | 895 دولارًا أمريكيًا للطن المتري
- مع هطول أمطار غزيرة في البلدان المنتجة الرئيسية إندونيسيا وماليزيا في الأسابيع المقبلة، هناك احتمال أن تؤثر الفيضانات سلبًا على الإنتاج
- ستعزز إندونيسيا الجهود لضمان أن يفي مخطط إعادة زراعة أشجار النخيل بهدف 180 ألف هكتار هذا العام
- سيزيد هذا الإجراء من الإنتاجية، وبالتالي يقلل من الغلة المتدهورة، ويمكن اعتباره استجابة أولية لمتطلبات الاستدامة المتزايدة الصرامة التي تفرضها البلدان الأخرى
النظرة المستقبليةفي الوقت الحالي، لن تؤدي أي تطورات غير متوقعة إلى زعزعة سوق نواة النخيل إلى الحد الذي يتسبب في تحولات كبيرة في الأسعار أو تغيير في التوقعات. من المتوقع أن يستمر السوق في التحرك بشكل جانبي في الوقت الحالي، مع انخفاض الطلب نسبيًا وعدم إظهار السعر لتقلبات كبيرة إلى الأسفل، مما يدفع المشترين إلى الحفاظ على موقف الانتظار والترقب.
زيت جوز الهند
- ظل سعر زيت جوز الهند الخام في إندونيسيا (24/02/2023) عند 1005 يورو | 1065 دولارًا أمريكيًا للطن المتري (FOB إندونيسيا)
- ارتفعت أسعار خام برنت بشكل طفيف إلى 84.06 دولارًا أمريكيًا للبرميل (28/02/2023)
- تداولت أسعار خام برنت في عام 2023 ضمن نطاق ضيق يبلغ 10 دولارات أمريكية حيث يزن المستثمرون مجموعة من القضايا المتضاربة، بما في ذلك توقعات الإمدادات من روسيا، وإعادة فتح الصين، ومسار السياسة النقدية
- يضمن الافتقار إلى السيولة في سوق زيت جوز الهند استقرار الأسعار دون أي تقلبات كبيرة
- يمكن أن يبدأ هطول الأمطار الغزيرة المتوقعة لإندونيسيا في الأسابيع المقبلة في التأثير سلبًا على إنتاج جوز الهند بسبب الصعوبات اللوجستية المتوقعة
النظرة المستقبليةفي الوقت الحالي، نتوقع أن يحافظ سوق زيت جوز الهند على الاتجاه الجانبي الذي يظهره منذ بعض الوقت. تسبب الافتقار إلى السيولة في تحرك السعر في خط اتجاه متحرك بشكل جانبي دون تقلبات كبيرة. سيتعين زعزعة سوق الزيوت النباتية بشكل عام بشكل كبير قبل أن يبدأ سعر زيت جوز الهند في إظهار اتجاه صعودي أو هبوطي.
زيت فول الصويا
- انخفض سعر CBOT لزيت فول الصويا (27/02/2023) بشكل طفيف إلى 1254 يورو | 1324 دولارًا أمريكيًا للطن المتري
- لا يزال الطقس الجاف والحار يؤثر سلبًا على محاصيل فول الصويا في الأرجنتين، وفي الأيام القليلة المقبلة، ستتجاوز درجات الحرارة مرة أخرى 30 درجة مئوية مع عدم توقع هطول أمطار
- الخميس الماضي، خفضت بورصة الحبوب في بوينس آيرس تقدير محصول فول الصويا من 38 مليون طن إلى 33.5 مليون طن بسبب الجفاف المستمر
- ومع ذلك، بالكاد تفاعل السوق كما كان متوقعًا بالفعل، وقد تم بالفعل تسعير الغالبية العظمى من الجفاف في السوق
- تقدر وزارة الزراعة الأمريكية أن إنتاج فول الصويا لعام 2023/2024 سيكون حوالي 123 مليون طن، وهو ما سيكون محصولًا قياسيًا للولايات المتحدة إذا تحقق
- اشترت مصر دفعة كبيرة من 52000 طن من زيت فول الصويا للتسليم بين 1-20 أبريل
النظرة المستقبليةمن المتوقع أن يستمر سعر زيت فول الصويا في التحرك بشكل جانبي إلى حد ما، مع بعض التقلبات هنا وهناك، حتى يتضح في نهاية الحصاد حجم المحصول في أمريكا الجنوبية الذي سيصبح متاحًا في السوق. لا يزال من المتوقع أن يكون هذا محصولًا قويًا، على الرغم من توقعات الإنتاج المنقحة إلى الأسفل في الأرجنتين. في هذا الصدد، يستمر الشعور الهبوطي إلى حد ما على المدى الطويل. في الوقت نفسه، سيكون محصول فول الصويا الأمريكي، الذي سيتم زرعه قريبًا، نقطة مراقبة للأشهر المقبلة.
زيت بذور اللفت
- انخفض سعر MATIF لبذور اللفت (27/02/2023) بشكل طفيف إلى 543 يورو | 573 دولارًا أمريكيًا للطن المتري
- قامت Stratégie Grains بمراجعة توقعات محصول بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي لعام 2023 إلى 19.6 مليون طن متري، من 19.5 مليون طن متري سابقًا
- على الرغم من الحاجة إلى بعض الأمطار في بعض مناطق أوروبا الغربية، أفيد أن نباتات بذور اللفت في ظروف مرضية
- تؤدي واردات الكانولا وبذور اللفت الأسترالية والأوكرانية إلى تفاقم العرض الوفير بالفعل في أوروبا
- انخفض الطلب الصيني على الزيوت والدهون بشكل كبير منذ مهرجان الربيع، حيث شهد زيت الكانولا أكبر انخفاض على الإطلاق
- بسبب أضرار الصقيع في أوائل يناير وبعد الحرارة، خفضت جمعية مطاحن الزيوت الهندية محصول بذور اللفت إلى 10.5 مليون طن متري فقط بينما توقعت وزارة الزراعة قبل بضعة أسابيع أن يكون 12.8 مليون طن متري
النظرة المستقبليةنتوقع أن يظل الشعور الهبوطي في أسواق بذور اللفت في الوقت الحالي. هناك عدة أسباب وراء ذلك. العرض الأوروبي من بذور اللفت مرتفع بسبب الواردات من أوكرانيا وأستراليا. إلى جانب هذا، فإن الطلب عند مستوى منخفض إلى حد ما. انخفض استيراد الصين للزيوت النباتية بشكل كبير بعد مهرجان الربيع. الطلب الأوروبي متأخر أيضًا. تبدو توقعات بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي واعدة أيضًا، مما يجعل Stratégie Grains تصحح توقعاتها لعام 2023 صعودًا.
زيت عباد الشمس
- في الاتحاد الأوروبي، توجد مخزونات ضخمة من بذور عباد الشمس والزيت معًا مع عدم وجود طلب من منطقة البحر الأسود، حيث انخفضت الأسعار بما يقرب من 10٪ في الثلاثين يومًا الماضية
- اشترت الشركة المصرية المملوكة للدولة GASC 27000 طن من زيت عباد الشمس في مناقصة دولية، وهي نتيجة مرحب بها في وقت انخفاض الطلب
- في الأسبوع الماضي، أصدرت الصين خطتها لحل “القضية الأوكرانية”، مؤكدة على أهمية التزام جميع الأطراف باتفاق الحبوب بشأن تصدير الحبوب عبر البحر الأسود، والذي وقعته أوكرانيا وتركيا والأمم المتحدة والاتحاد الروسي
- من المتوقع أن تساهم هذه المبادرة للتعاون الدولي في مجال الأمن الغذائي مساهمة مهمة في إنهاء أزمة الغذاء العالمية
النظرة المستقبليةنتوقع أن يظل زيت عباد الشمس هبوطيًا إلى حد ما للفترة القادمة. ستساهم عدة أسباب في هذا الشعور. هناك إمدادات وفيرة من بذور عباد الشمس والزيت في أوروبا، والطلب متأخر. يظهر هذا الشعور بوضوح من أسعار منطقة البحر الأسود، والتي انخفضت بنسبة 10٪ تقريبًا الشهر الماضي. ستتركز جميع الأنظار على المفاوضات بشأن ممر الحبوب، والتي سيكون لها، إذا تم تمديدها، تأثير مهم للغاية على الأسعار العالمية.
زيت الزيتون
- تعد الأندلس إلى حد بعيد المنطقة الأكثر أهمية لإنتاج زيت الزيتون في العالم، حيث تم حصاد وتحويل 5.77 مليون طن من الزيتون، كما تكشف البيانات الجديدة عن موسم 2021/2022
- كان حصاد موسم 2021/2022 أصغر بنسبة 5.5٪ من العام السابق
- في إسبانيا، أكبر منتج لزيت الزيتون في العالم، تدعي وزارة الزراعة والثروة السمكية والغذاء أن هناك أسبابًا موضوعية لتوقع انخفاض تدريجي في أسعار الغذاء في الأشهر القليلة المقبلة
- على المدى الطويل، تظهر الأبحاث الجديدة أن تغير المناخ يمكن أن يعرض منطقة إنتاج زيت الزيتون في خالكيديكي في اليونان للخطر
- ومع ذلك، في هذا العام المحصولي، أنتج المزارعون في المنطقة 160 ألف طن من زيتون خالكيديكي، وهو ما يفوق بكثير 100 ألف طن المتوقعة
النظرة المستقبليةلا نتوقع أن تتغير الأمور كثيرًا مقارنة بالأسبوع الماضي. لا تزال الأسعار في أوروبا مرتفعة، مما يؤدي إلى انخفاض استهلاك زيت الزيتون. يتضح هذا في إسبانيا، حيث قالت وزارة الزراعة والثروة السمكية والغذاء إن مبيعات زيت الزيتون في يناير بلغت 89000 طن، منها 37000 طن بيعت محليًا، أي أقل بكثير من 100000 طن التي تُباع عادةً شهريًا. تتوقع نفس الوزارة أن تصل أسعار المواد الغذائية إلى ذروتها، وبالتالي، انخفاض الأسعار في الأشهر التالية. سيتعين علينا الانتظار ومعرفة ما إذا كان هذا سيصمد.