الأسبوع 12: الغموض يسود الأسواق العالمية
زيت النخيل
- انخفض سعر التسوية الفورية لزيت النخيل الخام الماليزي في بورصة ماليزيا (21/03/2023) بشكل طفيف إلى 820 يورو | 879 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- انخفضت أسعار زيت النخيل الماليزي بالدولار الأمريكي إلى أدنى نقطة لها منذ أكثر من خمسة أسابيع في السوق العالمية، مدفوعة بانخفاض أسعار الزيوت النباتية المنافسة وقوة الرينجيت
- إلى جانب ذلك، ارتفعت صادرات زيت النخيل الماليزي بنسبة 20٪ تقريبًا بين 1-20 مارس على أساس شهري
- ومع ذلك، هناك مخاوف من أن صادرات زيت النخيل الماليزي لن تتمكن من الحفاظ على الزخم حيث أن الطلب من أسواق الوجهة الرئيسية مثل الهند والصين ضعيف للغاية
- خفضت الهند واردات زيت النخيل بنسبة 42٪ في فبراير مقارنة بشهر يناير إلى أدنى مستوى في 8 أشهر عند 586.01 ألف طن بسبب انخفاض الطلب المحلي وارتفاع المخزونات
- وفقًا لوزير التجارة الإندونيسي، تم بيع 360.150 طن متري من زيت النخيل في السوق المحلية في فبراير، وهو ما لا يفي بالهدف المحلي المتمثل في تزويد المستهلكين المحليين
- في أحدث توقعاته، زادت وزارة الزراعة الأمريكية تقدير إنتاج النخيل الإندونيسي بنسبة 3٪ إلى 46 مليون طن متري للفترة 2023/24
نظرة عامةنظرًا لظروف السوق المضطربة في القطاع المصرفي في الأسابيع الأخيرة، يتخذ المشترون موقفًا حذرًا في سوق زيت النخيل لأنهم لا يعرفون كيف سيؤثر ذلك على الطلب العالمي. وبالتالي، تتخذ البلدان المستوردة الرئيسية موقف الانتظار والترقب وتركز على سحب المخزونات الحالية في الوقت الحالي. للفترة القادمة، ستتبع سوق النخيل الزيوت الأخرى. نظرًا لأن حالة عدم اليقين في السوق لا تزال سائدة والطلب لا يزال منخفضًا، فمن المتوقع أن تظهر الأسعار اتجاهًا هبوطيًا بشكل أساسي.زيت نواة النخيل
- انخفض سعر زيت نواة النخيل الخام الماليزي (17/03/2023) بشكل طفيف إلى 842 يورو | 896 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- وفقًا لوزارة الزراعة الهندية، تخطط البلاد لتوسيع عدد مزارع النخيل بمقدار 400000 هكتار على مدى السنوات الأربع المقبلة لتلبية الطلب المحلي
- تضعف ظاهرة النينا، وتشير التوقعات إلى أن الانتقال السريع من ظاهرة النينا إلى ظاهرة النينيو ممكن في الأشهر المقبلة، مما قد يؤدي إلى جفاف شديد
- في الوقت الحالي، لا تزال الظروف الجوية المزعجة مع هطول أمطار أكثر من المعتاد مستمرة، مما يتسبب في إعاقة التسليم إلى حد ما بسبب الفيضانات
- في منطقة كاليمانتان الغربية الرئيسية المنتجة في إندونيسيا، سيتعاون منتجو النخيل لإنشاء 900 كيلومتر من الطرق في السنوات القادمة لتسريع عمليات التسليم وتقليل التأثر بالفيضانات
نظرة عامةالمعنويات السائدة في السوق لزيت نواة النخيل هبوطية بعض الشيء، مدفوعة بهدوء الطلب وانخفاض أسعار النخيل. من المتوقع أن يؤدي توسيع مزارع النخيل في الهند إلى زيادة إمدادات زيت نواة النخيل على المدى الطويل. من المتوقع أن يحافظ هذا العرض الوفير، إلى جانب انخفاض أسعار ثمار النخيل، على أسعار زيت نواة النخيل عند مستويات منخفضة نسبيًا على المدى القصير إلى المتوسط. إلى جانب ذلك، فإن احتمال حدوث ظروف جوية قاسية قد يتسبب في تقلبات الأسعار على المدى القصير، على الرغم من أن التأثير طويل الأجل لهذه العوامل غير مؤكد.زيت جوز الهند
- انخفضت أسعار زيت جوز الهند الخام في إندونيسيا (17/03/2023) بشكل طفيف إلى 997 يورو | 1060 دولارًا أمريكيًا / طن متري (فوب إندونيسيا)
- لا تزال الأحوال الجوية في مناطق الإنتاج الرئيسية في الفلبين أكثر رطوبة من المعتاد، مما قد يؤدي على المدى الطويل إلى محاصيل أصغر، وبالتالي انخفاض الإنتاج
- ومع ذلك، من المتوقع أن يكون الإنتاج كافياً لتلبية الطلب العالمي، لذلك لن يؤدي بالضرورة إلى ارتفاع الأسعار
- بالإضافة إلى ذلك، يتخذ المشترون موقفًا أكثر حذرًا مما كان عليه بالفعل بسبب الاضطرابات في الأسواق المالية
- نتيجة لذلك، هناك مخاوف بين المشترين من أن العالم المالي يواجه وقتًا عصيبًا وأن الطلب سينخفض في النهاية
نظرة عامةفي الوقت الحالي، هناك القليل من التحرك في سوق زيت جوز الهند، حيث تسببت الأسابيع المضطربة في جعل المشترين أكثر ترددًا من ذي قبل. نتيجة لذلك، لا تزال السيولة عند مستويات ضعيفة، لذلك هناك عدد قليل من تقلبات الأسعار. هذا أيضًا غير متوقع أن يتغير على المدى القصير، لذا ستستمر أسعار جوز الهند إلى حد كبير بشكل جانبي.زيت فول الصويا
- ارتفع سعر بورصة شيكاغو لزيت فول الصويا (20/03/2023) إلى 1197 يورو | 1278 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- قامت بورصة الحبوب في بوينس آيرس بمراجعة محصول فول الصويا في الأرجنتين إلى الأسفل يوم الخميس الماضي (16 مارس)، وتقدر الآن بـ 25 مليون طن متري، وهو الأدنى منذ 1999/00 إذا تحقق
- يبدو أن التوقعات المنقحة إلى الأسفل في الفترات الأخيرة قد تم تسعيرها إلى حد كبير في السوق، والتي كانت تحت الضغط في الآونة الأخيرة بشكل أساسي بسبب العوامل الاقتصادية الكلية
- بدأ حصاد فول الصويا في البرازيل ويتسارع مع اكتمال 63٪ من الحصاد يوم الجمعة الماضي (17 مارس)، مقارنة بـ 72٪ اكتملت في اللحظة نفسها من العام الماضي
- زاد المجلس الوطني لسياسة الطاقة في البرازيل (CNPE) من المزج الإلزامي للديزل الحيوي إلى 12٪ اعتبارًا من أبريل 2023، مما سيزيد الطلب المحلي
- بالإضافة إلى ذلك، تم اقتراح زيادة المزج الإلزامي تدريجياً بنحو 1٪ سنويًا في السنوات المقبلة إلى 15٪ في عام 2026
نظرة عامةتتسبب الاضطرابات الاقتصادية الكلية حاليًا في تقلبات في السوق، بينما يمكن توقع اتجاه هبوطي إلى حد ما على المدى الطويل بسبب دخول المحصول البرازيلي إلى السوق. مع الإمدادات الكبيرة من البرازيل وتأخر الطلب من الصين بسبب عدم إحراز تقدم في انتعاش أسعار الخنازير في الصين، من المتوقع أن تظل الأسعار تحت الضغط. إلى جانب ذلك، تتطلع السوق بالفعل إلى توقعات الطقس للفترة التالية للزراعة والنمو في أمريكا الشمالية، حيث ستكون حاسمة للغاية لحركة الأسعار في الأشهر المقبلة.زيت بذور اللفت
- انخفض سعر ماتيف لبذور اللفت (20/03/2023) إلى 454 يورو | 485 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- أصبح زيت بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي أرخص من زيت النخيل للمرة الأولى منذ 25 عامًا، على الرغم من أن زيت النخيل هو عادةً الأكثر تكلفة من بين الزيوت الرئيسية الأربعة (بذور اللفت وعباد الشمس وفول الصويا والنخيل)
- على الرغم من استيراد كميات كبيرة من بذور اللفت إلى الاتحاد الأوروبي، فإن الصناعات الغذائية والوقود الحيوي ليس لديها طلب كبير على زيت بذور اللفت
- حالة المحاصيل ليست مصدر قلق للتجار بعد على الرغم من الظروف الجافة في فرنسا وألمانيا، ولكن إذا استمر الجفاف، فقد تنمو المخاوف
- حاليًا، هناك 5.92-6.02 مليون هكتار من محاصيل بذور اللفت الشتوية في الاتحاد الأوروبي، ومن المتوقع حصاد 19.32 مليون طن متري من بذور اللفت من هذه المحاصيل في يوليو، والتي ستكون أعلى كمية للاتحاد الأوروبي في 5 سنوات
نظرة عامةيبدو أن نظرة سوق زيت بذور اللفت للأسبوع المقبل تتشكل بعوامل معقدة. على الرغم من الظروف الجافة في فرنسا وألمانيا التي يمكن أن تؤثر على الغلة، لا يزال الاتحاد الأوروبي يتوقع حصادًا كبيرًا لبذور اللفت في يوليو. إلى جانب هذا التوقع، فإن إمدادات الاتحاد الأوروبي وفيرة بالفعل. ومع ذلك، لا يزال الطلب من كل من صناعات الوقود الحيوي والأغذية على زيت بذور اللفت منخفضًا، مما قد يحد من إمكانات نمو السوق. نتوقع أن تظل أسواق بذور اللفت هبوطية بعض الشيء بسبب وفرة المعروض وانخفاض الطلب نسبيًا.زيت عباد الشمس
- استوردت دول الاتحاد الأوروبي رقمًا قياسيًا بلغ 1.9 مليون طن متري من بذور عباد الشمس في السنة المالية 2022-23، بزيادة 438٪ عن نفس الفترة من الموسم السابق، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى عمليات التسليم الأوكرانية
- منذ منتصف فبراير، استقر سعر زيت عباد الشمس الخام أو انخفض بشكل طفيف ويقترب من سعر زيت النخيل.
- في 18 مارس، تم تمديد اتفاق الحبوب في ممر الحبوب في البحر الأسود، مما سيؤدي على الأرجح إلى زيادة صادرات زيت عباد الشمس من أوكرانيا
- ومع ذلك، لا تزال الشروط المحددة للصفقة غير واضحة – أعلنت كل من أوكرانيا وروسيا عن مدة مختلفة (120 و 60 يومًا على التوالي)
نظرة عامةتتميز عدة عوامل بنظرة سوق زيت عباد الشمس للأسبوع المقبل. من ناحية، شهدت دول الاتحاد الأوروبي زيادة في واردات عباد الشمس، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى عمليات التسليم من أوكرانيا، والتي تعد الآن المورد الأول للاتحاد الأوروبي. من ناحية أخرى، من المرجح أن يؤدي تمديد اتفاق ممر الحبوب في البحر الأسود إلى زيادة صادرات زيت عباد الشمس من أوكرانيا، على الرغم من أن الشروط المحددة للصفقة لا تزال غير واضحة. يمكن أن تتسبب الإعلانات المختلفة من قبل أوكرانيا وروسيا فيما يتعلق بمدة الاتفاق في بعض عدم اليقين في السوق. بشكل عام، نتوقع أن تظل أسواق زيت عباد الشمس هبوطية بعض الشيء للفترة القادمة.زيت الزيتون
- بينما زاد إنتاج زيت الزيتون في وسط وشمال إيطاليا في العام المحصولي 2022/23، شهد الجنوب انخفاضًا – مما أثار مخاوف متزايدة من أن سنوات المحاصيل الصعبة ستكون القاعدة وليست الاستثناء
- في الأشهر الأولى من عام 2023، لا تزال القيمة التصديرية لزيت الزيتون الأندلسي في ازدياد ووفقًا لبيانات إكستندا الأخيرة، فقد زادت بنسبة 10.6٪ في يناير لتصل إلى 216 مليون يورو
- بـ 1.2 مليار يورو، تتصدر الأندلس الصادرات الزراعية الغذائية العالمية لإسبانيا في الشهر الأول من عام 2023
- تطلب إسبانيا من المفوضية الأوروبية مراجعة التعريفات التي فرضها دونالد ترامب على الزيتون الأسود في الولايات المتحدة – وتدعي أن هذا ينتهك قواعد المؤسسة متعددة الأطراف
نظرة عامةفي إيطاليا، هناك مخاوف من أن تكون سنوات المحاصيل الصعبة هي القاعدة في المستقبل، حيث تشهد بعض المناطق انخفاضًا في الإنتاج بينما تزيد مناطق أخرى الإنتاج. ومع ذلك، هناك أخبار إيجابية من الأندلس، التي لا تزال على رأس الصادرات الزراعية الغذائية في إسبانيا مع زيادة القيمة التصديرية. ومع ذلك، هناك تحديات تتعلق بالتجارة حيث تطالب إسبانيا بمراجعة التعريفات الجمركية على الزيتون الأسود في الولايات المتحدة، مدعية انتهاك قواعد المؤسسة متعددة الأطراف. بشكل عام، نتوقع أن تتحرك السوق بشكل جانبي، على الأقل للفترة القادمة.