الأسبوع 15: ندرة السكر تزداد حلاوة
تنعكس الضغوط العالمية على الإمدادات في الأسعار، بالإضافة إلى أن زيادة احتمالية حدوث ظاهرة النينيو يمكن أن تتسبب في تأخير عمليات الطحن في البرازيل، وانخفاض الإنتاج في الهند وتايلاند مما يزيد من حدة المشكلة.
كل الآمال من الآن وحتى بدء المحصول في أكتوبر في الهند وتايلاند معلقة على إمدادات السكر البرازيلية للعالم.
إلى جانب ضيق الإمدادات في الوقت الحالي، هناك أيضًا ارتفاع في سعر خام برنت مما يزيد من سعر السكر. اليوم، وصل سعر خام برنت إلى 87 دولارًا أمريكيًا للبرميل، ونتيجة لذلك، وصل سعر السكر الخام الآن إلى 24.37 سنتًا أمريكيًا للرطل، والسكر الأبيض إلى 702 دولارًا أمريكيًا للطن المتري – وكلاهما وصل إلى أسعار تاريخية مرتفعة على الأقل خلال السنوات السبع الماضية.
الأسعار العالمية
- ارتفع سعر السكر رقم 11 (الخام) إلى 24.37 سنتًا أمريكيًا للرطل
- ارتفع سعر السكر رقم 5 (الأبيض) إلى 702 دولارًا أمريكيًا للطن المتري
أوروبا
- انخفض مؤشر أسعار فيسبير لمنطقة غرب الاتحاد الأوروبي للسكر الأبيض إلى 1111 يورو | 1213 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في السوق الفورية؛
- انخفض مؤشر أسعار فيسبير لمنطقة جنوب الاتحاد الأوروبي للسكر الأبيض إلى 1095 يورو | 1195 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في السوق الفورية؛
- لا يزال السكر من أوكرانيا يتم استيراده من قبل العديد من البلدان في جنوب الاتحاد الأوروبي، مما يؤدي إلى خفض أسعار السوق بشكل كبير؛
- من المتوقع أن يصل إنتاج الاتحاد الأوروبي 28 للحملة القادمة إلى إنتاج مماثل لهذا العام يبلغ 15.7 مليون طن؛
- على الرغم من انخفاض مساحة الزراعة المتوقعة في فرنسا بنسبة 7٪، فمن المحتمل أن تزيد المملكة المتحدة بنسبة 10٪ بسبب الإعفاء من مبيدات النيونيكوتينويد وزيادة أسعار البنجر؛
- من المتوقع أن تزيد المملكة المتحدة الإنتاج بعد عام 2022/23 الصعب من 0.75 مليون طن هذا العام إلى 0.95 مليون طن في 2023/24؛
- كانت الأحوال الجوية جيدة في منطقة الشمال الغربي، ولكنها كانت أكثر حدة في الجنوب، وخاصة في إسبانيا وفرنسا؛
نظرة عامة
على الرغم من الانخفاض المتوقع في مساحة البنجر المزروعة لعام 2023/24 بنسبة 3٪، لا يزال السوق متفائلاً بأن الإنتاج سيكون عند نفس مستويات هذا العام – ولا يزال يطلب كمية جيدة من السكر المستورد من خارج أوروبا، ولكن يجب أن نضع في اعتبارنا أن الصيف الجاف وأمراض البنجر يمكن أن تغير السيناريو. نظرًا لكل هذه النقاط، جنبًا إلى جنب مع التكاليف المرتفعة وأسعار البنجر المرتفعة، لا يُتوقع أن يكون السكر أقل مقارنة بالعام الماضي في المنطقة.
البرازيل
- شاركت UNICA للتو الأرقام الختامية لمحصول 2022/23 في وسط وجنوب البرازيل، وبلغ إجمالي طحن قصب السكر 548.3 مليون طن، بزيادة سنوية قدرها 4.61٪ – كانت الزيادة في الإنتاج بسبب ارتفاع غلة القصب هذا العام (+8.1٪ على أساس سنوي) بسبب تحسن الأحوال الجوية؛
- بلغ إجمالي السكر القابل للاسترداد (ATR) 140.8 كجم / TC، بانخفاض سنوي قدره 1.45٪، وانتهى مزيج السكر عند 45.85٪ (+0.95 نقطة مئوية على أساس سنوي)؛
- وصل إجمالي إنتاج السكر إلى 33.72 مليون طن (+5.16٪ على أساس سنوي)، وبلغ إنتاج الإيثانول 28.92 مليون متر مكعب (+4.66٪ على أساس سنوي)؛
- ذكرت UNICA أيضًا أنه خلال النصف الثاني من شهر مارس، بدأت 39 مطحنة محصول 2023/24، ليصل الإجمالي إلى 63 مطحنة تقوم بالفعل بالطحن – وهو أعلى بكثير من العام الماضي الذي كان فيه 25 مطحنة؛
- لا تزال أسعار خام برنت في ارتفاع بعد إعلان أوبك + عن سحب 1.16 مليون برميل يوميًا من الإنتاج ابتداءً من – مايو، ووصلت إلى 86.96 دولارًا أمريكيًا للبرميل اليوم، ومن المتوقع أن تزداد أكثر؛
- بعد هذه الأسعار، يمكن أن يرتفع سعر استيراد البنزين في البرازيل بمقدار 0.24 ريال برازيلي / لتر، لكن شركة بتروبراس تتراجع؛
- تمت مناقشة الكثير حول قيام شركة بتروبراس بتغيير سياسة التسعير الخاصة بها – من الناحية النظرية، فإنها تتبع الأسعار العالمية مع تأخير، وقد تم الحديث عن عدم المتابعة بعد الآن، ولكن لم يتم الانتهاء من أي شيء حتى الآن؛
- تتراوح حاليًا تعادل أسعار السكر والإيثانول بين 17.9 سنتًا أمريكيًا للرطل للوقود المائي و 24.37 سنتًا أمريكيًا للرطل للسكر؛
- تعتبر ظاهرة النينيو خطرًا متزايدًا يمكن أن يعطل ويؤخر الإنتاج، مما قد يؤثر على وتيرة الإمدادات من المنطقة إلى العالم؛
- لا تزال التقديرات لمحصول 2023/24 هي إجمالي إمدادات يتراوح بين 37 و 38 مليون طن متري من السكر؛
نظرة عامة
سيظل الضغط على الإمدادات قائمًا للأشهر المقبلة بسبب قيام المطاحن في البرازيل بالتصعيد خلال بداية المحصول، والذي قد يتأثر بالأمطار، جنبًا إلى جنب مع القدرة التصديرية في الموانئ.
الهند
- يقترب محصول الهند من نهايته، ووصل حتى الآن إلى إجمالي إنتاج سكر يبلغ 29.55 مليون طن، بانخفاض قدره 1.03 مليون طن على أساس سنوي؛
- للموسم القادم 2023/24، من المتوقع أن يكون هناك إنتاج مماثل يبلغ حوالي 32 / 32.5 مليون طن حتى الآن؛
- من غير المرجح أن تنخفض مساحة زراعة قصب السكر نظرًا لزيادة أسعار القصب منذ 2019/20. ولكن حتى بدون زيادة، لا تزال العوائد جذابة للمزارعين وتحددها الحكومة؛
- من المتوقع تحويل المزيد من قصب السكر نحو إنتاج الإيثانول – بعد خطة الوصول إلى E20، البنزين المخلوط بـ 20٪ من الإيثانول بحلول عام 2025؛
- بشكل عام، يتوقع السوق انخفاض صادرات السكر للمحصول القادم إلى 5 ملايين طن، مقارنة بـ 6.1 مليون طن من الموسم الحالي؛
- ولكن كما نعلم، من الصعب دائمًا التنبؤ بإنتاج الهند، في السنوات الأخيرة، كانت جمعية مصانع السكر الهندية (ISMA) تقلل وتبالغ في تقدير الإنتاج؛
- العامل المهم الذي يمكن أن يغير الإنتاج هو الطقس، والذي في الظروف القاسية، يخفض أو يزيد الإنتاج الإجمالي؛
- يمكن أن تعني احتمالية حدوث ظاهرة النينيو في الظروف القاسية حدوث جفاف في جميع أنحاء البلاد، مما قد يؤدي إلى خفض الغلة وبالتالي توافر السكر؛
- عامل آخر ذي صلة هو السياسة الحكومية التي تحدد الصادرات – هذه نقطة مجهولة يستغرق الكشف عنها بعض الوقت، ولكن مع إنتاج محتمل دون تغيير وتحويل أعلى نحو الإيثانول، يمكن أن يكون أقل؛
نظرة عامة
إن تقدير الإنتاج في الهند يمثل دائمًا تحديًا لأنه من الصعب الوصول إلى جميع المساحات المزروعة، ويمكننا تأكيد ذلك من خلال توقعات ISMA في العامين الماضيين التي كانت أقل أو مبالغ فيها، مع إجراء تعديلات كبيرة على فترة المحصول، وهذا المحصول القادم لا يختلف. ما يمكننا معرفته على وجه اليقين هو أنه لا توجد زيادة في المساحة، ويمكن أن يؤثر توقع النينيو سلبًا على الإنتاج، ومن المرجح أن تكون حصص التصدير أقل بسبب زيادة تحويل الإيثانول. باختصار، من المتوقع انخفاض توافر السكر في السوق العالمية من الهند في محصول 2023/24.
تايلاند
- انتهى المحصول قبل بضعة أيام، وبلغ إجمالي طحن القصب 93.89 مليون طن، بزيادة طفيفة عن العام السابق بلغت 1.85 مليون طن؛
- تجاوز إجمالي إنتاج السكر 11.09 مليون طن، وهو أعلى من المحصول بمقدار 0.6 مليون طن (10.50 مليون طن)، ولكنه أقل من تقدير السوق البالغ 11.55 مليون طن؛
- كان إنتاج السكر أعلى قليلاً على أساس سنوي انعكاسًا لغلات الصناعية القياسية التي بلغت 11.74٪ خلال هذه الفترة؛
- من أكتوبر إلى فبراير، صدرت تايلاند حوالي 2.2 مليون طن من السكر، منها 54٪ من السكر الأبيض؛
- هناك قلقان رئيسيان بشأن محصول 2023/24 في المنطقة: 1) قيام المزارعين بتغيير قصب السكر بالكاسافا و 2) زيادة توقعات احتمالية حدوث ظاهرة النينيو من أغسطس حتى ديسمبر فوق 60٪؛
- كانت زراعة الكسافا المتزايدة مصدر قلق على مدى العامين الماضيين نظرًا لزيادة الربحية وتضررها بشكل أقل بسبب الأحوال الجوية؛
- يمكن أن تتسبب ظاهرة النينيو في الظروف القاسية في حدوث جفاف أقوى وأطول من المعتاد، مما يؤثر على إنتاج السكر؛
نظرة عامة
كما هو الحال في المناطق الأخرى، يمكن أن تتأثر تايلاند أيضًا بالأحوال الجوية القاسية لظاهرة النينيو، مما سيؤدي إلى خفض الإنتاج الإجمالي، لذلك يجب أن نراقب عن كثب كيف يتطور هذا في الأشهر المقبلة. بخلاف ذلك، هناك احتمال أن ينتقل المزيد من المزارعين إلى زراعة الكسافا، مما قد يؤدي أيضًا إلى خفض مساحة زراعة قصب السكر.