الأسبوع 29: تراجع أسعار زيت فول الصويا بسبب تقرير WASDE المتشائم، وزيادة أسعار الزيوت الأخرى بسبب الأحوال الجوية والشكوك السياسية
انخفضت أسعار زيت فول الصويا الأسبوع الماضي حيث أظهر تقرير WASDE تخفيضات أقل من المتوقع تتعلق بإنتاج فول الصويا الأمريكي لموسم 2023/24. ارتفعت أسعار زيت النخيل هذا الأسبوع بسبب الإقبال القوي على الاستيراد والأخبار المتعلقة بالسياسات الإندونيسية المتعلقة بالمصدرين. كما ارتفعت أسعار زيت بذور اللفت هذا الأسبوع حيث يشعر المشاركون في السوق بالقلق بشأن التخفيضات في توقعات المحاصيل للاتحاد الأوروبي وكندا. تعززت أسعار زيت عباد الشمس بسبب انخفاض العرض الأوكراني والأخبار المتعلقة بانسحاب روسيا من اتفاقية الحبوب في البحر الأسود. انخفضت أسعار زيت جوز الهند للتصدير هذا الأسبوع بسبب ضعف الطلب في الوجهات. في سوق زيت الزيتون، تستمر الأسعار في الارتفاع بسبب انخفاض المخزونات وضعف آفاق التصدير.
أعلنت روسيا هذا الاثنين انسحابها من اتفاقية الحبوب في البحر الأسود. قدمت موسكو اقتراحًا تعرب فيه عن استعدادها للانضمام إلى اتفاقية البحر الأسود إذا تم تلبية طلباتها لتعزيز تصدير الحبوب والأسمدة الخاصة بها. طلب الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي من الأمم المتحدة وتركيا تسهيل استمرار ممر الحبوب بدون روسيا. لا تزال الأمم المتحدة تحاول إقناع روسيا بالانضمام إلى الاتفاقية في أقرب وقت ممكن. يوم الجمعة، طلبت المجر وبولندا وبلغاريا وسلوفاكيا ورومانيا تمديد حظر الاستيراد على المنتجات الزراعية الأوكرانية، والذي من المقرر أن ينتهي في 15 سبتمبر.
زيت النخيل وزيت نواة النخيل
- ارتفع سعر التسوية الفورية لزيت النخيل الخام الماليزي في بورصة BMD (18/07/2023) إلى 755 يورو | 850 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 742 يورو | 818 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- يبلغ سعر زيت نواة النخيل الخام الماليزي الفوري (17/07/2023) 739 يورو | 810 دولارات أمريكية / طن متري، وهو مماثل لنفس الفترة من الأسبوع الماضي
- ارتفعت أسعار زيت النخيل الخام الماليزي بسبب الشراء القوي من قبل المستوردين الآسيويين وعدم اليقين المتعلق بالسياسات الإندونيسية. أسعار الاتحاد الأوروبي أقل قليلاً هذا بسبب ضعف الطلب
- تقديرات لصادرات زيت النخيل الماليزي للفترة من 1 إلى 15 يوليو مقابل 1-15 يونيو: ITS – 554,054 طن متري (+89,674 طن متري، +19.31٪) مقابل 464,380 طن متري؛ AMSPEC – 510,249 طن متري (+73,148 طن متري، +16.73٪) مقابل 437,101 طن متري؛ SGS – 540,656 طن متري (+103,549 طن متري، +23.7٪) مقابل 427,107 طن متري
- ذكرت إندونيسيا أنها لا تنوي تغيير اللوائح التي تتطلب من مصدري زيت النخيل تخصيص جزء من إنتاجهم للسوق المحلية. حاليًا، يُسمح للمصدرين بشحن أربعة أضعاف كمية زيت النخيل التي يبيعونها محليًا فقط. اعتبارًا من 1 أغسطس، ستفرض إندونيسيا بالكامل تفويضًا بمزج وقود الديزل بنسبة 35٪ (B35)، مما يؤدي إلى زيادة الاستهلاك المحلي وانخفاض توافر الصادرات
- بالإضافة إلى ذلك، طلب رئيس إندونيسيا جوكو ويدودو (جوكوي) من المصدرين الاحتفاظ بما لا يقل عن 30 بالمائة من عائدات التصدير (DHE) لمدة ثلاثة أشهر على الأقل في حساب DHE SDA خاص. هذه القاعدة سارية المفعول اعتبارًا من 1 أغسطس 2023
زيت فول الصويا
- انخفض سعر CBOT لزيت فول الصويا (17/07/2023) إلى 1272 يورو | 1428 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 1392 يورو | 1526 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- شهد السوق انخفاضًا في أسعار زيت فول الصويا بسبب تحديثات WASDE S&D المخيبة للآمال التي نُشرت الأسبوع الماضي، وبطء السوق المادي، وجني الأرباح من قبل متداولي العقود الآجلة
- تحديثات WASDE US لفول الصويا لموسم 2023/24: الإنتاج عند 117.03 مليون طن متري مقابل 122.74 مليون طن متري متوقعة في يونيو مقابل 116.38 مليون طن متري في الموسم الماضي؛ الصادرات عند 50.35 مليون طن متري مقابل 53.75 مليون طن متري متوقعة في يونيو مقابل 53.89 مليون طن متري في الموسم الماضي
- تحديثات WASDE العالمية لفول الصويا لموسم 2023/24: الإنتاج عند 405.3 مليون طن متري مقابل 410.1 مليون طن متري متوقعة في يونيو مقابل 370 مليون طن متري في الموسم الماضي؛ الصادرات عند 169.3 مليون طن متري مقابل 172.4 مليون طن متري متوقعة في يونيو مقابل 168.9 مليون طن متري في الموسم الماضي
- تحديثات WASDE العالمية للبذور الزيتية لموسم 2023/24: الإنتاج عند 667.32 مليون طن متري مقابل 671.3 مليون طن متري متوقعة في يونيو مقابل 629.52 مليون طن متري في الموسم الماضي
- تحديث WASDE العالمي للزيوت النباتية لموسم 2023/24: الإنتاج عند 223.27 مليون طن متري مقابل 222.78 مليون طن متري متوقعة في يونيو مقابل 216.70 مليون طن متري في الموسم الماضي
- تبين أن التقرير متشائم إلى حد ما بالنسبة لسوق زيت فول الصويا حيث توقع المشاركون في السوق تخفيضات أكبر بسبب انخفاض مساحة فول الصويا الأمريكية والجفاف السابق في حزام الذرة الأمريكي
- على مدى الأسابيع القليلة الماضية، أظهرت ظروف الجفاف في الولايات المتحدة علامات التحسن مع زيادة هطول الأمطار. ومع ذلك، اعتبارًا من 11 يوليو، تشير التقارير إلى أن الجفاف يؤثر على 57٪ من محصول فول الصويا الأمريكي. بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يشهد الأسبوع المقبل الحد الأدنى من هطول الأمطار في الولايات المنتجة الرئيسية، مما قد يوفر بعض الدعم المؤقت للأسعار
زيت بذور اللفت
- ارتفع سعر MATIF لبذور اللفت (17/07/2023) إلى 470 يورو | 527 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 450 يورو | 493 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- تعززت أسعار MATIF وزيت بذور اللفت المادي بسبب المخاطر المناخية في الاتحاد الأوروبي وكندا، وتعليق روسيا لاتفاقية الحبوب في البحر الأسود
- تقول مصادر السوق إن مناطق معينة داخل الاتحاد الأوروبي وأوكرانيا تشهد تقدمًا بطيئًا في الحصاد وظروفًا جوية غير مواتية، بما في ذلك الأمطار الغزيرة والبرد في جنوب أوكرانيا. تظهر مخاوف بشأن احتمال انخفاض الغلة بسبب تأخر الحصاد، مما يثير شكوكًا حول إنتاجية المحاصيل. خفضت المفوضية الأوروبية الأسبوع الماضي توقعاتها لإنتاج بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي إلى 19.91 مليون طن متري، من 20.22 مليون طن متري في مايو بسبب الظروف الجوية غير المواتية
- تذكير: قدرت جمعية “Ukroliyaprom” محصول بذور اللفت في أوكرانيا في عام 2023 بـ 3.318 مليون طن متري (+9.1٪، أو 246 ألف طن) بسبب توسع المساحات المزروعة. لذلك، قد يكون ضغط الأسعار التصاعدي الناجم عن سوء الأحوال الجوية محدودًا وغير مستدام لفترة طويلة
- ومع ذلك، تشير البيانات الرسمية إلى أن متوسط محصول بذور اللفت في أوكرانيا لا يزال منخفضًا نسبيًا، ويتراوح بين 1.2 طن متري للهكتار (هكتار) إلى 1.3 طن متري للهكتار. في حين أن هناك احتمالًا لاستقرار مؤشرات الغلة في المستقبل، فمن غير المرجح تحقيق حصاد قياسي، كما يقول الخبراء
- وسط انخفاض مخزونات بذور عباد الشمس وأسعار البذور غير المواتية، يتحول الكسارات في أوكرانيا نحو تكسير بذور اللفت. تشير مصادر السوق إلى أن زيت بذور اللفت الأوكراني التنافسي قد يجد طريقه إلى الاتحاد الأوروبي، مما قد يتحدى سوق النفط المحلي
- بينما تتوقع Stastcan أن تتجاوز مساحة المحاصيل الإجمالية التوقعات في كندا، هناك مخاوف بشأن الجفاف وتدهور المحاصيل في مناطق معينة. خلال فترة تحديد الغلة الحاسمة، من المتوقع أن تشهد المناطق الغربية درجات حرارة أعلى من المعتاد أو أعلى بكثير من المعتاد. بحلول نهاية يونيو، تم تصنيف 43٪ فقط من محصول الكانولا في ألبرتا على أنه “جيد / ممتاز”، مما يمثل انخفاضًا من 71٪ في العام السابق. يقوم المحللون الخاصون بمراجعة توقعات الإنتاج بأكثر من مليون طن (حوالي 5٪)، مع توقعات تشير إلى أن الوضع قد يزداد سوءًا
زيت عباد الشمس
- تعززت الأسعار الفورية لزيت عباد الشمس عالي الأوليك الأوكراني الخام (14/07/2023) إلى 846 يورو | 950 دولارًا أمريكيًا / طن متري (FCA أوكرانيا) من 836 يورو | 910 دولارات أمريكية / طن متري في 07/07/2023
- أفاد التجار المقيمون في أوكرانيا أن أسعار زيت عباد الشمس تلقت دعمًا من ارتفاع الشراء الأسبوع الماضي وإعلان روسيا انسحابها من اتفاقية الحبوب في البحر الأسود
- قال أحد المصادر المقيمة في أوكرانيا: “أعتقد أن المشترين يدركون أخيرًا أن عرض زيت عباد الشمس (من أوكرانيا) ليس قويًا جدًا، وأنهم بحاجة إلى تقديم أسعار أعلى لتغطية احتياجاتهم”. يرتبط ضعف إمدادات زيت عباد الشمس الأوكراني بانخفاض توافر البذور في أوكرانيا (الحصاد في بداية أكتوبر)، وارتفاع أسعار البذور، وجزئيًا بأخبار الانسحاب الروسي من اتفاقية الحبوب في البحر الأسود
- تقول وكالة التحليل الروسية IKAR إن ترحيل بذور عباد الشمس في أغسطس يمكن أن يكون عند مستوى قياسي يبلغ 1.5 مليون طن متري في روسيا. يمكن أن يصل إنتاج بذور عباد الشمس في 2023/24 في روسيا إلى 17.2 مليون طن متري مقابل 15.7 مليون طن متري في الموسم الماضي بسبب الظروف الجوية المواتية
- أفاد Oleoscope أن صادرات زيت عباد الشمس الروسي في النصف الأول من عام 2023 تقدر بـ 2.1 مليون طن متري مقابل 1.7 مليون طن متري خلال نفس الفترة من الموسم الماضي
- أعلنت روسيا هذا الاثنين انسحابها من اتفاقية الحبوب في البحر الأسود. قدمت موسكو اقتراحًا تعرب فيه عن استعدادها لإحياء اتفاقية البحر الأسود إذا تم تلبية طلباتها لتعزيز تصدير الحبوب والأسمدة الخاصة بها. طلب الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي من الأمم المتحدة وتركيا تسهيل استمرار ممر الحبوب بدون روسيا. لا تزال الأمم المتحدة تحاول إقناع روسيا بالانضمام إلى الصفقة الآن. يوم الجمعة، طلبت المجر وبولندا وبلغاريا وسلوفاكيا ورومانيا تمديد حظر الاستيراد على المنتجات الزراعية الأوكرانية، والذي من المقرر أن ينتهي في 15 سبتمبر
*نظرة مستقبلية مجمعة لزيت النخيل وفول الصويا وبذور اللفت وعباد الشمس*
من المتوقع أن يكون مركب الزيوت النباتية صعوديًا بشكل طفيف على المدى القصير بسبب المخاوف المناخية في البلدان المنتجة للبذور الزيتية، وعدم اليقين بشأن الخدمات اللوجستية الأوكرانية، والسياسات الحكومية الإندونيسية. الشعور على المدى الطويل هبوطي بسبب توقعات الإنتاج القياسي العالمي للبذور الزيتية والزيوت النباتية.
في سوق فول الصويا، يظل الطقس في الولايات المتحدة نقطة مراقبة رئيسية حيث لا تزال مرحلة النمو الرئيسية للمحصول الأمريكي تكمن في أغسطس. ترى NOAA درجات حرارة أعلى من المعتاد وهطول أمطار أقل من المعتاد في حزام الذرة الأمريكي في الأيام الـ 6-10 القادمة، مما قد يدعم الأسعار. تتوقع مصادر السوق أيضًا واردات قوية من فول الصويا من قبل الصين بين سبتمبر وديسمبر، مما قد يساعد أيضًا في الأسعار. الشعور على المدى الطويل هبوطي بسبب توقعات العرض العالمي القوية.
يراقب سوق زيت بذور اللفت عن كثب الظروف الجوية في الاتحاد الأوروبي وأوكرانيا وكندا. قدم التعديل التنازلي الأخير في توقعات الإنتاج دعمًا كبيرًا للأسعار. إذا كانت هناك المزيد من التخفيضات في غلة المحاصيل، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع الأسعار. ومع ذلك، يحمل السوق نظرة مستقبلية هبوطية على المدى الطويل بسبب توقعات محصول عالمي قياسي. بالإضافة إلى ذلك، يراقب المشاركون في السوق عن كثب وضع وقود الديزل الحيوي حيث لا يزال سوق الاتحاد الأوروبي يكافح للتعافي بعد إغراق الوقود الحيوي الرخيص من آسيا.
يشير المشاركون في سوق صناعة زيت عباد الشمس إلى أن الانسحاب الأخير لروسيا من صفقة الحبوب من المرجح أن يؤثر على الأحجام في الأشهر القادمة. تسعى أوكرانيا ودول أخرى إلى حلول، لكن المشاركين في السوق متشككون في إمكانية ترتيب الشحن عبر موانئ المياه العميقة الأوكرانية بدون روسيا. يضيف المشاركون في السوق أيضًا أنه سيكون من الصعب تصدير أحجام المنتجات الزراعية الأوكرانية بالكامل في الموسم المقبل عبر الموانئ النهرية وقسنطينة (رومانيا) والداخل. علاوة على ذلك، يتحول الكسارات الأوكرانية حاليًا إلى بذور اللفت بسبب توافرها العالي وأسعارها الأفضل. تحد العوامل المذكورة أعلاه من توافر تصدير زيت عباد الشمس الأوكراني، مما قد يدعم الأسعار على المدى القريب. ومع ذلك، يظل السوق هبوطيًا على المدى الطويل بسبب توقعات الإنتاج العالمي القوي.
زيت جوز الهند
- ارتفعت أسعار زيت جوز الهند الخام في الفلبين (17/07/2023) إلى 900 يورو | 1011 دولارًا أمريكيًا / طن متري (EXW Metro Manilla) من 889 يورو | 975 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- الأسعار الفلبينية أعلى قليلاً بسبب ارتفاع الطلب المحلي. وفي الوقت نفسه، ضعفت الأسعار الأوروبية منذ الأسبوع الماضي بسبب تباطؤ نشاط السوق
- “كان هناك زيادة في الطلب محليًا لأن زيت جوز الهند أرخص من أولين النخيل. عندما انخفض سعر أولين النخيل، كان الطلب على زيت جوز الهند لا يزال قويًا. مع استمرار الطلب على زيت جوز الهند، أصبح من الصعب العثور على البائعين. وبالتالي ارتفاع الأسعار. سيعود أولين النخيل باعتباره الزيت الأكثر استخدامًا أو استهلاكًا، لكن الأمر سيستغرق بعض الوقت. بينما نتحدث، فإن زيت جوز الهند بالفعل أعلى من أولين النخيل “، حسبما أفاد أحد وسطاء اللوريك
*نظرة مستقبلية*
من المتوقع أن يكون سوق زيت جوز الهند مستقرًا وهبوطيًا في المستقبل القريب. يقول المشاركون في السوق إن المصدرين في جنوب شرق آسيا بحاجة إلى خفض أسعارهم لزيادة اهتمام المشترين. قد يحفزهم عرض الكوبرا القوي على القيام بذلك. يجب مراقبة عرض الكوبرا في الشهرين المقبلين.
زيت الزيتون
- تستمر الأسعار في الارتفاع بسبب المخزونات المنخفضة تاريخياً وتوقع ضعف محصول الزيتون الذي لا يزال أمامنا طريق طويل. أفاد المشاركون في السوق عن أحجام تداول قليلة
- نشرت Olimerca توقعات قطاع التعاونيات الإسبانية لإنتاج الزيتون الإسباني 2023/24. في منطقة الأندلس، من المتوقع أن يكون الإنتاج عند 538000 طن متري مقابل 511591 طن متري في الموسم الماضي. بشكل عام بالنسبة لإسبانيا، من المتوقع أن يكون عند 737000 طن متري مقابل 620000 طن متري في الموسم الماضي (مقابل 1500000 طن متري في 2021/22)
- استنادًا إلى تقرير يونيو الصادر عن الحكومة الإسبانية، انخفضت مخزونات زيت الزيتون بحوالي 73000 طن متري حتى الآن هذا الشهر. يقدر خبراء الصناعة أن المخزون الحالي الذي يحتفظ به المنتجون يقل عن 205000 طن متري. وبالتالي، إذا استمر معدل النضوب بهذا المعدل، فمن المحتمل أن يتم استنفاد إمدادات زيت الزيتون قبل الحصول على الإمدادات الطازجة من الحصاد القادم، الذي يبدأ في أكتوبر
*نظرة مستقبلية*