الأسبوع 30: انخفاض طفيف في الأسعار هذا الأسبوع، والطلب مستقر
أخبار
قررت مخططات شهادات الديزل الحيوي الألمانية الطوعية، بما في ذلك ISCC و 2BSvs و KZR Inig و RSB و REDcert، تعزيز قنوات الاتصال الخاصة بها لمعالجة تدفق الديزل الحيوي الصيني المشكوك فيه المحتمل في السوق الأوروبية. وستتبادل المعلومات حول الشهادات المعلقة والمسحوبة لمنع المشغلين الاقتصاديين من التحول بين المخططات لتجنب التدقيق. يهدف هذا التبادل إلى التحقق من خلفيات المتقدمين الجدد وسجل الشهادات، مما يضمن امتثالهم قبل القبول. بالإضافة إلى ذلك، تخطط المخططات لإنشاء منصة تعاونية لإجراء مناقشات منتظمة حول تحديثات النظام والتحسينات للعمل معًا بشكل أكثر فعالية.
خلال الربع الثاني، شهد ميناء روتردام، أكبر ميناء للوقود البحري في أوروبا، زيادة في مزيج الوقود الحيوي ومبيعات وقود السفن المسال مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. ارتفعت مبيعات مزيج وقود السفن الحيوي بنسبة 10٪ لتصل إلى 185824 طنًا، في حين زادت مبيعات وقود السفن المسال بنسبة 60٪ لتصل إلى حوالي 179804 مترًا مكعبًا. كما ارتفع الطلب على زيت الوقود منخفض الكبريت للغاية (VLSFO) وزيت الوقود عالي الكبريت (HSFO) بنسبة 2٪ و 18٪ على التوالي، لكن مبيعات زيت الغاز البحري (MGO) انخفضت بنسبة 7٪. تُعزى الزيادة في الوقود البحري المخلوط بيولوجيًا إلى استعداد أصحاب السفن للوائح الاتحاد الأوروبي القادمة التي ستتطلب منهم دفع ثمن انبعاثات ثاني أكسيد الكربون. كما ساهمت أسعار الغاز الطبيعي المسال المنخفضة في زيادة الطلب.
سيطرت كاليفورنيا على استهلاك الديزل المتجدد في الولايات المتحدة في عام 2021، حيث مثلت أكثر من 99٪ من الإجمالي. ومع ذلك، لم يتم إنتاج معظم هذا الديزل المتجدد داخل الولاية؛ إما أنه تم استيراده، بشكل رئيسي من سنغافورة أو تم إنتاجه في ولايات أخرى. يمكن استخدام الديزل المتجدد، المشابه كيميائيًا للديزل البترولي، كمادة مضافة أو بديل لوقود الديزل. ارتفع استهلاك كاليفورنيا بعد تطبيق معيار الوقود منخفض الكربون في عام 2011، حيث نما من 42 مليون إلى ما يقرب من 1.18 مليار جالون سنويًا. في حين أن ولايات أخرى لديها قوانين وحوافز للديزل الحيوي، كانت ولاية أوريغون الولاية الوحيدة الأخرى التي تستهلك الديزل المتجدد، على الرغم من أنها لا تزال ضئيلة. من المتوقع أن يزداد إنتاج الديزل المتجدد على مستوى البلاد.
نجحت شركة Virgin Atlantic و Rolls-Royce في اختبار مزيج وقود طيران مستدام (SAF) على محرك Rolls-Royce Trent 1000، وهو معلم بارز للرحلة الأولى في العالم التي تعمل بوقود SAF بنسبة 100٪ من مطار لندن هيثرو إلى مطار نيويورك جون إف كينيدي على طائرة بوينج 787. سيتم إنتاج وقود SAF من خلال الإسترات المعالجة بالهيدروجين والأحماض الدهنية (HEFA) والكيروسين العطري الاصطناعي (SAK) بنسبة مزيج 88٪ و 12٪. يوفر وقود SAF أكثر من 70٪ من وفورات انبعاثات ثاني أكسيد الكربون مقارنة بوقود الطائرات التقليدي. تهدف الرحلة، التي تدعمها وزارة النقل البريطانية واتحاد من الشركاء، إلى إظهار إمكانات وقود SAF كبديل مباشر للوقود الأحفوري.
يوم الأربعاء، أعلن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن زيادة بنسبة 0.25٪ في سعر الفائدة الرئيسي، ليصل إلى 5.5٪، وهو أعلى مستوى في 22 عامًا. تأتي هذه الخطوة في الوقت الذي يواصل فيه البنك المركزي جهوده لمكافحة التضخم المستمر في الاقتصاد الأمريكي. يعتقد المشاركون في السوق أن رفع أسعار الفائدة هذا يمكن أن يكون له تأثير سلبي على استهلاك السلع. صرح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أنه في حين أن التضخم قد انخفض بعض الشيء منذ العام الماضي، فإن تحقيق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ لا يزال يتطلب مزيدًا من التقدم. وذكر أيضًا إمكانية رفع أسعار الفائدة مرة أخرى في اجتماع سبتمبر إذا أيدت البيانات ذلك، لكنه أشار أيضًا إلى خيار التمسك بالهدوء بعد إجراء تقييمات دقيقة.
الأسواق
انخفض مجمع الديزل الحيوي بشكل طفيف هذا الأسبوع (انظر الرسم البياني 1) بسبب ضعف زيت بذور اللفت. ومع ذلك، أفاد المشاركون في السوق عن استقرار الطلب. يعتقد المشاركون في السوق أن الأخبار المتعلقة بالتوترات في البحر الأسود والخدمات اللوجستية الأوكرانية وسياسات الدول المجاورة لأوكرانيا تجاه صادراتها الزراعية يمكن أن تكون داعمة لمجمع الديزل الحيوي على المدى القصير. نقطة مراقبة مهمة أخرى للسوق هي انخفاض مستويات نهر الراين، الشريان التجاري لـ 80٪ من الشحن الداخلي للبضائع في الاقتصاد الألماني. يقول الخبراء إنه بسبب درجات الحرارة المرتفعة بشكل غير طبيعي، يمكن أن ينخفض مستوى النهر أكثر هذا الصيف، مما قد يؤدي إلى مشاكل في توصيل الديزل الحيوي إلى ARA ودعم أسعار الديزل الحيوي.
بشكل عام، مجمع الزيوت النباتية أقوى هذا الأسبوع، باستثناء زيت بذور اللفت. يفسر ضعف زيت بذور اللفت بالطلب المادي البطيء والتصحيح اللاحق للأسعار. أسعار زيت النخيل وفول الصويا وزيت عباد الشمس أعلى هذا الأسبوع، ويرجع ذلك أساسًا إلى الأخبار المتعلقة بالصراع المكثف بين روسيا وأوكرانيا. في الأسبوع الماضي، شنت روسيا هجومًا بطائرات بدون طيار على الموانئ الأوكرانية ريني وإسماعيل وأوديسا وميكولايف. تضررت البنية التحتية للموانئ، وكذلك البضائع المخزنة في الموانئ. وشملت العوامل الأخرى الداعمة للأسعار صادرات زيت النخيل الأقوى من ماليزيا والمخاوف بشأن الطقس في الولايات المتحدة. يجد المستوردون في آسيا حاليًا زيت النخيل جذابًا نظرًا لسعره التنافسي والخدمات اللوجستية الأسرع. فيما يتعلق بالطقس في الولايات المتحدة، تتوقع الإدارة الوطنية للمحيطات والغلاف الجوي درجات حرارة أعلى من المعتاد وأمطار شحيحة في حزام الذرة في الولايات المتحدة هذا الأسبوع. تظهر التوقعات لشهر أغسطس درجات حرارة أعلى من المعتاد في بعض أجزاء حزام الذرة ونقص الأمطار في معظم أنحاء المنطقة.
ارتفعت عقود LSGO الآجلة (تسوية أغسطس 23) إلى 832 دولارًا أمريكيًا / طن متري (26/07/2023) من 776 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي (انظر الرسم البياني 2). تُعزى الزيادة في الأسعار إلى انخفاض المعروض العالمي من النفط الخام بسبب تخفيضات الإنتاج من قبل أوبك وحلفائها (أوبك +) وبعض الأعطال غير الطوعية. بالإضافة إلى ذلك، عزز التزام حديث من الصين بتقديم المزيد من الدعم السياسي لاقتصادها معنويات السوق. وقد أثار هذا التحرك من قبل السلطات الصينية آمالًا في انتعاش الطلب على النفط من أكبر مستورد للنفط الخام في العالم. ومع ذلك، يحذر المحللون من أن التأثير الفعلي لهذه السياسات لا يزال يتعين رؤيته، وهناك خطر من أنها قد لا تلبي التوقعات. تتصارع السوق حاليًا مع التوازن بين تشديد المعروض العالمي والمخاوف بشأن تباطؤ الطلب وسط التباطؤ الاقتصادي العالمي المستمر.
الرسم البياني 2: ICE LSGO – تسوية أغسطس 23 (دولار أمريكي / طن متري)
RME
- انخفض سعر MATIF لبذور اللفت (26/07/2023) إلى 497 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 537 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- يمكن تفسير انخفاض أسعار RME بانخفاض أسعار زيت بذور اللفت وأسعار MATIF. لحسن الحظ بالنسبة للمنتجين، انخفضت أسعار RME بمعدل أبطأ بكثير من أسعار المواد الأولية
- “أسعار زيت بذور اللفت مرتفعة للغاية في الوقت الحالي. قبل بضعة أسابيع، لم تتوقع السوق ببساطة مثل هذه القفزات في سعر زيت بذور اللفت. في السوق النقدية، الطلب على النفط بطيء جدًا حيث أن لدى المشترين مخزونًا جيدًا ولا يريدون الشراء بالأسعار الحالية. ما نراه الآن يمكن أن يكون تصحيحًا للأسعار … لكن هذا لا يعني أن التقلبات قد انتهت،” قال أحد سماسرة الزيوت النباتية في الاتحاد الأوروبي
- في الأسبوع الماضي، انسحبت روسيا من صفقة الحبوب في البحر الأسود. بعد ذلك بوقت قصير، شنت روسيا هجمات بطائرات بدون طيار على الموانئ الأوكرانية ريني وإسماعيل وأوديسا وميكولايف. تضررت البنية التحتية للموانئ، وكذلك المنتجات المخزنة في الموانئ. علاوة على ذلك، قالت روسيا إن جميع السفن المتجهة إلى الموانئ الأوكرانية ستعتبر حاملة للأسلحة، وبالتالي، لا يمكن لروسيا أن تضمن سلامة تلك السفن
- في موسم 2022/23، ذهب ما يقرب من 50٪ من الحبوب والبذور الزيتية الأوكرانية عبر ممر الحبوب. أدى تعليق ممر الحبوب والهجمات الروسية على الموانئ الأوكرانية إلى مخاوف بشأن الخدمات اللوجستية للتصدير الأوكراني وارتفاع أسعار الزيوت النباتية
- في 26/07/2023، ضاق الفارق بين Spot RME-FAME 0 إلى 26 دولارًا أمريكيًا / طن متري مقابل 30 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- في 26/07/2023، شوهد الفارق بين Spot RME-RSO عند 207 دولارًا أمريكيًا / طن متري مقابل 250 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
UCOME و UCO
- يمكن تفسير انخفاض سعر UCOME بانخفاض أسعار الديزل الحيوي أحادي الحساب (RME، FAME 0)، والتي انخفضت بسبب انخفاض أسعار زيت بذور اللفت
- “لم تكن هناك أي تغييرات في الطلب. تحسنت الهوامش بشكل طفيف في الأسابيع القليلة الماضية، ولكنها لا تزال سيئة. أشعر أن الأخبار المتعلقة بالتوترات في البحر الأسود يمكن أن تدعم أسعار UCOME،” قال أحد منتجي UCOME في إسبانيا. وأضاف المنتج: “هذا العام مثير للاهتمام، على الرغم من ذلك. عادة ما يشتري المشترون UCOME في بداية العام. هذا لأن UCOME أرخص من HVO والوقود الحيوي المتطور. يشتري الناس UCOME في بداية العام ثم يشترون أنواعًا أخرى من الديزل الحيوي المتطور حتى يصلوا إلى الحد الأقصى. لم يحدث هذا العام، ولست متأكدًا مما إذا كان سيحدث في وقت لاحق من هذا العام”
- قال منتج ديزل حيوي آخر: “نراقب مستوى نهر الراين. يمكن أن تنخفض المستويات أكثر بسبب درجات الحرارة المرتفعة بشكل غير طبيعي. يمكن أن يؤثر هذا على عمليات تسليم الديزل الحيوي إلى ARA ويدعم أسعار الديزل الحيوي”
- يعمل نهر الراين، الذي يمتد على مسافة 1230 كيلومترًا (764.29 ميلًا)، كطريق تجاري حيوي لـ 80٪ من الشحن الداخلي لألمانيا، حيث ينقل سلعًا مختلفة مثل النفط الخام والغاز الطبيعي. ومع ذلك، بسبب فترات طويلة من انخفاض المياه في عامي 2018 و 2022، تشهد أجزاء معينة من النهر حاليًا مستويات مياه ضحلة جدًا بحيث لا يمكن لسفن الشحن أن تحمل طاقتها الاستيعابية الكاملة، على الرغم من أنها قادرة على استيعاب ما يعادل ما يصل إلى 150 شاحنة. نظرًا لأن جنوب أوروبا تواجه موجات حرارة شديدة، تتوقع السلطات، مثل الوكالة الفيدرالية للممرات المائية والشحن، أن يستمر هذا الاتجاه الهبوطي، مما يقلل من حمولات الشحن على السفن
- “نرى طلبًا قويًا على UCO للمعالجة المشتركة لـ HVO. العرض ضيق بعض الشيء. هذا هو السبب في أننا نشهد ارتفاع أسعار UCO،” أفاد أحد سماسرة الديزل الحيوي في إيطاليا
- في 26/07/2023، شوهد الفارق بين Spot UCOME-UCO عند 393 دولارًا أمريكيًا / طن متري مقابل 392 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- في 26/07/2023، شوهد الفارق بين Spot UCOME-RME عند 164 دولارًا أمريكيًا / طن متري مقابل 150 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- في 26/07/2023، شوهد الفارق بين Spot UCOME-FAME 0 عند 190 دولارًا أمريكيًا / طن متري مقابل 180 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- على المدى القصير، من المتوقع أن يتبع UCOME الديزل الحيوي أحادي الحساب، والذي بدوره سيعكس الديناميكيات في أسواق الزيوت النباتية