الأسبوع 32: زيوت نباتية متباينة، والطقس يدفع التقلبات

شهدت الزيوت النباتية اتجاهات مختلفة منذ التقرير الأخير. وانخفضت أسعار زيت النخيل بسبب زيادة المعروض الماليزي وتباطؤ الصادرات. كما انخفضت أسعار زيت فول الصويا هذا الأسبوع بسبب الطقس المواتي في الولايات المتحدة وتحسن التصنيفات الأسبوعية لحالة فول الصويا. وانخفض زيت عباد الشمس بسبب ضعف الطلب من الوجهات. في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار زيت بذور اللفت والزيتون وجوز الهند. ويرجع ارتفاع أسعار زيت بذور اللفت إلى زيادة إقبال الصين على بذور اللفت، وتأخر الحصاد الأوروبي، والمخاوف بشأن الغلات الكندية والأوروبية، وتكثيف التوترات في البحر الأسود. وارتفع سعر زيت الزيتون بسبب الحظر التركي على تصدير المنتج.

خفضت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني مؤخرًا التصنيف الائتماني للولايات المتحدة من AAA إلى AA+، وعزت ذلك إلى التدهور المالي المتوقع على مدى السنوات الثلاث المقبلة ومفاوضات سقف الديون المتكررة في اللحظات الأخيرة، مما يشكل خطرًا على قدرات الحكومة على الدفع. وقال سانديب سينغ، مدير شركة The Farm Trade، وهي شركة استشارية وتجارية مقرها كوالالمبور، إن الوضع الاقتصادي الكلي يؤثر على مجمع الزيوت الصالحة للأكل، بعد تخفيض فيتش لتصنيف سوق الديون الأمريكية.

 

زيت النخيل وزيت نواة النخيل

  • انخفض سعر تسوية زيت النخيل الخام الماليزي في السوق الفورية في بورصة ماليزيا (07/08/2023) إلى 739 يورو | 812 دولارًا أمريكيًا للطن المتري من 758 يورو | 834 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في الفترة نفسها من الأسبوع الماضي
  • انخفض مؤشر فيسبير غرب الاتحاد الأوروبي للأسعار الآجلة لزيت النخيل الخام (08/08/2023) إلى 874 يورو | 960 دولارًا أمريكيًا للطن المتري (CIF روتردام، عقد أكتوبر) من 906 يورو | 998 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في الفترة نفسها من الأسبوع الماضي
  • انخفض سعر زيت نواة النخيل الخام الماليزي في السوق الفورية (07/08/2023) إلى 824 يورو | 908 دولارات أمريكية للطن المتري من 867 يورو | 952 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في الفترة نفسها من الأسبوع الماضي
  • ارتفع مؤشر فيسبير غرب الاتحاد الأوروبي للأسعار الآجلة لزيت نواة النخيل الخام (08/08/2023) إلى 923 يورو | 1015 دولارًا أمريكيًا للطن المتري (CIF روتردام، عقد ON) من 912 يورو | 1005 دولارات أمريكية للطن المتري في الفترة نفسها من الأسبوع الماضي
  • يمكن أن يعزى الانخفاض في أسعار زيت النخيل الخام إلى التوقعات الإيجابية لإنتاج شهر يوليو في ماليزيا، مما أدى إلى زيادة المخزونات، إلى جانب توقعات تصدير متشائمة لشهر أغسطس بسبب ارتفاع الأسعار. من المحتمل أن تكون مخزونات زيت النخيل الماليزية قد بلغت ذروتها في خمسة أشهر حيث قابلت الزيادة في الإنتاج الزيادة في الصادرات
  • تقديرات العرض والطلب على زيت النخيل الماليزي من بلومبرج لشهر يوليو 23 مقابل يونيو 23: الإنتاج عند 1.56 مليون طن متري مقابل 1.45 مليون طن متري (+7.6%)، والصادرات عند 1.28 مليون طن متري مقابل 1.17 مليون طن متري (+9.4%)، والمخزونات عند 1.79 مليون طن متري مقابل 1.72 مليون طن متري (+4.1%)
  • تقديرات العرض والطلب على زيت النخيل الماليزي من رويترز لشهر يوليو 23 مقابل يونيو 23: الإنتاج عند 1.58 مليون طن متري مقابل 1.45 مليون طن متري (+9.2%)، والصادرات عند 1.27 مليون طن متري مقابل 1.17 مليون طن متري (+8.5%)، والمخزونات عند 1.79 مليون طن متري مقابل 1.72 مليون طن متري (+4.2%)
  • يقوم السوق بتسعير هذا في انتظار بيانات MPOB لشهر يوليو المقرر صدورها في 10 أغسطس
  • وفقًا لمصادر السوق، ارتفعت واردات زيت النخيل الهندي من 683,133 طنًا متريًا في يونيو إلى 1.09 مليون طن متري في يوليو، مسجلة أعلى حجم في سبعة أشهر. قررت المصافي التخزين استعدادًا للمهرجانات القادمة بسبب الشكوك المحيطة بالإمدادات من منطقة البحر الأسود
  • بلغت مخزونات زيت النخيل الصيني في الموانئ في 28 يوليو 634,200 طن متري مقابل 453,200 طن متري في 30 يوليو

زيت فول الصويا

  • انخفض سعر CBOT لزيت فول الصويا (07/08/2023) إلى 1334 يورو | 1470 دولارًا أمريكيًا للطن المتري من 1346 يورو | 1479 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في الفترة نفسها من الأسبوع الماضي
  • انخفض مؤشر فيسبير الأرجنتيني للأسعار الآجلة لزيت فول الصويا الخام (07/08/2023) إلى 929 يورو | 1022 دولارًا أمريكيًا للطن المتري (FOB Up River، عقد OND) من 932 يورو | 1028 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في الفترة نفسها من الأسبوع الماضي
  • ضعفت أسعار زيت فول الصويا بسبب الطقس المواتي في الولايات المتحدة والتحسن الأفضل من المتوقع في التصنيفات الأسبوعية لحالة فول الصويا
  • السبب الرئيسي للضغط الذي شهدته في بداية الأسبوع هو توقع طقس أكثر برودة ورطوبة في الغرب الأوسط الأمريكي خلال شهر أغسطس. من المحتمل أن يدعم هذا التوقع نمو المحاصيل ويخفف المخاوف بشأن الأضرار المحتملة للحرارة التي تلحق بالمحاصيل الأمريكية
  • اعتبارًا من 6 أغسطس، تقدر وزارة الزراعة الأمريكية فول الصويا في ظروف جيدة جدًا عند 54% مقابل 52% في الأسبوع السابق (مقابل 59% في الفترة نفسها من العام الماضي)؛ فول الصويا في حالة سيئة جدًا – سيئة عند 14% مقابل 15% في الأسبوع السابق (مقابل 11% في الفترة نفسها من العام الماضي)
  • بلغت مخزونات زيت فول الصويا الصيني في الموانئ في 28 يوليو 983,200 طن متري مقابل 891,200 طن متري في 30 يوليو
  • انخفضت واردات زيت فول الصويا إلى الهند بنسبة 22% إلى 340,000 طن متري بسبب التأخير في الإرساء مما يعني أنه لا يمكن تفريغ بعض السفن في ميناء كاندلا، حسبما ذكر مصدر في السوق

زيت بذور اللفت

  • ارتفع سعر MATIF لبذور اللفت (07/08/2023) إلى 466 يورو | 513 دولارًا أمريكيًا للطن المتري من 406 يورو | 447 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في الفترة نفسها من الأسبوع الماضي
  • ارتفع مؤشر فيسبير غرب الاتحاد الأوروبي للأسعار الآجلة لزيت بذور اللفت الخام (07/08/2023) إلى 955 يورو | 1051 دولارًا أمريكيًا للطن المتري (FOB، عقد NDJ) من 910 يورو | 1000 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في الفترة نفسها من الأسبوع الماضي
  • يشتبه المشاركون في السوق في وجود عدة أسباب لارتفاع الأسعار، بما في ذلك إقبال الصين على بذور اللفت، وتأخر الحصاد في أوروبا والمخاوف بشأن الغلات الكندية والأوروبية، وتكثيف التوترات في البحر الأسود
  • “يتجول المشترون الصينيون في الاتحاد الأوروبي. سمعت عن التجارة من الإمارات العربية المتحدة إلى الصين الأسبوع الماضي. بالإضافة إلى ذلك، هناك بعض المخاوف بشأن الغلات في أوروبا ومدى ما يمكننا الحصول عليه حقًا،” قال تاجر زيت بذور اللفت مقره ألمانيا
  • تعيق الأمطار الغزيرة الحصاد في أوروبا، ولا سيما في فرنسا وألمانيا، مما يؤثر على كبار منتجي القمح وبذور اللفت. في حين تمكنت فرنسا من جمع معظم المحصول قبل أن يصبح الطقس غير موات، تواجه ألمانيا مخاوف متزايدة بشأن الغلات والجودة، حسبما ذكرت AHDB
  • وفقًا لـ HSAT، تتصدر ساسكاتشوان القائمة بأعلى حساب تأثير المخاطر. مع أكبر منطقة زراعة مقدرة لبذور اللفت في كندا، يمكن أن تؤثر تقلبات الطقس المعاكسة بشكل كبير على اتجاهات زراعة بذور اللفت. يبلغ متوسط هطول الأمطار المتراكم على مدى 4 أسابيع (0.94 ملم) أقل بكثير من المتوسط طويل الأجل (2.32 ملم). يشير هذا إلى فترة أكثر جفافًا بشكل كبير على مناطق زراعة بذور اللفت في المقاطعة
  • بلغت مخزونات زيت بذور اللفت الصيني في الموانئ في 28 يوليو 404,500 طن متري مقابل 452,400 طن متري في 30 يوليو
  • في يوم الجمعة الماضي، تضررت سفينة حربية روسية في هجوم بطائرة بدون طيار بحرية أوكرانية في البحر الأسود. ورد أن الهجوم وقع بالقرب من الميناء الروسي نوفوروسيسك، وهو مركز رئيسي للصادرات الروسية

زيت عباد الشمس

  • انخفض مؤشر فيسبير غرب الاتحاد الأوروبي للأسعار الآجلة لزيت عباد الشمس الخام (08/08/2023) إلى 910 يورو | 1000 دولارًا أمريكيًا للطن المتري (FOB، عقد OND) من 937 يورو | 1030 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في الفترة نفسها من الأسبوع الماضي
  • علمت فيسبير أن الطلب على زيت عباد الشمس الأوكراني كان ضعيفًا من تركيا والاتحاد الأوروبي. وشوهد بعض الإقبال على الاستيراد من الصين. قال أحد التجار المقيمين في أوكرانيا: “يستهدف المشترون أسعارًا أقل في الوقت الحالي، وهم ينتظرون هبوط السوق أكثر”.
  • في الهند، سجلت واردات زيت عباد الشمس في يوليو قفزة ملحوظة بنسبة 73% مقارنة بالشهر السابق، ووصلت إلى 330,000 طن متري، وهو ما يمثل أعلى حجم في الأشهر الستة الماضية. صرح راجيش باتيل، الشريك الإداري في GGN Research، وهو تاجر وسيط في الزيوت الصالحة للأكل، بأن المستوردين يقومون ببناء احتياطيات كبيرة من الزيت استجابة للأزمة الروسية الأوكرانية
  • في يوليو، صدرت أوكرانيا 500,000 طن متري من زيت عباد الشمس. كانت الوجهات الرئيسية هي رومانيا والهند. في المجموع، منذ بداية موسم 2022/23، بلغت صادرات زيت عباد الشمس الأوكراني ما يقرب من 5.2 مليون طن متري (4.1 مليون طن متري في الفترة نفسها من الموسم الماضي)
  • من المتوقع أن يبلغ إنتاج بذور عباد الشمس الروسية في 2023/24 ما بين 15.7 و 16 مليون طن متري، مع مخزونات تبلغ 1.5 مليون طن متري، حسبما ذكرت الوكالة التحليلية الروسية ProZerno. وأضافت الشركة: “بالإضافة إلى ذلك، سيأتي حوالي 1.5 – 1.8 مليون طن متري من البذور من الأراضي الأوكرانية المحتلة”. تقول Oilworld Germany إن روسيا يمكن أن تصدر رقمًا قياسيًا يبلغ 4.3 مليون طن متري من زيت عباد الشمس في 2023/24
  • في غضون ذلك، الوضع في البحر الأسود مكثف. أدى هجوم بطائرة بدون طيار بحرية أوكرانية في البحر الأسود إلى إتلاف سفينة حربية روسية. في غضون ذلك، تقول مصادر السوق إن عدد السفن المتجهة إلى الموانئ النهرية الأوكرانية انخفض قليلاً بعد الهجمات الروسية على الموانئ الأوكرانية في الأسابيع الأخيرة ويمكن أن ينخفض ​​أكثر إذا رأينا المزيد من الهجمات على الموانئ الأوكرانية
  • صرح وزير الزراعة البولندي بأن البلاد قد تغلق حدودها أمام الصادرات الزراعية الأوكرانية إذا لم تقم المفوضية الأوروبية بتمديد الحظر إلى ما بعد 15 سبتمبر. ومع ذلك، أظهر رئيس الوزراء البولندي ماتيوز موراويكي نظرة إيجابية بشأن اقتراح نقل تفتيش المنتجات الزراعية الأوكرانية من الحدود البولندية الأوكرانية إلى موانئ بحر البلطيق

نظرة عامة مجمعة على زيت النخيل وفول الصويا وبذور اللفت وعباد الشمس

في هذا الأسبوع، ينتظر السوق التقرير الشهري WASDE (11 أغسطس) وأرقام العرض والطلب لزيت النخيل الماليزي من MPOB (10 أغسطس). يتوقع المشاركون في السوق الذين قابلتهم فيسبير أن يكون تقرير WASDE صعوديًا قليلاً بسبب التخفيضات المحتملة في توقعات إنتاج فول الصويا الأمريكية التي تُعزى إلى انخفاض هطول الأمطار في يونيو ويوليو. من المتوقع أن تكون أرقام MPOB هبوطية، وقد قام السوق بتسعير نتيجة هبوطية إلى حد كبير. وبالتالي، على المدى القصير، يمكن لمجمع الزيوت النباتية أن يتلقى بعض الدعم الصعودي إذا نشرت وزارة الزراعة الأمريكية توقعات إنتاج أقل.

في سوق زيت النخيل، تم بالفعل تسعير تقديرات أرقام MPOB الهبوطية لشهر يوليو جزئيًا، لذلك قد لا يتسبب التقرير الفعلي في الكثير من تقلبات السوق إذا كانت الأرقام تتماشى مع التوقعات (انظر قسم زيت النخيل). يتوقع المشاركون في السوق أن يتراوح سعر MYR لزيت النخيل الخام في بورصة ماليزيا بين 3500 و 4000 في الأسبوعين المقبلين. تشمل العوامل الهبوطية قوة الرينجيت الماليزي، وأرقام العرض والطلب الهبوطية، وتوقعات تباطؤ الصادرات. ومع ذلك، لا يتوقع المشاركون في السوق الذين قابلتهم فيسبير أن تنخفض الأسعار إلى ما دون 3500 رينجيت ماليزي.

في سوق زيت فول الصويا، تضغط توقعات الطقس الأكثر برودة ورطوبة في حزام الذرة الأمريكي في أغسطس على السوق. سيساعد تقرير WASDE لهذا الأسبوع السوق على فهم مسار السعر. يتوقع المشاركون في السوق الذين قابلتهم فيسبير أن يكون تقرير WASDE صعوديًا قليلاً بسبب التخفيضات المحتملة في توقعات إنتاج فول الصويا الأمريكية التي تُعزى إلى انخفاض هطول الأمطار في يونيو ويوليو.

فيما يتعلق بزيت بذور اللفت، يبدو أن سوق بذور اللفت العالمي يتمتع بإمدادات جيدة، لكن الطقس الكندي يتركز عليه حاليًا لأنه جاف. تقول HSAT إن ساسكاتشوان وألبرتا ومانيتوبا معرضة لخطر الطقس الجاف. علاوة على ذلك، تضيف الصراعات في البحر الأسود والأخبار المتعلقة بتأخر الحصاد في الاتحاد الأوروبي إلى تقلبات الأسعار.

تتم مراقبة الصراع الروسي الأوكراني في سوق زيت عباد الشمس (والأسواق الأوسع). ومع ذلك، على الرغم من الهجمات الروسية الأخيرة على الموانئ الأوكرانية والهجمات الأوكرانية بالقرب من الميناء الروسي الرئيسي نوفوروسيسك، لم تكن هناك زيادات كبيرة في الأسعار. يبدو أن الأسواق أقل قلقًا من ذي قبل بشأن مثل هذه الإجراءات، لأنهم يعتقدون أن أوكرانيا لديها الوقت والقدرة اللازمين لإنشاء قنوات تصدير بديلة. علاوة على ذلك، تسمح مخزونات زيت عباد الشمس الكافية في أوروبا للسوق بالبقاء هادئًا نسبيًا بشأن هذا الأمر (على الأقل في الوقت الحالي) وعدم القيام بعمليات شراء عدوانية. لا يزال من الممكن أن يؤثر الوضع المتوتر في البحر الأسود على الأسعار، ولكن بخلاف ذلك، من المتوقع أن تتبع الأسعار مجمع الزيوت النباتية الأوسع.

زيت جوز الهند

  • ارتفع مؤشر فيسبير غرب الاتحاد الأوروبي للأسعار الآجلة لزيت جوز الهند الخام (08/08/2023) إلى 1035 يورو | 1137 دولارًا أمريكيًا للطن المتري (CIF روتردام، عقد سبتمبر-أكتوبر) من 984 يورو | 1090 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في الفترة نفسها من الأسبوع الماضي
  • قال أحد السماسرة المقيمين في الاتحاد الأوروبي: “هناك نقص في المشاركة في السوق. في الاتحاد الأوروبي، لا أحد يريد دخول سوق زيت جوز الهند غير السائل في الوقت الحالي”
  • انخفضت أسعار زيت جوز الهند الخام في الفلبين (08/08/2023) إلى 909 يورو | 999 دولارًا أمريكيًا للطن المتري (EXW مترو مانيلا) من 948 يورو | 1041 دولارًا أمريكيًا للطن المتري في الفترة نفسها من الأسبوع الماضي
  • قال أحد السماسرة المقيمين في مانيلا: “هذا يفسره الديناميكيات في سوق زيت الأولين النخيل في الفلبين”

نظرة عامة

نظرًا لأن طلب صناعة الكيماويات الزيتية لا يزال ضعيفًا، يمارس مستوردو الاتحاد الأوروبي الصبر تحسبًا لتحسن الأسعار. في هذه المرحلة، لا توجد عوامل أخرى يمكن أن تدفع واردات الاتحاد الأوروبي من زيت جوز الهند.

زيت الزيتون

  • ارتفع مؤشر فيسبير لأسعار زيت الزيتون المكرر (04/08/2023) بشكل حاد إلى 7150 يورو | 7833 دولارًا أمريكيًا للطن المتري (EXW الأندلس) من 6650 يورو | 7304 دولارات أمريكية للطن المتري في الفترة نفسها من الأسبوع الماضي
  • يمكن تفسير ارتفاع الأسعار بالحظر التركي على صادرات زيت الزيتون حتى المحصول التالي. قال أحد سماسرة زيت الزيتون المقيمين في إسبانيا: “كان لدى العديد من المصافي زيت لتحميله في تركيا، والآن كان علينا الشراء بسرعة في السوق المحلية، مما زاد السعر مرة أخرى”
  • أعلنت وزارة التجارة التركية في 1 أغسطس أن البلاد علقت صادرات زيت الزيتون حتى 1 نوفمبر. تأتي هذه الخطوة ردًا على الجفاف المدمر الذي ضرب أوروبا، مما أدى إلى زيادة الطلب على المنتجات التركية وارتفاع أسعار زيت الزيتون في تركيا
  • خلال العام الزراعي 2022-2023، شهد عدد كبير من منتجي زيت الزيتون في جميع أنحاء العالم انخفاضًا حادًا في الإنتاج، وفقًا لبيانات المجلس الدولي للزيتون. كانت إسبانيا الأكثر تضررًا، وشهدت انهيارًا بمقدار الضعف، والبرتغال، مع انخفاض بنسبة 40%. كما واجهت إيطاليا وتونس والمغرب انخفاضًا في الإنتاج بنسبة الربع. في المقابل، حققت تركيا إنتاجًا قياسيًا من زيت الزيتون بلغ 380 ألف طن خلال العام الزراعي 2022-2023، مسجلة أعلى إنتاج في السنوات الخمس الأخيرة على الأقل، مقارنة بـ 235 ألف طن في العام السابق
  • أصبحت إسبانيا الوجهة الرئيسية لصادرات زيت الزيتون التركي هذا العام: زادت الدولة متوسط مشترياتها الشهرية بمقدار 29 مرة إلى 33.7 مليون دولار من 1.2 مليون دولار في النصف الأول من العام الماضي. كانت الولايات المتحدة في المرتبة الثانية، حيث زادت متوسط الواردات الشهرية من الناحية النقدية بمقدار 4.2 مرة إلى 21.2 مليون دولار من 5.1 مليون دولار. كان الاتجاه الثالث الأكثر أهمية هو إيطاليا، التي زادت مشترياتها بمقدار 403 مرات – لتصل إلى 4.9 مليون دولار من 12.1 ألف

نظرة عامة

يتوقع المشاركون في السوق أن تنخفض أسعار زيت الزيتون بعد نشر البيانات من قبل الحكومة الإسبانية في 12 أغسطس. قال أحد المصادر المقيمة في إسبانيا لفيسبير: “أعتقد أننا سنرى انخفاضًا في المبيعات المسجلة لشهر يوليو حيث وصلت الأسعار المرتفعة للغاية بالفعل إلى محلات السوبر ماركت”. قال لاعب آخر مقيم في إسبانيا: “مستويات أسعار زيت الزيتون الحالية غير مستدامة”.