الأسبوع 45: انخفاض أسعار RME و UCOME بسبب انخفاض LSGO، واستمرار ضعف الطلب

أخبار

كشفت شركة Southwest Airlines عن التزامها بالحصول على كمية كبيرة من وقود الطيران المستدام (SAF) من شركة USA BioEnergy على مدى عقدين. وبموجب هذه الاتفاقية، من المتوقع أن تشتري شركة الطيران ما يصل إلى 680 مليون جالون من وقود SAF عالي الجودة الذي تنتجه USA BioEnergy، مع إمكانية بدء هذه المشتريات في أقرب وقت ممكن في عام 2028 في منشأتها بالقرب من بون وير، تكساس. علاوة على ذلك، حصلت شركة Southwest Airlines على خيار لشراء ما يقدر بـ 180 مليون جالون إضافي من وقود SAF من مرافق الإنتاج القادمة، كجزء من تفانيها في حلول الطيران الصديقة للبيئة.

تحذر وكالة الطاقة الدولية (IEA) من أن الانبعاثات المرتبطة بالطاقة في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي قد تزيد بنسبة 2٪ بحلول عام 2030 و 11٪ بحلول عام 2050 إذا استمرت السياسات الحالية، على الرغم من التحول نحو مصادر الطاقة المتجددة. حتى مع ارتفاع مصادر الطاقة المتجددة من 28٪ إلى أكثر من 40٪ في مزيج الطاقة بحلول عام 2050، من المتوقع أن تصل الانبعاثات إلى 1.85 مليار طن. ومع ذلك، إذا تم تحقيق الأهداف المناخية، بما في ذلك المساهمات المحددة وطنيًا (NDCs)، فيمكن أن تنخفض الانبعاثات بنسبة 10٪ تقريبًا بحلول عام 2030 وتنخفض إلى أقل من 800 مليون طن بحلول عام 2050. وستزداد حصة طاقة الرياح والطاقة الشمسية الكهروضوئية في مزيج الكهرباء بشكل كبير في هذا السيناريو. سيتغير أيضًا إمداد النفط في ظل هذه السيناريوهات، حيث يبلغ الإنتاج ذروته في عام 2040 ثم يتناقص. بالإضافة إلى ذلك، هناك نمو متوقع في الوقود الحيوي والوقود المتطور وإنتاج الهيدروجين، خاصة إذا تم الوفاء بتعهدات المناخ وNDCs.

دخلت شركة Neste، وهي شركة منتجة للوقود الحيوي، في شراكة مع شركة PTL Marine، وهي مورد للوقود البحري، لتقديم الديزل المتجدد للاستخدام البحري في موانئ كاليفورنيا. تنص لائحة الحرف المينائية التجارية في كاليفورنيا على استخدام الديزل المتجدد (R99 أو R100) بدلاً من الديزل منخفض الكبريت للغاية (ULSD) لسفن الحرف المينائية التجارية في الولاية، بهدف تقليل الانبعاثات مثل الجسيمات وأكاسيد النيتروجين. تشير الأبحاث التي أجرتها هيئة موارد الهواء في كاليفورنيا (CARB) إلى أن الديزل المتجدد يمكن أن يقلل الانبعاثات بشكل كبير. يقلل الديزل المتجدد من Neste أيضًا من انبعاثات غازات الاحتباس الحراري بنسبة تصل إلى 70٪ مقارنة بالوقود الأحفوري، اعتمادًا على التشريعات الإقليمية والمواد الخام.

وقعت شركتا Eni و Saipem الإيطاليتان اتفاقية للتعاون في تطوير المصافي الحيوية لإنتاج الديزل المتجدد ووقود الطيران المستدام (SAF). تتماشى الشراكة مع أهداف إزالة الكربون للشركتين وستستكشف بناء مصانع لـ SAF والديزل المتجدد، والمعروف أيضًا باسم الزيت النباتي المعالج بالهيدروجين (HVO). سيتم تطبيق تقنية Ecofining™ الخاصة بشركة Eni لتطوير مصافٍ حيوية جديدة وتحويل المصافي التقليدية. تهدف Eni إلى توسيع قدرتها على التكرير الحيوي من 1.65 مليون طن سنويًا إلى أكثر من 5 ملايين طن بحلول عام 2030، مع التركيز على مواد التغذية المهدرة مثل زيت الطهي المستعمل والزيوت النباتية.

أطلقت طيران الإمارات أولى رحلاتها التي تعمل بوقود الطيران المستدام (SAF) الذي توفره شركة Shell Aviation في مطار دبي الدولي. يتكون مزيج الوقود من 40٪ SAF نظيف و 60٪ وقود Jet A-1 تقليدي، وله خصائص كيميائية متطابقة مع وقود الطائرات التقليدي، ولا يتطلب أي تعديلات للاستخدام. في شكله النقي، يقلل SAF انبعاثات غازات الاحتباس الحراري بنسبة تصل إلى 80٪ على مدار دورة حياته مقارنة بوقود الطائرات التقليدي. تستخدم طيران الإمارات حل Shell Aviation القائم على تقنية blockchain لتتبع تسليم SAF واستخدامه وفوائده البيئية. تعمل شركة الطيران بنشاط على تقليل الانبعاثات وتعزيز اعتماد SAF في صناعة الطيران.

#### الأسواق

 

كان مجمع الديزل الحيوي الأوروبي في الغالب منخفضًا منذ التقرير السابق (انظر الرسم البياني 1). انخفض RME (FOB ARA) بنسبة 1.4٪ إلى 1160 دولارًا أمريكيًا / طن متري مقارنة بمستوى السعر في 2023-10-30. انخفض UCOME (FOB ARA) بنسبة 0.3٪ إلى 1281 دولارًا أمريكيًا / طن متري مقارنة بمستوى السعر في 2023-10-30. ارتفع FAME 0 (FOB ARA) بنسبة 0.4٪ إلى 1082 دولارًا أمريكيًا / طن متري مقارنة بمستوى السعر في 2023-10-30. يمكن أن يعزى الانخفاض في أسعار RME و UCOME إلى انخفاض أسعار LSGO. يواصل المشاركون في السوق في الاتحاد الأوروبي الإبلاغ عن تباطؤ الطلب على الديزل الحيوي في الربع الرابع. “الربع الرابع هادئ. الجميع ينتظر الربع الأول”، حسبما أفاد أحد اللاعبين. يتم تداول بعض الكميات على الفور، ولكن لا شيء كبير. الهوامش التشغيلية سلبية لمنتجي RME ومقبولة بالكاد لمنتجي UCOME.

 

انخفضت العقود الآجلة لـ LSGO (تسوية يناير 24) إلى 811 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2023-11-07) من 851 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي (انظر الرسم البياني 2). انخفضت الأسعار بسبب عدة عوامل، في المقام الأول تراجع الطلب في أكبر المستهلكين للنفط في العالم، الولايات المتحدة والصين، وانخفاض المخاطر على العرض والطلب في الشرق الأوسط. تتوقع إدارة معلومات الطاقة الأمريكية الآن أن ينخفض إجمالي استهلاك البترول في البلاد بمقدار 300000 برميل يوميًا هذا العام، مما يعكس توقعاتها السابقة بزيادة قدرها 100000 برميل يوميًا. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يؤدي تخفيف العقوبات الأمريكية على فنزويلا إلى تعزيز إنتاجها من النفط الخام، مما يزيد من المعروض. أظهرت الصين، أكبر مستورد للنفط الخام في العالم، واردات قوية من النفط الخام، لكن انخفاض إجمالي الصادرات أثار مخاوف بشأن ضعف الطلب العالمي. في أخبار أخرى، ترى السوق أن التأثير المحتمل للصراع بين حماس وإسرائيل على العرض والطلب على الزيت المعدني قد تضاءل مع عمل القوى العالمية من أجل وقف إطلاق النار في غزة. يتضح هذا في انخفاض سعر خام برنت. ومع ذلك، يحذر الخبراء من أنه على الرغم من تضاؤل ​​الخطر، إلا أنه لا يزال قائماً.

 

الرسم البياني 2: ICE LSGO – تسوية ديسمبر 23 (بالدولار الأمريكي / طن متري)

#### RME وزيت بذور اللفت

  • ارتفع سعر MATIF لبذور اللفت بقوة إلى 470 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2023-11-07) من 422 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
  • جاء الدعم من ارتفاع فول الصويا في CBOT من 471 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 30 أكتوبر إلى 493 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 6 نوفمبر على مزيج من الأخبار الداعمة على مدار الأسبوع الماضي، مثل الطقس البرازيلي وضعف الدولار الأمريكي يوم الجمعة. أيضًا، أدى تزايد الطلب على فول الصويا من أصل أمريكي إلى إبقاء الأسواق متفائلة مع انتهاء حصاد فول الصويا الأمريكي
  • يوصف زيت بذور اللفت بأنه تقني في الوقت الحالي، حيث لا يتخذ سوى عدد قليل من اللاعبين مراكز في غرب الاتحاد الأوروبي
  • في 2023-11-07، انخفض الفارق بين Spot RME-RSO إلى 80 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 146 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي، مما ينذر بهوامش سلبية لمنتجي RME
  • في 2023-11-07، ضاق الفارق بين RME-FAME 0 إلى 72 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 98 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي (انظر الرسم البياني 3)

 

#### UCOME و UCO

  • “عادة ما يكون الطلب ضعيفًا في نهاية العام حيث تم الوفاء بالتفويضات، ولكن هذا العام، الطلب أضعف من المعتاد”، هكذا علق أحد تجار UCOME
  • في 2023-11-07، ضاق الفارق بين UCOME – UCO إلى 316 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 320 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي (انظر الرسم البياني 4)
  • في 2023-11-07، اتسع الفارق بين UCOME-RME إلى 121 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 110 دولارات أمريكية / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
  • في 2023-11-07، ضاق الفارق بين UCOME-FAME 0 إلى 199 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 207 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي