أسواق الألبان تبدأ العام الجديد بصعوبة

أسواق الألبان تستهل العام الجديد بآثار سلبية

مثل الكثير منا، بدأت أسواق الألبان العام الجديد بآثار سلبية. كانت أسواق الجبن في حالة سيئة بشكل خاص، ليس بسبب الإفراط في الاستهلاك، ولكن بسبب الإفراط في الإنتاج. كان إنتاج الجبن في الولايات المتحدة في الأشهر الـ 11 الأولى من عام 2023 أكبر بنسبة 2.8٪ من الفترة نفسها في عام 2022. استثمرت الصناعة في العديد من مرافق معالجة الجبن الجديدة التي تمتد تواريخ افتتاحها على مدار 2023 و 2024 و 2025. يعتبر المزيد من النمو في إنتاج الجبن في الولايات المتحدة أمرًا لا مفر منه تقريبًا. ساعدت الأسعار المنخفضة – والطلب القياسي من المكسيك – في الحفاظ على حركة الجبن. في نهاية العام، كان هناك ما يزيد قليلاً عن 1.44 مليار رطل من الجبن في المخازن، بزيادة 0.4٪ عن العام السابق. تعتقد التجارة أن الجبن أصبح رخيصًا بما يكفي في أوائل شهر يناير لتحفيز بعض الطلب، مما حفز انتعاشًا كبيرًا. أغلق شيدر في بورصة شيكاغو التجارية (CME) عند 1.65 دولارًا أمريكيًا للرطل، بزيادة 18 سنتًا أمريكيًا هذا الشهر، بزيادة 12٪. ارتفعت البراميل بمقدار 12 سنتًا أمريكيًا إلى 1.52 دولارًا أمريكيًا، بزيادة 9٪. من الممكن حدوث المزيد من الارتفاع، ولكن يجب أن تظل الأسعار منخفضة بما يكفي لجذب الصادرات، لأنه لا يُتوقع تباطؤ إنتاج الجبن في الولايات المتحدة.

 

يشعر الأمريكيون بالجوع تجاه منتجات مصل اللبن الغنية بالبروتين. لتلبية الطلب المحلي، يدفع المصنعون المزيد من مصل اللبن في هذه المكونات، مما يترك كمية أقل لتجفيفها في مسحوق مصل اللبن السلعي. مع تضاؤل إنتاج مسحوق مصل اللبن والمخزونات، ترتفع الأسعار. أنهى مصل اللبن في بورصة شيكاغو التجارية (CME) شهر يناير عند أعلى مستوى له منذ 16 شهرًا، بزيادة 8.5 سنتًا أمريكيًا إلى 47 سنتًا أمريكيًا. هذه زيادة رائعة بنسبة 22٪ في 31 يومًا فقط. ومع ذلك، لا تزال السوق حذرة بشأن آفاق التصدير، حيث تظل الطلبات الصينية على مسحوق مصل اللبن الأمريكي منخفضة.

 

كان سوق الزبدة هادئًا بشكل غير معتاد لمعظم الشهر. ولكن في 24 يناير، نشرت وزارة الزراعة الأمريكية تقرير التخزين البارد الشهري وأخرجت مشتري الزبدة من حالة الرضا عن الذات. عادة ما تزداد مخزونات الزبدة في ديسمبر، مع انحسار مشتريات العطلات وإبطاء المصنعين لإنتاج جبنة الكريمة ونوغ البيض والمنتجات الأخرى الغنية بالدهون، مما يدفع المزيد من الكريمة إلى التحريك. ولكن هذا العام، انخفضت مخزونات الزبدة بمقدار 13 مليون رطل من نوفمبر إلى ديسمبر، وهو أكبر انخفاض في نهاية العام منذ عقدين. كان هناك ما يزيد قليلاً عن 200 مليون رطل من الزبدة في التخزين البارد في 31 ديسمبر، أي أقل بنسبة 7.8٪ من العام السابق. بعد عامين كاملين من إمدادات الزبدة الضيقة والأسعار القياسية في الخريف، أصبح مستخدمو الزبدة على حافة الهاوية، وعلى استعداد للشراء عند أقل انتكاسة وسريعين في الذعر عندما ترتفع الأسعار. قفزت قيم الزبدة في الأسبوع الأخير من شهر يناير وأغلقت عند 2.7725 دولارًا أمريكيًا، بزيادة 10.75 سنتًا أمريكيًا – أو 4٪ – لهذا الشهر.

مثل الزبدة، ظل سوق مسحوق الحليب ثابتًا لمعظم شهر يناير، ثم ارتفع في الأسبوع الأخير، مدفوعًا إلى الأعلى بتقرير وزارة الزراعة الأمريكية. في هذه الحالة، أكد تقرير إنتاج الحليب – الذي أظهر انخفاضًا متواضعًا آخر على أساس سنوي في إنتاج الحليب الشهري – للصناعة أن المجففات ستستمر في العمل بشكل خفيف. تتضافر إمدادات الحليب المستقرة إلى المنخفضة والزيادات المستمرة في قدرة إنتاج الجبن لتؤدي إلى طوابير أقصر وخزانات فارغة في مرافق تجفيف الحليب في البلاد. في الواقع، حتى نوفمبر، كان إنتاج مسحوق الحليب في الولايات المتحدة أقل بنسبة 6٪ من الأشهر الـ 11 الأولى من عام 2022 و 11٪ أقل من يناير إلى نوفمبر 2021. وقد تعززت السوق أيضًا من خلال المؤشرات التي تفيد بأن إنتاج الحليب الأوروبي في انخفاض أيضًا. لا يزال الطلب العالمي على مسحوق الحليب فاتراً، لكن التباطؤات الكبيرة في إنتاج الحليب على جانبي المحيط الأطلسي مهدت الطريق لارتفاع كبير إذا تعافى الطلب. في يناير، استقرت التجارة على زيادة متواضعة في الأسعار. ارتفع الحليب الجاف الخالي من الدسم في بورصة شيكاغو التجارية (CME) بمقدار 6 سنتات أمريكية إلى 1.23 دولارًا أمريكيًا. كانت الزيادة البالغة 5.1٪ كافية لرفع قيم مسحوق الحليب في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى لها منذ ثلاثة أشهر.

 

انتهى عقد الحليب من الدرجة الثالثة لشهر يناير عند 15.17 دولارًا أمريكيًا لكل 100 رطل، وهو مستوى سيخيب أمل منتجي الألبان في الولايات المتحدة بالتأكيد. أدى سوق مصل اللبن القوي والتعافي في أسواق الجبن إلى دفع عقود شهر فبراير ومارس وأبريل من الدرجة الثالثة إلى الأعلى، لكنها لا تزال غير كافية لتغطية التكاليف في العديد من عمليات الألبان في الولايات المتحدة. وعلى الرغم من القوة في الأسواق الفورية، استمرت عقود الدرجة الثالثة الآجلة في فقدان الأرض، مما يعكس المخاوف من أن إنتاج الجبن في الولايات المتحدة سينمو بشكل أسرع من الطلب.

سيتحسن أداء منتجي الألبان الذين يتمتعون ببعض إيرادات الدرجة الرابعة بشكل أفضل. استقر عقد الدرجة الرابعة لشهر يناير عند 19.39 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يجب أن يكون أكثر من كافٍ لتغطية التكاليف في معظم المزارع. اكتسبت عقود الدرجة الرابعة لشهر فبراير إلى ديسمبر ما متوسطه 74 سنتًا أمريكيًا هذا الشهر وحامت بالقرب من علامة 20 دولارًا أمريكيًا.

 

على الرغم من ارتفاع أسعار الدرجة الرابعة، لا يزال العديد من منتجي الألبان الأمريكيين يعانون من هوامش ربح ضئيلة – أو سلبية -، وإنتاج الحليب في انخفاض. كان الإنتاج في ديسمبر أقل بنسبة 0.3٪ من العام السابق، وهو العجز الشهري السادس على التوالي. كان إنتاج الحليب في الولايات المتحدة في عام 2023 أعلى بنسبة 0.04٪ فقط من العام السابق، مما أدى إلى بناء غير محسوس على النمو المتواضع بالفعل البالغ 0.1٪ في عام 2022. يحتوي الحليب الأمريكي اليوم على زبدة وبروتين ومواد صلبة للحليب أكثر مما كان عليه قبل عامين، لذلك نما حجم إنتاج منتجات الألبان في الولايات المتحدة. لكن ألم ارتفاع تكاليف الأعلاف وانخفاض أسعار الحليب أثر بشكل واضح على صناعة الألبان الأكثر ديناميكية وابتكارًا في العالم.

 

بعد شهر آخر من أحجام الذبح الخفيفة بشكل غير عادي، انخفض قطيع الألبان مرة أخرى. كان هناك 9.357 مليون بقرة في حظائر الحليب في الولايات المتحدة في ديسمبر، أي أقل بـ 1000 بقرة من نوفمبر و 39000 بقرة أقل من نهاية عام 2022. كل يوم، يقوم المزيد من منتجي الألبان بتهجين جزء من قطيعهم مع علم الوراثة البقري، واختيار إنتاج المزيد من عجول اللحم البقري وعدد أقل من العجول الحلوب. تعاني صناعة اللحوم البقرية من نقص في الماشية، وهي على استعداد لدفع علاوة كبيرة مقابل العجول المهجنة. هناك حافز واضح لمنتجي الألبان في الولايات المتحدة للاستمرار في إنتاج عجول اللحم البقري، لكن عواقب ذلك على صناعة الألبان واضحة بنفس القدر. مع الاستفادة من التبصر، خفضت وزارة الزراعة الأمريكية تقديرها لمخزونات العجول الحلوب في 1 يناير 2023، مسجلة انخفاضًا بنسبة 8٪، وهو انخفاض أكثر حدة من تقديرها الأولي، والذي أظهر انخفاض مخزونات العجول الحلوب لعام 2023 بنسبة 2٪. تقدر الوكالة وجود 4.06 مليون عجلة حلوب في 1 يناير 2024. في حين أن ذلك كان أقل بنسبة 0.35٪ فقط من الانخفاض الحاد في عام 2023، إلا أنه لا يزال يمثل أصغر مخزون من العجول الحلوب في 20 عامًا. كما خفضت الوكالة تقديرها للعجول الحلوب المتوقع أن تلد وتدخل قطيع الأبقار الحلوب في عام 2023، وانتقلت من توقعها الأولي بانخفاض بنسبة 2٪ إلى انخفاض معدل بنسبة 7٪. تتوقع وزارة الزراعة الأمريكية انخفاضًا آخر بنسبة 1٪ في مخزونات العجول الحلوب الناضجة في عام 2024. من المحتمل أن تلد 2.59 مليون عجلة حلوب فقط وتدخل قطيع الألبان هذا العام، وهو أدنى مخزون – حتى الآن – في توقعات وزارة الزراعة الأمريكية على مدار 22 عامًا. حتى لو طور منتجو الألبان في الولايات المتحدة شهية للتوسع هذا العام، فإن إمدادات العجول الحلوب المنخفضة ستضمن أن النمو سيكون بطيئًا ومكلفًا.