الأسبوع العاشر: ارتفاع بنسبة 12.5% في زيت الطهي المستعمل منذ نوفمبر 2023، وانخفاض بنسبة 31% في زيت الوقود النباتي المهدرج
أخبار
تتوقع الرابطة الماليزية للوقود الحيوي زيادة في إنتاج الوقود الحيوي إلى 1.8 مليون طن متري في عام 2024، وهذا يعتمد على توسيع برنامج المزج الإلزامي B20. تهدف ماليزيا إلى تعزيز الوقود المستدام، حيث تتطلب مبادرة B20 مزيجًا من الوقود الحيوي القائم على زيت النخيل بنسبة 20% في الديزل. على الرغم من التفاؤل، فإن التحديات مثل التحولات المحتملة في السياسات الحكومية بشأن مراقبة الأسعار وإعانات الوقود تشكل مخاطر. توازن ماليزيا بين الاستهلاك المحلي وأسواق التصدير، حيث تم تصدير 300000 طن واستهلك 1.1 مليون طن محليًا في العام الماضي. يراقب أصحاب المصلحة عن كثب المناقشات حول توسيع برامج مزج الوقود الحيوي، بما يتماشى مع الجهود العالمية من أجل التحول إلى الطاقة المستدامة.
تواجه الأرجنتين انخفاضًا كبيرًا في إنتاج الوقود الحيوي في الفترة من يناير إلى أبريل بسبب انخفاض الطلب على التصدير والاستهلاك المحلي. انخفض الاستهلاك في ديسمبر 2023 إلى 15 ألف طن مقارنة بـ 58 ألف طن في ديسمبر 2022، وهو أقل بكثير من مستوى المزج الإلزامي البالغ 7.5%. بدون تغييرات في السياسة، سيظل استخدام زيت فول الصويا للوقود الحيوي منخفضًا. على الرغم من الخطط السابقة لتحرير سوق الوقود الحيوي، لم تقم السلطات بتعديل التشريعات. يشير هذا الركود إلى الابتعاد عن النوايا السابقة. يعزو خبراء Oil World الانخفاض إلى التقاعس الحكومي، مما يشير إلى الحاجة إلى تعديلات في السياسة لإحياء صناعة الوقود الحيوي في الأرجنتين.
قررت شركة Chevron REG إغلاق منشأة إنتاج الوقود الحيوي الخاصة بها في رالستون، أيوا، مشيرة إلى ظروف السوق الصعبة. تأسست المنشأة في التسعينيات، وخضعت لعمليات توسع على مر السنين، ووصلت إلى طاقة إنتاجية تبلغ 30 مليون جالون سنويًا في عام 2018. يعكس الإغلاق التزام الشركة بالحد من انبعاثات الكربون على الرغم من النكسة. تضمنت استحواذ Chevron على REG في عام 2022 العديد من مصانع الوقود الحيوي، مما يسلط الضوء على استثمارها في الوقود المتجدد. يمثل الإغلاق نهاية حقبة لواحدة من منشآت الوقود الحيوي الرائدة في ولاية أيوا، مما يشير إلى تحديات الصناعة وسط تقلبات ديناميكيات السوق.
تتوقع إدارة معلومات الطاقة الأمريكية زيادة سنوية بنسبة 30% في إنتاج الديزل المتجدد لعامي 2024 و 2025، مع توقع وصول الإنتاج إلى 290000 برميل يوميًا بحلول عام 2025. ويتبع هذا التوقع توسعًا كبيرًا في طاقة إنتاج الديزل المتجدد في السنوات الأخيرة، حيث وصل إلى 3.857 مليار جالون سنويًا بحلول نوفمبر 2023. تساهم تحويل Phillips 66 لمصفاة روديو في كاليفورنيا إلى إنتاج الديزل المتجدد في هذا النمو، ومن المتوقع أن ينتج حوالي 50000 برميل يوميًا من الديزل المتجدد. على الرغم من الانخفاضات الطفيفة في استهلاك اللقيم، ارتفع إجمالي إنتاج الوقود الحيوي في الولايات المتحدة إلى 23.77 مليار جالون سنويًا في نوفمبر 2023.
الأسواق
الوقود الحيوي واللقيم
شارك العديد من المشاركين في السوق في السفر إلى مؤتمرات الطاقة الأسبوع الماضي ويحضرون حاليًا POC Malaysia، مما أدى إلى سيولة محدودة في السوق.
وفقًا لمصادر السوق، يمكن ربط ارتفاع أسعار الوقود الحيوي بتصاعد أسعار زيت الطهي المستعمل (UCO)، والذي شهد انخفاضًا طفيفًا هذا الأسبوع ولكنه شهد زيادات كبيرة منذ نوفمبر 2023. على سبيل المثال، ارتفع UCO EXW Netherlands بنسبة 12.4% بين نوفمبر 2023 ومارس 2024 (انظر الرسم البياني 2). يعتبر UCO لقيمًا حيويًا في الاتحاد الأوروبي، ويبدو أن بعض المرافق تواجه تحديات في الانتقال بسرعة من الزيوت المهدرجة إلى الزيوت النباتية. عوامل مثل أزمة البحر الأحمر، وزيادة الاستهلاك في المصادر، وارتفاع الأسعار في المناطق المصدرة الرئيسية مثل الشرق الأوسط وآسيا وأمريكا اللاتينية، إلى جانب انخفاض أسعار الوقود الحيوي في الاتحاد الأوروبي، قد قيدت مؤخرًا إمدادات UCO إلى الاتحاد الأوروبي حيث يكافح المستوردون والمزجون لتحقيق هوامش ربح، وفقًا لمشاركي السوق.
في الوقت نفسه، أظهرت أسعار الوقود الحيوي أداءً أضعف. على سبيل المثال، ارتفع سعر EU UCOME (FOB ARA) بنسبة 4.4% فقط بين نوفمبر 23 ومارس 2024، بينما شهد HVO (FOB ARA) القائم على UCO انخفاضًا كبيرًا بنسبة 31% (انظر الرسم البياني 3). تعزو مصادر السوق الأداء الضعيف لأسعار الوقود الحيوي إلى انخفاض أسعار تذاكر الوقود الحيوي، ولا سيما حصة الغازات الدفيئة الألمانية وتوسيع طاقة إنتاج الوقود الحيوي في أوروبا، على سبيل المثال، مصنع Repsol الجديد في قرطاجنة و BP التي تزيد من المعالجة المشتركة في العديد من المصافي. قال أحد منتجي الوقود الحيوي النمساوي: “شهد HVO انخفاضًا ملحوظًا بسبب هامشه الأعلى، مما يجعله أكثر عرضة للانخفاض في حالات زيادة العرض”. قال أحد السماسرة الهولنديين: “بالطبع كان هناك تأثير من قيام السويد بتقليص تفويضاتها”. ونتيجة لذلك، يتم تداول HVO الآن بعلاوات منخفضة تاريخيًا مقارنة بـ RME و UCOME و FAME0 (انظر الرسم البياني 3).
هذا التناقض بين أسعار الوقود الحيوي المنخفضة وتكاليف UCO المتزايدة يضغط على هوامش الوقود الحيوي. يستجيب المشاركون في السوق من خلال الزيادة التدريجية في أسعار الوقود الحيوي وسط حالة عدم اليقين المتزايدة المحيطة بتوافر اللقيم، على الرغم من أن النمو الكبير في أسعار الوقود الحيوي في الاتحاد الأوروبي ليس واضحًا بعد. بشكل عام، يميل شعور سوق الوقود الحيوي في الاتحاد الأوروبي نحو الحياد أو الصعود الطفيف إذا أصبح توافر اللقيم مقيدًا بشكل حاسم.
زيوت الخضروات
LSGO
انخفض سعر تسوية LSGO (مارس 24) (ICE EU) إلى 758 يورو | 822 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-03-05) من 780 يورو | 846 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-02-27 (انظر الرسم البياني 4) بسبب الشكوك المحيطة بقدرة الصين على تحقيق هدفها للنمو الاقتصادي ومحادثات السلام في غزة. أعلنت الصين، وهي أكبر مستورد للنفط على مستوى العالم، عن هدف نمو لعام 2024 يبلغ حوالي 5%، وهو ما يماثل هدف العام السابق ولكنه يفتقر إلى خطط تحفيز كبيرة لإحياء اقتصادها المتعثر. على الرغم من التغييرات الاقتصادية المقترحة من قبل بكين، فشلت رسائل الحكومة التي لم تتغير في إلهام ثقة المستثمرين وسط الانتعاش الاقتصادي البطيء في الصين. بالإضافة إلى ذلك، ساهمت الدعوات المتزايدة من المسؤولين الأمريكيين لوقف إطلاق النار في الشرق الأوسط في تكهنات السوق بشأن انخفاض التوترات، مما قد يخفف أسعار النفط. تهدف جهود الرئيس جو بايدن إلى تأمين اتفاق قبل بداية شهر رمضان في 10 مارس.
RME وزيت بذور اللفت
- ارتفع سعر تسوية بذور اللفت (مايو 24) (MATIF) إلى 422 يورو | 458 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-03-05) من 415 يورو | 450 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-02-27
- في 2024-03-05، اتسع الفارق بين RME-RSO الفوري إلى 229 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 222 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- في 2024-03-05، ضاق الفارق بين RME-FAME 0 إلى 68 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 78 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- في 2024-03-05، اتسع الفارق بين UCOME-RME إلى 75 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 69 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
UCOME و UCO
- في 2024-03-05، ضاق الفارق بين UCOME-FAME 0 إلى 143 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 160 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- في 2024-03-05، اتسع الفارق بين EU UCOME-UCO (5% FFA) إلى 237 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 208 دولارات أمريكية / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي