الأسبوع 13: بداية قوية للموسم 24/25 في قصب السكر البرازيلي

يشهد موسم قصب السكر البرازيلي 24/25 بداية قوية، على الرغم من التحديات المحتملة بسبب الأمطار الغزيرة الأخيرة في العديد من مناطق الإنتاج. بشكل ملحوظ، ارتفع إنتاج السكر في النصف الأول من شهر مارس، مسجلاً زيادة بأكثر من 300٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، مما أدى إلى إدخال نبرة هبوطية في السوق. وبالنظر إلى المستقبل، إذا تحسنت الأحوال الجوية، فمن المتوقع أن تبدأ مصانع إضافية عملياتها في النصف الثاني من الشهر، مما سيعزز مستويات الإنتاج التي شهدت بالفعل ارتفاعًا كبيرًا منذ أوائل شهر مارس.

ومع ذلك، تظل رواية ديناميكيات سوق السكر مرتبطة بشكل متوقع بالإطار اللوجستي في منطقة وسط-جنوب البرازيل، حيث يمكن أن تؤدي أي اضطرابات لوجستية، وخاصة تلك الناجمة عن الطقس، إلى تقلبات فورية في الأسعار. بين شهري نوفمبر وفبراير، حققت البرازيل رقمًا قياسيًا جديدًا في التصدير من خلال تسليم 13.6 مليون طن متري من السكر إلى السوق العالمية، مما يؤكد دورها الحاسم في سلسلة الإمداد العالمية للسكر. هذا الأداء القياسي لا يؤكد فقط هيمنة البرازيل في سوق السكر، بل يؤكد أيضًا تعرضها للتحديات اللوجستية والمناخية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أسعار السكر.

 

الأسعار العالمية

  • ارتفع سعر السكر رقم 11 (الخام) (26/03/2024) إلى 0.224 دولار أمريكي للرطل (455 يورو | 493 دولار أمريكي للطن المتري)
  • ارتفع سعر السكر رقم 5 (الأبيض) (26/03/2024) إلى 653 دولار أمريكي | 603 يورو للطن المتري

أوروبا

  • انخفض مؤشر أسعار فيسبير لشرق الاتحاد الأوروبي لهذا الأسبوع (27/03/2024) إلى 670 يورو | 726 دولار أمريكي للطن المتري DAP، حملة 23/24
  • انخفض مؤشر أسعار فيسبير لغرب الاتحاد الأوروبي لهذا الأسبوع (27/03/2024) إلى 685 يورو | 742 دولار أمريكي للطن المتري DAP، حملة 23/24
  • انخفض مؤشر أسعار فيسبير لجنوب الاتحاد الأوروبي لهذا الأسبوع (27/03/2024) إلى 680 يورو | 737 دولار أمريكي للطن المتري DAP، حملة 23/24
  • أدت الأمطار الغزيرة المستمرة في مناطق زراعة البنجر في أوروبا، بما في ذلك المملكة المتحدة، إلى تأخير في بداية موسم زراعة البنجر، والذي يبدأ عادةً في حوالي 15 مارس. وتتفاقم هذه التأخيرات بسبب التأخير في ترخيص المملكة المتحدة للنيونيكوتينويد والضمان الحكومي الفرنسي المعلق ضد الخسائر الناجمة عن اصفرار الفيروسات؛
  • على الرغم من النكسات في جداول الزراعة، تشير التوقعات إلى زيادة بنسبة 6٪ في المساحة المخصصة لزراعة البنجر. ومن المتوقع أن ينتج هذا التوسع ما يقرب من 17.25 مليون طن متري من السكر لدول الاتحاد الأوروبي الـ 27، مما يقلل بشكل كبير من حاجة الكتلة إلى واردات السكر إلى أقل من مليون طن متري؛
  • في المملكة المتحدة، تشهد المناطق المخصصة لمحاصيل مختلفة (القمح، بذور اللفت، والشعير الشتوي) انخفاضات كبيرة لموسم حصاد 2024. يمكن أن تؤدي هذه التخفيضات في مناطق المحاصيل التقليدية إلى رفع دور البنجر كبديل مفضل للإنتاج الزراعي؛
  • في أعقاب قيود الاستيراد، كثفت أوكرانيا صادرات السكر إلى البلدان الأفريقية مثل الكاميرون وليبيا وغينيا منذ أوائل شهر مارس. شحنت أوكرانيا ما يقرب من 8 آلاف طن من السكر إلى هذه الدول الأفريقية في مارس، كجزء من الجهود المبذولة لتنويع أسواق التصدير؛
  • تشمل الأسواق المستقبلية المحتملة الأخرى لأوكرانيا إسرائيل وآسيا الوسطى والمملكة المتحدة. سوق المملكة المتحدة جذاب بشكل خاص، حيث ترتبط الأسعار بقيم الاتحاد الأوروبي. يمكن لبولندا تسهيل التجارة. في 2022/23، كانت بولندا مساهماً كبيراً، حيث صدرت 300 ألف طن من السكر إلى المملكة المتحدة؛

نظرة عامة

من المتوقع أن يشهد سوق السكر الأوروبي اتجاهًا هبوطيًا، مدفوعًا بالزيادات المتوقعة في مناطق الزراعة في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي، مما يؤدي إلى ارتفاع كبير في إنتاج السكر. بالإضافة إلى ذلك، تشهد المملكة المتحدة انخفاضات ملحوظة في زراعة العديد من المحاصيل الرئيسية، بما في ذلك القمح وبذور اللفت والشعير الشتوي. قد يساهم هذا الانخفاض في زيادة التركيز على زراعة البنجر، مما قد يعزز إنتاج السكر بشكل أكبر. على الرغم من هذا التوسع، من المتوقع أن تساعد الجهود المبذولة لتنظيم أسعار السوق من خلال الصادرات الاستراتيجية في الحفاظ على استقرار الأسعار الداخلية.

البرازيل

  • في النصف الأول من شهر مارس، تفصل أرقام إنتاج UNICA سحق القصب البالغ 2.22 مليون طن متري (+267٪ على أساس سنوي)، مع TRS يبلغ 109.9 كجم / TC (+9.34٪ على أساس سنوي)، ومزيج سكر بنسبة 27.6٪ (+0.8 نقطة مئوية على أساس سنوي)، مما أدى إلى إنتاج سكر يبلغ 64 ألف طن (+313.2٪ على أساس سنوي) و 0.36 مليون متر مكعب من الإيثانول (+38.6٪ على أساس سنوي)؛
  • الإنتاج المتراكم من أبريل/23 إلى منتصف مارس/24 يبلغ الآن 649.4 مليون طن متري (+19٪ على أساس سنوي)، TRS عند 139.4 كجم/TC (-1.2٪ على أساس سنوي)، مزيج السكر عند 48.96٪ (+3 نقاط مئوية على أساس سنوي)، بإجمالي إنتاج سكر أعلى بنسبة 25.8٪ من نفس الفترة من المحصول الماضي عند 42.24 مليون طن متري، والإيثانول أعلى بنسبة 15.9٪ مقارنة بالعام الماضي عند 33.1 مليون متر مكعب؛
  • خلال النصف الأول من شهر مارس، بدأ 24 مصنعًا محصول 24/25، ليصبح الإجمالي حتى الآن 40 مصنعًا قيد التشغيل. في نفس الفترة من العام الماضي، كان 23 مصنعًا فقط قيد التشغيل؛
  • من المتوقع أن يبدأ 39 مصنعًا آخر في وقت مبكر من المحصول في النصف الثاني من الشهر، ولكن قد يتأخر البعض بسبب الأحوال الجوية؛
  • سجلت صادرات السكر من البرازيل 2.3 مليون طن متري في الأيام الـ 16 الأولى من شهر مارس – يبلغ متوسط التصدير اليومي 142 ألف طن متري/يوم، وهو ما يزيد بنسبة 80٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. يمكن أن تصل الصادرات الإجمالية في مارس إلى 2.99 مليون طن متري؛
  • شهد الطلب على السكر الخام من البرازيل ارتفاعًا غير مسبوق في الشهرين الأولين من عام 2024، ووصل إلى مستويات أعلى بكثير من أي وقت مضى. لتوضيح ذلك، تقارن الرسوم البيانية أدناه الحجم المصدر مع العام الماضي والسنوات السابقة. من نوفمبر إلى فبراير، سجل كل شهر رقمًا قياسيًا جديدًا لشحنات السكر من وسط وجنوب البرازيل، متجاوزًا الارتفاعات السابقة ليس فقط بشكل هامشي ولكن بشكل كبير؛

 

  • من نوفمبر من العام الماضي إلى فبراير، صدرت البرازيل 13.6 مليون طن متري من السكر إلى السوق العالمية؛

نظرة عامة

على الرغم من التأخير في بداية موسم المحاصيل 24/25 في وسط وجنوب البرازيل بسبب الأمطار الغزيرة، لم تشهد السوق العالمية ارتفاعًا في الأسعار، وربما فسرت هطول الأمطار على أنه مفيد لعوائد المحاصيل المستقبلية. ومع ذلك، لا تزال توقعات السوق تتوقع انخفاضًا بنسبة 10٪ في إنتاج القصب إلى 592 مليون طن متري وانخفاضًا بنسبة 4.9٪ في إنتاج السكر إلى 40.1 مليون طن متري. من الضروري ملاحظة أن الخدمات اللوجستية داخل البرازيل، وخاصة أي اضطرابات مرتبطة بالطقس في ميناء سانتوس، ستلعب دورًا محوريًا في تحديد أسعار السكر. يمكن أن تؤدي أي مشكلات تشغيلية في مركز التصدير الرئيسي هذا إلى تقلبات كبيرة في الأسعار.

الهند

  • يقترب موسم سحق قصب السكر في ولاية ماهاراشترا من نهايته، حيث أنهى 106 من أصل 207 مصانع سكر مشاركة عملياتها بحلول نهاية شهر مارس؛
  • تجاوز إنتاج السكر في ولاية ماهاراشترا 10.5 مليون طن متري، مسجلاً زيادة طفيفة عن مستويات الإنتاج في نفس الفترة من الموسم السابق. شهد هذا الموسم سحق 103.3 مليون طن متري من قصب السكر؛
  • شهد معدل استخلاص السكر للموسم الحالي تحسنًا طفيفًا، حيث وصل إلى 10.19٪، مقارنة بـ 9.97٪ في العام الماضي؛
  • تتوقع Skymet بداية قوية لموسم الأمطار لعام 2024، مع توقع وصول هطول الأمطار إلى النطاق المتوسط من المستويات الطبيعية. يعتمد هذا التوقع على إضعاف ظاهرة النينيو، التي أدت إلى إخماد الرياح الموسمية في عام 2023، والتأثير الداعم لظاهرة لانينا الناشئة خلال الجزء الأخير من الموسم. من المتوقع أن يسهل الانتقال من مرحلة النينيو الفائقة المهيمنة إلى الظروف المحايدة بحلول مايو 2024، من بداية لانينا، مما يعزز أداء الرياح الموسمية؛
  • بالإضافة إلى نظرة Skymet، يتوقع مركز المناخ التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي لآسيا والمحيط الهادئ (APCC) هطول أمطار أعلى من المتوسط لموسم الرياح الموسمية الرئيسي من يوليو إلى سبتمبر. يتماشى هذا التوقع مع الآثار المفيدة المتوقعة لظاهرة لانينا، مما يشير إلى فترة رياح موسمية أكثر رطوبة في جميع أنحاء الهند، والتي يمكن أن تتجاوز مستويات الأمطار الطبيعية؛

نظرة عامة

بعد تحديث كبير لتوقعات إنتاج السكر من 31 مليون طن متري إلى 32 مليون طن متري، تراقب السوق الدولية عن كثب تحركات الهند التالية، خاصة من حيث صادرات السكر. يبدو الاحتمال منخفضًا، ولكن من المهم أن نضع في اعتبارنا أن أي قرار بالمشاركة في الصادرات، حتى على نطاق صغير، يمكن أن يمثل محورًا استراتيجيًا قادرًا على التأثير سلبًا على أسعار السكر العالمية. بالإضافة إلى ذلك، استجابة للاتجاهات الأخيرة في الهند، مثل الدافع لزيادة مزج الإيثانول والاستثمارات الكبيرة في هذا المجال، يبدو من المرجح أن يتم تحويل فائض السكر نحو إنتاج الإيثانول.