الأسبوع 21: ارتفاع واردات الديزل الحيوي، وتذاكر رخيصة، وتباطؤ الشراء يؤثر على أسعار منطقة أمستردام وروتردام وأنتويرب
أخبار
تؤدي الصقيع، ونقص الأمطار في أوكرانيا، والطقس الجاف في أستراليا إلى ارتفاع أسعار بذور اللفت والكانولا. أدى الطقس البارد والأمطار في كندا إلى تأخير البذر ولكنه حسن رطوبة التربة. يتوقع مركز التحليل التعاوني PUSK انخفاض حصاد بذور اللفت الأوكرانية إلى 4.1 مليون طن، انخفاضًا من 4.7 مليون طن في العام الماضي، مما يزيد الأسعار. يتعاقد التجار على محصول جديد من بذور اللفت بسعر 430-440 دولارًا للطن للموانئ المطلة على البحر الأسود و450-465 يورو للطن لألمانيا. قد تنخفض غلة الكانولا الأسترالية بسبب الظروف الجافة، في حين من المتوقع أن يرتفع حصاد كندا إذا كان البذر في الوقت المناسب. قد يؤثر انخفاض أسعار النفط، المتأثر بالعوامل الجيوسياسية، على الطلب على الديزل الحيوي.
أصدرت وزارة الطاقة الفلبينية إرشادات جديدة لزيادة مزيج الوقود الحيوي، بناءً على توصيات المجلس الوطني للوقود الحيوي. اعتبارًا من 1 أكتوبر، يجب أن يشمل كل وقود الديزل مزيجًا من 3 في المائة من إستر ميثيل جوز الهند (CME)، وزيادة إلى 4 في المائة بحلول 1 أكتوبر 2025، و5 في المائة بحلول 1 أكتوبر 2026. يهدف هذا إلى تقليل واردات الوقود، وخفض غازات الاحتباس الحراري، ودعم صناعات الديزل الحيوي والإيثانول المحلية. ستعمل متطلبات CME على تعزيز الطلب على منتجات جوز الهند، مما يساعد المزارعين. يمكن أن تزيد نسبة الإيثانول في البنزين أيضًا من 10 إلى 20 في المائة، مما قد يؤدي إلى خفض أسعار المضخات. أكد وزير الطاقة رافائيل بي. إم. لوتيلا على هذه الخطوة نحو النمو الاقتصادي والاستدامة البيئية والطاقة الأنظف.
في 15 مايو، حثت خمس وعشرون جمعية تجارية وزيرة الخزانة جانيت يلين على تسريع توجيهات ائتمان إنتاج الوقود النظيف 45Z من قانون خفض التضخم لعام 2022. هذا الائتمان، الذي يحفز إنتاج الوقود منخفض الكربون بناءً على انبعاثات الغازات الدفيئة، أمر بالغ الأهمية لمنتجي الوقود المحليين. من المقرر أن يدخل حيز التنفيذ في 1 يناير 2025، وأي تأخير في التوجيهات يمكن أن يعطل الجداول الزمنية للمشروع وتدفقات رأس المال. سلط كورت كوفاريك من تحالف الوقود النظيف في أمريكا الضوء على الحاجة الملحة إلى اليقين في السياسات لدعم مفاوضات العقود في العام المقبل، مؤكدًا على المخاطر المحتملة وعدم اليقين في الأعمال إذا لم يتم نشر التوجيهات على الفور.
أكملت شركة Kawasaki Kisen Kaisha (K Line) بنجاح أول تجربة لها للوقود الحيوي البحري B100 على حاملة السيارات Apollon Highway، مع وقود تم توفيره من قبل World Fuel Services في زيبروج، بلجيكا، في 31 مارس. انتهت التجربة في 30 أبريل بعد أن غادرت السفينة منطقة التحكم في الانبعاثات في أوروبا. يمكن للوقود الحيوي B100، المكون من 100٪ من الديزل الحيوي، أن يقلل انبعاثات ثاني أكسيد الكربون بنسبة 80-90٪ دون تغيير مواصفات المحرك. تهدف K Line إلى تحسين كفاءة انبعاثات ثاني أكسيد الكربون بنسبة 50٪ بحلول عام 2030 وتحقيق صافي انبعاثات غازات الاحتباس الحراري صفرية بحلول عام 2050، مع التركيز على اعتماد الوقود الصديق للبيئة.
الأسواق
الديزل الحيوي والمواد الأولية
انخفضت أسعار FAME 0 و UCOME في منطقة أمستردام وروتردام وأنتويرب منذ التقرير السابق (انظر الرسم البياني 1)، إلى جانب أسعار UCO وزيت النخيل في جنوب شرق آسيا وأوروبا. في غضون ذلك، استقرت أسعار POME، وزادت أسعار RME وزيت بذور اللفت .
سُمع أن الطلب على UCO كان أقل في أوروبا والصين. يكافح المشترون والبائعون لجعل الأسعار قابلة للتطبيق. يواجه بائعو POME أيضًا مقاومة من المشترين لدفع أسعار أعلى. انخفضت أسعار زيت النخيل بسبب ضعف أرقام التصدير من ماليزيا بينما يرتفع زيت بذور اللفت، مما يواكب الاتجاه من مجمع فول الصويا القوي.
الزيوت النباتية
انخفضت أسعار زيت النخيل بسبب ضعف أرقام التصدير من ماليزيا حيث لم يرغب بعض المستوردين في شراء المنتج عند مستويات الأسعار هذه. في المقابل، ارتفعت أسعار فول الصويا وزيت الصويا بسبب المخاوف المستمرة بشأن الفيضانات في البرازيل، وانخفاض التوقعات لإنتاج فول الصويا الأرجنتيني، وتباطؤ الإمدادات من أمريكا اللاتينية. دعم مجمع فول الصويا الأقوى أيضًا مجمع بذور اللفت. ارتفعت معايير زيت عباد الشمس بسبب الانخفاض الموسمي في توافر بذور الشمس، وارتفاع أسعار بذور الشمس، والطلب اللائق من المشترين الأتراك والأوروبيين والهنود.
LSGO
ارتفع سعر تسوية LSGO (يوليو 24) (ICE EU) إلى 700 يورو | 760 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-05-21) من 687 يورو | 742 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-05-14 بناءً على الأخبار الاقتصادية الإيجابية من الولايات المتحدة والصين. أدت الآمال المتزايدة في تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية بعد البيانات التي تظهر تباطؤ سوق العمل وضعف التضخم إلى تعزيز الرهانات على طلب أقوى على النفط الخام. كما طرحت الصين المزيد من الحوافز، مما أعطى دفعة كبيرة للآمال في طلب أقوى. في غضون ذلك، تتوقع UBS أن توافق أوبك على تمديد تخفيضات الإنتاج الطوعية في محاولة للحفاظ على توازن سوق النفط. كما تم دعم المعنويات بشأن أسعار النفط من خلال التوترات المستمرة في الشرق الأوسط حيث شنت إسرائيل غزوها لرفح وسط تلاشي الآمال في وقف إطلاق النار في غزة.
RME وزيت بذور اللفت
- ارتفع سعر تسوية بذور اللفت (أغسطس 24) (MATIF) إلى 479 يورو | 520 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-05-21) من 478 يورو | 515 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-05-14
- شهدت RSO زيادة أسرع على أساس أسبوعي من RME، مما ضغط على انتشار RME-RSO الفوري بشكل أكبر، من 119 دولارًا أمريكيًا / طن متري الأسبوع الماضي إلى 109 دولارات أمريكية / طن متري. من الضروري أن نفهم أن RSO زاد ليس فقط على الفور ولكن على طول المنحنى الآجل
- يمكن تفسير الانتشار الضعيف جيدًا بانخفاض السيولة للديزل الحيوي في منطقة أمستردام وروتردام وأنتويرب حيث يكافح المنتجون مع هوامش المعالجة الضعيفة
- ارتفعت أسعار RSO بسبب مجمع فول الصويا الصاعد مدفوعًا بالمخاوف بشأن عواقب الفيضانات في البرازيل وضعف صادرات زيت الصويا من البرازيل والأرجنتين
- إنتاج زيت بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي 28 مستقر. أفادت FEDIOL أنه في أبريل، تم إنتاج 912000 طن متري من زيت بذور اللفت الخام، وهو ما يتماشى تقريبًا مع 941000 طن متري تم إنتاجها في أبريل من العام الماضي. كان الوضع مماثلاً مع وجبة بذور اللفت
UCOME و UCO
- انخفض سعر UCOME بوتيرة أسرع من سعر EXW UCO، مما ضيق الفارق بين الاثنين. 198 دولارًا أمريكيًا / طن متري هذا الأسبوع مقابل 200 دولارًا أمريكيًا / طن متري الأسبوع الماضي، مما يعطينا قصة مماثلة لـ RME عندما لا يحرص المنتجون على إجراء الكثير من المبيعات مع هذا الانتشار، مما يعطي هوامش معالجة سيئة
HVO
- يعد انتشار HVO و UCO عند أدنى مستوياته التاريخية حيث تنخفض أسعار HVO، وتظل UCO قوية نسبيًا (انظر الرسم البياني 7). إنها قصة مماثلة مع HVO (الزيوت النباتية) و HVO (الدهون الحيوانية)
POME وزيت النخيل
- انخفض سعر تسوية زيت النخيل الخام (يونيو 24) (BMD) إلى 753 يورو | 818 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-05-21) من 752 يورو | 811 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-05-14
- يكافح المشترون في الاتحاد الأوروبي لجعل الأسعار الحالية FOB قابلة للتطبيق، مع الأخذ في الاعتبار أسعار الشحن، والتي لا تسمح لأسعار POME بالنمو كثيرًا في الأصل
- يمكن أن تكون أسعار زيت النخيل الأقل على أساس أسبوعي قد أثرت أيضًا
- انخفضت أسعار زيت النخيل بسبب ضعف أرقام التصدير من ماليزيا حيث لا يرغب بعض المستوردين في الشراء بالمستويات السعرية الحالية
- صادرات زيت النخيل في ماليزيا من 1 إلى 20 مايو مقابل 1 إلى 20 أبريل (بالطن المتري): AMSPEC – 814031 مقابل 900290 (-9.58٪)؛ ITS – 830608 مقابل 905515 (-8.27٪)
- ومع ذلك، يمكن أن تحصل أسعار زيت النخيل على بعض الانتعاش إذا زادت المشتريات من الصين. بلغت مخزونات زيت النخيل في الصين 385000 طن متري في أبريل، وهو ما يقل بنسبة 100٪ عن نفس الفترة من العام الماضي