الأسبوع 24: محصول فول الصويا الأمريكي في حالة جيدة، وشحنات فول الأرجنتين تتسارع
انخفضت معايير زيت النخيل بسبب انخفاض أرقام التصدير الماليزية لشهر يونيو وضعف زيت الصويا. وفي الوقت نفسه، أبلغ الوسطاء الأوروبيون عن إمدادات جيدة من زيت النخيل من أمريكا اللاتينية. وتعرض مجمع فول الصويا للضغط بسبب الظروف الجيدة والوتيرة السريعة لزراعة فول الصويا في الولايات المتحدة، وتسارع شحنات فول الصويا من الأرجنتين، وانخفاض أسعار الذرة، ومعارضة صناعة فول الصويا البرازيلية للتغيير الضريبي. وقد أضعف مجمع بذور اللفت بسبب الأخبار المتعلقة بالطقس الكندي المواتي، وارتفاع مخزونات محاصيل الكانولا القديمة في البلاد، وانخفاض RME و UCO، وضعف مجمع فول الصويا. وعلى النقيض من ذلك، استمرت أسعار زيت عباد الشمس في الارتفاع في المصادر والمقاصد الرئيسية بسبب ارتفاع أسعار بذور الشمس، والتخفيضات الكبيرة في مخزونات بذور الشمس في مواقع الإنتاج في البحر الأسود، والعروض المحدودة، وانخفاض قيمة الوحدة المحاسبية، وتوقعات إنتاج بذور الشمس المنخفضة. انخفض معيار زيت جوز الهند في روتردام بينما ظل مؤشر زيت نواة النخيل قويًا بسبب الاهتمام الجيد بالشراء. انخفضت أسعار زيت الزيتون الإسباني مرة أخرى بسبب توقع زيادة المعروض.
زيت النخيل
- انخفض سعر تسوية زيت النخيل الخام (24 يونيو) (BMD) إلى 774 يورو | 833 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-06-10) من 796 يورو | 864 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-06-03
- ضعفت الأسعار في إندونيسيا وكولومبيا والهند أيضًا (انظر الرسم البياني 1)
- تعرضت معايير زيت النخيل للضغط بسبب انخفاض أرقام التصدير الماليزية لشهر يونيو وضعف زيت الصويا. وفي الوقت نفسه، أبلغ الوسطاء الأوروبيون عن إمدادات جيدة من زيت النخيل من أمريكا اللاتينية
- صادرات زيت النخيل في ماليزيا من 1 إلى 10 يونيو مقابل 1 إلى 10 مايو (بالطن المتري): AmSpec – 284,540 مقابل 362,790 (-21.57٪)؛ ITS – 294,516 مقابل 369,920 (-20.38٪)
- انخفض سعر تسوية زيت فول الصويا (يوليو 24) (CBOT) إلى 894 يورو | 962 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-06-10) من 896 يورو | 973 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي بسبب الظروف الجيدة والوتيرة السريعة لزراعة فول الصويا في الولايات المتحدة، وتسارع شحنات فول الصويا من الأرجنتين، وانخفاض أسعار الذرة، ومعارضة صناعة فول الصويا البرازيلية للتغيير الضريبي المقترح
- “في أوروبا، يشعر أصحاب المصلحة بعدم اليقين بشأن كيفية إدارة السوق اعتبارًا من الربع الرابع فصاعدًا بسبب عدم وجود توجيهات تتعلق بـ EUDR. سنرى ما إذا كانت نتائج الانتخابات الأوروبية ستحدث أي تغييرات في هذا الصدد،” قال أحد سماسرة زيت النخيل
- بيانات MPOB لشهر مايو لزيت النخيل الماليزي (بالطن المتري): الإنتاج عند 1,704,455 (+13.48٪)، والصادرات عند 1,378,443 (+11.66٪)، والمخزونات النهائية عند 1,753,544 (+0.50٪)
- كانت الأرقام متوافقة إلى حد كبير مع توقعات السوق
- في مايو، بلغت مخزونات زيت النخيل في الصين 345,000 طن متري، وهو ما يقل بنسبة 36٪ عن مستويات الفترة نفسها من العام الماضي. وكانت المخزونات الهندية حوالي 275,000، أي أقل بنسبة 17٪ من مستوى العام الماضي
- ملاحظة: قد تكون هناك حركة صعودية هذا الأسبوع، مدفوعة بالانتعاش الحاد في أسعار خام برنت (+5٪ منذ يوم الجمعة من الأسبوع الماضي) وتخفيضات توقعات الإنتاج لزيت الكانولا الأسترالي وبذور اللفت في الاتحاد الأوروبي
مجمع فول الصويا
- انخفض سعر تسوية زيت فول الصويا (يوليو 24) (CBOT) إلى 894 يورو | 962 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-06-10) من 896 يورو | 973 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-06-03
- انخفضت أسعار فول الصويا في CBOT والبرازيل منذ تاريخ التقرير السابق (الرسم البياني 3)
- تعرض مجمع فول الصويا للضغط بسبب الظروف الجيدة والوتيرة السريعة لزراعة فول الصويا في الولايات المتحدة، وتسارع شحنات فول الصويا من الأرجنتين، وانخفاض أسعار الذرة، ومعارضة صناعة فول الصويا البرازيلية للتغيير الضريبي
- أفاد براون أن محاصيل فول الصويا الأمريكية في حالة رائعة في وقت مبكر من موسم النمو. في يوم الاثنين، حددت وزارة الزراعة الأمريكية 72٪ من فول الصويا الأمريكي على أنه في صحة جيدة أو ممتازة. كان ذلك يتماشى مع توقعات التجارة وهو أعلى من متوسط 10 سنوات للتصنيفات الأولية لفول الصويا البالغ 68٪
- يعوض هذا جزئيًا عن شحنات فول الصويا البرازيلية الأبطأ، والتي، وفقًا لـ ANEC، يمكن أن تصل إلى 12 مليون طن متري في يونيو مقابل 13.8 مليون طن متري. يتم تخفيف هذا من خلال الشحنات البرازيلية القوية في الربع الأول التي تتجاوز السنوات السابقة
- ومن المثير للاهتمام أنه في مايو، عززت الصين استهلاك وجبة فول الصويا إلى 7,338,000 طن متري، وهو ما يزيد بنسبة 4٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي. من المفترض أن أسعار الخنازير المتزايدة حفزت الاستهلاك
- ومع ذلك، تمتلك الصين حاليًا مخزونات زيت الصويا أعلى بكثير مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، حيث بلغت 853,000 طن متري مقابل 710,000 طن متري
- في أخبار أخرى، اقترحت الحكومة البرازيلية قواعد أكثر صرامة لاستخدام الإعفاءات الضريبية، والتي لن تكون قابلة للاسترداد نقدًا بعد الآن. وقد واجه هذا الاقتراح مقاومة شديدة من الصناعة، مما زاد من احتمال عدم الموافقة على التغييرات القانونية
- ملاحظة: قد تكون هناك حركة صعودية هذا الأسبوع، مدفوعة بالانتعاش الحاد في أسعار خام برنت (+5٪ منذ يوم الجمعة من الأسبوع الماضي) وتخفيضات توقعات الإنتاج لزيت الكانولا الأسترالي وبذور اللفت في الاتحاد الأوروبي
زيت بذور اللفت
- انخفض سعر تسوية بذور اللفت (أغسطس 24) (MATIF) إلى 469 يورو | 505 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-06-10) من 479 يورو | 520 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-06-03
- تعرض مجمع بذور اللفت للضغط بسبب الأخبار المتعلقة بالطقس الكندي المواتي، وارتفاع مخزونات محاصيل الكانولا القديمة في البلاد، وانخفاض RME و UCO، وضعف مجمع فول الصويا
- أفادت مصادر السوق أن ظروف الرطوبة في سهول كندا لا تزال مواتية، حيث أدت الأمطار الغزيرة التي تساقطت عبر المناطق المنتجة الرئيسية إلى زيادة تحسين ظروف الرطوبة
- 1280 دولارًا أمريكيًا / طن متري (FOB ARA) من 1188 يورو | 1289 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-06-03
- نفترض أن الأخبار التي تفيد بأن اليمين المتطرف لديه فرصة جيدة للفوز في انتخابات الاتحاد الأوروبي يمكن أن تساهم في انخفاض الأسعار حيث قد يكون اليمين المتطرف أقل دعمًا لأجندة الاتحاد الأوروبي الخضراء
- وفي الوقت نفسه، أفادت ABRARES أن محصول الكانولا الأسترالي هذا الموسم سيكون 5.4 مليون طن متري، وهو ما يقل بنسبة 5٪ عن الموسم الماضي. وتعزى هذه الانخفاضات إلى انخفاض المساحة المزروعة
- خفضت شركة الاستشارات Strategie Grains توقعاتها لإنتاج بذور اللفت لهذا العام في الاتحاد الأوروبي بمقدار 180,000 طن متري إلى 17.94 مليون طن، أي أقل الآن بنسبة 10٪ من حصاد العام الماضي، بسبب الطقس الرطب في فرنسا والصقيع في أوروبا الوسطى
- ملاحظة: قد تكون هناك حركة صعودية هذا الأسبوع، مدفوعة بالانتعاش الحاد في أسعار خام برنت (+5٪ منذ يوم الجمعة من الأسبوع الماضي) وتخفيضات توقعات الإنتاج لزيت الكانولا الأسترالي وبذور اللفت في الاتحاد الأوروبي
زيت عباد الشمس
- في حين زادت الأسعار في روسيا وأوكرانيا والهند وتركيا بشكل رئيسي
- استمرت الأسعار في الارتفاع في المصادر والمقاصد الرئيسية بسبب ارتفاع أسعار بذور الشمس، والتخفيضات الكبيرة في مخزونات بذور الشمس في مواقع الإنتاج في البحر الأسود، والعروض المحدودة، وانخفاض قيمة الوحدة المحاسبية، وتوقعات إنتاج بذور الشمس المنخفضة
- يحد المزارعون في منطقة البحر الأسود من المبيعات، مما يؤدي إلى تضخم الأسعار ودفع الكسارات إلى زيادة العطاءات. وفي الوقت نفسه، تم تقييم مخزونات بذور الشمس في أوكرانيا في مايو عند 1.8 مليون طن متري، وتقدر المخزونات في روسيا بحوالي 2-2.5 مليون طن متري (ستتبع التحديثات). بشكل عام، هذا أقل من العام الماضي، مما يؤدي إلى انخفاض في إمدادات زيت الشمس
- نرى بالفعل شحنات أبطأ من روسيا وأوكرانيا
- وفقًا لبيانات خط السفن، في الفترة من 1 إلى 6 يونيو، صدرت أوكرانيا 18,000 طن متري من زيت عباد الشمس عبر الموانئ، وهو ما يمثل 70٪ مقارنة بالفترة نفسها من شهر مايو
- خلال الفترة من 1 إلى 6 يونيو، صدرت روسيا 15,000 طن متري من زيت عباد الشمس، أي أقل بنسبة 88٪ مقارنة بالفترة نفسها من شهر مايو
- وفي الوقت نفسه، سجلت الوحدة المحاسبية أدنى مستوى لها على الإطلاق حيث تعاني أوكرانيا من الحرب. يحفز الدولار الأمريكي الرخيص / الوحدة المحاسبية اهتمام المستوردين بالمنتجات الأوكرانية
- في أخبار أخرى، من المتوقع أن تقلل روسيا من إجمالي حصاد بذور عباد الشمس بنسبة 8.4٪ إلى 15.8 مليون طن متري، بانخفاض عن 17.25 مليون طن متري في العام الماضي، وفقًا لـ ProZerno. ويرجع هذا الانخفاض إلى انخفاض المساحات المزروعة (من 9.9 مليون هكتار إلى 9.7 مليون هكتار) وانخفاض الغلات الناجم عن الظروف الجوية غير المواتية
- من المتوقع أيضًا أن تحصد أوكرانيا محصولًا أصغر يبلغ 12.4 مليون طن متري مقابل 12.9 مليون طن متري في الموسم السابق بسبب التخفيضات في مناطق الزراعة وانخفاض الغلات
زيت جوز الهند وزيت نواة النخيل
- أبلغت إندونيسيا عن رقم قياسي لصادرات أبريل من “زيت جوز الهند + زيت نواة النخيل” في أبريل، وبلغت 180,000 طن متري
- “نتوقع أن يتجاوز الطلب العرض المحتمل للربع الرابع،” صرحت TMDuche & Sons Ltd. وأضاف أبو عيسى أن الطلب لا يزال مستقرًا في كل من أسواق المواد الكيميائية والغذائية
- أعلنت وزارة الطاقة الفلبينية (DOE) يوم الاثنين 13 مايو، أن المشاركين في صناعة الوقود الحيوي سيزيدون مزيجهم من الديزل الحيوي بحلول أكتوبر من هذا العام، مما سيؤدي إلى زيادة استهلاك زيت جوز الهند الفلبيني وانخفاض الصادرات
- وفقًا لتعميم الوزارة، سيكون المزيج المطلوب من إستر ميثيل جوز الهند (CME) بحلول 1 أكتوبر لجميع وقود الديزل المباع على مستوى البلاد 3٪. وستزداد هذه القيمة تدريجياً إلى 4٪ بحلول 1 أكتوبر 2025، وإلى 5٪ بحلول 1 أكتوبر 2026
- انخفض سعر زيت نواة النخيل الخام في MY إلى 1014 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 1011 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- وفقًا لـ UCAP، كان سوق زيت نواة النخيل في روتردام نشطًا وتجاهل اتجاهات جوز الهند والزيوت الأخرى. زادت علاوة سعر زيت جوز الهند على زيت نواة النخيل بشكل كبير هذا الأسبوع عبر جميع المراكز بعد أن ضاقت الأسبوع الماضي
- بلغت مخزونات زيت نواة النخيل الماليزي 356,000 طن متري في مايو مقابل 333,000 طن متري في الفترة نفسها من العام الماضي
النظرة المستقبلية:
زيت الزيتون
- أسعار زيت الزيتون في اتجاه تنازلي. أفادت الحكومة الإسبانية أن الإنتاج الإسباني للفترة 2023/24 يبلغ 850,157 طن متري، وهو ما يزيد بنسبة 11٪ عما كان متوقعًا. ويعزى هذا الارتفاع إلى ارتفاع الأسعار الذي يشجع على الحصاد الأكثر شمولاً وتحويل زيتون المائدة إلى إنتاج الزيت
- بالنظر إلى موسم المحاصيل 2024/25 الذي يبدأ في أكتوبر، يشعر مسؤولو الوزارة بالتفاؤل بأن إنتاج زيت الزيتون الإسباني سيعود إلى المستويات الطبيعية، أي حوالي 1,530,000 طن متري. خلال الإعلان عن أحدث أرقام الإنتاج، أكدت الوزارة أن الحصاد الأفضل سيؤدي إلى انخفاض أسعار زيت الزيتون في المصادر
- في الوقت نفسه، تقدر الجمعية العلمية لعلماء موسوعة الزيتون أنه في الحملة المقبلة، يمكن للعالم أن ينتج 3.2 مليون طن متري من زيت الزيتون مقابل 2.35 مليون طن متري في 2023/24، مما يعني العودة إلى متوسطها التاريخي. هذا الارتفاع المتوقع في المعروض سيضع ضغوطًا هبوطية على الأسعار