الأسبوع 26: ارتفاع أسعار الشحن، زيت الطهي المستعمل من أمريكا اللاتينية يصبح أكثر جاذبية للاتحاد الأوروبي
أخبار
بلومبرج: سمحت الولايات المتحدة بتصدير زيت الطهي المستعمل (UCO) من البرازيل لإنتاج الوقود الحيوي، مما يؤثر على منتجي فول الصويا الأمريكيين من خلال إدخال المنافسة في سوق الوقود المتجدد. تعترف الولايات المتحدة بالتزام البرازيل بمعايير صحية وفنية محددة، مما يتطلب من البرازيل اعتماد تتبع وأصل زيت الطهي المستعمل. يأتي هذا التغيير في الوقت الذي زادت فيه واردات الولايات المتحدة من زيت الطهي المستعمل، بشكل رئيسي من الصين، بشكل كبير، مما أثار مخاوف بشأن صحة هذه الواردات والاختلاط المحتمل بالزيوت الطازجة.
تخطط شركة الطاقة الرومانية OMV Petrom لاستثمار 750 مليون يورو في مصفاة بتروبرازي الخاصة بها لتصبح المنتج الرائد في جنوب شرق أوروبا للوقود المستدام. يشمل الاستثمار منشأة لوقود الطيران المستدام وزيت الخضروات المعالج بالهيدروجين، القادر على إنتاج 250 ألف طن سنويًا، ووحدتي هيدروجين خضراء لدعم إنتاج الوقود الحيوي. تتماشى المبادرة مع استراتيجية OMV Petrom الأوسع نطاقًا البالغة 11 مليار يورو لإزالة الكربون من النقل وتقليل انبعاثات الكربون في رومانيا والمنطقة بحلول عام 2030.
قدم تحالف الوقود النظيف في أمريكا التماسًا إلى وكالة حماية البيئة الأمريكية (EPA) لزيادة أحجام الديزل الحيوي القائم على الكتلة الحيوية في معيار الوقود المتجدد لعامي 2024 و 2025. تجادل المجموعة بأن أهداف وكالة حماية البيئة الحالية، التي تم تحديدها عند 3.04 مليار جالون لعام 2024 و 3.35 مليار لعام 2025، تقلل من قدرة الإنتاج الفعلية للصناعة والتوسعات المخطط لها. يدعو الوقود النظيف إلى رفع حجم عام 2024 إلى 5.1 مليار جالون وحجم عام 2025 إلى 5.6 مليار جالون، مدعياً أن توقعات وكالة حماية البيئة المنخفضة قد أعاقت نمو الصناعة وقللت من الفوائد البيئية المحتملة.
تعمل شركة B.P. على تقليص بعض مشاريع الديزل المتجدد الجديدة ووقود الطيران المستدام (SAF) ولكنها ستستمر في مضاعفة أحجام المعالجة المشتركة بأكثر من الضعف لتصل إلى 840,000 جالون يوميًا بحلول عام 2025. في حين أن تفاصيل المشروع المحددة تظل غير معلنة، فإن B.P. تتقدم في توسيع الوقود الحيوي من خلال الاستحواذ الكامل على حصة Bunge في BP Bunge Bioenergia في البرازيل. سيزيد هذا الاستحواذ من قدرة إنتاج الإيثانول لدى B.P. إلى ما يقرب من 2.1 مليون جالون يوميًا. تهدف B.P. إلى تعزيز إنتاجها من الوقود الحيوي والغاز الحيوي بشكل كبير بحلول عام 2030، بما يتماشى مع تركيزها الاستراتيجي على تعزيز عوائد المساهمين والتركيز على الأعمال.
الأسواق
الديزل الحيوي والمواد الأولية
في مايو، انخفضت صادرات الديزل الحيوي من الصين بنسبة 45٪ على أساس شهري إلى 96000 طن متري، كما هو موضح في الرسم البياني 3، مع استمرار الاتحاد الأوروبي كسوق أساسي. هل يمكن أن يكون لانخفاض وصول الديزل الحيوي (ربما UCOME) من الصين قد أدى إلى زيادة شراء UCOME في الاتحاد الأوروبي؟ من الصعب تحديد ذلك.
تتوقع السوق تحديثات هذا الأسبوع بشأن تحقيق مكافحة الإغراق ضد الصين على الديزل الحيوي. يحرص بعض المشاركين على عدم اتخاذ مواقف قبل رؤية النتائج، لكن بعض اللاعبين لا يريدون أيضًا أن يكونوا قصيرين جدًا. هناك همسات بأن الشركات التجارية قد خصصت أموالًا للتعامل مع الرسوم الجمركية المحتملة التي قد تفرضها لجنة الاتحاد الأوروبي.
زيوت نباتية
تعرض زيت النخيل BMD لضغوط بسبب ضعف الطلب على زيت النخيل الماليزي، وتقوية الرينجيت الماليزي، وضعف الزيوت المنافسة. تأثرت مجموعة فول الصويا بتقلبات الظروف الجوية في الولايات المتحدة والإمدادات القوية من أمريكا اللاتينية. زاد زيت بذور اللفت منذ التقرير السابق بسبب الطلب الجيد من صناعات الديزل الحيوي والأغذية، بالإضافة إلى أسعار UCO القوية.
في مايو، أنتجت الأرجنتين 788000 طن متري من زيت فول الصويا وهو أمر طبيعي لهذه الفترة من العام. انخفضت مخزونات زيت الصويا إلى 254000 طن متري من 335000 في أبريل. في أخبار أخرى، نشرت الحكومة الكولومبية زيت النخيل S&D لشهر مايو. بلغ إنتاج CPO 157440 طن متري، وهو أمر طبيعي لهذا الوقت من العام. وفي الوقت نفسه، شهدت المخزونات زيادة، حيث ارتفعت من 31000 طن متري في أبريل إلى 43000 طن متري في مايو.
LSGO
ارتفع سعر تسوية LSGO (يوليو 24) (ICE EU) إلى 732 يورو | 786 دولارًا أمريكيًا/طن متري (2024-06-25) من 727 يورو | 780 دولارًا أمريكيًا/طن متري في 2024-06-18. زادت الأسعار، مدفوعة بالطلب القوي المتوقع على القيادة الصيفية، والتوترات الجيوسياسية، وتوازن النفط المتوقع الأكثر تشددًا. ساهم ضعف الدولار الأمريكي أيضًا في قوة أسعار النفط الخام. أثارت المخاوف المتزايدة بشأن صراع شامل محتمل بين إسرائيل وحزب الله، في أعقاب المشاكل مع حماس، مخاوف من اضطرابات الإمدادات في الشرق الأوسط، مما دفع التجار إلى تضمين علاوة مخاطر في التسعير. علاوة على ذلك، أدت الصراعات المستمرة بين روسيا وأوكرانيا، وخاصة مع الهجمات التي تستهدف المصافي الروسية الكبرى، إلى تفاقم المخاوف بشأن انقطاع الإمدادات. أعرب المحللون في ING عن دعمهم لسوق النفط، وتوقعوا تشديد توازن النفط في الربع الثالث، وذكروا مخزونات أكثر تشددًا.
زيت بذور اللفت و RME
- ارتفع سعر تسوية بذور اللفت (أغسطس 24) (MATIF) إلى 460 يورو | 494 دولارًا أمريكيًا/طن متري (2024-06-25) من 460 يورو | 493 دولارًا أمريكيًا/طن متري في 2024-06-18
- ظلت أسعار MATIF قوية بسبب الطلب الجيد على زيت بذور اللفت ولكنها يمكن أن تلتقط مزاجًا هبوطيًا من ICE canola هذا الأسبوع، والذي يتعرض لضغوط بسبب الطقس الجيد في كندا وانخفاض الطلب على الكانولا الكندية
- ساعد سعر EXW Netherlands UCO القوي أسعار زيت بذور اللفت
- يسعى بائعو UCO إلى إيجاد فرص لإبرام صفقات بأسعار قوية، والاستفادة من انخفاض وصول UCO إلى الاتحاد الأوروبي في الأشهر الأخيرة
- ضاق انتشار RSO-RME الفوري إلى 180 دولارًا أمريكيًا/طن متري هذا الأسبوع من 210 دولارات أمريكية/طن متري الأسبوع الماضي. والجدير بالذكر أنه خلال الشهر الأخير، ظل الانتشار بشكل أساسي أقل من 200 دولار أمريكي/طن متري
UCO و UCOME
- ومع ذلك، انخفض سعر CIF ARA من 970 دولارًا أمريكيًا/طن متري الأسبوع الماضي إلى 955 دولارًا أمريكيًا/طن متري هذا الأسبوع
- كانت وصولات UCO إلى الاتحاد الأوروبي بطيئة في الأشهر الأخيرة بسبب ارتفاع أسعار الشحن وتدهور هوامش معالجة الديزل الحيوي. سنرى ما إذا كانت أمريكا اللاتينية و C.A. ستتمكن من توفير حجم كافٍ للاتحاد الأوروبي
- في أخبار أخرى، بلغت صادرات الصين من UCO مستوى قياسيًا في مايو، بإجمالي 326000 طن متري، وهو ما يزيد بنسبة 116٪ عن الحجم المسجل في نفس الشهر من العام الماضي. كانت الولايات المتحدة وسنغافورة هما الوجهتان الرئيسيتان تليها أوروبا (انظر الرسم البياني 10)
- على صعيد الإنتاج، يستفيد المنتجون من انتشار UCOME-UCO لائق والذي يظل حوالي 300 دولار أمريكي/طن متري
زيت النخيل و POME
- انخفض سعر تسوية زيت النخيل الخام (يوليو 24) (BMD) إلى 771 يورو | 828 دولارًا أمريكيًا/طن متري (2024-06-25) من 779 يورو | 835 دولارًا أمريكيًا/طن متري في 2024-06-18
- تعرضت المعايير لضغوط بسبب ضعف الطلب على زيت النخيل الماليزي، وتقوية الرينجيت الماليزي، وضعف الزيوت المنافسة
- صادرات زيت النخيل الماليزي في الفترة من 1 إلى 25 يونيو مقابل الفترة من 1 إلى 25 مايو (طن متري): ITS – 944009 مقابل 1125451 (-16.12٪)؛ Amspec – 891570 مقابل 1073429 (-16.94٪)
- تستمر أسعار الشحن بالحاويات، وخاصة من آسيا إلى أوروبا، في الارتفاع، مما يؤثر على أسعار SEA FOB
- ورد أن الطلب على POME كان منخفضًا من الصين وإيطاليا، في حين شهدت إسبانيا والهند طلبًا لائقًا نسبيًا