الأسبوع 27: قفزة في مؤشر أسعار زيت بذور اللفت للأمام بمقدار 45 يورو للطن المتري على أساس أسبوعي بسبب أخبار المحاصيل الصاعدة وزيت الوقود المعدني القوي

تعززت معايير زيت النخيل بسبب مخاوف الإمدادات، وارتفاع أسعار خام برنت، والزيوت المنافسة القوية. وارتفعت معايير زيت الصويا بسبب ارتفاع أسعار خام برنت، والإضرابات في الأرجنتين، وتباطؤ صادرات زيت الصويا من أمريكا اللاتينية. وفي الوقت نفسه، انخفضت معايير فول الصويا على أساس أسبوعي (انظر الرسم البياني 3) بسبب توقعات الإمدادات الجيدة، وارتفاع مخزونات فول الصويا الأمريكية، وتباطؤ الصادرات من الولايات المتحدة. وقد تم دعم مجمع بذور اللفت من خلال ارتفاع أسعار خام برنت، وتوقعات المحاصيل الصعودية، وتغطية الشورتات لزيت الكانولا في بورصة ICE. ضعفت/تحركت معايير 6 موانئ والبحر الأسود بشكل جانبي، وهو ما يراه السوق بمثابة تصحيح. تعتبر أسعار زيت نواة النخيل وزيت جوز الهند قوية بسبب انخفاض توافر المنتج وضيق سوق الشحن. وقد ضعف زيت الزيتون منذ التقرير السابق بسبب تباطؤ الطلب.

 

زيت النخيل

  • ارتفع سعر تسوية زيت النخيل الخام (يوليو 24) (BMD) إلى 794 يورو | 854 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-07-01) من 782 يورو | 835 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-06-24
  • ارتفع مؤشر أسعار فيسبير ويست للاتحاد الأوروبي الآجل لزيت النخيل الخام (2024-07-01) إلى 948 يورو | 1020 دولارًا أمريكيًا / طن متري (CIF روتردام، سبتمبر) من 940 يورو | 1005 دولارات أمريكية / طن متري في 2024-06-24
  • ارتفعت الأسعار في إندونيسيا والهند وكولومبيا والصين أيضًا (الرسم البياني 1)
  • تعززت معايير زيت النخيل بسبب مخاوف الإمدادات، وارتفاع أسعار خام برنت، والزيوت المنافسة القوية. بالإضافة إلى ذلك، قدمت أخبار التغييرات المحتملة في السياسة المالية الدعم
  • أفادت شركة UOB KayHian أن إنتاج زيت النخيل الماليزي ربما انخفض بنسبة 3-7٪ في يونيو. وقالت MPOA خلال الفترة من 1 إلى 20 يونيو، إن الإنتاج انخفض بنسبة 6.3٪
  • بالإضافة إلى ذلك، أبلغ العديد من المشاركين في السوق عن شراء جيد لزيت أولين النخيل من قبل الصين مؤخرًا. “إنها مدفوعة جزئيًا بإعلان إندونيسيا عن تطبيق تعريفات الاستيراد على بعض السلع الصينية، مثل الصلب والمنسوجات، والتي يمكن أن تصل إلى 200٪. يشعر بعض المشترين الصينيين بالقلق بشأن التدابير الانتقامية المحتملة على زيت النخيل. ومع ذلك، أعتقد أن هذا القلق مضارب نظرًا للعلاقة القوية بين البلدين،” صرح أحد المصادر
  • ذكر المشاركون في الصناعة أيضًا أن إندونيسيا تخطط لزيادة ضرائب التصدير على زيت POME وUCO وتقديم DMO (التزام السوق المحلية) لضمان حصول صناعة الديزل الحيوي على ما يكفي من المواد الأولية. إذا حدث هذا، فقد يؤدي ذلك إلى تقليل الإمدادات العالمية من المواد الأولية ودعم الأسعار، على الرغم من أن المدى غير مؤكد
  • في أخبار أخرى، انخفض إجمالي الصادرات من ماليزيا بنسبة 12-15٪ في يونيو، ليصل إلى حوالي 1.2 إلى 1.3 مليون طن متري، وفقًا لـ ITS وAmSpec. ومع ذلك، قامت الهند بعمليات شراء كبيرة، بلغ مجموعها حوالي 840 ألف طن متري، حسبما ذكرت Sunvin Research. يشير هذا إلى زيادة في مستويات المخزون للبلاد
  • ظلت المخزونات الصينية ثابتة في يونيو عند 432 ألف طن متري، وهو نفس الرقم في مايو، لكنها أقل بنسبة 19٪ مما كانت عليه في يونيو من العام السابق.
  • ارتفع خام برنت بنسبة 3٪ منذ الأسبوع السابق إلى 86.6 دولارًا أمريكيًا / للبرميل على أمل زيادة الطلب خلال موسم القيادة الصيفي في نصف الكرة الشمالي ومخاوف من أن الصراع في الشرق الأوسط قد ينتشر ويقلل من الإمدادات النفطية العالمية

 

مجمع فول الصويا

  • ارتفع سعر تسوية زيت فول الصويا (يوليو 24) (CBOT) إلى 939 يورو | 1010 دولارات أمريكية / طن متري (2024-07-01) من 897 يورو | 959 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-06-24
  • ارتفع مؤشر أسعار فيسبير الأرجنتين الآجل لزيت فول الصويا الخام (2024-07-01) إلى 970 دولارًا أمريكيًا / طن متري (FOB Up River، أغسطس-سبتمبر) من 889 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
  • ارتفعت معايير زيت الصويا بسبب ارتفاع أسعار خام برنت، والإضرابات في الأرجنتين، وتباطؤ صادرات زيت الصويا من أمريكا اللاتينية
  • ارتفع خام برنت بنسبة 3٪ منذ الأسبوع السابق إلى 86.6 دولارًا أمريكيًا / للبرميل على أمل زيادة الطلب خلال موسم القيادة الصيفي في نصف الكرة الشمالي ومخاوف من أن الصراع في الشرق الأوسط قد ينتشر ويقلل من الإمدادات النفطية العالمية
  • قام عمال البذور الزيتية الأرجنتينيون بإضراب الأسبوع الماضي احتجاجًا على تغيير ضريبي مقترح (سيقلل الدخل الصافي)، والذي ينتظر التصويت عليه في مجلس النواب. وفقًا للمصادر، توقفت الإضرابات هذا الأسبوع
  • وفقًا لـ NABSA، انخفضت صادرات زيت الصويا من الأرجنتين بنسبة 5٪ على أساس شهري في يونيو إلى 568 ألف طن متري. سيتم نشر أرقام مايو البرازيلية في الأسابيع المقبلة، لكننا لا نتوقع أن تكون قوية
  • في غضون ذلك، انخفضت معايير فول الصويا على أساس أسبوعي (انظر الرسم البياني 3) بسبب توقعات الإمدادات الجيدة، وارتفاع مخزونات فول الصويا الأمريكية، وتباطؤ الصادرات من الولايات المتحدة. ومع ذلك، فإن زيت فول الصويا القوي في CBOT، وأخبار تخفيض مساحة الأراضي الأمريكية، والأخبار المتعلقة بشراء الصين يمكن أن توفر الدعم هذا الأسبوع (انظر قسم التوقعات)
  • زادت الهيئة الدولية للحبوب من توقعات الإنتاج العالمي لفول الصويا بمقدار 1 مليون طن متري، وظل الاستهلاك دون تغيير، وزادت المخزونات العالمية بمقدار 1 مليون طن متري لتصل إلى 79 مليون طن متري
  • أفادت وزارة الزراعة الأمريكية أنه اعتبارًا من 1 يونيو، بلغت مخزونات فول الصويا الأمريكية ما يقرب من 0.967 مليار بوشل. في حين أن المحللين توقعوا 0.962 مليار بوشل من فول الصويا
  • في 27 يونيو، أعلنت وزارة الزراعة الأمريكية عن مبيعات تصدير فول الصويا الأمريكية القديمة الأسبوعية البالغة 282900 طن متري، وهو أقل من تقديرات المحللين التي تتراوح بين 300000 و 600000 طن

 

زيت بذور اللفت

  • ارتفع مؤشر أسعار فيسبير ويست للاتحاد الأوروبي الآجل لزيت بذور اللفت الخام (2024-07-01) إلى 1000 يورو / طن متري (FOB DutchMill/Extank، أغسطس-سبتمبر-أكتوبر) من 960 يورو / طن متري في 2024-06-17
  • ارتفع سعر تسوية بذور اللفت (أغسطس 24) (MATIF) إلى 488 يورو | 524 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-07-01) من 462 يورو | 494 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-06-24
  • تم دعم مجمع بذور اللفت من خلال ارتفاع أسعار خام برنت، وتوقعات المحاصيل الصعودية، وتغطية الشورتات لزيت الكانولا في بورصة ICE
  • ارتفع خام برنت بنسبة 3٪ منذ الأسبوع السابق إلى 86.6 دولارًا أمريكيًا / للبرميل على أمل زيادة الطلب خلال موسم القيادة الصيفي في نصف الكرة الشمالي ومخاوف من أن الصراع في الشرق الأوسط قد ينتشر ويقلل من الإمدادات النفطية العالمية
  • في تقديراتها الشهرية، توقعت Strategie Grains حصاد بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي لعام 2024 عند 17.80 مليون طن متري، وهو انخفاض طفيف عن 17.94 مليون طن متري المتوقعة في يونيو وأقل بنسبة 10.6٪ من حصاد العام الماضي. يعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض التوقعات لألمانيا ورومانيا ودول البلطيق، بعد ظروف النمو غير المواتية خلال شهري مايو ويونيو
  • “بسبب الظروف الجوية، سمعنا تقارير متباينة عن الغلات من الحصاد في أوكرانيا ورومانيا وبولندا وفرنسا. يبدو أن فرنسا، على وجه الخصوص، تواجه تحديات كبيرة، حيث تنتج بعض المناطق المحصودة أقل بنسبة 50٪ من العام الماضي. ومع ذلك، لا يزال الوقت مبكرًا في موسم الحصاد. أصبح من المرجح بشكل متزايد أننا سنحصد حوالي 18-18.5 مليون طن في العام المقبل، وهو ما يقترب من متوسط ​​الخمس سنوات. بالنظر إلى هذا، بدأت سيكولوجية السوق في التأثير على المشاعر الصعودية،” قال أحد المطاحن
  • سمعت فيسبير أيضًا أن منتجي الديزل الحيوي القائم على زيت بذور اللفت (RME) قاموا بموجة أخرى من الشراء مؤخرًا على خلفية الأسعار الجيدة، على الرغم من أن انتشار RME-RSO أصغر من أسبوعين مضت
  • ارتفع مؤشر أسعار فيسبير ويست للاتحاد الأوروبي لـ RME (2024-06-29) إلى 1184 يورو | 1269 دولارًا أمريكيًا / طن متري (FOB ARA) من 1174 يورو | 1257 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-06-21

زيت عباد الشمس

  • انخفض مؤشر أسعار فيسبير ويست للاتحاد الأوروبي الآجل لزيت عباد الشمس الخام (2024-07-01) إلى 962 يورو | 1035 دولارًا أمريكيًا / طن متري (FOB 6Ports (FOSFA 52)، أغسطس-سبتمبر) من 973 يورو | 1040 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-06-24
  • ارتفعت الأسعار التركية، بينما ظلت الأسعار الهندية مستقرة. وفي الوقت نفسه، تحركت أسعار SFO وSFS في أوكرانيا وروسيا بشكل جانبي الأسبوع الماضي
  • صححت أسعار 6 موانئ والبحر الأسود في الأسبوعين السابقين مع ارتفاع زيت عباد الشمس، مما أدى إلى إنشاء علاوة على زيت بذور اللفت في أوروبا. ومع ذلك، نعتقد أن الاتجاهات الصعودية في الزيوت الأخرى وربما المزيد من الشراء النشط من قبل تركيا، إلى جانب تباطؤ الإمدادات، يمكن أن يوفر الدعم (انظر التوقعات)
  • في يونيو، صدرت أوكرانيا 169 ألف طن متري من زيت عباد الشمس عبر الموانئ، بشكل أساسي إلى أوروبا. هذا أقل بنحو 59٪ مقارنة بشهر مايو
  • في يونيو، صدرت روسيا حوالي 306 آلاف طن متري من زيت عباد الشمس، بشكل أساسي إلى تركيا والهند ومصر. هذا أقل بنسبة 38٪ مقارنة بشهر مايو
  • ظلت مخزونات زيت عباد الشمس في الصين في يونيو دون تغيير عند 285 ألف طن متري. وفي الوقت نفسه، بلغت المخزونات التركية 150 ألف طن متري، وهو أقل من الأرقام التاريخية وربما نشهد بعض الشراء في الأسابيع المقبلة
  • في أخبار أخرى، ذكرت رويترز أن الهند اشترت رقمًا قياسيًا بلغ 500 ألف طن من زيت عباد الشمس للتسليم في يونيو حيث جعل التنافس بين كبار الموردين أوكرانيا وروسيا أرخص من زيت فول الصويا وزيت النخيل. “تحتاج الصناعة إلى وقت للمعالجة والتوزيع 500 ألف طن من زيت عباد الشمس المستورد في يونيو، مما سيؤدي إلى انخفاض الواردات في يوليو،” أفاد المصدر

نظرة عامة مجمعة على زيت النخيل وفول الصويا وبذور اللفت وزيت عباد الشمس

زيت النخيل:

بعد يوليو، من المحتمل حدوث انخفاض خلال أشهر الذروة للإنتاج في أغسطس وأكتوبر. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن كل من MPOC وOilWorld يتوقعان انخفاضًا في الإنتاج الإندونيسي هذا العام – حيث تقدر MPOC انخفاضًا بحوالي 300 ألف طن متري وOilWorld تتوقع 1 مليون طن متري. يمكن أن يؤدي هذا الانخفاض إلى رفع الأسعار في النصف الثاني من العام. ومع ذلك، تشير MPOC إلى أن أي ارتفاع في الأسعار من المرجح أن يقتصر على 4150 رينغيت ماليزي، مقيدًا بفائض وزارة الزراعة الأمريكية المتوقع في إنتاج البذور الزيتية لموسم 2024/25.

 

زيت الصويا:

على المدى الطويل، من المحتمل اتجاه جانبي حيث يمكن أن تؤثر توقعات ميزان فول الصويا الهابطة وهامش الديزل الحيوي الأمريكي المنخفض. ومع ذلك، فإن النقص المحتمل في إمدادات بذور عباد الشمس وبذور اللفت، إلى جانب التعافي غير المؤكد في إنتاج زيت النخيل، قد يعوض فائض فول الصويا. بالإضافة إلى ذلك، يشير التكافؤ غير المعتاد بين زيت فول الصويا CBOT وأسعار أمريكا اللاتينية إلى التقليل من قيمة زيت فول الصويا CBOT. قد تنبع الزيادات المستقبلية في الأسعار من الرسوم الجمركية الأمريكية المحتملة على زيت الطهي المستعمل.

زيت بذور اللفت:

أما على المدى الطويل، فإن ميزان بذور اللفت الأكثر إحكامًا المتوقع في أوروبا وأستراليا وأوكرانيا يشير إلى وضع صعودي بشكل أساسي. علاوة على ذلك، تلوح في الأفق شكوك كبيرة مع لائحة إزالة الغابات الأوروبية القادمة في عام 2025، والتي يمكن أن تزيد من تحفيز الطلب على المنتجات المحلية في الاتحاد الأوروبي.

زيت الشمس:

من المتوقع أن تقلل روسيا هذا العام من حصاد بذور عباد الشمس الإجمالي بنسبة 8.4٪ إلى 15.8 مليون طن متري، بانخفاض عن 17.25 مليون طن متري في العام الماضي، وفقًا لـ ProZerno. ويرجع هذا الانخفاض إلى انخفاض المساحات المزروعة (من 9.9 مليون هكتار إلى 9.7 مليون هكتار) وانخفاض الغلات الناجم عن الظروف الجوية غير المواتية. من المتوقع أيضًا أن تحصد أوكرانيا محصولًا أصغر يبلغ 12.4 مليون طن متري مقارنة بـ 12.9 مليون طن متري في الموسم السابق بسبب التخفيضات في مناطق الزراعة وانخفاض الغلات. ومن المتوقع أن يؤدي هذا إلى أضيق ميزان لبذور عباد الشمس لسنوات 2024/25.

 

زيت جوز الهند وزيت نواة النخيل

  • ارتفع مؤشر أسعار فيسبير ويست للاتحاد الأوروبي الآجل لزيت نواة النخيل الخام (2024-07-01) إلى 1144 يورو | 1230 دولارًا أمريكيًا / طن متري (CIF روتردام، أغسطس-سبتمبر) من 1095 يورو | 1170 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-06-24
  • قفز مؤشر فيسبير لزيت نواة النخيل الخام الماليزي إلى 1066 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 1021 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
  • ارتفع مؤشر أسعار فيسبير ويست للاتحاد الأوروبي الآجل لزيت جوز الهند الخام (2024-07-01) إلى 1311 يورو | 1410 دولارات أمريكية / طن متري (CIF روتردام، أغسطس-سبتمبر) من 1300 يورو | 1390 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-06-24
  • ارتفع مؤشر أسعار فيسبير لزيت جوز الهند الخام (2024-07-01) إلى 1128 يورو | / طن متري (EXW مترو مانيلا) من 1111 يورو / طن متري في 2024-06-24
  • ظل مؤشر أسعار فيسبير لإندونيسيا لزيت جوز الهند الخام (2024-06-28) عند 1272 يورو | 1360 دولارًا أمريكيًا / طن متري (FOB سورابايا إندونيسيا)
  • تعززت أسعار الزيوت اللوريكية منذ التقرير السابق عن انخفاض توافر المنتج والطلب الجيد. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال سوق الشحن الضيق يمثل مشكلة للمشترين الأوروبيين
  • “أبلغ المنتجون عن مخزون CNO الأكثر إحكامًا في الفلبين،” قال تياغو بريانتي من Aboissa
  • في أمريكا اللاتينية، الحجم المتاح من PKO منخفض للغاية حاليًا، قال Aboissa. أظهر الطلب على الزيوت اللوريكية زيادة طفيفة في يونيو، بشكل أساسي في قطاع الزيوت الكيميائية، والذي زاد مشترياته بشكل طفيف، أضاف تياغو
  • أفاد اللاعبون في الفلبين أن لاعبي الديزل الحيوي يواصلون حجز الكميات. في روتردام، سمعت فيسبير شهية شراء جيدة لـ PKO
  • قالت هيئة جوز الهند الفلبينية (PCA) يوم الثلاثاء من هذا الأسبوع إن الفلبين ستحافظ على زيادة بنسبة ثلاثة إلى خمسة بالمائة في إنتاجية جوز الهند على الرغم من الآثار المحتملة لظهور ظاهرة النينيا. ومع ذلك، يمكن لظاهرة النينيا أن تدفع الإمدادات بسهولة في الاتجاه الخاطئ، حتى مع المبادرة الوطنية الجارية لزراعة 100 مليون شجرة جوز الهند بحلول عام 2028

نظرة عامة:

لا تزال النظرة طويلة الأجل لزيت جوز الهند مقلقة من حيث الإمدادات، مع توقع أن تؤثر أنماط الطقس لظاهرة النينيا على المحاصيل حتى عام 2025. ستؤثر قدرة الموردين على الأسعار، والتي من المتوقع أن ترتفع بحلول نهاية العام وفي عام 2025. تأثرت إمدادات المواد الخام لعام 2024 بشدة بظاهرة النينيو الجوية.

 

زيت الزيتون

  • انخفض مؤشر أسعار فيسبير لإسبانيا لزيت الزيتون المكرر (2024-06-28) إلى 6950 يورو | 7461 دولارًا أمريكيًا / طن متري (EXW الأندلس) من 7150 يورو | 7662 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-06-21
  • انخفض مؤشر أسعار فيسبير لإسبانيا لزيت الزيتون المكرر (2024-06-26) إلى 6950 يورو | 7461 دولارًا أمريكيًا / طن متري (EXW إسبانيا) من 7050 يورو | 7571 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-06-19
  • انخفض مؤشر أسعار فيسبير لإسبانيا لزيت الزيتون الخام، البوميس (2024-06-26) إلى 2850 يورو | 3059 دولارًا أمريكيًا / طن متري (EXW إسبانيا) من 2900 يورو | 3114 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-06-19
  • الأسعار آخذة في الانخفاض بسبب انخفاض الطلب حيث يضغط المشترون على البائعين بالإشارة إلى توقعات بمحصول أكبر في الخريف
  • “فقط القليل من الطلب على علاوة إضافية من إيطاليا. انخفضت الجودة المكررة وغيرها من الجودات بشكل أسرع. أصبحت التعاونيات والمزارعون متوترين،” أفاد أحد المشاركين في سوق زيت الزيتون
  • “أغلق الأسبوع الأخير من شهر يونيو في سوق زيت الزيتون في مناخ من الهدوء التشغيلي الأكبر. ولوحظ أن شركات التعبئة والتغليف الصناعية تعطي حاليًا الأولوية لإدارة الزيوت التي تم شراؤها قبل أشهر وليس لديها أي نية لإجراء عمليات شراء أكبر، مع العلم أنه مع مرور كل أسبوع نقترب من تعديلات الأسعار الأكثر حدة في المصدر،” قال أوليميركا

نظرة عامة:

بالنظر إلى موسم المحاصيل 2024/25 الذي يبدأ في أكتوبر، يشعر مسؤولو الوزارة بالتفاؤل بأن إنتاج زيت الزيتون الإسباني سيعود إلى المستويات الطبيعية، حوالي 1530000 طن متري. تم تقييم محصول 2023/24 عند 700-750 ألف طن متري. في الوقت نفسه، تقدر الجمعية العلمية لعلماء موسوعة الزيتون أنه في الحملة المقبلة، يمكن للعالم أن ينتج 3.2 مليون طن متري من زيت الزيتون مقابل 2.35 مليون طن متري في 2023/24، مما يعني العودة إلى متوسطها التاريخي. سيؤدي هذا الارتفاع المتوقع في العرض إلى الضغط الهبوطي على الأسعار.