الأسبوع 31: ارتفاع علاوات الديزل الحيوي في الاتحاد الأوروبي، لكن أصحاب المصلحة حذرون بشأن التفاؤل المفرط
أخبار
أعلنت شركة Euglena Co. و Petronas و Enilive عن مشروع مشترك لبناء مصنع لإنتاج الوقود الحيوي في ماليزيا. سيقوم المصنع، الواقع داخل مجمع Pengerang المتكامل التابع لشركة PETRONAS، بإنتاج وقود الطائرات المستدام (SAF) والجيل التالي من الديزل الحيوي (الديزل المتجدد أو الزيت النباتي المعالج بالهيدروجين) بحلول النصف الثاني من عام 2028. ستبدأ أعمال البناء في الربع الرابع من عام 2024، بطاقة إنتاجية تبلغ 650,000 طن سنويًا، باستخدام مواد أولية قائمة على النفايات مثل الزيوت النباتية المستعملة والدهون الحيوانية. يستفيد المشروع من نقاط قوة كل شريك وموقعه الاستراتيجي لتلبية الطلب العالمي على الوقود الحيوي.
ستقوم محطات Dialog Terminals Langsat في ماليزيا بتوسيع سعتها التخزينية بمقدار 150,000 متر مكعب للمنتجات المتجددة والبترولية، وتخصيص 100,000 متر مكعب لشركة EcoCeres Limited. يدعم هذا التوسع، المقرر الانتهاء منه في الربع الأول من السنة المالية 2027، مصفاة EcoCeres الجديدة في Pasir Gudang، والتي ستنتج وقود الطائرات المستدام (SAF) والزيوت النباتية المعالجة بالهيدروجين (HVO) بطاقة سنوية تبلغ 350,000 طن. يعمل اتفاق التخزين هذا على تحسين الاستثمار في البنية التحتية وتعزيز الكفاءة التشغيلية. يتماشى هذا التحرك مع الطلب المتزايد على بدائل الوقود منخفضة الكربون ويعزز قدرات DIALOG في منتصف التيار ومصادر الدخل المستدامة.
تهدف DHL Global Forwarding إلى تحقيق استخدام وقود مستدام بنسبة 30٪ في النقل البحري والجوي بحلول عام 2030، لكنها تواجه تحديات كبيرة في الإمداد. سلط الرئيس التنفيذي Niki Frank الضوء على الصعوبات في إقناع شركات النقل والعملاء على تبني الوقود المستدام والتوفر المحدود لمثل هذه الأنواع من الوقود. يعتمد نموذج الشركة الخفيف من حيث الأصول على الشركاء لتحقيق نقل فعال ومستدام. بالإضافة إلى ذلك، تجبر القضايا الجيوسياسية مثل أزمة البحر الأحمر على اتباع طرق أقل كفاءة، مما يزيد من تعقيد أهدافهم المتعلقة بالاستدامة. على الرغم من هذه العقبات، تلتزم DHL بالعمل مع شركات النقل والتوسع التدريجي في الممارسات المستدامة.
انخفضت مبيعات مزيج الديزل الحيوي البحري في روتردام بنسبة 10.5٪ في الربع الثاني مقارنة بالربع الأول بسبب الحوافز التنظيمية المحدودة والأسعار الأرخص في مناطق أخرى. على الرغم من ذلك، ارتفعت مبيعات المزيج في الربع الثاني بنسبة 26.5٪ عن نفس الفترة من عام 2023، مدفوعة بمالكي البضائع الذين يسعون للحصول على حقوق الانبعاثات وأصحاب السفن الذين يستعدون للوائح الجديدة. ارتفع الطلب على زيت الوقود عالي الكبريت (HSFO) بشكل طفيف على أساس ربع سنوي ولكنه انخفض على أساس سنوي. استمرت مبيعات وقود LNG في النمو، حيث وصل bio-LNG إلى رقم قياسي بلغ 2,200 متر مكعب. بشكل عام، زادت مبيعات وقود السفن بنسبة 1.1٪ على أساس ربع سنوي، لكنها انخفضت بنسبة 8.5٪ على أساس سنوي.
الأسواق
الديزل الحيوي والمواد الأولية
تتوسع العلاوات مع بقاء أسعار الديزل الحيوي قوية بينما يستمر LSGO في الانخفاض. منذ التقرير السابق، ارتفعت علاوة RME بمقدار 18 دولارًا أمريكيًا / طن متري إلى 489 دولارًا أمريكيًا / طن متري، و UCOME بمقدار 20 دولارًا أمريكيًا / طن متري إلى 646 دولارًا أمريكيًا / طن متري، و FAME 0 بمقدار 30 دولارًا أمريكيًا / طن متري إلى 430 دولارًا أمريكيًا / طن متري. ينخفض LSGO وسط تكهنات السوق حول التحسينات في الأزمة في الشرق الأوسط والمخاوف بشأن الطلب على الطاقة الصيني. ارتفعت أسعار HVO، حيث ارتفع HVO UCO بمقدار 19 دولارًا أمريكيًا / طن متري إلى 1,595 دولارًا أمريكيًا / طن متري، و HVO tallow بمقدار 18 دولارًا أمريكيًا / طن متري إلى 1,556 دولارًا أمريكيًا / طن متري، و HVO veg oil-based بمقدار 19 دولارًا أمريكيًا / طن متري إلى 1,518 دولارًا أمريكيًا / طن متري. يستفيد المصنعون من انخفاض / استقرار أسعار UCO و tallow و veg oil. على الرغم من ارتفاع علاوات الديزل الحيوي وأسعار HVO في الاتحاد الأوروبي بعد الإعلان عن تدابير مكافحة الإغراق، إلا أن السيولة تظل دون تغيير. السوق بطيء بسبب فترة العطلات والصيانة في بعض المصانع.
انخفضت أسعار المواد الأولية بشكل عام أو ظلت مستقرة منذ التقرير الأخير. انخفضت أو ظلت أسعار UCO في الاتحاد الأوروبي والصين ثابتة بسبب انخفاض النشاط. يشهد سوق الشحم سيولة أبطأ، مع ارتفاع الأسعار بمقدار 5 يورو / طن متري فقط حيث تم حجز الربع الثالث إلى حد كبير وتقتصر طلبات الربع الرابع. ارتفعت أسعار زيت النخيل بسبب الطلب القوي على الواردات وتقلص المخزونات الإندونيسية في مايو، بينما انخفضت الزيوت النباتية في الغالب. انخفضت أسعار زيت فول الصويا بسبب التوقعات القوية لإمدادات فول الصويا الأمريكية وانخفاض أسعار خام برنت. انخفضت معايير POME منذ التقرير السابق بسبب تباطؤ الطلب. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤدي التغييرات المحتملة في الرسوم الإندونيسية والتزامات السوق المحلية (DMO) إلى تقليل القدرة التنافسية لأسعار UCO و POME الإندونيسية (انظر قسم CPO و POME لمزيد من التفاصيل).
الزيوت النباتية
أظهر معيار BMD CPO زيادة على أساس أسبوعي بسبب الطلب القوي على واردات زيت النخيل وانخفاض المخزونات الختامية في إندونيسيا في مايو. أدت أخبار الطقس الإيجابية وانخفاض أسعار خام برنت إلى انخفاض حاد في زيت فول الصويا و أسعار فول الصويا في CBOT. تعرض مجمع بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي لضغوط بسبب الاتجاه الهبوطي في مجمع فول الصويا CBOT وتقارير عن تحسن الأحوال الجوية في كندا. أثر الاتجاه الهبوطي في مجمع فول الصويا CBOT أيضًا على أسعار زيت عباد الشمس، مما تسبب في انخفاضها أيضًا.
LSGO
انخفض سعر تسوية LSGO (أغسطس 24) (ICE EU) إلى 666 يورو | 721 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-07-30) من 677 يورو | 737 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-07-23 بسبب المخاوف بشأن الطلب الصيني وبعض التفاؤل بشأن حل النزاع في غزة. يشير استطلاع أجرته رويترز إلى أن نشاط التصنيع في الصين، أكبر مستورد للخام، من المحتمل أن ينكمش للشهر الثالث على التوالي في يوليو. على الرغم من الوعود التي قطعها القادة الصينيون لتعزيز الدعم الاقتصادي، يتوقع المستثمرون تغييرات تدريجية فقط بعد اجتماع السياسة الثالث. في غضون ذلك، أعرب المسؤولون الإسرائيليون عن رغبتهم في تجنب المزيد من التصعيد في الشرق الأوسط، على الرغم من أن الغارات الجوية الإسرائيلية الأخيرة في لبنان ردًا على الهجمات عبر الحدود قد زادت من حدة التوترات الإقليمية.
زيت بذور اللفت و RME
- انخفض سعر تسوية بذور اللفت (أغسطس 24) (MATIF) إلى 451 يورو | 488 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-07-30) من 490 يورو | 534 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-07-23
- تعرض مجمع بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي لضغوط بسبب الاتجاه الهبوطي في مجمع فول الصويا CBOT وتقارير عن تحسن الأحوال الجوية في كندا. أعادت هذه المعلومات السوق إلى “وضع ضغط الحصاد الطبيعي”.
- القراءة السوقية ليست سهلة الآن. من ناحية، لدينا ضغط الحصاد في أوروبا، ولا يمكن لمطاحن الاتحاد الأوروبي أن تشتكي فيما يتعلق بإمدادات بذور اللفت. ومع ذلك، نرى انخفاضًا في التوقعات لإنتاج بذور اللفت، مما يعني نقصًا محتملاً هذا الموسم. ومع ذلك، لا يبدو أن السوق قلق بشأن ذلك … حتى الآن؟
- خفضت Strategy Grains مرة أخرى توقعات إنتاج بذور اللفت في الاتحاد الأوروبي، هذه المرة من 17.27 مليون طن متري من 17.80 مليون طن متري بسبب انخفاض الغلة والمساحة المزروعة
- منذ التقرير السابق، ارتفعت علاوة RME بمقدار 18 دولارًا أمريكيًا / طن متري إلى 489 دولارًا أمريكيًا / طن متري على سعر RME القوي و LSGO المنخفض
- اتسع الفارق بين RME-RSO الفوري إلى 140 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 108 دولارات أمريكية / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- على الرغم من ارتفاع علاوات الديزل الحيوي وأسعار HVO في الاتحاد الأوروبي بعد الإعلان عن تدابير مكافحة الإغراق، إلا أن السيولة تظل دون تغيير. السوق بطيء بسبب فترة العطلات والصيانة في بعض المصانع
- لا يزال السوق يستوعب الإعلان عن تدابير مكافحة الإغراق من قبل المفوضية الأوروبية، ومن المحتمل أن تظهر صورة أكثر وضوحًا في نهاية الصيف
UCO و UCOME:
- الشراء الأمريكي قوي، بينما السوق الأوروبية أبطأ. تقوم مصانع SAF المحلية بعمليات شراء، لكن التحصيل في الصين يتخلف بسبب مشكلات الخدمات اللوجستية المحلية، وربما يرتبط ذلك بـ [المخاوف المتزايدة بشأن معايير نقل الزيوت الصالحة للأكل
- السوق بطيء بسبب فترة العطلات والصيانة في بعض المصانع
- منذ التقرير السابق، ارتفعت علاوة UCOME على LSGO بمقدار 20 دولارًا أمريكيًا / طن متري إلى 646 دولارًا أمريكيًا / طن متري
- اتسع الفارق بين UCOME-UCO الفوري إلى 296 دولارًا أمريكيًا / طن متري من 282 دولارًا أمريكيًا / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- على الرغم من ارتفاع علاوات الديزل الحيوي وأسعار HVO في الاتحاد الأوروبي بعد الإعلان عن تدابير مكافحة الإغراق، إلا أن السيولة تظل دون تغيير. السوق بطيء بسبب فترة العطلات والصيانة في بعض المصانع
- لا يزال السوق يستوعب الإعلان عن تدابير مكافحة الإغراق من قبل المفوضية الأوروبية، ومن المحتمل أن تظهر صورة أكثر وضوحًا في نهاية الصيف
HVO والمواد الأولية لـ HVO
- سوق HVO بطيء، لكن الفروق مع المواد الأولية أفضل هذه الأيام
- ارتفع Tallow Technical Cat.3، 5٪ FFA (FOB) ARA إلى 935 يورو / طن متري من 930 يورو / طن متري في نفس الفترة من الأسبوع الماضي
- يشهد سوق الشحم سيولة أبطأ، مع ارتفاع الأسعار بمقدار 5 يورو / طن متري فقط حيث تم حجز الربع الثالث إلى حد كبير وتقتصر طلبات الربع الرابع
- السوق بطيء بسبب فترة العطلات والصيانة في بعض المصانع
- ارتفعت أسعار زيت النخيل بسبب الطلب القوي على الواردات وتقلص المخزونات الإندونيسية في مايو، بينما انخفضت الزيوت النباتية في الغالب. انخفضت أسعار زيت فول الصويا بسبب التوقعات القوية لإمدادات فول الصويا الأمريكية وانخفاض أسعار خام برنت
SAF
- أعلنت مجموعة الخطوط الجوية الدولية (IAG)، الشركة الأم لشركات الطيران بما في ذلك Aer Lingus و British Airways و Iberia و Vueling و LEVEL، اليوم عن اتفاق مع شركة الطاقة Repsol ومقرها مدريد لشراء أكثر من 28000 طن من وقود الطائرات المستدام (SAF) على مدار الأشهر الستة المقبلة
- وفقًا لـ IAG، سيدعم اتفاق الشراء أهدافها لإزالة الكربون ومتطلبات قانون ReFuelEU الجديد للاتحاد الأوروبي للوصول إلى 2٪ SAF في مزيج وقود الطائرات في عام 2025
- حددت IAG أيضًا أهدافًا للطيران باستخدام 10٪ SAF، واستخدام مليون طن متري من SAF سنويًا بحلول عام 2030، والوصول إلى صافي انبعاثات صفرية بحلول عام 2050. ذكرت IAG أنها ضمنت بالفعل ثلث SAF اللازم لتحقيق هدف SAF لعام 2030 واستثمرت أكثر من مليار دولار أمريكي في SAF حتى الآن
- في غضون ذلك، ذكرت شركة Nestle في تقريرها للنصف الأول: “واصلنا جهودنا لتنمية أعمال وقود الطائرات المستدام (SAF)، ونتوقع أن تنمو مبيعات SAF لدينا بشكل واضح في الربعين الثالث والرابع. خلال الربع الثاني، بلغت حصة مدخلات النفايات والمخلفات 88٪ (96٪). من المقرر أن تخضع مصفاة سنغافورة لإغلاق صيانة لمدة 6 أسابيع، وستخضع مصفاة روتردام لإغلاق صيانة لمدة 4 أسابيع في الربع الثالث. من المقرر أيضًا أن يخضع الخط الجديد في سنغافورة لإغلاق صيانة لمدة 8 أسابيع في الربع الرابع، وبعد ذلك من المتوقع الوصول إلى السعة الكاملة”
CPO و POME
- ارتفع سعر تسوية زيت النخيل الخام (أغسطس 24) (BMD) إلى 805 يورو | 871 دولارًا أمريكيًا / طن متري (2024-07-30) من 787 يورو | 857 دولارًا أمريكيًا / طن متري في 2024-07-23
- تمكن معيار BMD CPO من البقاء قويًا على الرغم من انخفاض أسعار الزيوت المنافسة وانخفاض أسعار خام برنت، حيث حصل السعر على دعم من زيادة الصادرات من ماليزيا، مما يشير إلى طلب جيد على الواردات وانخفاض المخزونات الختامية في إندونيسيا في مايو
- تقدر INTERTEK صادرات ماليزيا في يوليو بـ 1,519,978 طن متري، وهو ما يزيد بنسبة 16.32٪ عن يونيو
- في أوروبا، الطلب ضعيف حيث تسعى الشركات إلى تقليل اعتمادها على POME، نظرًا لارتباطها بإزالة الغابات ولوائح الاتحاد الأوروبي القادمة بشأن إزالة الغابات والتي من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في أوائل عام 2025
- تتناول السوق أيضًا التغييرات المحتملة في الرسوم والتزام السوق المحلية (DMO) في إندونيسيا لزيت النخيل، بالإضافة إلى إدخال DMO ورسوم لـ UCO و POME. تهدف إندونيسيا إلى تطبيق الديزل الحيوي B40، وتريد الحكومة التأكد من أن منتجي الديزل الحيوي المحليين لديهم مواد أولية كافية. قد يتطلب هذا من منتجي POME و UCO تخصيص جزء من منتجاتهم للسوق المحلية
- يشير المشاركون في السوق إلى أن إدخال DMO وزيادة الرسوم قد يقلل من الطلب على الواردات على POME و UCO الإندونيسية عن طريق رفع الأسعار وجعلها أقل قدرة على المنافسة. أشار بعض مستوردي POME الصينيين إلى أنهم قد يركزون بشكل أكبر على ماليزيا للحصول على المصادر