الأسعار نادراً ما تنخفض في خط مستقيم، مما يجعل الانخفاضات المتتالية في أسعار مصل اللبن الجاف ملحوظة بشكل أكبر. بالنسبة للمنتجات المستهلكة بشكل أساسي محليًا، انتعش السعر قليلاً هذا الأسبوع. انتهت أسعار الزبدة والجبن الأسبوع مرتفعة مرة أخرى بعد أن جاءت أرقام الإنتاج الأسبوع الماضي أقل من المتوقع للزبدة والشيدر. أم أن وجبة فطور عيد الفصح القادمة تدفع الطلب على منتجات الألبان هذه؟
بالنسبة للمساحيق، لا تزال نقاط الضعف تظهر في جميع أنحاء السوق لكل من مسحوق الحليب منزوع الدسم ومصل اللبن الجاف. على الرغم من أن الأسواق العالمية تعاني من ضعف الدولار، وهو ما سنفصل فيه لاحقًا، فإن التعريفات التجارية هي المحرك الرئيسي لضعف الأسعار. سيكون انخفاض الصادرات إلى الصين والمكسيك وكندا ضارًا بهذه الأسواق، وفي النهاية للمزارع الأمريكي. لذا، في الأسابيع القليلة المقبلة، من المحتمل أن تظل التعريفات التجارية هي العامل الأول الذي يلفت الأنظار في السوق العالمية لجميع السلع.
متعقب التداول الخاص بك عندما تتولى التعريفات التجارية المسؤولية
مع تحول التعريفات التجارية إلى ورقة رابحة لا يمكن التنبؤ بها في أسواق الألبان، أود أن أبرز أربع أدوات من لوحة القيادة الخاصة بنا والتي يمكن أن تساعدك على التنقل في هذا المشهد المتطور بسرعة دون أن تفاجأ بالتحولات المحتملة.
الأداة 1: أداة الرسم البياني الإجمالي للاستيراد/التصدير
تمنحك أداة الرسم البياني الإجمالي للاستيراد/التصدير هذه النظرة العامة عالية المستوى – والتي تعرض إجمالي الأحجام التي تم نقلها عبر الحدود على مدار السنوات الخمس الماضية. يوضح هذا كلاً من أنماط الموسمية والتحولات الهيكلية في نظرة عامة سهلة. عند تقييم التأثيرات المحتملة للتعريفات، يجب أن تكون هذه هي محطتك الأولى لفهم التعرض العام والتقلبات التاريخية في الأسواق الرئيسية.
الأداة 2: أداة جدول الاستيراد/التصدير
هنا تتضح الاعتمادات. بالنظر إلى صادرات ما يعادل الحليب الأمريكي (وهي عملية حسابية تجمع بين العديد من منتجات الألبان الرئيسية وتعبر عنها بأحجام تعادل الحليب السائل للسماح بمقارنة أسهل) اعتبارًا من ديسمبر 2024 (حتى تاريخه)، فإن الاعتماد الرئيسي واضح: استوعبت المكسيك ما يقرب من نصف جميع صادرات الألبان الأمريكية – ما يقرب من 13 مليار رطل من إجمالي 28 مليار. هذا أكثر من الوجهات التسع التالية مجتمعة. تكتمل الفلبين (2.2 مليار)، وإندونيسيا (1.2 مليار)، وكوريا الجنوبية (1.2 مليار) المراكز الأولى، حيث تحتل كندا المركز السابع بـ 680 مليون رطل. من الجيد ملاحظة التعرض المركز للصناعة لهذه الأسواق الرئيسية.
الأداة 3: أداة الرسم البياني من بلد إلى بلد للاستيراد/التصدير
تعرض هذه الأداة تدفقات التجارة المحددة من بلد إلى بلد على مدار خمس سنوات. مثالية لتحليل ديناميكيات المنافسة – مثل تتبع الصادرات الأمريكية مقابل نيوزيلندا إلى جنوب شرق آسيا لفهم التغيرات في حصص السوق. مع احتمال تحول التعريفات إلى وجهات التصدير، يمكن للأنماط التاريخية أن تظهر الأسواق التي قد تصبح أهدافًا جديدة للحجم المهجر.
الأداة 4: أداة البلد الأعلى للاستيراد/التصدير
تعد أداة البلد الأعلى للاستيراد/التصدير واحدة من أكثر الأدوات كشفًا في بيئة اليوم. في حين أن المكسيك تهيمن على إجمالي صادرات ما يعادل الحليب، فإن العرض الخاص بالمنتج يروي قصة مختلفة. بالنسبة لصادرات مصل اللبن الجاف، تحتل الصين المركز الأول، وكندا في المركز الثاني – وهي الأسواق المتأثرة الآن بالتعريفات الجديدة. يسلط هذا العرض التفصيلي الضوء على نقاط الضعف الخاصة بالمنتج والتي قد تكون مخفية في البيانات المجمعة.
ما وراء الأدوات
أدوات لوحة القيادة هذه ليست مجرد معلومات – إنها عملية. تعمل الفرق التي تستخدمها بفعالية على بناء السيناريوهات، وقياس التعرض لإجراءات تعريفية محددة، وإيجاد أسواق بديلة محتملة إذا أصبحت الوجهات الأولية أقل قدرة على المنافسة أو إمكانية الوصول إليها. لقد كانت تغذي الكثير من المناقشات في مكاتبنا، وتصدرت معظم العروض التقديمية من قبل فرق الألبان لدينا في الأسابيع الماضية (تذكير جيد بأن كل أداة تحتوي على زر تنزيل في الزاوية اليمنى العليا)
تضيف تقلبات العملة طبقة أخرى إلى لعبة شطرنج التعريفات
مع قيام اليورو باستعراض عضلاته مقابل الدولار في الأيام الأخيرة، هناك بُعد آخر يجب مراعاته إلى جانب تأثيرات التعريفات فقط – تحولات القدرة التنافسية المدفوعة بالعملة في أسواق الوجهة. وهذا يخلق موازنة مثيرة للاهتمام لوضع التعريفات للمصدرين الأمريكيين.
شاهدها من خلال عيون المشتري
عن طريق تبديل عملة النظام الأساسي إلى اليوان الصيني، يمكننا على الفور رؤية السوق من خلال عدسة المستوردين الصينيين. يكشف هذا التغيير البسيط عن شيء مذهل حول المنتجات الغنية بالبروتين – في الواقع، يوفر تعزيز اليورو بعض الراحة للمصدرين الأمريكيين الذين يواجهون تعريفات جديدة. لقد جعل التعزيز الأخير لليورو العروض الأمريكية أكثر قدرة على المنافسة من حيث الأسعار في الأسواق الصينية مقارنة ببدائل الاتحاد الأوروبي عند عرضها باليوان. تعوض ميزة العملة هذه جزئيًا عبء التعريفة الجديد البالغ 10٪ المفروض على البروتينات الأمريكية – وهو أمر غير واضح على الفور عند عرض الأسعار بالعملات المحلية وحدها.
صمت مطبق في المجر؛ ما الأمر في مرض الحمى القلاعية؟
على الرغم من أن تفشي مرض الحمى القلاعية كان بالفعل خبر الأسبوع الماضي، إلا أنه كان هادئًا للغاية منذ أن كان التفشي في مزرعة ماشية تضم 1400 رأس في شمال غرب المجر في الأخبار. تم تطبيق نفس البروتوكول المتبع في شرق ألمانيا على الفور، بما في ذلك حظر نقل الحيوانات الحية، والاختبار على نطاق واسع وإغلاق العديد من المزارع وحدائق الحيوان المحيطة. حظرت بعض البلدان، مثل المملكة المتحدة، استيراد منتجات الألبان (+ أخرى) من كل من المجر وفي بعض الحالات سلوفاكيا أيضًا، بسبب قربها من الحدود. ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بانتشار المرض، لم نسمع الكثير منذ الأسبوع الماضي. هل عدم وجود أخبار هو حقًا خبر سار في هذه الحالة؟
نظرًا لأن الوضع المتعلق بمرض الحمى القلاعية غامض نسبيًا مقارنة بتفشي المرض في شرق ألمانيا، فإننا نتوق بشدة إلى سماع ما سمعته عنه!
- هل نرى مرض الحمى القلاعية ينتشر في المجر، أم أنها مجرد هذه الحالة حتى الآن؟
- كيف تتأثر سوق الألبان المحلية في المجر وسلوفاكيا بذلك؟
- ما هي البلدان الأخرى التي تحظر واردات الألبان من (أجزاء من) المجر و/أو سلوفاكيا؟
📖 ما قرأناه هذا الأسبوع
المزارعون الأمريكيون قلقون بشأن التعريفات
dairynews.today, 12 Mar ‘25
المزارعون والمستهلكون الأمريكيون هم الأكثر عرضة للتقلبات في أسعار الألبان، مما يعني أن التعريفات التجارية ستضر بهم بشدة.
من المقرر أن تدخل التعريفات على منتجات الألبان بين الولايات المتحدة وكندا حيز التنفيذ في 2 أبريل، بهدف معالجة الاختلالات التجارية، لكن المزارعين والمستهلكين قلقون بشأن الاضطرابات الاقتصادية المحتملة. في حين أن الإجراءات تهدف إلى حماية المنتجين المحليين، لا تزال هناك مخاوف بشأن ارتفاع أسعار المستهلكين والضغط المحتمل على العلاقات التجارية الدولية. يخشى المزارعون أن التعريفات يمكن أن تزعزع استقرار الاقتصادات الزراعية المحلية وتؤثر على سبل عيشهم.
الصادرات الأمريكية من الألبان العظيمة لتبدأ العام
dairynews.today, 11 Mar ‘25
بدأت الصادرات الأمريكية من الألبان عام 2025 بقوة، مع ارتفاع بنسبة 20٪ في القيمة إلى 714 مليون دولار، مسجلة رقمًا قياسيًا شهريًا جديدًا. نمت صادرات الجبن للشهر الثالث عشر على التوالي، في حين شهد مصل اللبن والزبدة ودهن الحليب اللامائي (AMF) طلبًا قويًا، لا سيما من الصين والمكسيك. ومع ذلك، انخفضت صادرات مسحوق الحليب منزوع الدسم (NFDM) بسبب ارتفاع الأسعار الأمريكية وتحديات الإنتاج.