في أسبوع آخر مليء بالأحداث غير المتوقعة، والعقوبات، والتعريفات الجمركية، والغموض، أصبح من الصعب رؤية التأثير المباشر لأحداث معينة. أصبح الأمر ضبابًا من الحجج التي يصعب حصرها في عامل أو عاملين محركين. على أي حال، فإن النتيجة على الأسعار الأمريكية واضحة؛ هذه المرة، انخفضت أسعار الجبن بشدة.
إن نمو إنتاج الحليب ليس أمرًا مفروغًا منه في الولايات المتحدة، حيث من المرجح أن نرى مرة أخرى أحجام إنتاج الحليب التي تم نشرها اليوم في فبراير. لحسن الحظ، هناك ولايات ينمو فيها إنتاج الحليب بسرعة. حافظت ولايات تكساس وأيداهو، من بين ولايات أخرى، على بقاء إجمالي إنتاج الحليب في الولايات المتحدة في المنطقة الخضراء في يناير، ومن المحتمل أن يستمر هذا في فبراير.
بشكل متزامن للغاية، شهدت هذه الولايات أيضًا نموًا هائلاً في قدرة إنتاج الجبن على مدار الأشهر الستة الماضية، مما عزز توقعات إنتاج الجبن في الولايات المتحدة. قد لا يصبح كل شيء شيدر يباع في CME Call، لكنه يثقل كاهل سوق اليوم.
بعد شهرين ونصف من استقرار الأسعار أو انخفاضها، وجد مصل اللبن المجفف بعض الدعم على مدار هذا الأسبوع، مما أدى إلى رفع الأسعار من 0.45 دولارًا أمريكيًا للرطل إلى 0.48 دولارًا أمريكيًا للرطل. ما زلنا غير متأكدين تمامًا مما أدى إلى ارتفاعها، لكننا على يقين تام من أن السوق الأضعف لمصل اللبن المجفف لا يزال موجودًا. ربما انتعاش قط ميت؟
تحديث مرض الحمى القلاعية: سلوفاكيا تؤكد وجود حالات متعددة
في الأسبوع الماضي، سألنا عن الصمت الواضح المحيط بتفشي مرض الحمى القلاعية في المجر. لدينا الآن معلومات جديدة حيث عبر مرض الحمى القلاعية الحدود رسميًا، حيث أكدت سلوفاكيا وجود حالات إيجابية في ثلاث مزارع منفصلة في منطقة دونايسكا ستريدا.
وفقًا للمسؤولين السلوفاكيين، تقع المرافق المتأثرة في ميدفيدوف (670 حيوانًا)، ونيراد (650 بقرة حلوب)، وباكا (عدة مئات من الأبقار الحلوب). وأكد وزير الزراعة السلوفاكي ريتشارد تاكاتش أن جميع العينات الثلاث أظهرت نتائج إيجابية، على الرغم من أن عينتين أظهرتا في البداية نتائج سلبية في الاختبارات الأولية.
هذا التطور ملحوظ بشكل خاص نظرًا لأهمية دونايسكا ستريدا في الزراعة السلوفاكية – موطن لأكثر من 12700 رأس من الماشية (تحتل المرتبة الرابعة على مستوى البلاد) و128000 خنزير (أعلى تركيز في البلاد). إن قرب المنطقة من الحدود المجرية (تقع مزرعة واحدة على بعد 5 كيلومترات فقط من موقع تفشي المرض المجري) يسلط الضوء على التحديات في احتواء الأمراض شديدة العدوى حتى مع تطبيق تدابير الأمن الحيوي الصارمة.
صرح ممثلو المزارع بأنهم نفذوا تدابير وقائية على الفور بعد تحديد الحالة المجرية، لكنهم أشاروا إلى أنه “عندما يمكن للرياح أن تحمل الرمال من الصحراء إلى سلوفاكيا، كان من المستحيل عمليًا منع انتقال العدوى إلى مزرعتنا على الرغم من أشد التدابير صرامة”. سنواصل مراقبة هذا الوضع مع تطور جهود الاحتواء والآثار التجارية المحتملة.
تقلبات العملات: حاجز التعريفة الجمركية الخفي
في حين أن التعريفات الجمركية تهيمن على العناوين الرئيسية، فإن تحركات العملات تعيد بهدوء تشكيل المشهد التنافسي لمصدري الألبان. إن ضعف الدولار الأمريكي الأخير مقابل اليورو يخلق توازنًا مثيرًا للاهتمام لضغوط التعريفات الجمركية على منتجات الألبان الأمريكية المتجهة إلى الأسواق الدولية.
تعمل هذه التحولات في العملات على تضخيم ميزة سعرية كبيرة بالفعل. يتم تداول مساحيق الحليب والجبن الأمريكية بأقل بكثير من نظيراتها الأوروبية – وهي فجوة تتسع أكثر عند تحويلها إلى عملات الوجهة مع انخفاض الدولار الأخير. بالنسبة للمستوردين الذين يقومون بالعمليات الحسابية، فإن الأصل الأمريكي يمثل حاليًا الخيار الاقتصادي الواضح عبر فئات المنتجات المتعددة.
تحكي الأرقام قصة مقنعة: حتى مع الأخذ في الاعتبار التعريفات الجمركية المحتملة، فإن التأثير المشترك لانخفاض الأسعار الأساسية الأمريكية وتحويل العملات المواتية غالبًا ما يحافظ على المنتجات الأمريكية كأكثر الخيارات تنافسية في العديد من الأسواق. وهذا يخلق حاجزًا طبيعيًا ضد بعض تأثيرات التعريفات الجمركية التي لا تظهر على الفور عند النظر إلى إعلانات السياسة وحدها.
ولكن هذا هو المكان الذي يصبح فيه الأمر مثيرًا للاهتمام – هل سيستفيد المشترون من هذه الميزة الرياضية؟ على الرغم من إشارات الأسعار الواضحة، تواجه فرق المشتريات معضلة: هل يتم تثبيت الأسعار الأمريكية المواتية الآن والمخاطرة بالتغييرات المحتملة في التعريفات الجمركية قبل التسليم، أم دفع علاوة على المنتج الأوروبي بتكاليف مستقرة أكثر؟
📖 ما نقرأه هذا الأسبوع
dairynews.today, 16 Mar ‘25
تحث مجموعة من الحزبين من أعضاء مجلس الشيوخ الأمريكي على التجارة العادلة للألبان في المفاوضات مع كندا، متهمة إياها بالفشل في الوفاء بالتزامات USMCA وتشويه الأسواق العالمية بصادرات البروتين من الألبان منخفضة السعر. أرسل أعضاء مجلس الشيوخ، بمن فيهم الديمقراطيون تامي بالدوين وإيمي كلوبوشار والجمهوريون روجر مارشال وجوني إيرنست، رسالة إلى مسؤولي التجارة الأمريكيين يطالبون بتطبيق أكثر صرامة. في حين أن كندا قد أزالت بعض الحواجز بعد نزاعات USMCA، تشير الأبحاث التي أجراها خبير الاقتصاد في جامعة كورنيل كريس وولف إلى أن الاتفاقية الحالية لا تزال تفيد مزارعي الألبان الأمريكيين أكثر مما فعلت اتفاقية التجارة الحرة لأمريكا الشمالية.
agriland.ie, 20 Mar ‘25
ارتفع صافي أرباح Fonterra في النصف الأول بنسبة 8٪ إلى 729 مليون دولار نيوزيلندي، مع ارتفاع الأرباح التشغيلية بنسبة 16٪ إلى 1.1 مليار دولار نيوزيلندي. ونمت ربحية السهم بنسبة 10٪ لتصل إلى 44 سنتًا، وتم الإعلان عن أرباح مؤقتة قدرها 22 سنتًا للسهم الواحد.
تم تضييق نطاق توقعات سعر الحليب عند المزرعة لعام 2024/25 إلى 9.70 دولارًا أمريكيًا – 10.30 دولارًا أمريكيًا لكل كجم من المواد الصلبة، مع زيادة مجموعات الحليب بنسبة 2.7٪. وسلط الرئيس التنفيذي مايلز هوريل الضوء على الاستثمارات في التصنيع والحليب منخفض الانبعاثات وبرامج التسعير.
أدت الهوامش الأقوى إلى تعزيز أرباح المكونات، في حين نمت مبيعات خدمات الطعام والمستهلكين. رفعت Fonterra توقعات أرباحها للعام بأكمله إلى 55-75 سنتًا للسهم الواحد، مع التركيز على الحفاظ على الزخم والتخلص من أعمالها الاستهلاكية.