أسبوع آخر، وجولة أخرى من الرسوم الجمركية. هذه المرة، كانت الهند والبرازيل الأكثر تضرراً، مما جعل الجميع يتساءلون عما سيحدث بعد ذلك. هل سنرى رسومًا جمركية انتقامية؟ هل ستتحد دول البريكس من أجل استجابة منسقة؟ أم أن كل دولة ستعقد صفقتها الخاصة؟ على أي حال، رهاننا على الخيار الثالث.
التأثير على الألبان؟ محدود جدًا حتى الآن، بصرف النظر عن تحركات العملات. أعطى الدولار الأضعف قليلاً الأسعار ارتفاعًا طفيفًا الأسبوع الماضي، ولكن هذا كل شيء تقريبًا. القصة الحقيقية تظل: نحن نصنع المزيد من الحليب ونبيع المزيد من المنتجات. الأسعار تستقر دون المستويات التاريخية – العرض والطلب في العمل.
إنتاج السلع الأمريكية: إلى أين تذهب كل تلك المواد الصلبة
كما ذكرنا الأسبوع الماضي، ارتفع إنتاج الحليب في الولايات المتحدة بنسبة 1.04٪ في النصف الأول من عام 2025، مع ارتفاع دهون الحليب بنسبة 3.27٪. لكن تقرير إنتاج السلع الصادر يوم الثلاثاء يكشف القصة الحقيقية – الأمر لا يتعلق بالحليب، بل يتعلق بالمكان الذي تنتهي فيه تلك المواد الصلبة.
منتجات البروتين لا تشهد نموًا. انخفض إنتاج NFDM بنسبة 1.27٪ على أساس سنوي في النصف الأول، بينما انخفض MPC بنسبة 5.73٪. يبدو أن انخفاض MPC هذا دراماتيكي حتى تتذكر أن عام 2024 كان مرتفعًا بنسبة 35٪ عن عام 2023. فمعيارك مهم.
منتجات الدهون؟ هذا هو المكان الذي يوجد فيه كل النشاط. يجب أن يذهب هذا الزبدة الإضافية بنسبة 3.27٪ إلى مكان ما، وهي تتدفق مباشرة إلى الزبدة والجبن.
وصل إنتاج الزبدة إلى 185.5 مليون رطل في يونيو، ويبدو أن المشترين العالميين اكتشفوا أخيرًا الزبدة الأمريكية – أو على الأقل اكتشفوا أنهم يريدون الزبدة بأسعار الولايات المتحدة. عندما تصبح هذه الانتشار جذابة للغاية، تصبح اختلافات الذوق واللون من الأفكار اللاحقة. هذا الجذب الدولي يدفع إنتاجنا من الزبدة المرتفع بالفعل إلى أعلى.
وصل إنتاج جبنة الموزاريلا إلى 403.6 مليون رطل في يونيو. تم بناء أحدث سعة جديدة للجبن من أجل جبنة الموزاريلا، ومع تحول الجبن من مجرد تجارة محلية إلى تجارة تصدير جادة، نتوقع المزيد من جبنة الموزاريلا الأمريكية لعبور الحدود في الأشهر والسنوات المقبلة.
الخلاصة هي أن الولايات المتحدة لا تزال تسبح في دهون الزبدة، وقد تم إعداد خطوط الإنتاج لتحويلها إلى المنتجات التي يريدها العالم.
توافر الحليب العالمي: هل يوجد حليب؟ نعم.
الحكم على نيوزيلندا؟ المزارعون في وضع جيد. توقعات أسعار الحليب القوية، وأسعار WMP المواتية، وتكاليف الأعلاف تحت السيطرة، وظل استيراد الأعلاف مرتفعًا. فقط الطقس يمكن أن يعرقل ما يبدو أنه موسم قوي 25/26. يمثل شهر أغسطس فترة التصاعد بعد شتاء نصف الكرة الجنوبي – راقب هذه الأرقام عن كثب.
الإنتاج الأمريكي؟ كما ناقشنا الأسبوع الماضي، فهو مرتفع وثابت.
هذا يقودنا إلى أوروبا، حيث، على الرغم من بعض الأخبار حول مرض الجلد العقدي (LSD)، لم نر تأثيرًا على إنتاج الألبان.
تخبرنا متتبعاتنا الأسبوعية لفرنسا وألمانيا والمملكة المتحدة القصة الحقيقية. ألمانيا هي المتخلفة الوحيدة – لا يمكنها مواكبة السنوات السابقة. تسجل فرنسا أرقامًا قوية، بينما تُظهر المملكة المتحدة نموًا مثيرًا للإعجاب.
بالنظر إلى التقارير الشهرية، تُظهر أيرلندا قوة، وانخفضت هولندا بشكل طفيف على أساس سنوي (-1.7٪). ولكن إليك المفتاح – حتى البلدان ذات الأحجام الأقل تحافظ على إنتاج المواد الصلبة عند مستويات مماثلة لعام 2024. يظل الإنتاج الأوروبي مستقرًا نسبيًا بشكل عام.
الصورة العالمية؟ إمدادات الحليب في حالة جيدة في جميع المناطق المنتجة الرئيسية. هل يوجد حليب؟ يبدو الأمر كذلك.
أبرز الأحداث من أحدث تقارير السوق لدينا
نتائج GDT: WMP تقود العملية
نظرة عامة على الألبان الأمريكية: محركات ربح متعددة على الرغم من الإنتاج المرتفع
تلتقط أحدث تقارير السوق الأمريكية الشهرية لسارينا شارب المفارقة الحالية بشكل مثالي: “انهارت أسواق الألبان تحت وطأة الحليب الجديد… ومع ذلك، فإن قيم لحوم البقر المرتفعة وتكاليف الأعلاف المنخفضة توفر أيضًا الأمل في تحقيق الأرباح على الرغم من التهديد بانخفاض الأسعار.” مع وصول الفئة الثالثة إلى أدنى مستوياتها منذ 15 شهرًا ولكن قيم الأبقار المعدة للذبح قوية وتكاليف الأعلاف تنخفض إلى أدنى مستوياتها منذ عقد من الزمان، لا يزال بإمكان المنتجين الأذكياء العثور على هوامش.
يغطي التقرير تحليلًا تفصيليًا لمحركات إنتاج الحليب، والاختلافات الإقليمية، واتجاهات المكونات، واستراتيجيات سوق العقود الآجلة.
📖 ما كنا نقرأه هذا الأسبوع
ارتفاع واردات الألبان في فيتنام بسبب ضغوط التكاليف
08 أغسطس 25
وصلت واردات الألبان في فيتنام إلى 860 مليون دولار أمريكي حتى يوليو، مدفوعة بزيادة الطلب المحلي وارتفاع تكاليف الإنتاج المحلية. تكافح أسعار الأعلاف المتقلبة وعمليات الزراعة الصغيرة النطاق للتنافس مع الواردات، في حين أن التكامل الأعمق للسوق يجعل المنتجات الأجنبية في متناول المستهلكين الفيتناميين. تضغط جمعية الثروة الحيوانية في جنوب شرق آسيا من أجل ضوابط جودة أكثر صرامة على الواردات، خاصة مع استمرار مخاطر حمى الخنازير الأفريقية.
الجزائر تخطط لأكبر مصنع لمسحوق الحليب في العالم
07 أغسطس 25
الجزائر – التي تعد حاليًا ثالث أكبر مستورد لمسحوق الحليب في العالم – تقوم ببناء مصنع مسحوق ضخم من خلال شراكة بين شركة بلدنا القطرية والحكومة الجزائرية ومجموعة GEA الألمانية. سينتج المصنع الذي تبلغ تكلفته 140-170 مليون يورو في محافظة أدرار 100000 طن سنويًا ابتداءً من نهاية عام 2027، مما يغطي نصف الطلب المحلي في الجزائر ويخلق 5000 فرصة عمل محلية.