الكاجو
كما ورد في تقاريرنا السابقة أيضًا، لا تزال التعريفات الجمركية على الواردات إلى السوق الأمريكية تؤثر. يتردد المشترون في التغطية إلى الأمام لأن القرار يمكن أن يتغير بين عشية وضحاها ويغير معنويات السوق
العرض: محاصيل نصف الكرة الشمالي كلها موجودة الآن. قام المصنعون بتغطية معظم مشترياتهم وشراء الكميات المتبقية المطلوبة يدويًا لمتابعة سوق النواة. بعض المخزونات المتبقية في غرب إفريقيا والتي من المحتمل جدًا أن يتم ترحيلها إلى المحصول التالي. سيصبح المحصول التنزاني متاحًا في غضون 6-8 أسابيع من الآن والمؤشرات الأولى هي أن المحصول جيد / جيد جدًا وقد يوفر بعض الراحة لسوق RCN على الرغم من أن معظم المنتج التنزاني ينتقل عادةً إلى الهند بسبب جودته الجيدة وقدرة المصنعين الهنود على دفع أسعار أعلى.
الطلب: لا يزال جيدًا بالنسبة للاتحاد الأوروبي وبعض التردد في الولايات المتحدة. تتقدم الصين بشكل جيد للغاية وتساعد صناعة الكاجو على المضي قدمًا. يعود المشترون من عطلاتهم الصيفية ومن المتوقع أن يزداد الطلب في الأسابيع التي تسبق قيام المشترين بملء الفجوات لمبيعات نهاية العام. قد يتسبب هذا في بعض الزيادات في أسعار المنتج المتاح الفوري وقد تتسع الفجوة بين أسعار الشحن والأسعار الفورية قليلاً.
نوصي بتغطية مراكزك حتى نهاية العام وربما لنسبة معينة في الربع الأول من عام 2026 ولكن كن صبورًا للمزيد من التقدم حيث ستصبح محاصيل نصف الكرة الشمالي متاحة اعتبارًا من فبراير / مارس فصاعدًا.
مكاديميا
انتهت فترة الصيف الهادئة بشكل نموذجي، ويعود المشترون تدريجيًا إلى السوق. تستأنف الأنشطة التجارية، على الرغم من أن المعنويات العامة لا تزال مقاسة بسبب قيود العرض المستمرة.
كما تم الإبلاغ سابقًا، تم تخفيض أحجام المحاصيل في كل من أستراليا وجنوب إفريقيا بشكل كبير. وقد أدى هذا إلى ضيق المعروض من أنماط الوجبات الخفيفة – وخاصة النمط 0 و 1 و 2. لا تزال أسعار هذه الأنماط ثابتة، مما يعكس محدودية التوفر، لكنها تظل أقل بكثير من المستويات التي شوهدت في السنوات السابقة. لا يوجد ما يشير إلى أن التسعير سيعود إلى تلك المستويات التاريخية المرتفعة، ولا يوجد سبب لتوقع مثل هذا التحول في المستقبل القريب.
يدخل محصول الصين السوق الآن. تشير التقارير إلى أن الجودة قد تحسنت بشكل كبير، على الرغم من أنه لا يزال يتعين معرفة مدى دقة هذه الادعاءات بمجرد أن يبدأ المنتج في التحرك بكميات أكبر. على جانب المشتريات، واجهت الصين تحديات في تأمين ما يكفي من المكسرات في القشرة (NIS)، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الفجوة السعرية الكبيرة بين NIS والنواة. قد يؤثر هذا الفارق على استراتيجية الصين لموسم 2026، مما قد يدفع إلى التحول نحو تخصيص أكبر للنواة.
تظهر علامات الانتعاش أيضًا في الطلب على أنماط المكونات، وخاصة من الولايات المتحدة والعديد من الأسواق الناشئة. لا تزال التعريفات الجمركية تؤثر على ديناميكيات التجارة، لكن تسعير أنماط المكونات لا يزال جذابًا، مما يساعد على تحفيز الاهتمام.
بالنظر إلى ظروف السوق الحالية، يوصى بأن يقوم المشترون بتأمين أنماط الوجبات الخفيفة حتى وصول المحصول الجديد. بالنسبة لأنماط المكونات، يُنصح أيضًا باتباع نهج حذر. على الرغم من توجيه المزيد من الحجم نحو تنسيقات النواة، فقد أدت أحجام المحاصيل الإجمالية الأصغر إلى انخفاض إجمالي التوفر.
جوز البرازيل
يبدو أن المشهد الاقتصادي والسياسي في بوليفيا يزداد تعقيدًا كل عام. كان هناك توتر اجتماعي واضطرابات مستمرة بسبب نقص الوقود والتضخم المكون من رقمين، خاصة في الفترة التي سبقت الانتخابات في وقت سابق من هذا الشهر (17 أغسطس).
نظرًا لأن الجولة الأولى من التصويت لم تسفر عن فائز بالأغلبية، تتجه البلاد الآن نحو جولة الإعادة في أكتوبر بين رودريغو باز (معتدل) وخورخي “توتو” كيروغا (محافظ).
تكبد حزب ماس اليساري هزيمة تاريخية، حيث حصل على 11٪ فقط من الأصوات (رودريغيز 8٪، ديل كاستيلو 3٪). كانت حوالي 19٪ من بطاقات الاقتراع غير صالحة أو باطلة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أنصار ماس الذين اتبعوا دعوة إيفو موراليس للمقاطعة. تعني هذه النتيجة أن بوليفيا لن تشهد حكومة يسارية للمرة الأولى منذ أكثر من عقدين.
على الجانب التجاري، يقوم الشاحنون ببيع أرصدتهم النهائية لهذا العام بشكل مطرد وهم الآن في طريقهم إلى التصفية. يبدو أنه ستكون هناك فترة انتظار طويلة حتى يبدأ المحصول الجديد في الشحن، على الرغم من أن العديد من المصانع تهدف إلى إعادة الفتح في أقرب وقت ممكن، حيث يستهدف معظمها ديسمبر.
يتم بيع أي أرصدة متبقية معروضة بسرعة. في حين أن الطلب منخفض بشكل عام، لا يزال هناك اهتمام ثابت بتغطية الاحتياجات حتى المحصول الجديد، وخاصة من الولايات المتحدة.
لا يزال السوق الفوري نشطًا، مع توفر مخزون محدود.
اللوز
الشائعات حول عدم وصول المحصول إلى علامة 3 مليارات تخلق بعض الارتباك / عدم اليقين في السوق وارتفعت الأسعار قليلاً. ولكن، حتى مع محصول أقل بقليل من 3 مليارات، يجب أن يكون المحصول لا يزال على ما يرام ومع الترحيل البالغ حوالي 550-550 مليون رطل، يجب أن يتوفر ما يكفي من اللوز.
أرقام شحنات أغسطس هي الرقم المهم التالي (منتصف سبتمبر) لإعطاء اتجاه للسوق.
